В Индонезии можно сказать уже сгорел нпз на 125 тыс.баррелей в сутки. Конечно, свободных мощностей в мире хватает, но в моменте это снижает предложение переработанного сырья, а значит позитивно и для цен на черное золото. Более сильного роста сейчас не происходит лишь по причине возобновления движения в Суэцком канале #нефть

​​Нефть

Если по акциям пока сохраняю относительно нейтральный взгляд. То по нефти уже скорее умеренно негативен🔻.

Причины:
1. Поставки нефти из Ирана в Китай
2. Рост буровых в США
3. Слабый спрос из-за медленной вакцинации в Европе
4. Высокая вероятность скорого повышения квот (ОПЕК+)
5. Сильный доллар на фоне ускорения роста экономики США
6. Хедж фонды постепенно пересматривают свои позиции вниз (график ниже)

Пока отметка 70 по сорту Brent для меня видится не берущейся в перспективе ближайших месяцев 💡 #нефть

Вот вот и S&P500 преодолеет заветные 4000. Но расти дальше, на мой взгляд, будет уже очень сложно..... #sp500

​​Зеленая энергетика (будет многобукв)

В прошлом году государственный пенсионный фонд Норвегии продал весь свой пакет нефтяных активов, который еще в 2019 году оценивался в 6 млрд долларов. Однако, ни для кого это не стало сюрпризом. Еще три года назад Норвежский фонд хотел отказаться от своих нефтяных активов и диверсифицировать свой портфель. Фонд положил глаз на сектор альтернативных источников энергии и в будущем увеличивать их долю в инвестиционном портфеле суверенного фонда. А такие крупные игроки как Total, Shell и BP вкладывают в эту отрасль огромные деньги для диверсификации своей деятельности и выхода на новые сегменты рынка.

Зеленая энергетика или как ее еще называют альтернативная работает на основе возобновляемых источниках энергии. К видам возобновляемой энергетики (ВИЭ) можно отнести следующие: Солнечная, Ветроэнергетика, Гидроэнергетика (энергия водного потока), Биоэнергетика (переработка биологических отходов), Геотермальная энергетика (энергия недр земли).
Положительными чертами зеленой энергетики являются:
1. Такие источники энергии не выделяют углекислый газ, который способствует глобальному потеплению. Отсутствие вредоносных выбросов могло бы уменьшить смертность и заболеваемость среди населения земли.
2. Переход к ВИЭ значительно сокращает зависимость некоторых государств от черного золота, а значит и от стран экспортеров нефти.
3. Эффективность. По исследованию IRENA более трети всей мировой энергии приходятся на ВИЭ. Динамика развития технологий в сфере ВИЭ очень высока и каждый год альтернативная энергетика становится все более эффективной при достаточно низкой себестоимости.
4. Можно также добавить о социальной полезности ВИЭ. В 2017-2019 годах сектор ВИЭ обеспечил больше рабочих мест в США чем, например, уголь.

У ВИЭ есть несколько минусов. Однако, это не то чтобы минусы скорее сложности, которые стоят на пути полномасштабного развития этой отрасли:
Во-первых, географические и метеорологические особенности не позволяют некоторым странам позволить себе такие источники энергии. Например, солнечные батареи не будут сильно эффективны где-нибудь на севере)
Во-вторых, ВИЭ еще не совершенны и сильно подвержены рискам различного характера. Например, из-за сильных холодов в штате Техас многие люди остались без света из-за того, что ветряки просто замерзли.
В-третьих, ВИЭ не столь безопасны для природы как выглядит на первый взгляд. Поиск мест разработки такой энергии включает в себя не только поиск максимально эффективных мест, но и таких которые не мешали бы привычному обитанию животного мира. Только представьте насколько могут быть опасны ветряные мельницы для птиц.

Несколько крупных компаний в этом секторе: First Solar, NextEra Energy, SUNRUN, Ormat Tech.#отрасли #зеленаяэнергетика

Что-то мне подсказывает, что рынки акций локально уже достигли максимумов и дальше нас ждет очередная коррекция на 5-7% в ожидании налогов от Байдена и росте доллара......#акции #риски

​​Рост ставок (механизм)

Рост ставок, который мы наблюдали последние недели, далеко не только на стоимость облигаций влияет, но и оценку акций также. Данный момент способствует в первую очередь увеличению потенциальных расходов компаний. При этом доходы также могут упасть, за счет снижения потребительского кредитования, способствующего снижению спроса на различную продукцию (отдельно отмечу, что ставки по кредитам и в США росли практически синхронно со ставками на долговом рынке❗️)

И в математическом смысле стоимость любой компании (EV) можно традиционно рассчитать методом дисконтированных денежных потоков (формула ниже), где в знаменателе обязательно находится ставка дисконтирования. А в данную ставку в свою очередь входят и затраты на привлечение заемного капитала, которые соответственно снижаются при снижении ключевой ставки. Поэтому чем выше ставки, тем при прочих равных дешевле стоимость компаний. #риски

Non farmы (количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора) сильно выше ожиданий +916 тыс., также стоит отметить продолжающийся рост нефти после плавного увеличения квот от ОПЕК+. В общем риски ускорения инфляции снова замаячили на горизонте..... #инфляция

​​​​Не забывайте про психологическую подготовку к будням трейдера/инвестора…..

Одним из ключевых препятствий к успешной работе на финансовых рынках является страх🧟: страх потерять, страх упустить возможность, страх недозаработать. Конечно, жить полностью без страха – это жить по сути без эмоций, но его влияние в торговле вполне можно снизить.

Что помогает в борьбе со страхом:
1. Торговый план. Продумывание заранее того, что вы будете делать при тех или иных обстоятельствах, может существенно снизить долю страха в ваших действиях
2. Определить максимальный риск. Желательно всегда знать как максимальный допустимый риск на сделку, так и на день, неделю……Т.е. где вы по сути будете избавляться от нерадивой инвестиции и какой в самом худшем случае при этом будет результат.
3. Здоровье и занятие спортом. Хороший сон, правильная еда и регулярные занятия спортом придадут и уверенности в себе и в целом хорошего самочувствия

Поэтому напишите сегодня торговый план и ложитесь спать пораньше и все будет гуд как у того мужика снизу ! #психологияторговли

​​Торговый план

Когда не знаешь что делать - не делай ничего. - Уильям Берроуз

Бывает такое время (примерно как сейчас) когда вроде и выдвигаешь некоторые идеи, но значимые сигналы отсутствуют. В это время не стоит принимать непродуманные решения и вбегать в уходящий поезд. Лучше просто дождаться хорошего момента.

Пока новых позиций не открываю, но продолжаю держать золото 💡 (в ожидании роста реальной инфляции при умеренном росте ставок), а также немного долларов, которые уже постепенно думаю переложить в евро (в ожидании скорого открытия европейских стран после локдаунов). Из акций держу в основном дивидендные истории и то в небольшом количестве.

Из событий на неделе жду данные по деловой активности, протоколы ФРС, а также раскрытие дополнительных моментов инфруструктрного проекта Байдена (визуализация текущего плана на 2.3 млрд. $ ниже).

Основным риском по-прежнему считаю инфляцию и рост ставок. #торговыйплан #ртс #золото

Вот и достигли поставленной на прошлой неделе цели по паре доллар/рубль , теперь постепенно начинаю продавать доллары #доллар #рубль

Рост на рынках постепенно подходит к концу

Многие думают что рынки будут ещё долго расти, т.к. экономика будет чувствовать себя все лучше и лучше (хотя например российский уже явно не совсем здоров). Здесь надо понимать, что рынки это далеко не всегда про экономику - рынки отыгрывают все значительно раньше (+5-9 месяцев). Поэтому гораздо важнее в текущей ситуации печатный станок и действия регуляторов и властей. Как только появятся намёки на снижение стимулирования, так рынки и начнут коррекцию вниз❗️

Сейчас в этом плане для Центробанков уже появились сразу 3 красных флага 🚩:
- пузырь на финансовых рынках,
- рост инфляционных ожиданий (хотя пока только ожиданий - реальные цифры все еще невысокие) и
- разгон цен на отдельные финансовые активы с помощью различных форумов.

Пока часть экономик частично закрыта , а вакцинация недавно началась, вышеперечисленные моменты, частично будут игнорироваться, но до более жесткой риторики очевидно осталось очень немного времени (показательны в этом плане доходности облигаций США ).... #рынки #пузырь #цб

Консультационная поддержка 🔥

Уже 2 года, как веду консультационную поддержку по трейдингу. Основные инструменты: доллар/рубль, нефть, ртс, сбербанк, золото

В ней транслирую свои сделки с полным обоснованием причин + веду еженедельные вебинары и отвечаю на вопросы. Также кроме спекулятивной части освещаю и свой долгосрочный портфель (акции, etf, облигации) 🚀

+в этом месяце подписчики получают уникальную возможно прислать свой портфель на анализ его слабых и сильных сторон - получить консультацию по портфелю 🎁.

Всех желающих приглашаю принять участие в следующем месяце с 8 апреля по 8 мая. Стоимость сейчас 2500/месяц.

Что сделать, чтобы попасть в группу?

Написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.

В этот раз смогу принять 3 - их❗️

​​Риски и возможности в активах РФ

Ситуация на фондовом и валютном рынке РФ сейчас безусловно непростая - геополитика оказывает сильное влияние. Оценить возможный эффект будущих действий и последующих санкций сложно (сценариев много), но, на мой взгляд, сейчас участники закладывают один из самых негативных сценариев, касаемый госдолга.

Поэтому с одной стороны учитывая риски, а с другой желая заработать сегодня увеличивал долю в дивидендных акциях РФ и в ОФЗ💡, т.к. риск считаю приемлемым, а потенциальная доходность сильно превышает доходность аналогов из развивающихся стран.

P.s. в конце марта делал график с геополитической премией рубля относительно текущих цен на нефть - она уже превышает 2018 год когда были санкции против Русала (с тех пор когда делал график рубль еще сильнее упал) #портфель #санкции

Итоги недели

Неделя завершилась вновь не очень позитивно для РФ, притом что в остальном мире все остается довольно оптимистично.

По золоту временно зафиксировал прибыль и жду более низких значений для новых покупок. Акций в портфеле по-прежнему немного, а долю облигаций наоборот существенно нарастил (в основном РФ).

Наиболее важные моменты недели: 1) ФРС пока фактически не смотрит вообще на инфляцию (т.е. не планирует поднимать ставки даже при нахождении выше 2.5%).
2) экономика ряда ведущих мировых экономик сейчас находится на пике своей формы
3) если к этому пику в ближайшее время добавится инфраструктурный план Байдена, то риски более высокой инфляции вполне могут стать явью уже в ближайшие полгода
4) средства от инфляции: налоги (возможно повышение в США уже в следующем году) и повышение ставок (жду ближе к середине 2022).
5) из технических моментов стоит отметить, что рост американского рынка происходил на снижающихся объемах, что показывает некоторую нерешительность инвесторов - покупателей все меньше, продавцов и вовсе нет.

хороших выходных ! #итогинедели

Рост неопределенности

Когда в ситуацию вмешивается геополитика (как это случилось с рынком РФ еще на прошлой неделе) - ничего хорошего не жди. Обычно в такой ситуации иностранные инвесторы спешно избавляются от бумаг, а динамика зависит исключительно от действий и высказываний политиков. Поэтому сам снижаю в такие периоды долю так называемых политизированных активов, т.к. в лотерею играть в принципе не очень люблю.

Единственное что вижу более менее интересным в такой ситуации - это работу с волатильностью, т.к. она традиционно растет в периоды геополитической напряженности.

Как работать с волатильностью?

Обычно использую опционы. Если ожидания быстрых движений касаются прям ближайшего будущего, то выбираю такую стратегию как стрэдл, если более далекой перспективы, то бабочку.

Также в контексте текущей ситуации снова начал присматриваться к золоту........💡 #текущаяситуация #опционы #золото #позиции #волатильность

Рубль❗️

Сегодня российская валюта стремительно укреплялась. Поводом стало снижении вероятности скорого ввода санкций против РФ, после телефонного разговора Путина и Байдена. Да американский президент как обычно выразил озабоченность действиями России, но пока не эскалировал, а предложил встретиться в третьей стране. Поэтому часть геополитической напряженности о которой писал ранее, как и ожидалось, была снята.

В дальнейшем💡 пока жду ещё некоторое время скорее укрепление рубля чем рост доллара на фоне следующих факторов:
- сильная нефть. Слабый рост буровой активности при все еще существенном ограничении добычи странами ОПЕК +, а также восстановление спроса могут сыграть здесь решающую роль. Риск: отмена санкций против Ирана (пока вероятность невысокая)
- возможная слабость доллара ко всем мировым валютам. Реальные ставки в США на фоне дальнейшего роста инфляции могут снова начать снижаться, что окажет давление на доллар
- дополнительная продажа валюты до 25-го, в рамках налогового периода
- возможный рост спроса на облигации РФ на фоне высоких по отношению к аналогам доходностей
#рубль #доллар

​​Создание торговой стратегии

Системный подход в трейдинге, как правило, существенно переигрывает несистемный на длительной дистанции. Но не каждый знает, как собственно построить хорошую торговую систему. Поэтому мы решили выделить ключевые этапы построения.

1. Определить, как вы планируете работать по тренду или контртренд. Данный пункт является наиболее важным т.к. от него зависят практически все остальные действия. По статистике заработать на тренде все-таки несколько более вероятно.

2. После того как вы определились с глобальной концепцией необходимо начать подбор индикаторов. Для работы по тренду подходит большинство индикаторов, основанных на скользящей средней: т.е. сама средняя, ADX, Alligator и т.д. На контртренде неплохо работают осцилляторы: RSI, MACD и др.

3. После первых 2-х шагов, безусловно, важно определиться с риск менеджментом. В частности, в трендовых стратегиях риски должны быть как минимум в 3 раза меньше планируемой прибыли. А в случае с контртрендом подойдет и 1 к 1. Для подбора конкретных значений для ограничения рисков и фиксации прибыли можно использовать индикатор ATR.

4. Когда вы определитесь с индикаторами для определения точек входа/выхода и моментами фиксации прибыли и убытка, вам необходимо определить размер позиции. Он обычно определяется после небольшого тестирования на истории полученных выше параметров. Здесь для вас самое главное будет череда убыточных сделок, т.е. понимание того сколько вы сможете пережить убыточных сделок, чтобы используемая доля не снизилась.


Собственно, это все базовые моменты, дальше останется только реализовывать. Успешных вам торгов ! #трейдинг #обучение

Санкции❗️

Только все немного расслабились, а тут.....

Новый пакет санкций от США может вступить в силу уже сегодня и коснётся российского суверенного долга.

Рубль и ОФЗ в свободном полете #рубль #офз

Источник

​​Санкции ввели: как с этим жить

В соответствии с указом Байдена Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США запретило банкам и другим финансовым институтам страны приобретать на первичном рынке номинированные в рублях и иных валютах облигации, выпущенные Банком России, Фондом национального благосостояния (ФНБ) или Министерством финансов России после 14 июня 2021 года, а также предоставлять последним ссуды.

По факту санкции только на новый госдолг на первичном рынке. Т.е. покупать/продавать после размещения все смогут без проблем❗️ Также стоит отметить, что в общем – это ожидаемое событие судя по динамике ОФЗ и премии рубля к аналогам из развивающихся стран.

Здесь отдельно стоит отметить стремительное снижению доли нерезидентов в последние месяцы. Сейчас их всего 22.7%, что существенно снижается возможное влияние и показывает, что большинство последних выпусков, итак было размещено с минимальным участием нерезидентов и уж тем более минимальным участием США в этом. Поэтому чего-то ужасного, на мой взгляд, нет и далее дополнительного негатива от данного события мы не получим, а будем двигаться вместе с остальным миром. #офз #рубль

Санкции ! Вот теперь возможно и со вторичным что-то придумают (определенно не позитив для рынка РФ): источник Bloomberg