RGBI и санкции
Российский рынок продолжает постепенно сползать вниз в ожидании одного из «самых жестких» пакетов санкций от США, которые могут коснуться как госдолга, так и энергетического сектора, на которые кстати не так давно намекала динамика рубля https://t.me/OptionsWorld/616. Впрочем, полностью исключать отсутствия в конечном счете максимально жесткого сценария, на мой взгляд, не стоит. А в этом случае, например, ОФЗ становятся все более интересными для покупок. В частности, доходности по многим из них уже приближаются к 8.5, а индекс государственных облигаций RGBI добрался до очень значимой с технической точки зрения поддержки вблизи 135 (график ниже) #облигации #санкции
Российский рынок продолжает постепенно сползать вниз в ожидании одного из «самых жестких» пакетов санкций от США, которые могут коснуться как госдолга, так и энергетического сектора, на которые кстати не так давно намекала динамика рубля https://t.me/OptionsWorld/616. Впрочем, полностью исключать отсутствия в конечном счете максимально жесткого сценария, на мой взгляд, не стоит. А в этом случае, например, ОФЗ становятся все более интересными для покупок. В частности, доходности по многим из них уже приближаются к 8.5, а индекс государственных облигаций RGBI добрался до очень значимой с технической точки зрения поддержки вблизи 135 (график ниже) #облигации #санкции
Вновь санкционная повестка оказывает негативное действие на наш рынок. Не помогает даже растущая нефть и в целом мировые рынки. Похоже, пока так и будем смотреть скорее в негативную сторону, чем в позитивную.
- США продолжают готовить санкции против Северного Потока-2. Перри подтверждает
- возможны санкции против Роснефти из-за Венесуэлы
- США предупреждают банки из-за Венесуэлы. Вчера началась показательная порка
- США будут давить на нефтегазовый сектор РФ
- борьба с "деятельностью РФ в Европе" является приоритетом бюджета США на 2020 год
- США могут бойкотировать ПМЭФ из-за ареста Калви
- VanEck Vectors Russia ETF продает акции РФ
❗️ Европарламент заявил, что Россия больше не является стратегическим партнером ЕС #санкции #риски
- США продолжают готовить санкции против Северного Потока-2. Перри подтверждает
- возможны санкции против Роснефти из-за Венесуэлы
- США предупреждают банки из-за Венесуэлы. Вчера началась показательная порка
- США будут давить на нефтегазовый сектор РФ
- борьба с "деятельностью РФ в Европе" является приоритетом бюджета США на 2020 год
- США могут бойкотировать ПМЭФ из-за ареста Калви
- VanEck Vectors Russia ETF продает акции РФ
❗️ Европарламент заявил, что Россия больше не является стратегическим партнером ЕС #санкции #риски
Санкции ❗ Комитет Сената США одобрил законопроект DASKA с дополнительными санкциями против РФ (17 голосов против 4). Данный законопроект известен также как "санкции из ада" (остался буквально шаг до введения 😟). Данный момент так или иначе будет закладывается в стоимость финансовых активов РФ. Рубль уже -20 копеек. #санкции #риски
Главное на сегодня:
Запасы нефти неожиданно снизились на прошедшей неделе (-10.61 млн. баррелей по данным EIA). Добыча осталась на прежнем уровне. Связано это на мой взгляд преимущественно с автомобильным сезоном в США. Скоро данная тенденция может немного измениться, но пока данный момент выступает на стороне роста нефтяных котировок.
Минфин сегодня размещал сразу 2 выпуска ОФЗ. Один с постоянный купоном, а второй с переменным. Как и писал ранее, облигации с постоянным купоном становятся все менее интересными (удалось разместить меньше 1/3 предложенного), а вот с переменным купоном спрос превысил предложение почти в 10 раз. Данный момент свидетельствует о том, что дальнейшего снижения ставок уже почти никто не ждет.
Заседание ФРС, как и ожидалось, завершилось без сюрпризов. Никаких конкретных действий сделано и заявлено не было, лишь общие слова что готовы делать все возможное и остаются риски ухудшения ситуации. Поэтому данный момент скорее нейтрален для рынков с небольшим негативным подтекстом, т.к. многие ждали например конкретики по регулированию кривой доходности.
И немного негативных моментов от администрации Трампа: 1. Республиканцы и демократы далеки от соглашения по новому пакету поддержки экономики 2. Трамп заявил, что если история с русскими в Афганистане окажется правдой, то реакция будет соответствующей, т.е. уже нет веры в то, что все выдумки. #новости #санкции #фрс #облигации #нефть
Запасы нефти неожиданно снизились на прошедшей неделе (-10.61 млн. баррелей по данным EIA). Добыча осталась на прежнем уровне. Связано это на мой взгляд преимущественно с автомобильным сезоном в США. Скоро данная тенденция может немного измениться, но пока данный момент выступает на стороне роста нефтяных котировок.
Минфин сегодня размещал сразу 2 выпуска ОФЗ. Один с постоянный купоном, а второй с переменным. Как и писал ранее, облигации с постоянным купоном становятся все менее интересными (удалось разместить меньше 1/3 предложенного), а вот с переменным купоном спрос превысил предложение почти в 10 раз. Данный момент свидетельствует о том, что дальнейшего снижения ставок уже почти никто не ждет.
Заседание ФРС, как и ожидалось, завершилось без сюрпризов. Никаких конкретных действий сделано и заявлено не было, лишь общие слова что готовы делать все возможное и остаются риски ухудшения ситуации. Поэтому данный момент скорее нейтрален для рынков с небольшим негативным подтекстом, т.к. многие ждали например конкретики по регулированию кривой доходности.
И немного негативных моментов от администрации Трампа: 1. Республиканцы и демократы далеки от соглашения по новому пакету поддержки экономики 2. Трамп заявил, что если история с русскими в Афганистане окажется правдой, то реакция будет соответствующей, т.е. уже нет веры в то, что все выдумки. #новости #санкции #фрс #облигации #нефть
Forwarded from Рубль
Доля нерезидентов в ОФЗ РФ по последним данным от ЦБ составляет 29.8%, против практически 35% в феврале и 31.8 в июне. Данный момент с одной стороны говорит о том что нерезиденты закладывают серьезные политические риски в российский рынок облигаций и соответственно рубль, а с другой в немаленький потенциал для укрепления национальной валюты и рост облигаций в случае если эти риски санкций не воплотятся в жизнь.... #санкции #риски #рубль
Санкции все ближе......
(доллар и акции РФ сильно падают)
Главное управление разведки США во вторник опубликовало несекретный отчет об иностранном вмешательстве в выборы 2020 года.
По данным этого отчета Президент России курировал масштабные усилия, направленные на «очернение» кандидатуры президента Джо Байдена.
Байден сказал Стефанопулосу, что предупреждал Путина о возможном ответе во время телефонного разговора в конце января «Он заплатит цену», - сказал Байден. «У нас был долгий разговор, он и я, когда мы - я знаю его относительно хорошо. И разговор начался с того, что я сказал:« Я знаю вас, и вы знаете меня. Если я установлю, что это произошло, то будьте готовы »
Источник: ABC #санкции #доллар
(доллар и акции РФ сильно падают)
Главное управление разведки США во вторник опубликовало несекретный отчет об иностранном вмешательстве в выборы 2020 года.
По данным этого отчета Президент России курировал масштабные усилия, направленные на «очернение» кандидатуры президента Джо Байдена.
Байден сказал Стефанопулосу, что предупреждал Путина о возможном ответе во время телефонного разговора в конце января «Он заплатит цену», - сказал Байден. «У нас был долгий разговор, он и я, когда мы - я знаю его относительно хорошо. И разговор начался с того, что я сказал:« Я знаю вас, и вы знаете меня. Если я установлю, что это произошло, то будьте готовы »
Источник: ABC #санкции #доллар
Риски и возможности в активах РФ
Ситуация на фондовом и валютном рынке РФ сейчас безусловно непростая - геополитика оказывает сильное влияние. Оценить возможный эффект будущих действий и последующих санкций сложно (сценариев много), но, на мой взгляд, сейчас участники закладывают один из самых негативных сценариев, касаемый госдолга.
Поэтому с одной стороны учитывая риски, а с другой желая заработать сегодня увеличивал долю в дивидендных акциях РФ и в ОФЗ💡, т.к. риск считаю приемлемым, а потенциальная доходность сильно превышает доходность аналогов из развивающихся стран.
P.s. в конце марта делал график с геополитической премией рубля относительно текущих цен на нефть - она уже превышает 2018 год когда были санкции против Русала (с тех пор когда делал график рубль еще сильнее упал) #портфель #санкции
Ситуация на фондовом и валютном рынке РФ сейчас безусловно непростая - геополитика оказывает сильное влияние. Оценить возможный эффект будущих действий и последующих санкций сложно (сценариев много), но, на мой взгляд, сейчас участники закладывают один из самых негативных сценариев, касаемый госдолга.
Поэтому с одной стороны учитывая риски, а с другой желая заработать сегодня увеличивал долю в дивидендных акциях РФ и в ОФЗ💡, т.к. риск считаю приемлемым, а потенциальная доходность сильно превышает доходность аналогов из развивающихся стран.
P.s. в конце марта делал график с геополитической премией рубля относительно текущих цен на нефть - она уже превышает 2018 год когда были санкции против Русала (с тех пор когда делал график рубль еще сильнее упал) #портфель #санкции
