Волатильность на финансовых рынках
В последнее время волатильность на финансовых рынках существенно возросла и, как мне кажется, стоит обновить информацию о том какие волатильности вообще есть и где их посмотреть #волатильность
Историческая волатильность - это, по сути, стандартное отклонение цены инструмента за конкретный момент времени.
Подразумеваемую волатильность в свою очередь устанавливают сами опционные торговцы и она в целом представляет собой оценку участниками рынка будущих колебаний инструмента.
Существует несколько основных индексов, характеризующих подразумеваемую волатильность:
1. RVI – волатильность российского индекса РТС (ранее был RTSVX)
2. VIX – волатильность S&P500
3. OVX – волатильность нефти (сегодня в частности ранее открывал позицию частично на основе данного индикатора)
4. GVX – волатильность золота
Немного больше, а также про улыбку волатильности можете узнать из статьи:
https://optionsworld.ru/volatilnost-opciona/
В последнее время волатильность на финансовых рынках существенно возросла и, как мне кажется, стоит обновить информацию о том какие волатильности вообще есть и где их посмотреть #волатильность
Историческая волатильность - это, по сути, стандартное отклонение цены инструмента за конкретный момент времени.
Подразумеваемую волатильность в свою очередь устанавливают сами опционные торговцы и она в целом представляет собой оценку участниками рынка будущих колебаний инструмента.
Существует несколько основных индексов, характеризующих подразумеваемую волатильность:
1. RVI – волатильность российского индекса РТС (ранее был RTSVX)
2. VIX – волатильность S&P500
3. OVX – волатильность нефти (сегодня в частности ранее открывал позицию частично на основе данного индикатора)
4. GVX – волатильность золота
Немного больше, а также про улыбку волатильности можете узнать из статьи:
https://optionsworld.ru/volatilnost-opciona/
OptionsWorld
Волатильность опциона | OptionsWorld
Волатильность опциона по сути служит неким индикатором страха или эйфории на рынке. Ее определяют сами участники путем повышения или уменьшения премий....
Во второй половине дня волатильность на рынках, вероятно, повысится
15.30 данные по инфляции США. Сегодня в частности выходит статистика по индексу цен производителей за февраль. Сейчас это данные по инфляции очень важны, т.к. именно ими будет руководствоваться ФРС в ближайшем будущем. Если цены вырастут более ожиданий, доллар может существенно укрепиться.
К 16.30 определится цена отсечения и объем размещаемых сегодня облигаций Минфином
17.30 традиционно выйдут данные по запасам и добыче нефти и нефтепродуктов США
20.01 Голосование парламента Великобритании по условиям Brexit
Также в ближайшие дни еще ждем новостей по санкциям для РФ и по торговым войнам, где рынки немного обеспокоились словами торгового представителя США Роберта Лайтхайзера о том, что Штатам важно сохранять открытым вариант с повышением пошлин на импорт китайских товаров #волатильность #события
15.30 данные по инфляции США. Сегодня в частности выходит статистика по индексу цен производителей за февраль. Сейчас это данные по инфляции очень важны, т.к. именно ими будет руководствоваться ФРС в ближайшем будущем. Если цены вырастут более ожиданий, доллар может существенно укрепиться.
К 16.30 определится цена отсечения и объем размещаемых сегодня облигаций Минфином
17.30 традиционно выйдут данные по запасам и добыче нефти и нефтепродуктов США
20.01 Голосование парламента Великобритании по условиям Brexit
Также в ближайшие дни еще ждем новостей по санкциям для РФ и по торговым войнам, где рынки немного обеспокоились словами торгового представителя США Роберта Лайтхайзера о том, что Штатам важно сохранять открытым вариант с повышением пошлин на импорт китайских товаров #волатильность #события
Совсем страх потеряли
Рынки вот уже несколько дней продолжают двигаться в боковом диапазоне. Волатильность на этом фоне опустилась в район 2-летних минимумов. Предпосылок для её роста пока не очень много, но вот завтра определённый импульс рынки думаю все-таки получат #волатильность
В частности уже утром нас ждёт большой блок макроэкономической статистики из Китая, затем будут опубликованы данные по потребительской инфляции и уже под вечер все завершится запасами в американских нефтехранилищах и выступлением одного из руководителей ФРС Джеймса Булларда. И, конечно, не стоит забывать про заседание мониторингового комитета ОПЕК и ОПЕК+.
В общем, на мой взгляд, неплохой момент для покупки опционов - по крайней мере на 1 день. Подробнее про виды и индексы волатильности: https://t.me/OptionsWorld/554
Рынки вот уже несколько дней продолжают двигаться в боковом диапазоне. Волатильность на этом фоне опустилась в район 2-летних минимумов. Предпосылок для её роста пока не очень много, но вот завтра определённый импульс рынки думаю все-таки получат #волатильность
В частности уже утром нас ждёт большой блок макроэкономической статистики из Китая, затем будут опубликованы данные по потребительской инфляции и уже под вечер все завершится запасами в американских нефтехранилищах и выступлением одного из руководителей ФРС Джеймса Булларда. И, конечно, не стоит забывать про заседание мониторингового комитета ОПЕК и ОПЕК+.
В общем, на мой взгляд, неплохой момент для покупки опционов - по крайней мере на 1 день. Подробнее про виды и индексы волатильности: https://t.me/OptionsWorld/554
"Индексы страха"
Волатильность на мировых рынках в июле существенно снизилась и на некоторых инструментах в частности S&P500 достигла своих минимальных значений в этом году.
В такие моменты, как правило, несколько возрастает вероятность сильных движений и становятся более интересными такие инструменты, как опционы.
Индексом страха традиционно считается индекс волатильности фондового рынка США (VIX). Данную волатильность определяют сами участники путем повышения или уменьшения опционных премий (совершая сделки)
При этом существует еще несколько основных индексов, характеризующих подразумеваемую волатильность:
RVI – волатильность российского индекса РТС (ранее был RTSVX)
OVX – волатильность нефти
GVX – волатильность золота #волатильность
Волатильность на мировых рынках в июле существенно снизилась и на некоторых инструментах в частности S&P500 достигла своих минимальных значений в этом году.
В такие моменты, как правило, несколько возрастает вероятность сильных движений и становятся более интересными такие инструменты, как опционы.
Индексом страха традиционно считается индекс волатильности фондового рынка США (VIX). Данную волатильность определяют сами участники путем повышения или уменьшения опционных премий (совершая сделки)
При этом существует еще несколько основных индексов, характеризующих подразумеваемую волатильность:
RVI – волатильность российского индекса РТС (ранее был RTSVX)
OVX – волатильность нефти
GVX – волатильность золота #волатильность
Страхи на финансовых рынках постепенно начинают расти, что довольно красноречиво отражают индексы волатильностей (на графике выше). Пока минимальный рост в этом плане демонстрирует российский рынок в лице индекса RVI, что вполне может измениться в ближайшее время. При этом индекс SP500 благополучно скорректировался от обозначенных в прошлом посте (https://t.me/OptionsWorld/976) уровней до первой значимой цели вблизи 3090. Вполне возможно данная коррекция приостановится в ближайшее время #волатильность
Пружинка постепенно сжимается
Рынки вот уже больше месяца стоят в довольно узком диапазоне, не демонстрируя никаких существенных движений. Волатильность в лице индексов VIX и RVI на этом фоне опустилась до минимальных с марта значений (подробнее про индексы волатильности). И если смотреть, например на RVI, который характеризует волатильность индекса РТС, то технически мы находимся у нижней границы канала, отскочить от которой можем в любой момент. Дополнительным сигналом для этого, в частности, служит наличие дивергенций между значением индекса и такими осцилляторами как MACD и RSI.
Рост волатильности обычно связан со снижением рынков, т.к. усиливаются страхи. Из событий, которые могут спровоцировать повышение данного показателя стоит выделить данные, которые будут выходить после выхода из карантина большинства стран, развитие конфликта между США и Китаем и исполнение сделки ОПЕК+.
Сам пока несколько больше придерживаюсь негативного сценария развития событий, но несколько страхую риски опционами, тем более что сейчас они стоят уже существенно дешевле, чем месяц ранее. Из стратегий 💡, на которые традиционно можно обратить внимание в такие периоды, выделил бы проданную бабочку . #опционы #волатильность
Рынки вот уже больше месяца стоят в довольно узком диапазоне, не демонстрируя никаких существенных движений. Волатильность в лице индексов VIX и RVI на этом фоне опустилась до минимальных с марта значений (подробнее про индексы волатильности). И если смотреть, например на RVI, который характеризует волатильность индекса РТС, то технически мы находимся у нижней границы канала, отскочить от которой можем в любой момент. Дополнительным сигналом для этого, в частности, служит наличие дивергенций между значением индекса и такими осцилляторами как MACD и RSI.
Рост волатильности обычно связан со снижением рынков, т.к. усиливаются страхи. Из событий, которые могут спровоцировать повышение данного показателя стоит выделить данные, которые будут выходить после выхода из карантина большинства стран, развитие конфликта между США и Китаем и исполнение сделки ОПЕК+.
Сам пока несколько больше придерживаюсь негативного сценария развития событий, но несколько страхую риски опционами, тем более что сейчас они стоят уже существенно дешевле, чем месяц ранее. Из стратегий 💡, на которые традиционно можно обратить внимание в такие периоды, выделил бы проданную бабочку . #опционы #волатильность
Будьте осторожны во второй половине дня возможна повышенная волатильность❗️ В начале выйдут запасы нефти в американских нефтехранилищах (17.30) и данные по динамике цен в США (15.30), ну а после 21.00 уже будет заседание ФРС и экономические прогнозы.
Тактика: в случае сильного рывка вверх - продолжу работать в шорт, негативные данные же будут способствовать фиксации прибыли по части позиций #волатильность
Тактика: в случае сильного рывка вверх - продолжу работать в шорт, негативные данные же будут способствовать фиксации прибыли по части позиций #волатильность
Нефть и выход из боковика
Такого долгого и узкого боковика в нефти, наверное, не было еще никогда за всю историю существования данного инструмента. Волатильность в лице индекса OVX на этом фоне упала к до минимальных значений за последние полгода. На мой взгляд, долго такая ситуация вряд ли продлится и пока склоняюсь все-таки больше к нисходящей динамике. Т.к. существуют риски, связанные с выборами в США, с окончанием автомобильного сезона, с неисполнением сделки ОПЕК+, ухудшением ситуации в мировой экономике, отскоке индекса доллара вверх и т.д.
Т.е. смотрю вниз, но несколько страхую риски опционами, тем более что сейчас они стоят уже существенно дешевле, чем несколько месяцев ранее. Из стратегий 💡, на которые традиционно можно обратить внимание в такие периоды, выделил бы проданную бабочку . #опционы #нефть #волатильность
Такого долгого и узкого боковика в нефти, наверное, не было еще никогда за всю историю существования данного инструмента. Волатильность в лице индекса OVX на этом фоне упала к до минимальных значений за последние полгода. На мой взгляд, долго такая ситуация вряд ли продлится и пока склоняюсь все-таки больше к нисходящей динамике. Т.к. существуют риски, связанные с выборами в США, с окончанием автомобильного сезона, с неисполнением сделки ОПЕК+, ухудшением ситуации в мировой экономике, отскоке индекса доллара вверх и т.д.
Т.е. смотрю вниз, но несколько страхую риски опционами, тем более что сейчас они стоят уже существенно дешевле, чем несколько месяцев ранее. Из стратегий 💡, на которые традиционно можно обратить внимание в такие периоды, выделил бы проданную бабочку . #опционы #нефть #волатильность
Нефть и выход из боковика
Такого долгого боковика в нефти, наверное, не было еще никогда за всю историю существования данного инструмента. Волатильность в лице индекса OVX на этом фоне упала до минимальных значений за последние полгода. На мой взгляд, долго такая ситуация вряд ли продлится и пока склоняюсь все-таки больше к нисходящей динамике. Возможно выборы в США поспособствуют. Существуют также риски, связанные с неисполнением сделки ОПЕК+, ухудшением ситуации в мировой экономике и отскоке индекса доллара вверх и т.д.
Т.е. смотрю вниз, но несколько страхую риски опционами, тем более что сейчас они стоят относительно недорого, т.к. волатильность на минимумах. Из стратегий 💡, на которые традиционно можно обратить внимание в такие периоды, выделил бы проданную бабочку . #опционы #нефть #волатильность
Такого долгого боковика в нефти, наверное, не было еще никогда за всю историю существования данного инструмента. Волатильность в лице индекса OVX на этом фоне упала до минимальных значений за последние полгода. На мой взгляд, долго такая ситуация вряд ли продлится и пока склоняюсь все-таки больше к нисходящей динамике. Возможно выборы в США поспособствуют. Существуют также риски, связанные с неисполнением сделки ОПЕК+, ухудшением ситуации в мировой экономике и отскоке индекса доллара вверх и т.д.
Т.е. смотрю вниз, но несколько страхую риски опционами, тем более что сейчас они стоят относительно недорого, т.к. волатильность на минимумах. Из стратегий 💡, на которые традиционно можно обратить внимание в такие периоды, выделил бы проданную бабочку . #опционы #нефть #волатильность
Рост неопределенности
Когда в ситуацию вмешивается геополитика (как это случилось с рынком РФ еще на прошлой неделе) - ничего хорошего не жди. Обычно в такой ситуации иностранные инвесторы спешно избавляются от бумаг, а динамика зависит исключительно от действий и высказываний политиков. Поэтому сам снижаю в такие периоды долю так называемых политизированных активов, т.к. в лотерею играть в принципе не очень люблю.
Единственное что вижу более менее интересным в такой ситуации - это работу с волатильностью, т.к. она традиционно растет в периоды геополитической напряженности.
Как работать с волатильностью?
Обычно использую опционы. Если ожидания быстрых движений касаются прям ближайшего будущего, то выбираю такую стратегию как стрэдл, если более далекой перспективы, то бабочку.
Также в контексте текущей ситуации снова начал присматриваться к золоту........💡 #текущаяситуация #опционы #золото #позиции #волатильность
Когда в ситуацию вмешивается геополитика (как это случилось с рынком РФ еще на прошлой неделе) - ничего хорошего не жди. Обычно в такой ситуации иностранные инвесторы спешно избавляются от бумаг, а динамика зависит исключительно от действий и высказываний политиков. Поэтому сам снижаю в такие периоды долю так называемых политизированных активов, т.к. в лотерею играть в принципе не очень люблю.
Единственное что вижу более менее интересным в такой ситуации - это работу с волатильностью, т.к. она традиционно растет в периоды геополитической напряженности.
Как работать с волатильностью?
Обычно использую опционы. Если ожидания быстрых движений касаются прям ближайшего будущего, то выбираю такую стратегию как стрэдл, если более далекой перспективы, то бабочку.
Также в контексте текущей ситуации снова начал присматриваться к золоту........💡 #текущаяситуация #опционы #золото #позиции #волатильность
OptionsWorld
Опционная стратегия покупка стрэддла (long straddle) | OptionsWorld
Покупка стрэддла (long straddle) может принести положительный результат даже когда Вы затрудняетесь с выбором направления. Данная опционная стратегия....
Моя стратегия на текущий момент
Безусловно все уже знают что случилось накануне (признанение РФ ДНР и ЛНР). В головах отдельных инвесторов паника, у других оптимизм, третьи не знают что делать дальше...
В этой связи расскажу немного как сам действую в текущей ситуации. Спекулятивно поучаствовав в отскоке на вечерней сессии, скажу сразу больших лонговых позиций глобально не открываю (хотя небольшие конечно есть), т.к. будут еще и санкции и различные сценарии могут реализоваться. Но старая добрая поговорка про ожидания/факты вполне рабочая и много негатива уже действительно в ценах. При этом как опционный трейдер я все-таки не мог не обратить внимание на рекордную волатильность, которой считаю грех не воспользоваться.
Поэтому постепенно использую такую стратегию как выписывание опционов (здесь подробнее про продажу опционов). Т.е. например сейчас Газпром при цене 267.5 имеет подразумеваемую волатильность около 90 (средняя за последние годы меньше 30) и стоимость опциона пут 2441 на центральном страйке 27000 с экспирацией в марте 2441. А это больше 9% от текущей цены😯. Т.е. я с одной стороны определенно не проиграю если Газпром вырастет, но и если он упадёт на 9 с лишним %-ов останусь при своих. Да и если больше просто получу на экспирации акции с ценой на более чем 10% ниже текущей.
Всем удачных торгов! (Не является рекомендаций или призывом к действию и может не соответствовать вашему риск профилю) #ртс #газпром #волатильность #опционы #паника #стратегия
Безусловно все уже знают что случилось накануне (признанение РФ ДНР и ЛНР). В головах отдельных инвесторов паника, у других оптимизм, третьи не знают что делать дальше...
В этой связи расскажу немного как сам действую в текущей ситуации. Спекулятивно поучаствовав в отскоке на вечерней сессии, скажу сразу больших лонговых позиций глобально не открываю (хотя небольшие конечно есть), т.к. будут еще и санкции и различные сценарии могут реализоваться. Но старая добрая поговорка про ожидания/факты вполне рабочая и много негатива уже действительно в ценах. При этом как опционный трейдер я все-таки не мог не обратить внимание на рекордную волатильность, которой считаю грех не воспользоваться.
Поэтому постепенно использую такую стратегию как выписывание опционов (здесь подробнее про продажу опционов). Т.е. например сейчас Газпром при цене 267.5 имеет подразумеваемую волатильность около 90 (средняя за последние годы меньше 30) и стоимость опциона пут 2441 на центральном страйке 27000 с экспирацией в марте 2441. А это больше 9% от текущей цены😯. Т.е. я с одной стороны определенно не проиграю если Газпром вырастет, но и если он упадёт на 9 с лишним %-ов останусь при своих. Да и если больше просто получу на экспирации акции с ценой на более чем 10% ниже текущей.
Всем удачных торгов! (Не является рекомендаций или призывом к действию и может не соответствовать вашему риск профилю) #ртс #газпром #волатильность #опционы #паника #стратегия
Волатильность
Еще немного про волатильность на российском рынке. Текущих уровней волатильности (>70 по RVI) рынок акций РФ в последние 10 лет достигал лишь трижды. При этом возвращение к норме зачастую происходило не одну неделю. Думаю и сейчас признание пройдет для акций и облигаций безусловно не в самом быстром ключе и многие будут возмущаться и переживать. Поэтому некоторый активный период волатильности еще вполне возможен.
Самый негативный сценарий может реализоваться в случае если Киев начнет обострять ситуацию и вынудит в конечном счете РФ входить уже в западную Украину. Надеюсь конечно до этого не дойдет, ибо может закончится 3-ей мировой, чего сейчас никому не надо.
Да и в общем для Запада (в основном США) ситуация и так уже выгодная, т.к.:
- они безусловно введут санкции, которые могут совпасть с завершением каких-либо активных действий на Украине. Что Байден конечно припишет себе в заслуги
- в целом санкции вероятно будут вводиться не единожды (даже в текущей ситуации) и там и в те моменты когда США будет удобно. Сейчас явно они не коснутся нефтегазового и металлургического секторов дабы не спровоцировать еще большую инфляцию в мире. В дальнейшем вероятно и здесь РФ будут вытеснять с рынков. В общем для России настали совсем непростые в экономическом плане времена. Поэтому лонгов на все плечи по национальному рынку долгосрочно я бы не брал (и не планирую) #волатильность
Еще немного про волатильность на российском рынке. Текущих уровней волатильности (>70 по RVI) рынок акций РФ в последние 10 лет достигал лишь трижды. При этом возвращение к норме зачастую происходило не одну неделю. Думаю и сейчас признание пройдет для акций и облигаций безусловно не в самом быстром ключе и многие будут возмущаться и переживать. Поэтому некоторый активный период волатильности еще вполне возможен.
Самый негативный сценарий может реализоваться в случае если Киев начнет обострять ситуацию и вынудит в конечном счете РФ входить уже в западную Украину. Надеюсь конечно до этого не дойдет, ибо может закончится 3-ей мировой, чего сейчас никому не надо.
Да и в общем для Запада (в основном США) ситуация и так уже выгодная, т.к.:
- они безусловно введут санкции, которые могут совпасть с завершением каких-либо активных действий на Украине. Что Байден конечно припишет себе в заслуги
- в целом санкции вероятно будут вводиться не единожды (даже в текущей ситуации) и там и в те моменты когда США будет удобно. Сейчас явно они не коснутся нефтегазового и металлургического секторов дабы не спровоцировать еще большую инфляцию в мире. В дальнейшем вероятно и здесь РФ будут вытеснять с рынков. В общем для России настали совсем непростые в экономическом плане времена. Поэтому лонгов на все плечи по национальному рынку долгосрочно я бы не брал (и не планирую) #волатильность
TradingView
TradingView Chart