Привлекателен ли Газпром для долгосрочных покупок
Газпром сегодня прибавляет более 4% и активно пытается закрепиться выше диапазона 200-210. Данный диапазон неоднократно вставал на пути дальнейшего движения вверх. Попробуем разобраться сможет ли газовый гигант и далее быть привлекательным для инвесторов.
1. По мультипликаторам и в частности такому популярному коэффициенту, как p|e бумага является одной из самых дешевых в нефтегазовом секторе РФ (< 3).
2. Газпром показал рекордную прибыль по РСБУ за первый квартал – данный показатель вырос на 63% до 199 млрд. рублей, что дает предпосылки к новым покупкам со стороны инвесторов.
3. Дивидендная доходность Газпрома при текущих ценах (208р.) составляет около 8% (при утвержденных 16.61 руб./акцию), что много и может создать дополнительный приток капитала в бумагу фондов, которые, как правило, входят в актив постепенно. Соответственно потенциал роста еще присутствует.
Из рисков я бы отметил лишь политическую составляющую в виде возможных санкций. Также определенным негативным моментом остается отрицательный свободный денежный поток Газпрома #Газпром #акции
Газпром сегодня прибавляет более 4% и активно пытается закрепиться выше диапазона 200-210. Данный диапазон неоднократно вставал на пути дальнейшего движения вверх. Попробуем разобраться сможет ли газовый гигант и далее быть привлекательным для инвесторов.
1. По мультипликаторам и в частности такому популярному коэффициенту, как p|e бумага является одной из самых дешевых в нефтегазовом секторе РФ (< 3).
2. Газпром показал рекордную прибыль по РСБУ за первый квартал – данный показатель вырос на 63% до 199 млрд. рублей, что дает предпосылки к новым покупкам со стороны инвесторов.
3. Дивидендная доходность Газпрома при текущих ценах (208р.) составляет около 8% (при утвержденных 16.61 руб./акцию), что много и может создать дополнительный приток капитала в бумагу фондов, которые, как правило, входят в актив постепенно. Соответственно потенциал роста еще присутствует.
Из рисков я бы отметил лишь политическую составляющую в виде возможных санкций. Также определенным негативным моментом остается отрицательный свободный денежный поток Газпрома #Газпром #акции
«Народное достояние»
Буквально недавно писал (https://t.me/OptionsWorld/731) о том, стоит ли брать Газпром в свой долгосрочный портфель. И вот он уже вышел на первое место по капитализации среди акций РФ, обогнав Сбербанк (5.06 против 5.01 трлн.руб.).
Долгосрочные причины для роста при этом все еще присутствуют, но вот краткосрочной коррекции в ближайшие недели я бы явно исключать не стал. Уж больно сильного сопротивления сейчас достигли бумаги, да и в мире все очень неспокойно #Газпром
Буквально недавно писал (https://t.me/OptionsWorld/731) о том, стоит ли брать Газпром в свой долгосрочный портфель. И вот он уже вышел на первое место по капитализации среди акций РФ, обогнав Сбербанк (5.06 против 5.01 трлн.руб.).
Долгосрочные причины для роста при этом все еще присутствуют, но вот краткосрочной коррекции в ближайшие недели я бы явно исключать не стал. Уж больно сильного сопротивления сейчас достигли бумаги, да и в мире все очень неспокойно #Газпром
Моя стратегия на текущий момент
Безусловно все уже знают что случилось накануне (признанение РФ ДНР и ЛНР). В головах отдельных инвесторов паника, у других оптимизм, третьи не знают что делать дальше...
В этой связи расскажу немного как сам действую в текущей ситуации. Спекулятивно поучаствовав в отскоке на вечерней сессии, скажу сразу больших лонговых позиций глобально не открываю (хотя небольшие конечно есть), т.к. будут еще и санкции и различные сценарии могут реализоваться. Но старая добрая поговорка про ожидания/факты вполне рабочая и много негатива уже действительно в ценах. При этом как опционный трейдер я все-таки не мог не обратить внимание на рекордную волатильность, которой считаю грех не воспользоваться.
Поэтому постепенно использую такую стратегию как выписывание опционов (здесь подробнее про продажу опционов). Т.е. например сейчас Газпром при цене 267.5 имеет подразумеваемую волатильность около 90 (средняя за последние годы меньше 30) и стоимость опциона пут 2441 на центральном страйке 27000 с экспирацией в марте 2441. А это больше 9% от текущей цены😯. Т.е. я с одной стороны определенно не проиграю если Газпром вырастет, но и если он упадёт на 9 с лишним %-ов останусь при своих. Да и если больше просто получу на экспирации акции с ценой на более чем 10% ниже текущей.
Всем удачных торгов! (Не является рекомендаций или призывом к действию и может не соответствовать вашему риск профилю) #ртс #газпром #волатильность #опционы #паника #стратегия
Безусловно все уже знают что случилось накануне (признанение РФ ДНР и ЛНР). В головах отдельных инвесторов паника, у других оптимизм, третьи не знают что делать дальше...
В этой связи расскажу немного как сам действую в текущей ситуации. Спекулятивно поучаствовав в отскоке на вечерней сессии, скажу сразу больших лонговых позиций глобально не открываю (хотя небольшие конечно есть), т.к. будут еще и санкции и различные сценарии могут реализоваться. Но старая добрая поговорка про ожидания/факты вполне рабочая и много негатива уже действительно в ценах. При этом как опционный трейдер я все-таки не мог не обратить внимание на рекордную волатильность, которой считаю грех не воспользоваться.
Поэтому постепенно использую такую стратегию как выписывание опционов (здесь подробнее про продажу опционов). Т.е. например сейчас Газпром при цене 267.5 имеет подразумеваемую волатильность около 90 (средняя за последние годы меньше 30) и стоимость опциона пут 2441 на центральном страйке 27000 с экспирацией в марте 2441. А это больше 9% от текущей цены😯. Т.е. я с одной стороны определенно не проиграю если Газпром вырастет, но и если он упадёт на 9 с лишним %-ов останусь при своих. Да и если больше просто получу на экспирации акции с ценой на более чем 10% ниже текущей.
Всем удачных торгов! (Не является рекомендаций или призывом к действию и может не соответствовать вашему риск профилю) #ртс #газпром #волатильность #опционы #паника #стратегия
