Ключевык тезисы моей стратегии на 2021 год:
- рынки перекупленны, но дать ещё 10-15% как по S&P так и по РТС еще могут. Ртс при этом может быть несколько сильнее на фоне тренда на ослабление доллара и бума сырьевых товаров. Впрочем, по году средняя цена вряд ли будет сильно выше чем сейчас, т.е. рост может быть быстро нивелирован слабостью экономики.
- большого потенциала не вижу и у облигаций, т.к. ставки так низко, что дальше снижать их будет проблематично. Т.е. держать их планирую исключительно как защитный актив. Пару выпусков с поправкой на инфляцию при этом обязательно возьму, т.к. риски здесь опрежеленные есть
- небольшую часть отправил в золото, т.к. риски как инфляции так и неожиданного ухудшения ситуации с пвндемией остаются
- из валют вижу, что среднесрочно/долгосрочно доллар будет возвращаться к траектории роста
- по сырьевым активам примерно такая же картина. Жду года боковика. Подробнее буду описывать в следующих постах...... #стратегия
- рынки перекупленны, но дать ещё 10-15% как по S&P так и по РТС еще могут. Ртс при этом может быть несколько сильнее на фоне тренда на ослабление доллара и бума сырьевых товаров. Впрочем, по году средняя цена вряд ли будет сильно выше чем сейчас, т.е. рост может быть быстро нивелирован слабостью экономики.
- большого потенциала не вижу и у облигаций, т.к. ставки так низко, что дальше снижать их будет проблематично. Т.е. держать их планирую исключительно как защитный актив. Пару выпусков с поправкой на инфляцию при этом обязательно возьму, т.к. риски здесь опрежеленные есть
- небольшую часть отправил в золото, т.к. риски как инфляции так и неожиданного ухудшения ситуации с пвндемией остаются
- из валют вижу, что среднесрочно/долгосрочно доллар будет возвращаться к траектории роста
- по сырьевым активам примерно такая же картина. Жду года боковика. Подробнее буду описывать в следующих постах...... #стратегия
Forwarded from Игра на понижение (OptionsWorld)
Ключевык тезисы моей стратегии на 2021 год:
- рынки перекупленны, но дать ещё 10-15% как по S&P так и по РТС еще могут. Ртс при этом может быть несколько сильнее на фоне тренда на ослабление доллара и бума сырьевых товаров. Впрочем, по году средняя цена вряд ли будет сильно выше чем сейчас, т.е. рост может быть быстро нивелирован слабостью экономики.
- большого потенциала не вижу и у облигаций, т.к. ставки так низко, что дальше снижать их будет проблематично. Т.е. держать их планирую исключительно как защитный актив. Пару выпусков с поправкой на инфляцию при этом обязательно возьму, т.к. риски здесь опрежеленные есть
- небольшую часть отправил в золото, т.к. риски как инфляции так и неожиданного ухудшения ситуации с пвндемией остаются
- из валют вижу, что среднесрочно/долгосрочно доллар будет возвращаться к траектории роста
- по сырьевым активам примерно такая же картина. Жду года боковика. Подробнее буду описывать в следующих постах...... #стратегия
- рынки перекупленны, но дать ещё 10-15% как по S&P так и по РТС еще могут. Ртс при этом может быть несколько сильнее на фоне тренда на ослабление доллара и бума сырьевых товаров. Впрочем, по году средняя цена вряд ли будет сильно выше чем сейчас, т.е. рост может быть быстро нивелирован слабостью экономики.
- большого потенциала не вижу и у облигаций, т.к. ставки так низко, что дальше снижать их будет проблематично. Т.е. держать их планирую исключительно как защитный актив. Пару выпусков с поправкой на инфляцию при этом обязательно возьму, т.к. риски здесь опрежеленные есть
- небольшую часть отправил в золото, т.к. риски как инфляции так и неожиданного ухудшения ситуации с пвндемией остаются
- из валют вижу, что среднесрочно/долгосрочно доллар будет возвращаться к траектории роста
- по сырьевым активам примерно такая же картина. Жду года боковика. Подробнее буду описывать в следующих постах...... #стратегия
Моя стратегия на текущий момент
Безусловно все уже знают что случилось накануне (признанение РФ ДНР и ЛНР). В головах отдельных инвесторов паника, у других оптимизм, третьи не знают что делать дальше...
В этой связи расскажу немного как сам действую в текущей ситуации. Спекулятивно поучаствовав в отскоке на вечерней сессии, скажу сразу больших лонговых позиций глобально не открываю (хотя небольшие конечно есть), т.к. будут еще и санкции и различные сценарии могут реализоваться. Но старая добрая поговорка про ожидания/факты вполне рабочая и много негатива уже действительно в ценах. При этом как опционный трейдер я все-таки не мог не обратить внимание на рекордную волатильность, которой считаю грех не воспользоваться.
Поэтому постепенно использую такую стратегию как выписывание опционов (здесь подробнее про продажу опционов). Т.е. например сейчас Газпром при цене 267.5 имеет подразумеваемую волатильность около 90 (средняя за последние годы меньше 30) и стоимость опциона пут 2441 на центральном страйке 27000 с экспирацией в марте 2441. А это больше 9% от текущей цены😯. Т.е. я с одной стороны определенно не проиграю если Газпром вырастет, но и если он упадёт на 9 с лишним %-ов останусь при своих. Да и если больше просто получу на экспирации акции с ценой на более чем 10% ниже текущей.
Всем удачных торгов! (Не является рекомендаций или призывом к действию и может не соответствовать вашему риск профилю) #ртс #газпром #волатильность #опционы #паника #стратегия
Безусловно все уже знают что случилось накануне (признанение РФ ДНР и ЛНР). В головах отдельных инвесторов паника, у других оптимизм, третьи не знают что делать дальше...
В этой связи расскажу немного как сам действую в текущей ситуации. Спекулятивно поучаствовав в отскоке на вечерней сессии, скажу сразу больших лонговых позиций глобально не открываю (хотя небольшие конечно есть), т.к. будут еще и санкции и различные сценарии могут реализоваться. Но старая добрая поговорка про ожидания/факты вполне рабочая и много негатива уже действительно в ценах. При этом как опционный трейдер я все-таки не мог не обратить внимание на рекордную волатильность, которой считаю грех не воспользоваться.
Поэтому постепенно использую такую стратегию как выписывание опционов (здесь подробнее про продажу опционов). Т.е. например сейчас Газпром при цене 267.5 имеет подразумеваемую волатильность около 90 (средняя за последние годы меньше 30) и стоимость опциона пут 2441 на центральном страйке 27000 с экспирацией в марте 2441. А это больше 9% от текущей цены😯. Т.е. я с одной стороны определенно не проиграю если Газпром вырастет, но и если он упадёт на 9 с лишним %-ов останусь при своих. Да и если больше просто получу на экспирации акции с ценой на более чем 10% ниже текущей.
Всем удачных торгов! (Не является рекомендаций или призывом к действию и может не соответствовать вашему риск профилю) #ртс #газпром #волатильность #опционы #паника #стратегия
Стратегия на российском рынке акций (часть 1)
Начал писать стратегию на ближайшие 12 месяцев. Сегодня представлю первую часть про экономику и бизнес цикл
. Бизнес цикл
Сейчас находимся примерно в нижней его фазе и вероятно ещё некоторое время будем копать ещё глубже. Впрочем восстановление может начаться довольно скоро, жду уже во втором квартале следующего года. Думаю мы примерно в красной точке на графике ниже. Почему:
1. Денег в системе много и скоро они могут пойти в экономику. Здесь показателен стремительный рост денежной массы в последние месяцы
2. Кредитование сейчас возможно в нижней точке и может постепенно ускорить рост, т.к. финансовые условия и ставки несколько смягчились
3. Денежные средства мобилизованных и контрактников равно или поздно пойдут в экономику. Многие по контракту получат существенно больше денежных средств, чем получал ранее на работе или в её отсутствии и по возвращении эти денежные средства определенно пойдут в экономику
При этом напомню в фазе рецессии обычно лучше рынка защитные сектора (Потреб + энергетика + частично золотодобывающие компании). Именно на них и делал ставку не так давно. Попытки же отскока/роста могут добавить интерес например к таким секторам как финансы или недвижимость
Что может препятствовать началу новой фазы:
. Новые волны мобилизации
Надеюсь, что не будет, но вероятность обратного довольно высокая
. Новые санкции
Уже не так много вариантов, но пожалуй вторичные санкции на торговых партнёров могут оказать сильно негативное влияние
. Усугубление проблем в мировой экономике
Сие безусловно имеет немаленькую вероятность
Ну и гипотетически белым лебедей вполне могут стать определённые договорённости и завершение боевых действий. Пока правда в это верится с трудом
#экономика #стратегия #бизнесцикл #акции
Начал писать стратегию на ближайшие 12 месяцев. Сегодня представлю первую часть про экономику и бизнес цикл
. Бизнес цикл
Сейчас находимся примерно в нижней его фазе и вероятно ещё некоторое время будем копать ещё глубже. Впрочем восстановление может начаться довольно скоро, жду уже во втором квартале следующего года. Думаю мы примерно в красной точке на графике ниже. Почему:
1. Денег в системе много и скоро они могут пойти в экономику. Здесь показателен стремительный рост денежной массы в последние месяцы
2. Кредитование сейчас возможно в нижней точке и может постепенно ускорить рост, т.к. финансовые условия и ставки несколько смягчились
3. Денежные средства мобилизованных и контрактников равно или поздно пойдут в экономику. Многие по контракту получат существенно больше денежных средств, чем получал ранее на работе или в её отсутствии и по возвращении эти денежные средства определенно пойдут в экономику
При этом напомню в фазе рецессии обычно лучше рынка защитные сектора (Потреб + энергетика + частично золотодобывающие компании). Именно на них и делал ставку не так давно. Попытки же отскока/роста могут добавить интерес например к таким секторам как финансы или недвижимость
Что может препятствовать началу новой фазы:
. Новые волны мобилизации
Надеюсь, что не будет, но вероятность обратного довольно высокая
. Новые санкции
Уже не так много вариантов, но пожалуй вторичные санкции на торговых партнёров могут оказать сильно негативное влияние
. Усугубление проблем в мировой экономике
Сие безусловно имеет немаленькую вероятность
Ну и гипотетически белым лебедей вполне могут стать определённые договорённости и завершение боевых действий. Пока правда в это верится с трудом
#экономика #стратегия #бизнесцикл #акции