​​Стратегия на российском рынке акций (часть 1)

Начал писать стратегию на ближайшие 12 месяцев. Сегодня представлю первую часть про экономику и бизнес цикл

. Бизнес цикл
Сейчас находимся примерно в нижней его фазе и вероятно ещё некоторое время будем копать ещё глубже. Впрочем восстановление может начаться довольно скоро, жду уже во втором квартале следующего года. Думаю мы примерно в красной точке на графике ниже. Почему:
1. Денег в системе много и скоро они могут пойти в экономику. Здесь показателен стремительный рост денежной массы в последние месяцы
2. Кредитование сейчас возможно в нижней точке и может постепенно ускорить рост, т.к. финансовые условия и ставки несколько смягчились
3. Денежные средства мобилизованных и контрактников равно или поздно пойдут в экономику. Многие по контракту получат существенно больше денежных средств, чем получал ранее на работе или в её отсутствии и по возвращении эти денежные средства определенно пойдут в экономику

При этом напомню в фазе рецессии обычно лучше рынка защитные сектора (Потреб + энергетика + частично золотодобывающие компании). Именно на них и делал ставку не так давно. Попытки же отскока/роста могут добавить интерес например к таким секторам как финансы или недвижимость

Что может препятствовать началу новой фазы:
. Новые волны мобилизации
Надеюсь, что не будет, но вероятность обратного довольно высокая
. Новые санкции
Уже не так много вариантов, но пожалуй вторичные санкции на торговых партнёров могут оказать сильно негативное влияние
. Усугубление проблем в мировой экономике
Сие безусловно имеет немаленькую вероятность

Ну и гипотетически белым лебедей вполне могут стать определённые договорённости и завершение боевых действий. Пока правда в это верится с трудом

#экономика #стратегия #бизнесцикл #акции