После вчерашних данных по инфляции (-0.08) начали расти длинные ОФЗ, на графике популярная ОФЗ 26248.
Заседание ЦБ РФ по ставке уже на следующей неделе.
С ростом облигаций хорошо коррелируют не только долговики, но и дивидендные фишки. Посмотрите на Транснефть $TRNFP.
Не ИИР
#инфляция #ставка #офз #цбрф
Заседание ЦБ РФ по ставке уже на следующей неделе.
С ростом облигаций хорошо коррелируют не только долговики, но и дивидендные фишки. Посмотрите на Транснефть $TRNFP.
Не ИИР
#инфляция #ставка #офз #цбрф
🔥24
Доброе утро!
Ключевое событие недели — заседание ЦБ РФ по ставке в пятницу 12 сентября. Я думаю будет -2%.
Интересно рынок себя ведет в преддверии ставки. Если в июле консенсус был у всех, что будет снижение на 2%, то сейчас некоторые аналитики дают прогноз на минус 1% (на этом рынок быстро развалится вниз). Обратите внимание на застройщиков, которые всегда росли под снижение ставки, Самолет $SMLT 1200 нормально пройти не может, а ПИК $PIKK и вовсе падает.
К слову, мне кажется, что дивидендные компании ~Транснефть $TRNFP технически и фундаментально выглядят сильно лучше тех же застройщиков сейчас. Математически, покупать Транснефть сейчас выгоднее, чем длинные ОФЗ, у которых купонная доходность ниже, чем ожидаемый дивиденд компании за 2025 год.
Рынок все еще остается в боковике, а ликвидность в сентябре пока не вернулась. Все мы видели унылые торги на прошлой неделе. На пустых стаканах по рекомендациям из тг-каналов переставляют отдельные акции, но в целом ничего не происходит.
Ждем ставку. Всем отличной недели!
#ставка #цбрф #офз #геополитика
Ключевое событие недели — заседание ЦБ РФ по ставке в пятницу 12 сентября. Я думаю будет -2%.
Интересно рынок себя ведет в преддверии ставки. Если в июле консенсус был у всех, что будет снижение на 2%, то сейчас некоторые аналитики дают прогноз на минус 1% (на этом рынок быстро развалится вниз). Обратите внимание на застройщиков, которые всегда росли под снижение ставки, Самолет $SMLT 1200 нормально пройти не может, а ПИК $PIKK и вовсе падает.
К слову, мне кажется, что дивидендные компании ~Транснефть $TRNFP технически и фундаментально выглядят сильно лучше тех же застройщиков сейчас. Математически, покупать Транснефть сейчас выгоднее, чем длинные ОФЗ, у которых купонная доходность ниже, чем ожидаемый дивиденд компании за 2025 год.
Рынок все еще остается в боковике, а ликвидность в сентябре пока не вернулась. Все мы видели унылые торги на прошлой неделе. На пустых стаканах по рекомендациям из тг-каналов переставляют отдельные акции, но в целом ничего не происходит.
Ждем ставку. Всем отличной недели!
#ставка #цбрф #офз #геополитика
👍36🔥7❤5
Мысли и план по рынку
В понедельник с утра акции продолжили снижаться, в моменте индекс Мосбиржи падает на 1.30% и почти добил до важного кластерного уровня 2800-2790.
Вновь по рынку сыграли завышенные ожидания. Консенсус ждал снижения ставки на 2%, а снизили на 1% и дали жесткий комментарий: "рассматривалось снижение на 1% или сохранение ставки без изменений" (не факт, что на самом деле так было — просто задача ЦБ была дать жесткий сигнал рынку).
Мы неоднократно говорили, что логику нашего ЦБ сложно понять. За более чем 10-летний опыт торговли на международных рынках, мы не помним такого разрыва коммуникации, когда консенсус ждет одного, а по факту происходит другое. Исключение — Банк России.
Скорее всего, основная причина — это проект бюджета на 2026-2028гг, который опубликуют 29 сентября, но центральный банк его, конечно, увидел заранее. Что там будет... Очередная индексация тарифов? Рост налогов? Рост зарплаты бюджетникам? Можно сказать с высокой вероятностью, что бюджет будет проинфляционен. Скоро узнаем.
Проблема текущего рынка в том, что расти ему не на чем:
— геополитика (санкций от США не будет; и то — хорошо)
— ставка ЦБ (снижается медленнее ожиданий)
— девальвация валюты (вопрос, может быть это был разовый всплеск и сейчас снова "на 80")
Поэтому падаем по инерции.
В среднесрок на неделе начнем тратить кэш в рамках закрытой группы InveStory Private. В первый приоритет покупок: ВТБ $VTBR (ждем цену допки); Транснефть $TRNFP (15% див доходность); Х5 $X5 (включение в индекс + дивы до конца года) и ряд сетевых компаний с высокой див доходностью.
#обвалрынка #цб #цбрф #ставкацб
В понедельник с утра акции продолжили снижаться, в моменте индекс Мосбиржи падает на 1.30% и почти добил до важного кластерного уровня 2800-2790.
Вновь по рынку сыграли завышенные ожидания. Консенсус ждал снижения ставки на 2%, а снизили на 1% и дали жесткий комментарий: "рассматривалось снижение на 1% или сохранение ставки без изменений" (не факт, что на самом деле так было — просто задача ЦБ была дать жесткий сигнал рынку).
Мы неоднократно говорили, что логику нашего ЦБ сложно понять. За более чем 10-летний опыт торговли на международных рынках, мы не помним такого разрыва коммуникации, когда консенсус ждет одного, а по факту происходит другое. Исключение — Банк России.
Скорее всего, основная причина — это проект бюджета на 2026-2028гг, который опубликуют 29 сентября, но центральный банк его, конечно, увидел заранее. Что там будет... Очередная индексация тарифов? Рост налогов? Рост зарплаты бюджетникам? Можно сказать с высокой вероятностью, что бюджет будет проинфляционен. Скоро узнаем.
Проблема текущего рынка в том, что расти ему не на чем:
— геополитика (санкций от США не будет; и то — хорошо)
— ставка ЦБ (снижается медленнее ожиданий)
— девальвация валюты (вопрос, может быть это был разовый всплеск и сейчас снова "на 80")
Поэтому падаем по инерции.
В среднесрок на неделе начнем тратить кэш в рамках закрытой группы InveStory Private. В первый приоритет покупок: ВТБ $VTBR (ждем цену допки); Транснефть $TRNFP (15% див доходность); Х5 $X5 (включение в индекс + дивы до конца года) и ряд сетевых компаний с высокой див доходностью.
#обвалрынка #цб #цбрф #ставкацб
👍31🔥11❤8
Как поднять ставку, не поднимая ставку?
Ожидаемая ставка на следующие 12 месяцев выросла до 15%. Как вам такое? Перед сентябрьским заседанием ЦБ РФ, когда ставка была 18% — ожидания были на уровне 13.6%
То есть ставку фактически снизили до 17%, а финансовые условия с тех пор ужесточились (что эквивалентно росту ставки). Вот такая хитрость со стороны Банка России.
Еще обратите внимание на курс доллара, там перелой. Для меня очевидно, что курс выставляется вручную (по крайней мере официальный). Не даст ЦБ до ставки девальвацию, так как доп всплеск инфляции к "топливу" сейчас никому не нужен.
Можно еще допустить, что резкий пересмотр прогнозов инвест банков в пользу "сохранения" ставки без изменений 24 октября является спланированным сговором. У нас такое происходит сплошь и рядом. Вы думаете, что черновик законопроекта по приоритету капитальных расходов перед дивидендами в сетевых компаниях просто так вбросили?
Зачем это делать сейчас, я свои фантазии публично озвучивать не буду. Каждый сам сделает вывод, если с такой позицией согласен.
В конечном итоге, все эти действия привели к ужесточению финансовых условий — то есть дали маржу безопасности и свободу действий для Банка России в пользу снижения ставки. ЦБ боится мягких фин условий ("переборщить"), которые транслируются в первую очередь в разгон кредитования (на примере Сбера видим).
Поэтому я жду снижения на 1% в октябре 2025г. Кардинально это ничего не изменит с учетом запаса, который уже создан.
Как будет на самом деле, скоро узнаем.
#ключеваяставка #цбрф #рубль #девальвация #ставкацб
Ожидаемая ставка на следующие 12 месяцев выросла до 15%. Как вам такое? Перед сентябрьским заседанием ЦБ РФ, когда ставка была 18% — ожидания были на уровне 13.6%
То есть ставку фактически снизили до 17%, а финансовые условия с тех пор ужесточились (что эквивалентно росту ставки). Вот такая хитрость со стороны Банка России.
Еще обратите внимание на курс доллара, там перелой. Для меня очевидно, что курс выставляется вручную (по крайней мере официальный). Не даст ЦБ до ставки девальвацию, так как доп всплеск инфляции к "топливу" сейчас никому не нужен.
Можно еще допустить, что резкий пересмотр прогнозов инвест банков в пользу "сохранения" ставки без изменений 24 октября является спланированным сговором. У нас такое происходит сплошь и рядом. Вы думаете, что черновик законопроекта по приоритету капитальных расходов перед дивидендами в сетевых компаниях просто так вбросили?
Зачем это делать сейчас, я свои фантазии публично озвучивать не буду. Каждый сам сделает вывод, если с такой позицией согласен.
В конечном итоге, все эти действия привели к ужесточению финансовых условий — то есть дали маржу безопасности и свободу действий для Банка России в пользу снижения ставки. ЦБ боится мягких фин условий ("переборщить"), которые транслируются в первую очередь в разгон кредитования (на примере Сбера видим).
Поэтому я жду снижения на 1% в октябре 2025г. Кардинально это ничего не изменит с учетом запаса, который уже создан.
Как будет на самом деле, скоро узнаем.
#ключеваяставка #цбрф #рубль #девальвация #ставкацб
1👍24🔥8
Напомню, что продал всю позицию по ВТБ $VTBR в инвестиционном портфеле по 88.20 вот здесь (ссылка на закрытую группу, где мы ведем свои портфели).
Сейчас вновь рассматриваю покупку, и вот почему:
1. Во-первых, там утвердили конвертацию привилегированных акций в обыкновенные с хорошим (для миноритариев) коэффициентом конвертации, по 82.7 руб. Упрощение структуры капитала — это позитив.
2. За 2026г банк прогнозирует 600 млрд. чистой прибыли за счет кратного роста чистой процентной маржи (прогноз актуален при средней ставке ЦБ РФ ~14%).
3. Если ЦБ позволит не учитывать в капитале инвестиции в нематериальные активы (НМА), то это сильно увеличит достаточность капитала, даже 50% от ЧП тогда в теории смогут заплатить ("на тонкого"), но скорее всего 35%. Подробнее в статье коммерсанта.
4. Потенциальные разовые доходы на фоне продаже непрофильных активов (может быть, а может не быть, но планы такие есть).
В худшем сценарии, если за 2025г заплатят 25%, это около 9.30 руб. на 1 акцию (или чуть ниже с учетом конвертации), плохо, но не критично.
Единственное, что меня смущает сейчас (или почему до сих пор не вернул позицию) — это большой навес продаж уже неделю: продает кто-то очень крупный.
___
Напоминаю, что в следующий четверг (19 марта), я проведу вебинар, где расскажу конкретные детали своей спекулятивной стратегии. Принять участие в вебинаре: по ссылке (100 руб).
#втб #банки #ключеваяставка #цбрф
Сейчас вновь рассматриваю покупку, и вот почему:
1. Во-первых, там утвердили конвертацию привилегированных акций в обыкновенные с хорошим (для миноритариев) коэффициентом конвертации, по 82.7 руб. Упрощение структуры капитала — это позитив.
2. За 2026г банк прогнозирует 600 млрд. чистой прибыли за счет кратного роста чистой процентной маржи (прогноз актуален при средней ставке ЦБ РФ ~14%).
3. Если ЦБ позволит не учитывать в капитале инвестиции в нематериальные активы (НМА), то это сильно увеличит достаточность капитала, даже 50% от ЧП тогда в теории смогут заплатить ("на тонкого"), но скорее всего 35%. Подробнее в статье коммерсанта.
4. Потенциальные разовые доходы на фоне продаже непрофильных активов (может быть, а может не быть, но планы такие есть).
В худшем сценарии, если за 2025г заплатят 25%, это около 9.30 руб. на 1 акцию (или чуть ниже с учетом конвертации), плохо, но не критично.
Единственное, что меня смущает сейчас (или почему до сих пор не вернул позицию) — это большой навес продаж уже неделю: продает кто-то очень крупный.
___
Напоминаю, что в следующий четверг (19 марта), я проведу вебинар, где расскажу конкретные детали своей спекулятивной стратегии. Принять участие в вебинаре: по ссылке (100 руб).
#втб #банки #ключеваяставка #цбрф
👍20🔥6
Обзор / План на неделю
Индекс Мосбиржи +0.57% на выходных торгах к закрытию пятницы. Причина такого роста не совсем понятна: нефть открылась выше $100, но находится лишь в небольшом плюсе к закрытию пятницы (+0.16% в моменте). Поэтому не удивлюсь небольшому откату в первой половине дня.
Неделя важная.
Конфликт на Ближнем Востоке продолжается: деэскалации не видно, пролив "перекрыт". Россия — одна из немногих стран, для которой есть положительные эффекты:
а) рост цен на нефть/газ/удобрения;
б) сокращение дисконтов на российскую нефть;
в) возможность реализации сырья с теневого флота;
г) ослабление санкционного давления на нефтяной сектор со стороны США.
При этом остальной мир стоит буквально на пороге масштабного разрушения спроса, и есть немалый риск скатиться в глобальную рецессию. Забавно, что при этом S&P500 находится всего в 4% от своих максимумов. Думаю, рынок ошибается и нас ждет более глубокая коррекция американских индексов.
Ключевое событие — заседание ЦБ РФ по ставке в пятницу, 20 марта. Я жду снижения на 0.5% (до 15%) и нейтральный прогноз. Для рынка это вряд ли станет сюрпризом — ОФЗ начали расти еще в четверг, 12 марта. Тем не менее потенциал еще остается. Думаю, самая безопасная и понятная спекуляция "под ставку" — это лонг длинных ОФЗ. Я держу ОФЗ 26247 на ~30% инвестиционного портфеля.
По отчетам:
Лично для меня единственный интересный — Т-Технологии ($T) в пятницу, 20 марта. Держу небольшой лонг спекулятивно. Во-первых, акции сильно продали из-за перекладки в нефтегаз. Во-вторых, Т-Банк — прямой бенефициар снижения ключевой ставки за счет роста чистой процентной маржи.
Также отчитывается $X5 в пятницу, но отчет, скорее всего, будет "слабым" на фоне продолжающегося давления на маржинальность. Компанию сильно укатали за последнее время, и весь негатив, кажется, уже в цене, но мне не интересно — прохожу мимо.
Всем отличной недели!
___
Все сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов.
#цбрф #ключеваяставка #нефть #иран #санкции #тбанк #х5
Индекс Мосбиржи +0.57% на выходных торгах к закрытию пятницы. Причина такого роста не совсем понятна: нефть открылась выше $100, но находится лишь в небольшом плюсе к закрытию пятницы (+0.16% в моменте). Поэтому не удивлюсь небольшому откату в первой половине дня.
Неделя важная.
Конфликт на Ближнем Востоке продолжается: деэскалации не видно, пролив "перекрыт". Россия — одна из немногих стран, для которой есть положительные эффекты:
а) рост цен на нефть/газ/удобрения;
б) сокращение дисконтов на российскую нефть;
в) возможность реализации сырья с теневого флота;
г) ослабление санкционного давления на нефтяной сектор со стороны США.
При этом остальной мир стоит буквально на пороге масштабного разрушения спроса, и есть немалый риск скатиться в глобальную рецессию. Забавно, что при этом S&P500 находится всего в 4% от своих максимумов. Думаю, рынок ошибается и нас ждет более глубокая коррекция американских индексов.
Ключевое событие — заседание ЦБ РФ по ставке в пятницу, 20 марта. Я жду снижения на 0.5% (до 15%) и нейтральный прогноз. Для рынка это вряд ли станет сюрпризом — ОФЗ начали расти еще в четверг, 12 марта. Тем не менее потенциал еще остается. Думаю, самая безопасная и понятная спекуляция "под ставку" — это лонг длинных ОФЗ. Я держу ОФЗ 26247 на ~30% инвестиционного портфеля.
По отчетам:
Лично для меня единственный интересный — Т-Технологии ($T) в пятницу, 20 марта. Держу небольшой лонг спекулятивно. Во-первых, акции сильно продали из-за перекладки в нефтегаз. Во-вторых, Т-Банк — прямой бенефициар снижения ключевой ставки за счет роста чистой процентной маржи.
Также отчитывается $X5 в пятницу, но отчет, скорее всего, будет "слабым" на фоне продолжающегося давления на маржинальность. Компанию сильно укатали за последнее время, и весь негатив, кажется, уже в цене, но мне не интересно — прохожу мимо.
Всем отличной недели!
___
Все сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов.
#цбрф #ключеваяставка #нефть #иран #санкции #тбанк #х5
👍40🔥13
Мысли по рынку
По рынку не покидает ощущение, что происходит очередной "обмен": США ослабляет нефтяные санкции, а РФ в ответ выпускает нерезидентов из акций. Иначе сложно объяснить, почему Сбер ($SBER) стоит на месте на фоне отличного отчета, а в ВТБ ($VTBR) навес продаж держится уже вторую неделю.
При этом фундаментал складывается сильный:
- Рубль плавно слабеет (плюс для экспортеров).
- Нефть растет.
- Частичное смягчение санкционного давления.
- В пятницу жду снижения ставки на 0.5%
По ставке:
Ставки RUSFAR и RUONIA уже ушли ниже 15%. Это значит, что профессиональные участники закладывают снижение даже больше, чем на 50 б.п.
К тому же Минфин планирует сокращение бюджетных расходов на 10%. На фоне замедления экономики у ЦБ практически не остается выбора — нужно переходить к стимулированию.
В итоге,
длинные ОФЗ (те же 26247, например) и Сбер выглядят крайне перспективно, по моему мнению. Если гипотеза с "выпуском нерезидентов" верна, то как только этот навес уйдет, ничего не мешает Т-Банку ($T), Яндексу ($YDEX) и Сберу ($SBER) быстро догнать нефтянку.
Свою тактику под решение ЦБ подробно разберу в четверг на вебинаре.
Не является ИИР.
#нефть #сбер #цбрф #ключеваяставка
По рынку не покидает ощущение, что происходит очередной "обмен": США ослабляет нефтяные санкции, а РФ в ответ выпускает нерезидентов из акций. Иначе сложно объяснить, почему Сбер ($SBER) стоит на месте на фоне отличного отчета, а в ВТБ ($VTBR) навес продаж держится уже вторую неделю.
При этом фундаментал складывается сильный:
- Рубль плавно слабеет (плюс для экспортеров).
- Нефть растет.
- Частичное смягчение санкционного давления.
- В пятницу жду снижения ставки на 0.5%
По ставке:
Ставки RUSFAR и RUONIA уже ушли ниже 15%. Это значит, что профессиональные участники закладывают снижение даже больше, чем на 50 б.п.
К тому же Минфин планирует сокращение бюджетных расходов на 10%. На фоне замедления экономики у ЦБ практически не остается выбора — нужно переходить к стимулированию.
В итоге,
длинные ОФЗ (те же 26247, например) и Сбер выглядят крайне перспективно, по моему мнению. Если гипотеза с "выпуском нерезидентов" верна, то как только этот навес уйдет, ничего не мешает Т-Банку ($T), Яндексу ($YDEX) и Сберу ($SBER) быстро догнать нефтянку.
Свою тактику под решение ЦБ подробно разберу в четверг на вебинаре.
Не является ИИР.
#нефть #сбер #цбрф #ключеваяставка
👍27🔥17
Заседание ЦБ: на что обращать внимание?
Сегодня ЦБ объявит решение по ключевой ставке. Главный вопрос не «снизят или нет», а на сколько именно. На столе два варианта — минус 50 б.п. до 15.00% или минус 100 б.п. до 14.50%. Какие факторы будет рассматривать ЦБ?
Инфляция: динамика продолжает замедляться. В феврале базовые компоненты в пересчёте на год с сезонной коррекцией опустились до 4–5%. Звучит неплохо, но инфляционные ожидания населения в марте так и не снизились, а для ЦБ они важны не меньше чем сама инфляция.
Экономика выглядит заметно слабее прогноза ЦБ на первый квартал. Индикатор бизнес-климата впервые с 2022 года ушёл в минус, потребительский спрос придавлен повышением НДС, а компании второй год подряд планируют сокращать капвложения в реальном выражении. Всё вместе тянет в сторону более решительного снижения.
Добавляет нервозности валютный рынок. Объём юаневых свопов вырос с 26 до 54 млрд юаней, а ставки по ним колеблются от 10% до 50%. ЦБ РФ было бы расширить лимит предоставления юаней, чтобы сбить волатильность.
Итого ждём 50 б.п. Аргументы в пользу 100 б.п есть, но регулятор скорее предпочтёт не спешить и дождаться более полной картины к апрелю.
#ставка #цбрф #инвестиции
Сегодня ЦБ объявит решение по ключевой ставке. Главный вопрос не «снизят или нет», а на сколько именно. На столе два варианта — минус 50 б.п. до 15.00% или минус 100 б.п. до 14.50%. Какие факторы будет рассматривать ЦБ?
Инфляция: динамика продолжает замедляться. В феврале базовые компоненты в пересчёте на год с сезонной коррекцией опустились до 4–5%. Звучит неплохо, но инфляционные ожидания населения в марте так и не снизились, а для ЦБ они важны не меньше чем сама инфляция.
Экономика выглядит заметно слабее прогноза ЦБ на первый квартал. Индикатор бизнес-климата впервые с 2022 года ушёл в минус, потребительский спрос придавлен повышением НДС, а компании второй год подряд планируют сокращать капвложения в реальном выражении. Всё вместе тянет в сторону более решительного снижения.
Добавляет нервозности валютный рынок. Объём юаневых свопов вырос с 26 до 54 млрд юаней, а ставки по ним колеблются от 10% до 50%. ЦБ РФ было бы расширить лимит предоставления юаней, чтобы сбить волатильность.
Итого ждём 50 б.п. Аргументы в пользу 100 б.п есть, но регулятор скорее предпочтёт не спешить и дождаться более полной картины к апрелю.
#ставка #цбрф #инвестиции
👍24
Мои мысли по доллар/рубль.
Итак, как я каждый раз я начинаю обзор валюты со слов, что это дело неблагодарное (по технике).
С одной стороны. С другой, я неоднократно показал вам точки начала роста (август25, декабрь25).
Сейчас главный вопрос - пора ли фиксировать долларовую доходность?
Давайте разбираться.
Факторы ЗА фиксацию позиции: жестко перегретый RSI(D).
Факторы ЗА сохранению позиции: пробитие важнешей Фибы(1)~85 руб, пересечение EMA(8-21) в лонг, пробой годовой EMA(55).
есть небольшой нюанс на момент написание этого поста - мы не знаем как закроется доллар по итогам торговой недели, т.е. по итогам сегодняшней торговой сессии, особенно учитывая сегодняшнее заседание ЦБ по ставке. т.е., если доллар сегодня закрывается ниже отметки 85 руб - это означает НЕ СОХРАНЕНИЕ и НЕ ПРОБОЙ Фибы - а это уже сильный фактор за фиксации валютных позиций.
текущая фаза роста валюты сильно отличается от фазы конца лета 25г. и вот почему (см. второй график): тогда мы не получили пересечения EMA(8-21) на недельках - см. синие стрелки.
тогда мы отбились от EMA(55), а сейчас мы ее прошли - см.желтые стрелки. тогда я фиксанул +5.5% за месяц и вышел почти на хаях. сейчас - я пока что продолжаю удерживать позицию.
Итого: на данный момент больше факторов ЗА удержание валютной позиции, чем за ее фиксацию. Я буду удерживать либо до ~91 руб и там фиксировать большую часть, либо же при пробое ~85 руб вниз фиксировать большую часть. Если у вас нет позиции - Вам сложнее всего. Покупать из таких перегретых точек уже не вариант. Посоветовать можно в таком случае только одно - чаще и внимательнее читать меня:)
Что я думаю по рынку?
Веселиться причин очень мало. Почему рынок не растет при такой рублевой бочке нефти? (рост на +75%❗️за месяц).
Поэтому я сохраняю осторожный взгляд на российские акции.
Активно действовать думаю начать при ретесте IMOEX уровня 2817 (а падать туда всего -1.5%, т.е. пару дней снижения), поэтому к концу марта, возможно уже на след неделе, я многовероятно начну активные действия. Новый проект MAX-PROFIT (Season 1) стартует именно в этот момент. Его суть заключается в 2 месяцах активных действий по графикам акций РФ. Где я демонстрирую свои сделки и сопровождаю их. Набор в первый сезон проходит со скидкой. Не упусти возможность, если хочешь поспекулировать со мной до лета.
#рубль #доллар #валюта #ставка #цбрф #инвестиции #трейдинг #долларрубль #USDRUB
Итак, как я каждый раз я начинаю обзор валюты со слов, что это дело неблагодарное (по технике).
С одной стороны. С другой, я неоднократно показал вам точки начала роста (август25, декабрь25).
Сейчас главный вопрос - пора ли фиксировать долларовую доходность?
Давайте разбираться.
Факторы ЗА фиксацию позиции: жестко перегретый RSI(D).
Факторы ЗА сохранению позиции: пробитие важнешей Фибы(1)~85 руб, пересечение EMA(8-21) в лонг, пробой годовой EMA(55).
есть небольшой нюанс на момент написание этого поста - мы не знаем как закроется доллар по итогам торговой недели, т.е. по итогам сегодняшней торговой сессии, особенно учитывая сегодняшнее заседание ЦБ по ставке. т.е., если доллар сегодня закрывается ниже отметки 85 руб - это означает НЕ СОХРАНЕНИЕ и НЕ ПРОБОЙ Фибы - а это уже сильный фактор за фиксации валютных позиций.
текущая фаза роста валюты сильно отличается от фазы конца лета 25г. и вот почему (см. второй график): тогда мы не получили пересечения EMA(8-21) на недельках - см. синие стрелки.
тогда мы отбились от EMA(55), а сейчас мы ее прошли - см.желтые стрелки. тогда я фиксанул +5.5% за месяц и вышел почти на хаях. сейчас - я пока что продолжаю удерживать позицию.
Итого: на данный момент больше факторов ЗА удержание валютной позиции, чем за ее фиксацию. Я буду удерживать либо до ~91 руб и там фиксировать большую часть, либо же при пробое ~85 руб вниз фиксировать большую часть. Если у вас нет позиции - Вам сложнее всего. Покупать из таких перегретых точек уже не вариант. Посоветовать можно в таком случае только одно - чаще и внимательнее читать меня:)
Что я думаю по рынку?
Веселиться причин очень мало. Почему рынок не растет при такой рублевой бочке нефти? (рост на +75%❗️за месяц).
Поэтому я сохраняю осторожный взгляд на российские акции.
Активно действовать думаю начать при ретесте IMOEX уровня 2817 (а падать туда всего -1.5%, т.е. пару дней снижения), поэтому к концу марта, возможно уже на след неделе, я многовероятно начну активные действия. Новый проект MAX-PROFIT (Season 1) стартует именно в этот момент. Его суть заключается в 2 месяцах активных действий по графикам акций РФ. Где я демонстрирую свои сделки и сопровождаю их. Набор в первый сезон проходит со скидкой. Не упусти возможность, если хочешь поспекулировать со мной до лета.
#рубль #доллар #валюта #ставка #цбрф #инвестиции #трейдинг #долларрубль #USDRUB
👍10🔥9
Как и говорил буквально пару часов назад (см пост выше) - при пробое вниз по итогам недели фиксирую большую часть валютной позиии.
Обратите внимание что на склейном однодневном графике usdrub моя фиба идеально точно отработала (да фактически и на стандартном графике, который выше - также).
Всех с прибылью, кто вовремя прислушался и читал InveStory.
Кто присоединился недавно у нам - не грустите, впереди много полезного😎
Например, активные торги акциями в первом сезоне MAX-PROFIT.
#рубль #доллар #валюта #ставка #цбрф #инвестиции #трейдинг #долларрубль #USDRUB
Обратите внимание что на склейном однодневном графике usdrub моя фиба идеально точно отработала (да фактически и на стандартном графике, который выше - также).
Всех с прибылью, кто вовремя прислушался и читал InveStory.
Кто присоединился недавно у нам - не грустите, впереди много полезного😎
Например, активные торги акциями в первом сезоне MAX-PROFIT.
#рубль #доллар #валюта #ставка #цбрф #инвестиции #трейдинг #долларрубль #USDRUB
👍11🔥4
Обзор / План на неделю
На выходных торгов не было. С открытия Азии нефть Brent продоложает расти на +2.50%. Это отличный индикатор: если нет времени читать новости, просто смотрите на график нефти — рост означает, что напряженность на Ближнем Востоке сохраняется.
Локально дорогая нефть поддерживают российскийнефтяников бюджет. Однако на горизонте 3-6 месяцев есть риск стагфляции в мире: запредельные цены на энергию убивают спрос и разгоняют мировую инфляцию.
— Разрушение спроса уже началось (подробно разбирали тут)
— Даже наш центральный банк открыто заявляет, что учитывает эти глобальные риски при принятии решения по ставке.
В остальном, драйверов для роста пока не видно ("под что покупать?"). Переговоры по поводу Украины возобновились, но в урезанном формате: встречи в США сейчас проводят украинская и американская делегации без участия России. Поэтому эффекта на рынок пока не будет.
📊 Календарь отчетов: на кого смотреть?
Вторник: ДОМ.РФ ($DOMRF)
Жду сильных цифр, но, скорее всего, они уже в цене. Интерес к бумаге усилится ближе к лету: на фоне ожиданий по снижению ставки дивидендные фишки вроде ДОМ.РФ снова станут фаворитами.
Среда: Займер ($ZAYM)
Прохожу мимо. Сектор МФО под жестким давлением регулятора. Чем это лучше Сбера?
Четверг: Аренадата ($DATA)
Пожалуй, лучший IT-кейс после Яндекса, но бумагу уже разогнали заранее под операционный отчет. Входить под отчет опасно: компания неликвидная, и любая фиксация прибыли на факте может стать сюрпризом для желающих выйти.
Четверг: Циан ($CNRU)
Здесь основная идея — дивиденды. Потенциальная див доходность может составить >16% к текущей цене. Отчет также скорее всего будет хорошим.
Всем отличной недели!
____
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#цбрф #ключеваяставка #нефть #иран #санкции #циан #домрф
На выходных торгов не было. С открытия Азии нефть Brent продоложает расти на +2.50%. Это отличный индикатор: если нет времени читать новости, просто смотрите на график нефти — рост означает, что напряженность на Ближнем Востоке сохраняется.
Локально дорогая нефть поддерживают российский
— Разрушение спроса уже началось (подробно разбирали тут)
— Даже наш центральный банк открыто заявляет, что учитывает эти глобальные риски при принятии решения по ставке.
В остальном, драйверов для роста пока не видно ("под что покупать?"). Переговоры по поводу Украины возобновились, но в урезанном формате: встречи в США сейчас проводят украинская и американская делегации без участия России. Поэтому эффекта на рынок пока не будет.
📊 Календарь отчетов: на кого смотреть?
Вторник: ДОМ.РФ ($DOMRF)
Жду сильных цифр, но, скорее всего, они уже в цене. Интерес к бумаге усилится ближе к лету: на фоне ожиданий по снижению ставки дивидендные фишки вроде ДОМ.РФ снова станут фаворитами.
Среда: Займер ($ZAYM)
Прохожу мимо. Сектор МФО под жестким давлением регулятора. Чем это лучше Сбера?
Четверг: Аренадата ($DATA)
Пожалуй, лучший IT-кейс после Яндекса, но бумагу уже разогнали заранее под операционный отчет. Входить под отчет опасно: компания неликвидная, и любая фиксация прибыли на факте может стать сюрпризом для желающих выйти.
Четверг: Циан ($CNRU)
Здесь основная идея — дивиденды. Потенциальная див доходность может составить >16% к текущей цене. Отчет также скорее всего будет хорошим.
Всем отличной недели!
____
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#цбрф #ключеваяставка #нефть #иран #санкции #циан #домрф
👍24🔥11
Обзор / План на неделю
После длинных пасхальных выходных в США нефть и американский рынок открылись около нуля. Наземной операции в Иране пока не случилось — рынки находятся в ожидании окончания дедлайна Трампа (в среду, в 03:00 по мск).
Напомню, что завершение острой фазы конфликта на Ближнем Востоке сейчас критически важно для нас в контексте:
— Ускоренного снижения ставки ЦБ РФ (шагом в 1%, а не 0.5%).
— Динамики цен на нефть и газ.
— Рисков мирового кризиса, который весьма вероятен, если пролив останется закрытым еще 3–4 недели.
По рынку
Держим в уме паттерн последних двух недель: выкуп на утренней сессии, а затем продажи с 09:00–10:00 мск и вплоть до вечерки. Для активных спекулятивных лонгов я бы хотел увидеть проявление силы покупателя именно на основной торговой сессии.
Из интересного на этой неделе:
— $POSI (Позитив): Отчет во вторник. Ничего сверхъестественного от самих цифр не жду, просто у нас уже традиционно разгоняют бумаги под публикацию данных (свежие примеры: Астра, Ива, Аренадата).
— $SBER (Сбер): Отчет за март РСБУ в четверг. Жду стабильно хороший отчет. Чем ближе к дивидендам, тем более интересен (по крайней мере, для меня) Сбер при текущей цене.
— $T (Т-Технологии): Сплит акций. Буду внимательно следить за бумагой начиная со среды, 8 апреля.
— $SVCB (Совкомбанк): Должен назвать оценку IPO дочки B2B-РТС, держу небольшой лонг под это размещение.
Также, судя по слишком активным движениям, видимо, стоит ждать новостей по аукциону на $UGLD (ЮГК). А уже после этого на повестку могут выйти новые "налоговые инициативы".
🎧 Обо всем этом более подробно рассказал в аудиозаметке: слушать здесь.
Хорошей всем недели!
#иран #цбрф #инвестиции #SBER #POSI #T #UGLD #нефть #ставкаЦБ
После длинных пасхальных выходных в США нефть и американский рынок открылись около нуля. Наземной операции в Иране пока не случилось — рынки находятся в ожидании окончания дедлайна Трампа (в среду, в 03:00 по мск).
Напомню, что завершение острой фазы конфликта на Ближнем Востоке сейчас критически важно для нас в контексте:
— Ускоренного снижения ставки ЦБ РФ (шагом в 1%, а не 0.5%).
— Динамики цен на нефть и газ.
— Рисков мирового кризиса, который весьма вероятен, если пролив останется закрытым еще 3–4 недели.
По рынку
Держим в уме паттерн последних двух недель: выкуп на утренней сессии, а затем продажи с 09:00–10:00 мск и вплоть до вечерки. Для активных спекулятивных лонгов я бы хотел увидеть проявление силы покупателя именно на основной торговой сессии.
Из интересного на этой неделе:
— $POSI (Позитив): Отчет во вторник. Ничего сверхъестественного от самих цифр не жду, просто у нас уже традиционно разгоняют бумаги под публикацию данных (свежие примеры: Астра, Ива, Аренадата).
— $SBER (Сбер): Отчет за март РСБУ в четверг. Жду стабильно хороший отчет. Чем ближе к дивидендам, тем более интересен (по крайней мере, для меня) Сбер при текущей цене.
— $T (Т-Технологии): Сплит акций. Буду внимательно следить за бумагой начиная со среды, 8 апреля.
— $SVCB (Совкомбанк): Должен назвать оценку IPO дочки B2B-РТС, держу небольшой лонг под это размещение.
Также, судя по слишком активным движениям, видимо, стоит ждать новостей по аукциону на $UGLD (ЮГК). А уже после этого на повестку могут выйти новые "налоговые инициативы".
🎧 Обо всем этом более подробно рассказал в аудиозаметке: слушать здесь.
Хорошей всем недели!
#иран #цбрф #инвестиции #SBER #POSI #T #UGLD #нефть #ставкаЦБ
👍18🔥11