Обзор / План на неделю
На выходных торгов не было. С открытия Азии нефть Brent продоложает расти на +2.50%. Это отличный индикатор: если нет времени читать новости, просто смотрите на график нефти — рост означает, что напряженность на Ближнем Востоке сохраняется.
Локально дорогая нефть поддерживают российскийнефтяников бюджет. Однако на горизонте 3-6 месяцев есть риск стагфляции в мире: запредельные цены на энергию убивают спрос и разгоняют мировую инфляцию.
— Разрушение спроса уже началось (подробно разбирали тут)
— Даже наш центральный банк открыто заявляет, что учитывает эти глобальные риски при принятии решения по ставке.
В остальном, драйверов для роста пока не видно ("под что покупать?"). Переговоры по поводу Украины возобновились, но в урезанном формате: встречи в США сейчас проводят украинская и американская делегации без участия России. Поэтому эффекта на рынок пока не будет.
📊 Календарь отчетов: на кого смотреть?
Вторник: ДОМ.РФ ($DOMRF)
Жду сильных цифр, но, скорее всего, они уже в цене. Интерес к бумаге усилится ближе к лету: на фоне ожиданий по снижению ставки дивидендные фишки вроде ДОМ.РФ снова станут фаворитами.
Среда: Займер ($ZAYM)
Прохожу мимо. Сектор МФО под жестким давлением регулятора. Чем это лучше Сбера?
Четверг: Аренадата ($DATA)
Пожалуй, лучший IT-кейс после Яндекса, но бумагу уже разогнали заранее под операционный отчет. Входить под отчет опасно: компания неликвидная, и любая фиксация прибыли на факте может стать сюрпризом для желающих выйти.
Четверг: Циан ($CNRU)
Здесь основная идея — дивиденды. Потенциальная див доходность может составить >16% к текущей цене. Отчет также скорее всего будет хорошим.
Всем отличной недели!
____
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#цбрф #ключеваяставка #нефть #иран #санкции #циан #домрф
На выходных торгов не было. С открытия Азии нефть Brent продоложает расти на +2.50%. Это отличный индикатор: если нет времени читать новости, просто смотрите на график нефти — рост означает, что напряженность на Ближнем Востоке сохраняется.
Локально дорогая нефть поддерживают российский
— Разрушение спроса уже началось (подробно разбирали тут)
— Даже наш центральный банк открыто заявляет, что учитывает эти глобальные риски при принятии решения по ставке.
В остальном, драйверов для роста пока не видно ("под что покупать?"). Переговоры по поводу Украины возобновились, но в урезанном формате: встречи в США сейчас проводят украинская и американская делегации без участия России. Поэтому эффекта на рынок пока не будет.
📊 Календарь отчетов: на кого смотреть?
Вторник: ДОМ.РФ ($DOMRF)
Жду сильных цифр, но, скорее всего, они уже в цене. Интерес к бумаге усилится ближе к лету: на фоне ожиданий по снижению ставки дивидендные фишки вроде ДОМ.РФ снова станут фаворитами.
Среда: Займер ($ZAYM)
Прохожу мимо. Сектор МФО под жестким давлением регулятора. Чем это лучше Сбера?
Четверг: Аренадата ($DATA)
Пожалуй, лучший IT-кейс после Яндекса, но бумагу уже разогнали заранее под операционный отчет. Входить под отчет опасно: компания неликвидная, и любая фиксация прибыли на факте может стать сюрпризом для желающих выйти.
Четверг: Циан ($CNRU)
Здесь основная идея — дивиденды. Потенциальная див доходность может составить >16% к текущей цене. Отчет также скорее всего будет хорошим.
Всем отличной недели!
____
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#цбрф #ключеваяставка #нефть #иран #санкции #циан #домрф
👍24🔥11
ДОМ.РФ $DOMRF — есть и хорошие новости
Пока рынок пребывает в унынии, мы продолжаем следить за финансово крепкими компаниями.
ДомРФ отчитался за май 2026 по МСФО и идёт с опережением собственного годового прогноза. Компания закладывала на весь 2026 год чистую прибыль в 104 млрд руб., но скользящая прибыль за последние двенадцать месяцев уже достигла 106 млрд руб. Пять месяцев позади, а годовой план при текущей динамике роста прибыли уже формально перевыполнен.
Рентабельность капитала подтверждает силу бизнеса. ROE LTM вышел на уровень 22.9% — для квазигосударственного института развития жилищной сферы цифра впечатляющая. Такой показатель ставит ДОМ.РФ в один ряд с лучшими частными банками по эффективности использования капитала.
Оценка при этом остаётся скромной. P/E на скользящей основе составляет 3.8, а P/BV — всего 0.78. Рынок оценивает компанию ниже балансовой стоимости, хотя динамика прибыли устойчиво растёт на протяжении последних полутора лет. По мультипликатору P/E ДомРФ сравнялся с Т-Технологиями, но при этом ДомРФ имеет более высокую дивидендную доходность.
Среди настораживающих моментов — процентные доходы внутри года пока не демонстрируют выраженной восходящей динамики и остаются ниже январских значений. Однако общая картина по-прежнему позитивная. Обновлённый прогноз менеджмента ожидается по итогам полугодовой отчётности, и с учётом текущих темпов есть все основания рассчитывать на пересмотр гайденса вверх.
#домрф #акции #инвестиции
Пока рынок пребывает в унынии, мы продолжаем следить за финансово крепкими компаниями.
ДомРФ отчитался за май 2026 по МСФО и идёт с опережением собственного годового прогноза. Компания закладывала на весь 2026 год чистую прибыль в 104 млрд руб., но скользящая прибыль за последние двенадцать месяцев уже достигла 106 млрд руб. Пять месяцев позади, а годовой план при текущей динамике роста прибыли уже формально перевыполнен.
Рентабельность капитала подтверждает силу бизнеса. ROE LTM вышел на уровень 22.9% — для квазигосударственного института развития жилищной сферы цифра впечатляющая. Такой показатель ставит ДОМ.РФ в один ряд с лучшими частными банками по эффективности использования капитала.
Оценка при этом остаётся скромной. P/E на скользящей основе составляет 3.8, а P/BV — всего 0.78. Рынок оценивает компанию ниже балансовой стоимости, хотя динамика прибыли устойчиво растёт на протяжении последних полутора лет. По мультипликатору P/E ДомРФ сравнялся с Т-Технологиями, но при этом ДомРФ имеет более высокую дивидендную доходность.
Среди настораживающих моментов — процентные доходы внутри года пока не демонстрируют выраженной восходящей динамики и остаются ниже январских значений. Однако общая картина по-прежнему позитивная. Обновлённый прогноз менеджмента ожидается по итогам полугодовой отчётности, и с учётом текущих темпов есть все основания рассчитывать на пересмотр гайденса вверх.
#домрф #акции #инвестиции
🔥18