Пока нефтяников колбасит из-за волатильных цен на нефть, Транснефть, кажется, тихо и без суеты продолжает зарабатывать на прокачке нефти...но так ли это на самом деле?
Еще в январе Транснефть была в топе наших идей — относительно других компаний бизнес выглядел стабильно, а дивдоходность — одна из лучших в секторе.
Но за эти два месяца кое-что поменялось. Прокачка нефти по южной ветки нефтепровода "Дружба" в сторону Венгрии и Словакии остановилась, и пока не видно чтобы проблема с поставками разрешилась.
Что касается дивдоходности, то она неплохая: ожидается в районе 12.8-13.5%, но это уже не так привлекательно относительно того же Сбера, который куда стабильнее финансово.
То есть сейчас Транснефть это неплохая идея чтобы держать в портфеле если уже купили ранее по более привлекательной цене, но покупать по текущим мы бы не стали.
Акции неплохо скорректировались с начала марта, но выше 1300 под покупку не выглядит интересно, честно говоря.
#TRNFP #транснефть #акции #нефть #рынокрф
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥29👍21
Цены на нефть и российский бюджет — во сколько оценивается выигрыш от роста?
К началу марта 2026 года федеральный бюджет оказался в напряжённом положении. За январь–февраль дефицит достиг 3.45 трлн руб, или 1.5% ВВП, притом что годовой план предполагает около 3.8 трлн руб. Нефтегазовые доходы за два месяца сократились на 47% по сравнению с прошлым годом и составили 826 млрд руб. Февральские поступления оказались ниже базового уровня примерно на 153 млрд руб. Фактически за два месяца бюджет почти исчерпал допустимый годовой дефицит.
Однако за первую половину марта обстановка резко изменилась в благоприятную для РФ сторону. После обострения на Ближнем Востоке российская нефть Urals поднялась выше $80 за баррель при заложенных в бюджет $59. Рублёвая цена нефти выросла до 6105 руб за баррель против бюджетных 5440 руб. Впервые с января 2025 года нефть в рублях оказалась выше бюджетной планки.
Если перевести этот нефтяной скачок в деньги, картина выглядит внушительно. По оценкам, каждый дополнительный доллар в цене нефти приносит бюджету около $1.9 млрд в год. Разница между бюджетными $59 и рыночными $80 даёт порядка $40 млрд дополнительных годовых поступлений, то есть 3.3–3.6 трлн руб в зависимости от курса. Если текущие цены на нефть закрепятся до конца года, Россия сможет полностью поправить ситуацию с дефицитом бюджета.
Но это, конечно, только один из сценариев. Более подробно тему обсудим в нашем закрытом канале 🙂
#нефть #бюджет #россия #инвестиции
К началу марта 2026 года федеральный бюджет оказался в напряжённом положении. За январь–февраль дефицит достиг 3.45 трлн руб, или 1.5% ВВП, притом что годовой план предполагает около 3.8 трлн руб. Нефтегазовые доходы за два месяца сократились на 47% по сравнению с прошлым годом и составили 826 млрд руб. Февральские поступления оказались ниже базового уровня примерно на 153 млрд руб. Фактически за два месяца бюджет почти исчерпал допустимый годовой дефицит.
Однако за первую половину марта обстановка резко изменилась в благоприятную для РФ сторону. После обострения на Ближнем Востоке российская нефть Urals поднялась выше $80 за баррель при заложенных в бюджет $59. Рублёвая цена нефти выросла до 6105 руб за баррель против бюджетных 5440 руб. Впервые с января 2025 года нефть в рублях оказалась выше бюджетной планки.
Если перевести этот нефтяной скачок в деньги, картина выглядит внушительно. По оценкам, каждый дополнительный доллар в цене нефти приносит бюджету около $1.9 млрд в год. Разница между бюджетными $59 и рыночными $80 даёт порядка $40 млрд дополнительных годовых поступлений, то есть 3.3–3.6 трлн руб в зависимости от курса. Если текущие цены на нефть закрепятся до конца года, Россия сможет полностью поправить ситуацию с дефицитом бюджета.
Но это, конечно, только один из сценариев. Более подробно тему обсудим в нашем закрытом канале 🙂
#нефть #бюджет #россия #инвестиции
🔥17👍15
Удобрения: пора ли присмотреться? 📈
На графике — динамика акций крупнейших производителей удобрений за месяц. Азотные удобрения сейчас стремительно растут, так как цены на газ (основное сырье) тянут за собой стоимость конечного продукта.
Результаты за месяц:
🇺🇸 $LXU: +57.7%
🇺🇸 $CF: +44.4%
🇨🇦 $NTR: +19.2%
🇺🇸 $MOS: +5.3%
А что наши?
Наши производители пока выглядят скромно на этом фоне, хотя рыночная конъюнктура для них не менее благоприятна:
🇷🇺 Фосагро ($PHOR): +15.5%
🇷🇺 Акрон ($AKRN): +9.2%
Для контекста:
Роснефть ($ROSN) за тот же период прибавила 28%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, делюсь своими мыслями и опытом.
__
❗️ В следующий четверг, 19 марта, проведу вебинар по торговым стратегиям в спекуляциях.
👉 Участие (100 руб) по ссылке: https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=686
#удобрения #фосагро #газ #нефть #иран
На графике — динамика акций крупнейших производителей удобрений за месяц. Азотные удобрения сейчас стремительно растут, так как цены на газ (основное сырье) тянут за собой стоимость конечного продукта.
Результаты за месяц:
🇺🇸 $LXU: +57.7%
🇺🇸 $CF: +44.4%
🇨🇦 $NTR: +19.2%
🇺🇸 $MOS: +5.3%
А что наши?
Наши производители пока выглядят скромно на этом фоне, хотя рыночная конъюнктура для них не менее благоприятна:
🇷🇺 Фосагро ($PHOR): +15.5%
🇷🇺 Акрон ($AKRN): +9.2%
Для контекста:
Роснефть ($ROSN) за тот же период прибавила 28%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, делюсь своими мыслями и опытом.
__
❗️ В следующий четверг, 19 марта, проведу вебинар по торговым стратегиям в спекуляциях.
👉 Участие (100 руб) по ссылке: https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=686
#удобрения #фосагро #газ #нефть #иран
👍20🔥6
Аэрофлот $AFLT — инвесткейс слетел с радаров?
Аэрофлот выпал из поля зрения большинства инвесторов — и на то есть понятные причины. Выручка за 2025 год выросла лишь на 5,2% до 902 млрд руб., притом что пассажиропоток практически не изменился и составил 55,3 млн человек. Рычаг для роста через повышение цен на билеты себя исчерпал, а нарастить трафик без новых воздушных судов попросту невозможно.
Главный удар пришёл со стороны топливного демпфера. Сами по себе расходы на авиакеросин не изменились, но возвратный демпфер сократился с 54 млрд до 19 млрд руб. Разница в 35 млрд легла прямо на доналоговую прибыль. Укрепление рубля, которое выглядело как подарок для импортёров, обернулось для Аэрофлота существенными потерями именно по этой статье.
Отдельная история — долговая нагрузка. Год назад у компании была чистая денежная позиция в 52 млрд руб., сегодня финансовый долг достиг 108 млрд. Аэрофлот выкупал самолёты, остававшиеся в иностранном лизинге, за собственные средства — при этом формально воздушные суда по-прежнему числятся за посредниками по лизинговым договорам. Лизинговый долг в отчётности сократился, зато процентные расходы резко выросли. Пока баланс не в пользу авиакомпании.
Принципиально важно, что урегулирование с иностранными лизингодателями ещё не завершено — по оценкам, в иностранном лизинге остаётся около 100 воздушных судов. Выкупать их придётся либо деньгами, либо через переговоры. Второй вариант возможен только при определённом геополитическом сценарии. Мирное урегулирование конфликта сняло бы сразу несколько проблем — запчасти, обслуживание флота, угрозы со стороны дронов на внутренних маршрутах и доступ к новым прибыльным международным направлениям.
Инвестиционный кейс Аэрофлота сегодня на 80% зависит не от операционной эффективности, а от внешних обстоятельств, которые менеджмент не контролирует. Пока эти обстоятельства не изменятся, акция так и будет летать вне радаров.
#AFLT #акции #инвестиции #рынокрф
Аэрофлот выпал из поля зрения большинства инвесторов — и на то есть понятные причины. Выручка за 2025 год выросла лишь на 5,2% до 902 млрд руб., притом что пассажиропоток практически не изменился и составил 55,3 млн человек. Рычаг для роста через повышение цен на билеты себя исчерпал, а нарастить трафик без новых воздушных судов попросту невозможно.
Главный удар пришёл со стороны топливного демпфера. Сами по себе расходы на авиакеросин не изменились, но возвратный демпфер сократился с 54 млрд до 19 млрд руб. Разница в 35 млрд легла прямо на доналоговую прибыль. Укрепление рубля, которое выглядело как подарок для импортёров, обернулось для Аэрофлота существенными потерями именно по этой статье.
Отдельная история — долговая нагрузка. Год назад у компании была чистая денежная позиция в 52 млрд руб., сегодня финансовый долг достиг 108 млрд. Аэрофлот выкупал самолёты, остававшиеся в иностранном лизинге, за собственные средства — при этом формально воздушные суда по-прежнему числятся за посредниками по лизинговым договорам. Лизинговый долг в отчётности сократился, зато процентные расходы резко выросли. Пока баланс не в пользу авиакомпании.
Принципиально важно, что урегулирование с иностранными лизингодателями ещё не завершено — по оценкам, в иностранном лизинге остаётся около 100 воздушных судов. Выкупать их придётся либо деньгами, либо через переговоры. Второй вариант возможен только при определённом геополитическом сценарии. Мирное урегулирование конфликта сняло бы сразу несколько проблем — запчасти, обслуживание флота, угрозы со стороны дронов на внутренних маршрутах и доступ к новым прибыльным международным направлениям.
Инвестиционный кейс Аэрофлота сегодня на 80% зависит не от операционной эффективности, а от внешних обстоятельств, которые менеджмент не контролирует. Пока эти обстоятельства не изменятся, акция так и будет летать вне радаров.
#AFLT #акции #инвестиции #рынокрф
🔥21👍10
InveStory
Остров Харг: самая опасная история для рынка! 🛢 Харг (см. фото со спутника выше) — крошечный остров в Персидском заливе, но сейчас это самая важная точка на энергетической карте мира. Если вы следите за новостями, то заметили, что фокус внимания сместился…
Удары по острову Харг: новая фаза эскалации?
В пятницу вечером США нанесли массированные удары по военным объектам на Харге (про важность этого маленького острова, который обеспечивает ~90% экспорта нефти с Ирана, можно прочитать в посте выше, здесь). Нефтяная инфраструктура не была затронута. Это означает, что экспортный потенциал Ирана пока остается в рабочем состоянии.
Трамп прямо заявил, что энергетические активы станут следующей целью, если Иран продолжит блокировать движение танкеров в Ормузском пролив. Пока загрузочные причалы и системы хранения целы, Иран сохраняет возможность отгружать свои стандартные 1.5–1.7 млн баррелей в сутки.
Пока эти удары носят ограниченное влияние:
1. Во-первых, физические поставки не прерваны.
2. Во-вторых, Тегеран, судя по всему, ждал удара: в середине февраля экспорт с Харга взлетел до 3 млн баррелей в сутки — это почти в три раза выше нормы. Они заранее создали себе "подушку".
Тем не менее, это первая в истории конфликта атака непосредственно на остров, который раньше считался неприкосновенным. Теперь в зоне риска не только иранские объекты, но и критические узлы соседей. Под угрозой могут оказаться саудовские Рас-Таннура (6–7 млн баррелей в сутки) и Абкайк (7 млн баррелей в сутки), а также хаб Фуджейра в ОАЭ.
Если эскалация продолжится и Харг все же будет выведен из строя, Иран мгновенно лишится возможности экспортировать около 1.5 млн баррелей в сутки, что приведет к остановке добычи на крупнейших месторождениях внутри страны.
Внимательно следим.
В пятницу вечером США нанесли массированные удары по военным объектам на Харге (про важность этого маленького острова, который обеспечивает ~90% экспорта нефти с Ирана, можно прочитать в посте выше, здесь). Нефтяная инфраструктура не была затронута. Это означает, что экспортный потенциал Ирана пока остается в рабочем состоянии.
Трамп прямо заявил, что энергетические активы станут следующей целью, если Иран продолжит блокировать движение танкеров в Ормузском пролив. Пока загрузочные причалы и системы хранения целы, Иран сохраняет возможность отгружать свои стандартные 1.5–1.7 млн баррелей в сутки.
Пока эти удары носят ограниченное влияние:
1. Во-первых, физические поставки не прерваны.
2. Во-вторых, Тегеран, судя по всему, ждал удара: в середине февраля экспорт с Харга взлетел до 3 млн баррелей в сутки — это почти в три раза выше нормы. Они заранее создали себе "подушку".
Тем не менее, это первая в истории конфликта атака непосредственно на остров, который раньше считался неприкосновенным. Теперь в зоне риска не только иранские объекты, но и критические узлы соседей. Под угрозой могут оказаться саудовские Рас-Таннура (6–7 млн баррелей в сутки) и Абкайк (7 млн баррелей в сутки), а также хаб Фуджейра в ОАЭ.
Если эскалация продолжится и Харг все же будет выведен из строя, Иран мгновенно лишится возможности экспортировать около 1.5 млн баррелей в сутки, что приведет к остановке добычи на крупнейших месторождениях внутри страны.
Внимательно следим.
👍39🔥18
Какие акции растут на +100% ?
Новый выпуск уже на наших каналах!
Поговорили про акции и причины разных темпов их роста, разобрали интересные случаи и сделали прогноз 🚀
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Таймкоды:
00:00 — Какие акции растут сильнее
02:55 — Акция нефти
06:30 — Акция банка
09:30 — Акция энергетики
11:40 — Акция энергетики №2
13:55 — Интересная акция на сейчас
15:50 — А что с Газпромом
Приятного Вам просмотра!
#финансы #IRUS #акциирф #инвестиции #трейдинг #акции #GAZP #нефть
Новый выпуск уже на наших каналах!
Поговорили про акции и причины разных темпов их роста, разобрали интересные случаи и сделали прогноз 🚀
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Таймкоды:
00:00 — Какие акции растут сильнее
02:55 — Акция нефти
06:30 — Акция банка
09:30 — Акция энергетики
11:40 — Акция энергетики №2
13:55 — Интересная акция на сейчас
15:50 — А что с Газпромом
Приятного Вам просмотра!
#финансы #IRUS #акциирф #инвестиции #трейдинг #акции #GAZP #нефть
🔥18👍10
Мысли по рынку
Подготовил для вас свежую заметку по рынку в контексте текущей ситуации на Ближнем Востоке. В этом выпуске разбираю, почему сейчас происходит масштабный переток капитала в нефтянку (покупка $ROSN $TATN против продажи $T $YDEX), какие неочевидные возможности открываются в акциях производителей удобрений и почему Сбербанк $SBER остается фаворитом №1 в моем личном рейтинге. Также делюсь своими ожиданиями по курсу валют и ближайшему решению ЦБ по ставке.
00:00 Конфликт на Ближнем Востоке и риски Ормузского пролива
01:10 Угроза мировой рецессии и инфляционная спираль
02:10 Позиция экономики США и перенос снижения ставки ФРС
04:05 Почему фонды продают Яндекс и ТКС в пользу нефтянки
05:25 Сектор удобрений как альтернатива нефтяным горкам
06:44 Мнение по отчетности ТКС и перспективам Яндекса
07:15 Риски Совкомбанка и драйвер IPO Б2Б-тендер
08:35 Сбербанк как лучшая безрисковая история на рынке
09:30 Ситуация в ВТБ и лотерея с дивидендами
10:15 Прогноз по ставке ЦБ РФ и рынку ОФЗ
11:13 Валютный прогноз и работа с фьючерсом на юань
Дисклеймер: Данная информация носит исключительно ознакомительный характер и выражает личное мнение автора. Все сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов. Решения, принятые на основе данной информации, вы осуществляете на свой страх и риск.
#иран #сбер #совкомбанк #нефть #газ #втб #рецессия
Подготовил для вас свежую заметку по рынку в контексте текущей ситуации на Ближнем Востоке. В этом выпуске разбираю, почему сейчас происходит масштабный переток капитала в нефтянку (покупка $ROSN $TATN против продажи $T $YDEX), какие неочевидные возможности открываются в акциях производителей удобрений и почему Сбербанк $SBER остается фаворитом №1 в моем личном рейтинге. Также делюсь своими ожиданиями по курсу валют и ближайшему решению ЦБ по ставке.
00:00 Конфликт на Ближнем Востоке и риски Ормузского пролива
01:10 Угроза мировой рецессии и инфляционная спираль
02:10 Позиция экономики США и перенос снижения ставки ФРС
04:05 Почему фонды продают Яндекс и ТКС в пользу нефтянки
05:25 Сектор удобрений как альтернатива нефтяным горкам
06:44 Мнение по отчетности ТКС и перспективам Яндекса
07:15 Риски Совкомбанка и драйвер IPO Б2Б-тендер
08:35 Сбербанк как лучшая безрисковая история на рынке
09:30 Ситуация в ВТБ и лотерея с дивидендами
10:15 Прогноз по ставке ЦБ РФ и рынку ОФЗ
11:13 Валютный прогноз и работа с фьючерсом на юань
Дисклеймер: Данная информация носит исключительно ознакомительный характер и выражает личное мнение автора. Все сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов. Решения, принятые на основе данной информации, вы осуществляете на свой страх и риск.
#иран #сбер #совкомбанк #нефть #газ #втб #рецессия
👍24🔥18
Обзор / План на неделю
Индекс Мосбиржи +0.57% на выходных торгах к закрытию пятницы. Причина такого роста не совсем понятна: нефть открылась выше $100, но находится лишь в небольшом плюсе к закрытию пятницы (+0.16% в моменте). Поэтому не удивлюсь небольшому откату в первой половине дня.
Неделя важная.
Конфликт на Ближнем Востоке продолжается: деэскалации не видно, пролив "перекрыт". Россия — одна из немногих стран, для которой есть положительные эффекты:
а) рост цен на нефть/газ/удобрения;
б) сокращение дисконтов на российскую нефть;
в) возможность реализации сырья с теневого флота;
г) ослабление санкционного давления на нефтяной сектор со стороны США.
При этом остальной мир стоит буквально на пороге масштабного разрушения спроса, и есть немалый риск скатиться в глобальную рецессию. Забавно, что при этом S&P500 находится всего в 4% от своих максимумов. Думаю, рынок ошибается и нас ждет более глубокая коррекция американских индексов.
Ключевое событие — заседание ЦБ РФ по ставке в пятницу, 20 марта. Я жду снижения на 0.5% (до 15%) и нейтральный прогноз. Для рынка это вряд ли станет сюрпризом — ОФЗ начали расти еще в четверг, 12 марта. Тем не менее потенциал еще остается. Думаю, самая безопасная и понятная спекуляция "под ставку" — это лонг длинных ОФЗ. Я держу ОФЗ 26247 на ~30% инвестиционного портфеля.
По отчетам:
Лично для меня единственный интересный — Т-Технологии ($T) в пятницу, 20 марта. Держу небольшой лонг спекулятивно. Во-первых, акции сильно продали из-за перекладки в нефтегаз. Во-вторых, Т-Банк — прямой бенефициар снижения ключевой ставки за счет роста чистой процентной маржи.
Также отчитывается $X5 в пятницу, но отчет, скорее всего, будет "слабым" на фоне продолжающегося давления на маржинальность. Компанию сильно укатали за последнее время, и весь негатив, кажется, уже в цене, но мне не интересно — прохожу мимо.
Всем отличной недели!
___
Все сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов.
#цбрф #ключеваяставка #нефть #иран #санкции #тбанк #х5
Индекс Мосбиржи +0.57% на выходных торгах к закрытию пятницы. Причина такого роста не совсем понятна: нефть открылась выше $100, но находится лишь в небольшом плюсе к закрытию пятницы (+0.16% в моменте). Поэтому не удивлюсь небольшому откату в первой половине дня.
Неделя важная.
Конфликт на Ближнем Востоке продолжается: деэскалации не видно, пролив "перекрыт". Россия — одна из немногих стран, для которой есть положительные эффекты:
а) рост цен на нефть/газ/удобрения;
б) сокращение дисконтов на российскую нефть;
в) возможность реализации сырья с теневого флота;
г) ослабление санкционного давления на нефтяной сектор со стороны США.
При этом остальной мир стоит буквально на пороге масштабного разрушения спроса, и есть немалый риск скатиться в глобальную рецессию. Забавно, что при этом S&P500 находится всего в 4% от своих максимумов. Думаю, рынок ошибается и нас ждет более глубокая коррекция американских индексов.
Ключевое событие — заседание ЦБ РФ по ставке в пятницу, 20 марта. Я жду снижения на 0.5% (до 15%) и нейтральный прогноз. Для рынка это вряд ли станет сюрпризом — ОФЗ начали расти еще в четверг, 12 марта. Тем не менее потенциал еще остается. Думаю, самая безопасная и понятная спекуляция "под ставку" — это лонг длинных ОФЗ. Я держу ОФЗ 26247 на ~30% инвестиционного портфеля.
По отчетам:
Лично для меня единственный интересный — Т-Технологии ($T) в пятницу, 20 марта. Держу небольшой лонг спекулятивно. Во-первых, акции сильно продали из-за перекладки в нефтегаз. Во-вторых, Т-Банк — прямой бенефициар снижения ключевой ставки за счет роста чистой процентной маржи.
Также отчитывается $X5 в пятницу, но отчет, скорее всего, будет "слабым" на фоне продолжающегося давления на маржинальность. Компанию сильно укатали за последнее время, и весь негатив, кажется, уже в цене, но мне не интересно — прохожу мимо.
Всем отличной недели!
___
Все сказанное выше не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов.
#цбрф #ключеваяставка #нефть #иран #санкции #тбанк #х5
👍40🔥13
Я докупил финальную часть биткоина и вот почему.
6 февраля 2026 года я написал большой пост "BTC all-in" (кстати, полезно почитать обоснования там) котировка на том графике 65000, по факту в своем неформальном канале я написал об этом еще раньше, когда котировка была ниже 61000 (зеленая стрелка на первом графике).
вопрос с тех пор был только один - когда докупать финальную часть?
за эти полтора месяца биткоин много раз дергался наверх, сильно подтверждая мою Фибу в очередной раз (кстати, именно по ней и была найдена та самая разворотная точка).
соответственно базово было два сценария: либо мы снова делаем ретест 60к, либо мы пробиваем следующую Фибу (70941).
Обывателю за эти полтора месяца могло много раз показаться, что мы пробиваем указанную отметку (70941), особенно 4 марта, когда мы ее действительно пробили, но я не докупал. Почему? Потому что это не закрепление. В таких разворотных серьезных тенденциях закрепление смотрится в основном по неделькам. По факту, в завершении той недели мы провалили этот уровень. В довесок к этом (см.первая синяя стрелка на втором графике) - скользящим средним (8-21) не удалось получить пересечение (=слабость) и вновь закономерный откат.
Почему я докупил сейчас и чем это пробитие отличается от 4 марта?
На это есть сразу ТРИ причины:
1. Получен строгий сигнал на RSI(W) - см.зеленая стрелка на первом графике на индикаторе.
2. Мы закрепили Фибу (неделька закрылась вчера выше Фибы) - см.желтая стрелка на первом графике.
3. Мы получили пересечение скользящих средних (8-21) на дневках - см.вторая синяя стрелка на втором графике.
В итоге, сразу три фактора, финальный добор позиции и супер-комфортное положение в одной из, возможно, самых определяющих сделок по доходности на этот год.
_______
P.S. Учитесь анализировать и понимать графики дамы и господа! Никто и никогда не будет торговать за вас лучше, чем вы сами. Сюрреализм ситуации заключается в том, что я бы и хотел вас после такого содержательного поста и такой качественной сделки пригласить на свою программу по тех.анализу, но не могу:) Сложилась очень интересная картина в этом году - места в мои мини-группы забронированы аж на две вперед БЕЗ КАКОГО ЛИБО ЗАПУСКА:) Вот такая история. Поэтому единственное, что Вы можете сделать - это оставить заявку на личную работу со мной. Дорого!
#bitcoin #биткоин #крипто #трейдинг #инвестиции #криптовалюта
6 февраля 2026 года я написал большой пост "BTC all-in" (кстати, полезно почитать обоснования там) котировка на том графике 65000, по факту в своем неформальном канале я написал об этом еще раньше, когда котировка была ниже 61000 (зеленая стрелка на первом графике).
вопрос с тех пор был только один - когда докупать финальную часть?
за эти полтора месяца биткоин много раз дергался наверх, сильно подтверждая мою Фибу в очередной раз (кстати, именно по ней и была найдена та самая разворотная точка).
соответственно базово было два сценария: либо мы снова делаем ретест 60к, либо мы пробиваем следующую Фибу (70941).
Обывателю за эти полтора месяца могло много раз показаться, что мы пробиваем указанную отметку (70941), особенно 4 марта, когда мы ее действительно пробили, но я не докупал. Почему? Потому что это не закрепление. В таких разворотных серьезных тенденциях закрепление смотрится в основном по неделькам. По факту, в завершении той недели мы провалили этот уровень. В довесок к этом (см.первая синяя стрелка на втором графике) - скользящим средним (8-21) не удалось получить пересечение (=слабость) и вновь закономерный откат.
Почему я докупил сейчас и чем это пробитие отличается от 4 марта?
На это есть сразу ТРИ причины:
1. Получен строгий сигнал на RSI(W) - см.зеленая стрелка на первом графике на индикаторе.
2. Мы закрепили Фибу (неделька закрылась вчера выше Фибы) - см.желтая стрелка на первом графике.
3. Мы получили пересечение скользящих средних (8-21) на дневках - см.вторая синяя стрелка на втором графике.
В итоге, сразу три фактора, финальный добор позиции и супер-комфортное положение в одной из, возможно, самых определяющих сделок по доходности на этот год.
_______
P.S. Учитесь анализировать и понимать графики дамы и господа! Никто и никогда не будет торговать за вас лучше, чем вы сами. Сюрреализм ситуации заключается в том, что я бы и хотел вас после такого содержательного поста и такой качественной сделки пригласить на свою программу по тех.анализу, но не могу:) Сложилась очень интересная картина в этом году - места в мои мини-группы забронированы аж на две вперед БЕЗ КАКОГО ЛИБО ЗАПУСКА:) Вот такая история. Поэтому единственное, что Вы можете сделать - это оставить заявку на личную работу со мной. Дорого!
#bitcoin #биткоин #крипто #трейдинг #инвестиции #криптовалюта
🔥12👍5
Как заработать на решении ЦБ? Мой личный план 📈
19 марта в 12:00 МСК я проведу закрытый прямой эфир, где поделюсь своей конкретной стратегией под ставку.
🔥 Что вы получаете всего за 390 рублей?
1️⃣ Доступ в закрытую группу на 1 год. Место, где я провожу интенсивы, вебинары и периодически делюсь своими мыслями по рынку и своими сделками.
2️⃣ Записи январского интенсива. Вы сразу получаете базу — мою авторскую стратегию. Это фундамент поведенческого анализа, на котором строятся мои спекуляции.
3️⃣ Прямой эфир 12 марта. Разбор текущей ситуации, топ-5 инструментов и мой план действий на решении ЦБ.
💰 Цена: 390 рублей
🔗 Оплатить участие и получить доступ: по ссылке
19 марта в 12:00 МСК я проведу закрытый прямой эфир, где поделюсь своей конкретной стратегией под ставку.
🔥 Что вы получаете всего за 390 рублей?
1️⃣ Доступ в закрытую группу на 1 год. Место, где я провожу интенсивы, вебинары и периодически делюсь своими мыслями по рынку и своими сделками.
2️⃣ Записи январского интенсива. Вы сразу получаете базу — мою авторскую стратегию. Это фундамент поведенческого анализа, на котором строятся мои спекуляции.
3️⃣ Прямой эфир 12 марта. Разбор текущей ситуации, топ-5 инструментов и мой план действий на решении ЦБ.
💰 Цена: 390 рублей
🔗 Оплатить участие и получить доступ: по ссылке
🔥8👍3
ЮГК $UGLD — ни дня без сюрпризов
По внезапно появившемуся постановлению суда от 13 марта на счетах ЮГК арестовано 32.1 млрд руб. Арест денежных средств — не исчезновение денег и не автоматическое банкротство. Банк блокирует расходные операции в пределах указанной суммы, и компания теряет возможность свободно распоряжаться этой частью ликвидности до снятия ареста или исполнения требований. Если средств на счетах не хватает, банк приостанавливает операции по имеющимся и продолжает исполнять арест по мере новых поступлений.
Для бизнеса это болезненно прежде всего операционно. Арест ограничивает расчёты с подрядчиками, банками и поставщиками, создаёт риски для финансирования текущих проектов и капитальных затрат. Вопрос уже не только юридический — насколько быстро ЮГК урегулирует требования и не допустит, чтобы обеспечительная мера превратилась в удар по денежному циклу. Сам по себе арест не означает немедленной катастрофы, но резко повышает цену любой управленческой ошибки.
Для миноритарных инвесторов в кейсе ЮГК сейчас важно не золото и не производственные планы, а юридические аспекты. Ещё в июле 2025 года суд обратил актив в доход государства, в августе пакет перешёл Росимуществу, а в январе 2026-го Минфин сообщил, что документы по продаже уже подготовлены и находятся на рассмотрении правительства. Нынешний арест воспринимается не как вырванная из контекста новость, а как очередная глава длинной истории с переупаковкой собственности.
Для акций ЮГК это означает ещё более высокий дисконт за неопределённость. Арест усиливает опасения насчёт доступной ликвидности и того, как будут соблюдаться интересы миноритариев при продаже госдоли, которую ранее забрали у мажоритарного акционера Струкова. Пока нет ясности по механике выхода государства из акций ЮГК и финальному урегулированию споров, волатильность в бумаге будет зашкаливать. Для нас даже просто спекулировать в ЮГК выглядит как сомнительное удовольствие, честно говоря.
#инвестиции #ЮГК #акции #золото
По внезапно появившемуся постановлению суда от 13 марта на счетах ЮГК арестовано 32.1 млрд руб. Арест денежных средств — не исчезновение денег и не автоматическое банкротство. Банк блокирует расходные операции в пределах указанной суммы, и компания теряет возможность свободно распоряжаться этой частью ликвидности до снятия ареста или исполнения требований. Если средств на счетах не хватает, банк приостанавливает операции по имеющимся и продолжает исполнять арест по мере новых поступлений.
Для бизнеса это болезненно прежде всего операционно. Арест ограничивает расчёты с подрядчиками, банками и поставщиками, создаёт риски для финансирования текущих проектов и капитальных затрат. Вопрос уже не только юридический — насколько быстро ЮГК урегулирует требования и не допустит, чтобы обеспечительная мера превратилась в удар по денежному циклу. Сам по себе арест не означает немедленной катастрофы, но резко повышает цену любой управленческой ошибки.
Для миноритарных инвесторов в кейсе ЮГК сейчас важно не золото и не производственные планы, а юридические аспекты. Ещё в июле 2025 года суд обратил актив в доход государства, в августе пакет перешёл Росимуществу, а в январе 2026-го Минфин сообщил, что документы по продаже уже подготовлены и находятся на рассмотрении правительства. Нынешний арест воспринимается не как вырванная из контекста новость, а как очередная глава длинной истории с переупаковкой собственности.
Для акций ЮГК это означает ещё более высокий дисконт за неопределённость. Арест усиливает опасения насчёт доступной ликвидности и того, как будут соблюдаться интересы миноритариев при продаже госдоли, которую ранее забрали у мажоритарного акционера Струкова. Пока нет ясности по механике выхода государства из акций ЮГК и финальному урегулированию споров, волатильность в бумаге будет зашкаливать. Для нас даже просто спекулировать в ЮГК выглядит как сомнительное удовольствие, честно говоря.
#инвестиции #ЮГК #акции #золото
🔥19👍10
Мысли по рынку
По рынку не покидает ощущение, что происходит очередной "обмен": США ослабляет нефтяные санкции, а РФ в ответ выпускает нерезидентов из акций. Иначе сложно объяснить, почему Сбер ($SBER) стоит на месте на фоне отличного отчета, а в ВТБ ($VTBR) навес продаж держится уже вторую неделю.
При этом фундаментал складывается сильный:
- Рубль плавно слабеет (плюс для экспортеров).
- Нефть растет.
- Частичное смягчение санкционного давления.
- В пятницу жду снижения ставки на 0.5%
По ставке:
Ставки RUSFAR и RUONIA уже ушли ниже 15%. Это значит, что профессиональные участники закладывают снижение даже больше, чем на 50 б.п.
К тому же Минфин планирует сокращение бюджетных расходов на 10%. На фоне замедления экономики у ЦБ практически не остается выбора — нужно переходить к стимулированию.
В итоге,
длинные ОФЗ (те же 26247, например) и Сбер выглядят крайне перспективно, по моему мнению. Если гипотеза с "выпуском нерезидентов" верна, то как только этот навес уйдет, ничего не мешает Т-Банку ($T), Яндексу ($YDEX) и Сберу ($SBER) быстро догнать нефтянку.
Свою тактику под решение ЦБ подробно разберу в четверг на вебинаре.
Не является ИИР.
#нефть #сбер #цбрф #ключеваяставка
По рынку не покидает ощущение, что происходит очередной "обмен": США ослабляет нефтяные санкции, а РФ в ответ выпускает нерезидентов из акций. Иначе сложно объяснить, почему Сбер ($SBER) стоит на месте на фоне отличного отчета, а в ВТБ ($VTBR) навес продаж держится уже вторую неделю.
При этом фундаментал складывается сильный:
- Рубль плавно слабеет (плюс для экспортеров).
- Нефть растет.
- Частичное смягчение санкционного давления.
- В пятницу жду снижения ставки на 0.5%
По ставке:
Ставки RUSFAR и RUONIA уже ушли ниже 15%. Это значит, что профессиональные участники закладывают снижение даже больше, чем на 50 б.п.
К тому же Минфин планирует сокращение бюджетных расходов на 10%. На фоне замедления экономики у ЦБ практически не остается выбора — нужно переходить к стимулированию.
В итоге,
длинные ОФЗ (те же 26247, например) и Сбер выглядят крайне перспективно, по моему мнению. Если гипотеза с "выпуском нерезидентов" верна, то как только этот навес уйдет, ничего не мешает Т-Банку ($T), Яндексу ($YDEX) и Сберу ($SBER) быстро догнать нефтянку.
Свою тактику под решение ЦБ подробно разберу в четверг на вебинаре.
Не является ИИР.
#нефть #сбер #цбрф #ключеваяставка
👍27🔥17
Что там с Ормузским проливом?
Ситуация в Ормузском проливе сейчас выглядит так: проход перестал быть свободным для всех и стал "условным". Это значит, что теперь движение судов не гарантировано международным правом, а напрямую зависит от выполнения условий Тегерана и политических договоренностей с ним. Трафик через пролив сильно снизился, и сейчас 98% всех наблюдаемых потоков — это чистый иранский экспорт (около 1.3 млн баррелей в сутки). При этом США подтвердили, что продолжат выпускать иранскую нефть, чтобы не оставить остальной мир без поставок. Вот такая "война" в текущих реалиях...
Иран фактически ввел систему "фейс-контроля" для танкеров. За последние 48 часов минимум четыре судна (включая пакистанский танкер Aframax) вышли из пролива через нестандартный маршрут — канал Ларак-Кешм, где Иран проверяет владельцев и груз, отсекая всех, кто связан с США и их союзниками.
Мир разделился на два лагеря по стратегии выживания:
— Свои для Ирана: Китай, Индия, Пакистан и Турция. Они считаются нейтральными или дружественными и уже ведут прямые переговоры с Тегераном, чтобы их танкеры (а это поток в 7.6 млн баррелей в сутки) пропускали без проблем.
— Западный блок: Япония, Южная Корея и страны Европы (Италия, Франция, Великобритания). На их долю приходится 4.6 млн баррелей в сутки, но договариваться с Ираном они не спешат. Вместо этого они координируются с Вашингтоном и прорабатывают варианты военного конвоя для своих грузов.
Большая часть нефти из пролива по-прежнему идет в Азию, где Китай забирает больше трети всех потоков. Однако теперь безопасность каждой поставки зависит не от международного права, а от того, удалось ли "порешать вопросы" с Тегераном.
Продолжаем следить за развитием событий.
P.S. Для интересующихся — на картинке наглядно видно, как обвалился импорт сырой нефти через пролив. Например, поставки в Китай сократились с почти 5 млн до 1,3 млн баррелей в сутки, а экспорт в Индию, Японию и Южную Корею практически обнулился.
#нефть #геополитика #иран #ормуз
Ситуация в Ормузском проливе сейчас выглядит так: проход перестал быть свободным для всех и стал "условным". Это значит, что теперь движение судов не гарантировано международным правом, а напрямую зависит от выполнения условий Тегерана и политических договоренностей с ним. Трафик через пролив сильно снизился, и сейчас 98% всех наблюдаемых потоков — это чистый иранский экспорт (около 1.3 млн баррелей в сутки). При этом США подтвердили, что продолжат выпускать иранскую нефть, чтобы не оставить остальной мир без поставок. Вот такая "война" в текущих реалиях...
Иран фактически ввел систему "фейс-контроля" для танкеров. За последние 48 часов минимум четыре судна (включая пакистанский танкер Aframax) вышли из пролива через нестандартный маршрут — канал Ларак-Кешм, где Иран проверяет владельцев и груз, отсекая всех, кто связан с США и их союзниками.
Мир разделился на два лагеря по стратегии выживания:
— Свои для Ирана: Китай, Индия, Пакистан и Турция. Они считаются нейтральными или дружественными и уже ведут прямые переговоры с Тегераном, чтобы их танкеры (а это поток в 7.6 млн баррелей в сутки) пропускали без проблем.
— Западный блок: Япония, Южная Корея и страны Европы (Италия, Франция, Великобритания). На их долю приходится 4.6 млн баррелей в сутки, но договариваться с Ираном они не спешат. Вместо этого они координируются с Вашингтоном и прорабатывают варианты военного конвоя для своих грузов.
Большая часть нефти из пролива по-прежнему идет в Азию, где Китай забирает больше трети всех потоков. Однако теперь безопасность каждой поставки зависит не от международного права, а от того, удалось ли "порешать вопросы" с Тегераном.
Продолжаем следить за развитием событий.
P.S. Для интересующихся — на картинке наглядно видно, как обвалился импорт сырой нефти через пролив. Например, поставки в Китай сократились с почти 5 млн до 1,3 млн баррелей в сутки, а экспорт в Индию, Японию и Южную Корею практически обнулился.
#нефть #геополитика #иран #ормуз
👍21🔥10
Ты до сих пор вручную собираешь данные перед сделкой? Тогда ты тратишь время не туда.
Раньше у нас было так же: график → отчётность → скринер → сравнение с сектором.
Выглядело как «анализ», но по факту — это был сбор информации ради сбора информации.
Половина времени уходила не на решение, а на подготовку к нему.
И самое неприятное — это не давало системного результата.
Сейчас я смотрю на это иначе:
если процесс можно сократить — его нужно сократить.
Я не искал «волшебную кнопку». Мне нужен был инструмент, который убирает лишнее и оставляет только то, с чем реально можно работать.
Вот что я в итоге использую:
— Подборки акций от алгоритмов
Не копирую их вслепую. Это просто стартовая точка.
Вместо сотен компаний — сразу ограниченный список, с которым уже имеет смысл работать.
— Оценка справедливой стоимости
Сильный фильтр.
Если компания торгуется с дисконтом (например, −15–20% от внутренней оценки) — добавляю в вотч-лист и разбираю глубже.
Если нет — иду дальше без лишних эмоций.
— Фильтры по метрикам
Маржинальность, рост выручки, долг — задаю параметры и получаю уже «очищенную» выборку.
Это банально ускоряет работу в разы.
— WarrenAI
Использую как быстрый аналитический слой.
Когда нужно быстро понять компанию или сравнить несколько вариантов — проще задать вопрос внутри сервиса, чем читать пачку отчётов.
Обычные ИИ дают общее, здесь — более прикладная логика под рынок.
Важно:
я не передаю принятие решений алгоритмам.
Я передаю им рутину.
И вот здесь ключевой эффект:
не «плюс X% к доходности», а порядок в процессе и экономия времени.
Рынок сам по себе сложный.
Но хаос чаще всего создаётся вручную — когда ты пытаешься обработать всё сам.
Если хочешь посмотреть, как это устроено — это Investing PRO.
Мы нашли вариант, как его можно подключить со скидкой.
Раньше у нас было так же: график → отчётность → скринер → сравнение с сектором.
Выглядело как «анализ», но по факту — это был сбор информации ради сбора информации.
Половина времени уходила не на решение, а на подготовку к нему.
И самое неприятное — это не давало системного результата.
Сейчас я смотрю на это иначе:
если процесс можно сократить — его нужно сократить.
Я не искал «волшебную кнопку». Мне нужен был инструмент, который убирает лишнее и оставляет только то, с чем реально можно работать.
Вот что я в итоге использую:
— Подборки акций от алгоритмов
Не копирую их вслепую. Это просто стартовая точка.
Вместо сотен компаний — сразу ограниченный список, с которым уже имеет смысл работать.
— Оценка справедливой стоимости
Сильный фильтр.
Если компания торгуется с дисконтом (например, −15–20% от внутренней оценки) — добавляю в вотч-лист и разбираю глубже.
Если нет — иду дальше без лишних эмоций.
— Фильтры по метрикам
Маржинальность, рост выручки, долг — задаю параметры и получаю уже «очищенную» выборку.
Это банально ускоряет работу в разы.
— WarrenAI
Использую как быстрый аналитический слой.
Когда нужно быстро понять компанию или сравнить несколько вариантов — проще задать вопрос внутри сервиса, чем читать пачку отчётов.
Обычные ИИ дают общее, здесь — более прикладная логика под рынок.
Важно:
я не передаю принятие решений алгоритмам.
Я передаю им рутину.
И вот здесь ключевой эффект:
не «плюс X% к доходности», а порядок в процессе и экономия времени.
Рынок сам по себе сложный.
Но хаос чаще всего создаётся вручную — когда ты пытаешься обработать всё сам.
Если хочешь посмотреть, как это устроено — это Investing PRO.
Мы нашли вариант, как его можно подключить со скидкой.
🔥11
Почему цена Brent не отражает реальный дефицит?
Продолжаем про нефть.
Предыдущие посты:
— про остров Харг
— удары по о. Харг и последствия
— актуальный статус по Ормузском проливу
Мировой рынок нефти разделился на две зоны с разной стоимостью сырья. На западе цена барреля марок Brent и WTI держится в районе $100 и $95 соответственно. В то же время ближневосточные сорта Dubai и Oman, которые являются основными для азиатского региона, торгуются по $155 за баррель.
Такая огромная разница (>50%) обсуловлена географией текущего кризиса в Ормузском проливе. Сорта Dubai и Oman напрямую отражают нехватку нефти, добываемой в Персидском заливе. Именно эта нефть идет в Китай, Индию, Японию и Южную Корею. Азия потребляет около 11.22 млн баррелей нефти в сутки, проходящих через этот пролив. Из-за короткого плеча доставки (10–15 дней) дефицит проявился там немедленно.
Западные рынки (Европа и США) пока защищены накопленными коммерческими запасами и использованием стратегических резервов. Кроме того, доставка нефти из зоны конфликта до европейских портов занимает от 30 до 45 дней, что создает временной буфер. Однако при сохранении блокировки пролива запасы в Атлантике будут исчерпаны, и цены на Brent неизбежно поднимутся к уровню восточных бенчмарков.
#нефть
Продолжаем про нефть.
Предыдущие посты:
— про остров Харг
— удары по о. Харг и последствия
— актуальный статус по Ормузском проливу
Мировой рынок нефти разделился на две зоны с разной стоимостью сырья. На западе цена барреля марок Brent и WTI держится в районе $100 и $95 соответственно. В то же время ближневосточные сорта Dubai и Oman, которые являются основными для азиатского региона, торгуются по $155 за баррель.
Такая огромная разница (>50%) обсуловлена географией текущего кризиса в Ормузском проливе. Сорта Dubai и Oman напрямую отражают нехватку нефти, добываемой в Персидском заливе. Именно эта нефть идет в Китай, Индию, Японию и Южную Корею. Азия потребляет около 11.22 млн баррелей нефти в сутки, проходящих через этот пролив. Из-за короткого плеча доставки (10–15 дней) дефицит проявился там немедленно.
Западные рынки (Европа и США) пока защищены накопленными коммерческими запасами и использованием стратегических резервов. Кроме того, доставка нефти из зоны конфликта до европейских портов занимает от 30 до 45 дней, что создает временной буфер. Однако при сохранении блокировки пролива запасы в Атлантике будут исчерпаны, и цены на Brent неизбежно поднимутся к уровню восточных бенчмарков.
#нефть
🔥28👍17
Новатэк $NVTK — звездный час для компании?
Комплекс в Катаре, в котором расположен крупнейший в мире завод по экспорту СПГ, понес “значительный ущерб” в результате атаки Ирана, спустя несколько часов после того, как Тегеран предупредил об угрозах энергетическим объектам —Bloomberg
=> Запасы газа в Европе к марту просели до 27%, а по правилам ЕС к осени нужно выйти на 90%. Разрыв в 63 п.п. за один тёплый сезон — серьёзная задача, которая неизбежно разгоняет конкуренцию за каждый свободный объём на рынке.
Ситуация на Ближнем Востоке подливает масла в огонь. Производство СПГ на мощностях в 77 млн т в год остановлено, а под ударом оказалась примерно пятая часть мирового предложения СПГ. Даже при быстрой деэскалации восстановление займёт от нескольких недель до нескольких месяцев. Рынок закладывает премию за надёжность, и цены ползут вверх.
Газпром в теории должен выигрывать от дорогого газа. На практике всё скромнее. Трубопроводный экспорт в Европу упал на 44% и составил 18 млрд куб. м против 175–180 млрд куб. м в 2018–2019 годах. Высокая цена помогает на остатках, но масштаб бизнеса уже принципиально другой.
У Новатэка связь с мировой конъюнктурой более прямая — компания работает именно в сегменте СПГ.
Если с Новатэка даже временно снимут санкции для стабилизации рынка СПГ — это может стать мощным катализатором для акций. Сейчас это звучит немного спекулятивно, но на российскую нефть мы уже видим санкционные послабления, а Европе тем временем деваться особо некуда.
#газ #новатэк #инвестиции
Комплекс в Катаре, в котором расположен крупнейший в мире завод по экспорту СПГ, понес “значительный ущерб” в результате атаки Ирана, спустя несколько часов после того, как Тегеран предупредил об угрозах энергетическим объектам —Bloomberg
=> Запасы газа в Европе к марту просели до 27%, а по правилам ЕС к осени нужно выйти на 90%. Разрыв в 63 п.п. за один тёплый сезон — серьёзная задача, которая неизбежно разгоняет конкуренцию за каждый свободный объём на рынке.
Ситуация на Ближнем Востоке подливает масла в огонь. Производство СПГ на мощностях в 77 млн т в год остановлено, а под ударом оказалась примерно пятая часть мирового предложения СПГ. Даже при быстрой деэскалации восстановление займёт от нескольких недель до нескольких месяцев. Рынок закладывает премию за надёжность, и цены ползут вверх.
Газпром в теории должен выигрывать от дорогого газа. На практике всё скромнее. Трубопроводный экспорт в Европу упал на 44% и составил 18 млрд куб. м против 175–180 млрд куб. м в 2018–2019 годах. Высокая цена помогает на остатках, но масштаб бизнеса уже принципиально другой.
У Новатэка связь с мировой конъюнктурой более прямая — компания работает именно в сегменте СПГ.
Если с Новатэка даже временно снимут санкции для стабилизации рынка СПГ — это может стать мощным катализатором для акций. Сейчас это звучит немного спекулятивно, но на российскую нефть мы уже видим санкционные послабления, а Европе тем временем деваться особо некуда.
#газ #новатэк #инвестиции
🔥31👍15
📉 Спрос на нефть начал рушиться: что происходит в Азии
Продолжаем про нефть.
Предыдущие посты:
— про остров Харг
— удары по о. Харг и последствия
— актуальный статус по Ормузском проливу
— почему цена Brent не отражает реальный дефицит?
Ситуация с энергоносителями в Азии перешла в критическую фазу. Резкий скачок цен и дефицит поставок вынудили крупнейшие экономики региона перейти в режим жесткой обороны. Экспорт нефтепродуктов из ключевых азиатских узлов рухнул на 30% за последние 10 дней, а оперативные данные за последнюю неделю указывают на падение до 35%. Сильнее всего прилетело по авиакеросину (минус 40%) и бензину (минус 30%).
В Таиланде и Вьетнаме чиновников просят ходить пешком по лестницам и работать из дома, в Мьянме ввели езду по четным/нечетным дням, а Филиппины и Шри-Ланка перешли на четырехдневную рабочую неделю, чтобы сберечь запасы дизеля. Бангладеш и вовсе досрочно закрыл университеты и перенес праздники, лишь бы снизить нагрузку на энергосистему.
Авиация — в зоне особого бедствия. При цене керосина под $200 за баррель летать становится просто невыгодно. Ведущие перевозчики, такие как Air India и Cathay Pacific, уже ввели топливные сборы: билет из Азии в Европу теперь стоит на $125–200 дороже только за счет этой надбавки. Для многих туристов летний сезон де-факто закрыт из-за заградительных цен.
Промышленность страдает не меньше. Нефтехимические гиганты в Японии, Южной Корее и Китае массово сокращают производство из-за нехватки сырья из Персидского залива. Крупнейшие заводы, включая подразделения Shell и LG Chem, предупреждают о форс-мажорах и остановках линий. В Индии и вовсе запретили поставки газа (LPG) коммерческим структурам, чтобы хватило обычным домохозяйствам — рестораны и отели на грани закрытия.
Если цены удержатся на текущих уровнях, в апреле мировое потребление может сократиться на 1 млн баррелей в сутки только за счет ценового шока, не считая физического дефицита и отмены рейсов.
Сейчас мы наблюдаем самый масштабный за всю историю нефтяной кризис. При этом рынки (S&P500) все еще находятся в 4% от своих максимумов, но это тема для отдельного разговора...
___
На левом графике виден резкий обрыв экспорта дизеля, керосина и бензина из Азии. Если весь прошлый год объемы держались в районе 4,000–5,000 тыс. баррелей в сутки, то в марте 2026 года кривая рухнула ниже 3,000. Это не сезонное колебание, а глубокий физический дефицит из-за остановки заводов и сбоев в поставках.
Второй график отражает ценовую панику: стоимость нефтепродуктов в Азии и Европе перешла к вертикальному росту. Всего за пару месяцев авиакеросин и дизель взлетели с $80–100 до уровней, близких к $200 за баррель. Динамика в Сингапуре и Северо-Западной Европе синхронно пробивает многолетние максимумы по всем видам топлива.
Продолжаем про нефть.
Предыдущие посты:
— про остров Харг
— удары по о. Харг и последствия
— актуальный статус по Ормузском проливу
— почему цена Brent не отражает реальный дефицит?
Ситуация с энергоносителями в Азии перешла в критическую фазу. Резкий скачок цен и дефицит поставок вынудили крупнейшие экономики региона перейти в режим жесткой обороны. Экспорт нефтепродуктов из ключевых азиатских узлов рухнул на 30% за последние 10 дней, а оперативные данные за последнюю неделю указывают на падение до 35%. Сильнее всего прилетело по авиакеросину (минус 40%) и бензину (минус 30%).
В Таиланде и Вьетнаме чиновников просят ходить пешком по лестницам и работать из дома, в Мьянме ввели езду по четным/нечетным дням, а Филиппины и Шри-Ланка перешли на четырехдневную рабочую неделю, чтобы сберечь запасы дизеля. Бангладеш и вовсе досрочно закрыл университеты и перенес праздники, лишь бы снизить нагрузку на энергосистему.
Авиация — в зоне особого бедствия. При цене керосина под $200 за баррель летать становится просто невыгодно. Ведущие перевозчики, такие как Air India и Cathay Pacific, уже ввели топливные сборы: билет из Азии в Европу теперь стоит на $125–200 дороже только за счет этой надбавки. Для многих туристов летний сезон де-факто закрыт из-за заградительных цен.
Промышленность страдает не меньше. Нефтехимические гиганты в Японии, Южной Корее и Китае массово сокращают производство из-за нехватки сырья из Персидского залива. Крупнейшие заводы, включая подразделения Shell и LG Chem, предупреждают о форс-мажорах и остановках линий. В Индии и вовсе запретили поставки газа (LPG) коммерческим структурам, чтобы хватило обычным домохозяйствам — рестораны и отели на грани закрытия.
Если цены удержатся на текущих уровнях, в апреле мировое потребление может сократиться на 1 млн баррелей в сутки только за счет ценового шока, не считая физического дефицита и отмены рейсов.
Сейчас мы наблюдаем самый масштабный за всю историю нефтяной кризис. При этом рынки (S&P500) все еще находятся в 4% от своих максимумов, но это тема для отдельного разговора...
___
На левом графике виден резкий обрыв экспорта дизеля, керосина и бензина из Азии. Если весь прошлый год объемы держались в районе 4,000–5,000 тыс. баррелей в сутки, то в марте 2026 года кривая рухнула ниже 3,000. Это не сезонное колебание, а глубокий физический дефицит из-за остановки заводов и сбоев в поставках.
Второй график отражает ценовую панику: стоимость нефтепродуктов в Азии и Европе перешла к вертикальному росту. Всего за пару месяцев авиакеросин и дизель взлетели с $80–100 до уровней, близких к $200 за баррель. Динамика в Сингапуре и Северо-Западной Европе синхронно пробивает многолетние максимумы по всем видам топлива.
🔥28👍12
Ставка RUSFAR CNY, отражающая стоимость однодневного займа в юанях на российском рынке, подскочила до 20.81% годовых. Ещё недавно она держалась около 14%, а в отдельные моменты за последний год уходила в отрицательную зону, когда за размещение юаней фактически доплачивали. Рост с начала года превысил 6400%. Такие цифры говорят об экстремальном дефиците юаневой ликвидности.
После отказа от доллара и евро юань стал главной иностранной валютой на российском рынке. Участники активно наращивали юаневые позиции, использовали кредитное плечо, открывали короткие позиции по юаню и выстраивали многоступенчатые цепочки РЕПО, когда один залог прокручивается через несколько последовательных сделок. Пока юань был стабилен или слабел к рублю, такие стратегии приносили доход. Но как только юань начал резко укрепляться, вся конструкция посыпалась.
Тех, кто стоял в шорте, зажало. Им потребовалось срочно покупать или занимать юани для покрытия позиций, а свободных юаней на рынке оказалось значительно меньше, чем желающих их получить. Спрос многократно превысил предложение, и ставка овернайт улетела вверх. Перед нами классический кризис ликвидности, когда все одновременно бросаются к одному и тому же ресурсу.
Любые стратегии, построенные на дешёвом юаневом фондировании, стали убыточными. Импортёры и банки с открытыми юаневыми обязательствами несут огромные издержки по переносу позиций. При ставке овернайт выше 20% удержание даже небольшой позиции обходится запредельно дорого.
Если давление сохранится, ЦБ или Мосбиржа по-хорошему должны вмешаться и расширить юаневое РЕПО, закачав ликвидность в систему. Но пока альтернативных источников валютного фондирования у российских участников практически нет, а это значит, что курс рубля будет колбасить еще какое-то время.
#рубль #юань #валюта #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥17👍11