Болото на российском рынке продолжается. С начала недели в фокусе внимания только нефтегаз $ROSN $TATN $NVTK $RNFT из основных торгуемых "фишек". Очень интересно, что будет, когда острая фаза конфликта в Иране закончится и нефть резко откатит, будут ли маржин коллы тех, кто сейчас берут нефтянку по хаям? 🤔 На этом фоне весь наш рынок могут сильно продать, если, конечно, новых переговоров не анонсируют.

В остальном, торговать особо не чем: только локальные истории как $VTBR. Купил Фосагро $PHOR сегодня утром как основного экспортера бенефициара девальвации (доллар видели?) и роста цен на удобрения на фоне ситуации с Ормузским проливом.

__
Сегодня провели вебинар, разбирали портфели клиентов. Запись здесь.

Свежая инфографика (на 06/03/2026г от JPMorgan) показывает катастрофическое падение трафика в Ормузском проливе. Если до начала конфликта через пролив проходили десятки судов, то к шестому дню конфликта коммерческий трафик практически исчез. Сейчас в движении остаются почти исключительно иранские суда, а доля проходов от исторического среднего упала до ничтожных 5–7%. На втором графике видно, что текущий кризис по масштабу обрушения экспорта сырой нефти (красная линия) уже переплюнул все предыдущие обострения последних лет.

1. Добыча нефти упадет
Из-за того, что танкеры не могут пройти через пролив, нефть некуда отгружать. Хранилища переполняются. Если так пойдет и дальше, мир может лишиться до 6 млн баррелей нефти в сутки.

(на правом графике прогноз падения добычи из-за ситуации с проливом)

2. Азия "в панике"
— Китай запретил вывозить из страны дизель и бензин (все оставляют себе).
— Таиланд ввел режим ЧС и тоже остановил экспорт топлива.
— Япония просит правительство распечатать «неприкосновенный запас

(на левом графике видно куда шла нефть через Ормузский пролив по странам)

BRENT УЖЕ $90+++

ТРАМП О РАСТУЩИХ ЦЕНАХ НА НЕФТЬ В СВЕТЕ КОНФЛИКТА НА БЛИЖНЕМ ВОСТОКЕ: ВСЕ В ПОРЯДКЕ, ОЧЕНЬ СКОРО СНИЗЯТСЯ

__
Все больше комментариев от него про нефть, но на деле ситуация выглядит иначе: бензин растет рекордными темпами, а данные по рынку труда в США вышли плохие.

Буквально:
- Рецессия
- Рост инфляции
= стагфляция в США

В преддверии выборов в Конгресс (осенью), это именно то, что нужно Трампу?

Проблема в том, что в текущей ситуации уже словами не помочь. Более того, даже если Трамп распечатает стратегические резервы, при продолжении конфликта это все равно не поможет. Резервы не бесконечны, а рынок реагирует на реальный дефицит и риски. См. картинки выше.

Во-вторых, страховка танкеров со стороны США выглядит сомнительно. Танкер с СПГ при прямом попадании превращается в гигантскую бомбу. В узком проливе шириной всего в пару километров один такой взрыв парализует движение всех судов в радиусе поражения, полностью блокируя судоходный путь.

Поэтому "страховки судов" от Трампа НЕ работают.

#нефть #газ #спг #ормузскийпролив #иран

Только написали про то, что конфликт с Ираном складывается максимально благоприятно именно для РФ, как получили официальное подтверждение: министр финансов США Скотт Бессент официально снял 30-дневный запрет для Индии на покупку уже загруженной российской нефти. Также Бессент заявил в интервью Fox, что ради сдерживания цен США могут снять и другие ограничения на российскую нефть.

Здесь есть несколько моментов:
— На фоне дефицита поставок нефти в мире, Россия распродаст всю нефть с танкеров, да еще и "за дорого";

— Скорее всего дисконт на российскую нефть будет сильно меньше средней за последний год (мы уже сейчас видим подтверждение этому тезису);

— Это первый серьезный прецедент смягчения ограничений против России со стороны США.

Косвенное (! пока) возобновление экономического сотрудничества с Москвой и давление на Киев и Европу.

#нефть #россия #геополитика #иран

— Текущий конфликт на Ближнем Востоке приводит к росту цен на нефть быстрее, чем это было в начале известных событий февраля 2022 года. Сейчас за 8 дней цена подскочила более чем на $2.

(подробно см. левый график / сравнение текущей ситуации — фиолетовая линия и желтый график, события 2022г)

— Розничные цены на бензин в США демонстрируют взлет в начале марта, пробив отметку $3.30/галлон и достигнув двухлетнего максимума для этого периода.

(см. правый график, красная линия)

__
данные JPMorgan

Мысли по текущей ситуации

Сейчас ситуация на Ближнем Востоке вокруг Ирана создает огромную неопределенность. Логично, что затяжной конфликт толкает цены на нефть вверх из-за перебоя поставок и сокращения добычи:

По данным JPMorgan:

Спустя семь дней после начала конфликта объем сокращенной добычи оценивается примерно в 2–2.5 млн баррелей в сутки. К следующей пятнице объем сокращенной добычи может превысить 4 млн баррелей в сутки.

Тем не менее, я считаю, что запрыгивать в покупку нефти на эмоциях ("эффект FOMO") сейчас очень опасно. В любой момент Трамп может объявить об окончании острой фазы конфликта, тем более на фоне ожидаемой стагфляции в США и недовольства населения из-за роста цен на бензин. Буквально одно его резкое заявление может обвалить цену на нефть одной свечой.

Спекулянты, которые покупают $ROSN $TATN и другие нефтяные акции на хаях, точно также побегут все продавать на откате нефти. Что мы, маржин коллов не видели с вами?

Лично я покупаю других, косвенных бенефициаров конфликта на Ближнем Востоке, которые еще "не выросли". Логика примерно такая:

Растет нефть, растет газ —> растут удобрения. Добавим сюда ожидания по девальвации рубля из-за изменений параметров бюджетного правила. Что приходит на ум? Лично мне — Фосагро. Купил немного $PHOR на прошлой неделе. Есть еще одна акция из этой отрасли, но она, во-первых, неликвидная, а во-вторых, уже разогнали (хотя при девале рубля на 85+ хотя бы, там еще потенциал процентов 30-40% видится).

Ну и другие, НЕнефтяные акции... $SBER $SVCB (до отчета за 1кв 2026г), которые просели из-за продаж спекулянтов, которые решили их продать, чтобы переложиться в нефтянку.

​​Нефть 100! Какие акции вырастут?

Нефть летит к 100$?

В новом выпуске разбираем самый освещаемый сейчас сектор - нефтяной. Также коснулись темы индекса, рассмотрели зарубежный рынок акций и подсветили интересные идеи 💡

СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE

СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK

Тайм-коды:
00:00 — Разбор графика нефти
02:35 — Разбор индекса МосБиржи
05:20 — Рост на 25% за неделю
09:50 — Какие акции РФ вырастут на нефти?
21:00 — Ищем самые перспективные акции

Поддержите нас лайком и комментарием под видео 👍🏻
Приятного Вам просмотра!
#SNGS #LKOH #трейдинг #инвестиции #акциирф #GPOR #GAZP #IRUS #финансы

С 8 марта, дорогие наши дамы🌷💐

Вы у нас самые красивые! Мало того что красивые, так еще и в трейдинге! х2 красоты🌷🌷

в честь 8 марта хочу пригласить вас в новый проект «Трейдинг для женщин»

🌷вход только представительницам прекрасного пола

стоимость: бесплатно
набор: до конца дня

💐заходите пожалуйста, милые дамы🔗

Остров Харг: самая опасная история для рынка! 🛢

Харг (см. фото со спутника выше) — крошечный остров в Персидском заливе, но сейчас это самая важная точка на энергетической карте мира. Если вы следите за новостями, то заметили, что фокус внимания сместился с ударов по НПЗ именно на этот терминал. Недавние атаки Израиля были направлены на внутреннюю логистику — хранилища топлива для Тегерана, что почти не затронуло мировой рынок. Однако теперь ситуация накаляется: администрация Трампа обсуждает возможность захвата острова, через который проходит около 90% иранского экспорта сырой нефти.

Почему Харг так важен? Это одновременно главный источник доходов Ирана и его самая уязвимая точка. Из-за мелководья у материкового побережья гигантские супертанкеры не могут загружаться в обычных портах. Харг же расположен рядом с глубоководными участками, что делает его единственным эффективным хабом для экспорта. Сюда сходятся все основные трубопроводы с крупнейших месторождений страны.

Сейчас на острове находится около 18 млн баррелей нефти — этого запаса хватит на 10–12 дней отгрузки в нормальном режиме.

Если Харг будет выведен из строя, последствия для рынка станут критическими. Это мгновенно остановит основной поток иранской нефти и спровоцирует ответные удары по всей инфраструктуре региона. По прогнозам JPMorgan, потеря этого хаба увеличит общий дефицит поставок в регионе до 5–8 млн баррелей в сутки.

__
Нефть Brent с открытия торгов достигала $119.50, сейчас $115.50. Эта неделя будет определяющей не только для нефтяного рынка, но и для всей мировой экономики.

Хорошей недели!

#нефть #россия #геополитика #иран

$XLE (ETF на американский нефтегаз) сегодня торгуется в минусе, несмотря на то что нефть прибавляет +10%.

Как вы думаете, почему?

1. Инвесторы не верят, что текущий рост цен надолго (золотодобытчикам и производителям серебра в свое время потребовалось около 3 лет, чтобы рынок начал адекватно оценивать их акции после роста металлов).

2. $XLE с начала 2026г вырос на 27%, по сути заранее отыграл всю историю с текущим ростом нефти.

Все равно забавно. Редко увидишь, когда внутри дня нефть +10%, а нефтяные акции в минусе.

Что делаю по рынку?

Повторю основную мысль: покупать нефтянку или газовиков сейчас уже не оптимально по соотношению риск/доходность. Нефть сегодня доходила до $120, а сейчас торгуется по $100 — и это только на "словесных" интервенциях G7. Представляете, как одно сообщение Трампа "о победе" или деэскалации может развернуть котировки?

Сейчас на фоне ажиотажа в нефтегазе продали весь остальной рынок. Вряд ли одни физики могли обвалить тот же Яндекс на 10% — скорее, прошла ребалансировка фондов в пользу нефтегазовых акций. Как только острая фаза конфликта стихнет, проф участники вероятно начнут выкупать всё обратно.

Поэтому я покупаю неспеша:
- Т-Банк $T
- Яндекс $YDEX
- Совкомбанк $SVCB (под отчет в пятницу)
- Сбер $SBER
и еще ряд историй, которые просели на фоне происходящих событий на Ближнем Востоке. С утра продал спекулятивный Фосагро $PHOR в +3.5%, который брал в пятницу с переносом.

Не является ИИР, просто делюсь своими мыслями.

__
На следующей неделе проведу вебинар, где расскажу про свою торговую стратегию, которую использую в спекуляциях, а также поделюсь своим актуальным взглядом на российские акции.

Занять место заранее за символические 100 рублей можно тут (в конце недели будет дороже): по ссылке 🔗

Нефть колбасит не по-детски...

Еще утром нефть была $115, сейчас торгуется по $89, а буквально несколько минут назад нефть проседала до $83 — как вам такая волатильность?

А все из-за новостей:

Тегеран готов к деэскалации на Ближнем Востоке, если соседние страны перестанут использовать для атак на Иран — президент Ирана Пезешкиан

ТРАМП: ВОЙНА С ИРАНОМ МОЖЕТ СКОРО ЗАКОНЧИТЬСЯ — CBS

=> но закончится ли? Это большой вопрос. Еще прошлым летом Трамп убеждал общественность, что тогдашний 12-дневный конфликт с Ираном решил все проблемы и дополнительное военное вмешательство не понадобится. Как оно "не понадобилось" — мы наглядно видим сейчас на практике.

И в этом заключается сложность оценки ситуации: как мы уже говорили ранее, на нефтянку в таких условиях ставить очень проблематично, потому что конфликт может то затухать то разгораться с новой силой, и не факт что ваши спекулятивные позиции не вынесут в процессе.

#нефть #иран #геополитика

Только не говорите, что я вас не предупреждал!

На вечерней торговой сессии мы увидили ряд заявлений от Трампа:

Война в Иране «практически закончена», заявил Трамп в интервью CBS

(понятно, что это только словесные интервенции, война продолжается, но они сработали — так может и страт резервы распечатывать не придется)

Реакция рынка моментальная:
— Нефть: продолжила падение (от максимума до минимума -32% за день!)
— Нефтянка РФ: Роснефть $ROSN -7.5%, Татнефть $TATN -7.0%, Лукойл $LKOH -8.0%

Игра в музыкальные стулья всегда заканчивается одинаково: толпа никогда не зарабатывает (очередное напоминание). Если вы отовсюду слышите, что это очевидный трейд, это прямой индикатор, что оттуда надо выходить.

Вчера на вечерней торговой сессии еще увеличил акции, о которых писал вчера здесь.

Всем хорошего дня!

Как Трамп и G7 планируют сбивать цены на нефть?

Цены на нефть упали ниже $90 на новостях о решимости G7 распечатать стратегические запассы. США предлагают выкинуть на рынок до 400 млн баррелей из экстренных запасов (это почти треть всех мировых резервов). Трамп также использует словесные интервенции, заявляя, что "война может скоро закончиться".

Чтобы ускорить падение цен внутри страны, Трамп готов отменить "закон Джонса". Сейчас он запрещает возить топливо между портами США на иностранных судах. Отмена этого правила позволит использовать любые танкеры, чтобы мгновенно насытить рынок дешевой нефтью. Также обсуждается заморозка налогов на бензин и даже запрет на экспорт нефти из США.

Тем не менее, из-за износа подземных соляных пещер, где хранится нефть, и повреждений после 2022 года (когда Байден распечатывал "резервы"), США просто не смогут выкачивать её быстро. Физический предел системы сейчас ниже, чем раньше, а бюрократия и логистика займут недели.

В итоге, даже реальные шаги по распечатке резервов проблему не решат. Пока не будет гарантирован безопасный проход танкеров через Ормузский пролив (где риск потери — 12 млн баррелей в сутки в течение следующих 2х недель, по оценке JPMorgan), нефть структурно будет выше.

#нефть #россия #геополитика #иран

Доброе утро, Инвесторы!

ВМС США сообщили судоходной отрасли, что в настоящее время сопровождение судов через Ормузский пролив не представляется возможным — RTRS

ранее СМИ сообщали, что Иран начал минировать Ормуз

Тем временем новое руководство Ирана выдвинуло достаточно серьезные требования:

Al Mayadeen: Иран предъявил три требования к США для переговоров:

- гарантии от возобновления войны
- получение полного ядерного топливного цикла
- получение компенсации

=> абсолютно нереальные требования, с учетом того что Трамп как раз таки хочет лишить Иран всякой способности работать над ядерной программой в каком бы то ни было виде. Гарантий невозобновления конфликта тоже ждать не придется — после двух

Что все это значит для российской нефти? А вот что:

BBG: индийские НПЗ скупили всю доступную российскую нефть

=> российская нефть сейчас будет особенно востребованной. Но опять же, акции нефтяников еще будет трясти, потому что никто объективно не может сказать когда стороны смягчат требования и сядут за стол переговоров.

Всем отличного дня!

Напомню, что продал всю позицию по ВТБ $VTBR в инвестиционном портфеле по 88.20 вот здесь (ссылка на закрытую группу, где мы ведем свои портфели).

Сейчас вновь рассматриваю покупку, и вот почему:

1. Во-первых, там утвердили конвертацию привилегированных акций в обыкновенные с хорошим (для миноритариев) коэффициентом конвертации, по 82.7 руб. Упрощение структуры капитала — это позитив.

2. За 2026г банк прогнозирует 600 млрд. чистой прибыли за счет кратного роста чистой процентной маржи (прогноз актуален при средней ставке ЦБ РФ ~14%).

3. Если ЦБ позволит не учитывать в капитале инвестиции в нематериальные активы (НМА), то это сильно увеличит достаточность капитала, даже 50% от ЧП тогда в теории смогут заплатить ("на тонкого"), но скорее всего 35%. Подробнее в статье коммерсанта.

4. Потенциальные разовые доходы на фоне продаже непрофильных активов (может быть, а может не быть, но планы такие есть).

В худшем сценарии, если за 2025г заплатят 25%, это около 9.30 руб. на 1 акцию (или чуть ниже с учетом конвертации), плохо, но не критично.

Единственное, что меня смущает сейчас (или почему до сих пор не вернул позицию) — это большой навес продаж уже неделю: продает кто-то очень крупный.

___
Напоминаю, что в следующий четверг (19 марта), я проведу вебинар, где расскажу конкретные детали своей спекулятивной стратегии. Принять участие в вебинаре: по ссылке (100 руб).

#втб #банки #ключеваяставка #цбрф

Сбер $SBER — лучшая идея в акциях на полгода?

СБЕРБАНК В ФЕВРАЛЕ ПОЛУЧИЛ 162.8 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ ПРОТИВ 134.4 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ

Второй месяц подряд ударные (!!!) результаты, +21% к прошлому году.

Последние месяцы, когда я рассматриваю к покупке акцию в портфель, я всегда задаю себе вопрос: "а чем это лучше Сбера?", и в 90% случаях ответ — НИЧЕМ.

37.5 рублей дивиденд за 2025г
42.5 рубля дивиденд за 2026г (моя оценка)

(42.5 + 37.5) / 316.26 = 25.3% только дивидендами за ~1.3 года.

Но я думаю будет сильно выше к дивидендам (июль 2026г), отсечка под 10.5%, как за прошлый год, это 355 руб. к див отсечке (+12% к текущей цене консервативно).

____
Лично я держу >30% инвестиционного портфеля в Сбере.

Также с клиентами, с кем работаем индивидуально. Узнать подробнее про персональную работу — оставить заявку: https://investory-school.ru/request_fk

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Личное мнение автора.

#сбер #дивиденды #акции

NVIDIA инвестирует 2 миллиарда долларов в Nebius (бывш. Яндекс)

Вот так бывает ⤵️⤵️⤵️

Компания NVIDIA объявила о прямых инвестициях в размере 2 миллиардов долларов в Nebius Group для создания полностековой облачной инфраструктуры искусственного интеллекта. Это соглашение превращает Nebius в одного из крупнейших европейских партнеров NVIDIA, предоставляя компании приоритетный доступ к новейшим чипам архитектуры Blackwell и передовым сетевым технологиям для обучения нейросетей.

Nebius — это международная технологическая компания, которая была создана в результате разделения активов группы «Яндекс». После реструктуризации облачный бизнес, беспилотные технологии и ряд других направлений, ориентированных на западный рынок, перешли сооснователю компании Аркадию Воложу. На данный момент Nebius базируется в Амстердаме и управляет крупным дата-центром в Финляндии, фокусируясь исключительно на инфраструктуре для ИИ.

Вливание капитала такого масштаба позволит Nebius значительно ускорить развертывание вычислительных мощностей в Европе и США. Партнерство включает не только поставку оборудования, но и глубокую интеграцию программного обеспечения NVIDIA AI Enterprise, что обеспечит корпоративным клиентам готовую среду для разработки и запуска самых современных генеративных моделей.

Для индустрии эта сделка знаменует появление мощного независимого игрока в сегменте ИИ-облаков, способного конкурировать с крупнейшими провайдерами. Прямая финансовая поддержка со стороны NVIDIA подтверждает стратегическую ценность технологий и инженерной экспертизы команды, сохранившейся после раздела "Яндекса", и открывает новые возможности для масштабирования нейросетевых вычислений на глобальном уровне.

__
Капитализация $NBIS на NASDAQ уже превышает Яндекс в РФ.