#LTI_необычные_рынки #LTI_ETF
Я недавно неделю провел во Вьетнаме и решил посмотреть, можно ли как-то инвестировать в местный фондовый рынок. Как уже писал, местная экономика стабильно растет на 6-7% в год и такие темпы роста сохраняются последние 30 лет, но из-за очень низкой базы потенциал все еще огромен. Во Вьетнаме ВВП на душу населения ($2500 в год) находится примерно на уровне Индии и в 4-5 раз ниже, чем в России, а многие сферы пока находятся на очень раннем этапе развития (например, проникновение банковских продуктов еще весьма низкое).
Для начала базовая проверка - местный фондовый рынок существует :) Есть даже две биржи на самом деле - в Хошимине и Ханое, первая является основной и на ней торгуются крупнейшие местные компании. Но дальше начинаются проблемы - информации про местный рынок мало, по крайней мере на английском, и она сильно разнится, поэтому даже количество публичных компаний сложно точно определить, наиболее вероятно порядок цифр примерно по 300-400 компаний в Хошимине и Ханое.
Естественно, Interactive Brokers и другие западные брокеры не дают доступ на вьетнамский рынок, поэтому остается два варианта - прямой доступ через местного брокера (который также требует открытие счета в местном банке и вообще этот процесс не тривиальный), или попробовать найти ETF на вьетнамский рынок. Первый вариант я пока не рассматриваю, но есть один ETF, который целиком состоит из акций вьетнамских компаний - VanEck Vectors Vietnam ETF с $415 млн активов под управлением, о нем и поговорим.
К сожалению, после быстрого изучения ETF желание его купить полностью отпало. Я недавно писал про индексы на китайский рынок, которые умудрились почти не вырасти за 20+ лет несмотря на сумасшедший рост местного рынка. Так вот, тут похожая ситуация - за последние 5 лет ETF показал доходность -15% (https://finance.yahoo.com/quote/VNM?p=VNM&.tsrc=fin-srch) при росте местного индекса акций в Хошимине примерно на 60% (https://www.bloomberg.com/quote/VNINDEX:IND). С момента открытия в 2009 году ETF и вовсе показал убыток 37% (не нашел сходу данные по рынку за последние 10 лет). Все цифры в долларах (вьетнамский донг медленно и довольно равномерно девальвируется относительно доллара - примерно на 10% за последние 5 лет).
Самое интересное, что структура ETF должна примерно совпадать с местным индексом, так как наибольший вес в нем имеют крупнейшие компании по капитализации. Структура ETF: https://etfdb.com/etf/VNM/#holdings. Список крупнейших компаний: https://www.tradingview.com/markets/stocks-vietnam/market-movers-large-cap/. Например, Vingroup (VIC, топ-1 по весу в ETF) выросла за 5 лет почти в 5 раз, Vietcombank (VCB, топ-4 по весу в ETF) вырос примерно в 3 раза и т.д. Комиссия управляющего также не очень высокая - 0.66%. В общем, остается загадкой, как VanEck умудряется стабильно получать убытки при пассивном управлении на растущем рынке.
Итого - единственный существующий ETF на Вьетнамский рынок управляется очень плохо и от него стоит держаться подальше, а других простых способов купить акции местных компаний нет. Так что, к сожалению, пока идею инвестиций во Вьетнамские компании придется отложить.
Я недавно неделю провел во Вьетнаме и решил посмотреть, можно ли как-то инвестировать в местный фондовый рынок. Как уже писал, местная экономика стабильно растет на 6-7% в год и такие темпы роста сохраняются последние 30 лет, но из-за очень низкой базы потенциал все еще огромен. Во Вьетнаме ВВП на душу населения ($2500 в год) находится примерно на уровне Индии и в 4-5 раз ниже, чем в России, а многие сферы пока находятся на очень раннем этапе развития (например, проникновение банковских продуктов еще весьма низкое).
Для начала базовая проверка - местный фондовый рынок существует :) Есть даже две биржи на самом деле - в Хошимине и Ханое, первая является основной и на ней торгуются крупнейшие местные компании. Но дальше начинаются проблемы - информации про местный рынок мало, по крайней мере на английском, и она сильно разнится, поэтому даже количество публичных компаний сложно точно определить, наиболее вероятно порядок цифр примерно по 300-400 компаний в Хошимине и Ханое.
Естественно, Interactive Brokers и другие западные брокеры не дают доступ на вьетнамский рынок, поэтому остается два варианта - прямой доступ через местного брокера (который также требует открытие счета в местном банке и вообще этот процесс не тривиальный), или попробовать найти ETF на вьетнамский рынок. Первый вариант я пока не рассматриваю, но есть один ETF, который целиком состоит из акций вьетнамских компаний - VanEck Vectors Vietnam ETF с $415 млн активов под управлением, о нем и поговорим.
К сожалению, после быстрого изучения ETF желание его купить полностью отпало. Я недавно писал про индексы на китайский рынок, которые умудрились почти не вырасти за 20+ лет несмотря на сумасшедший рост местного рынка. Так вот, тут похожая ситуация - за последние 5 лет ETF показал доходность -15% (https://finance.yahoo.com/quote/VNM?p=VNM&.tsrc=fin-srch) при росте местного индекса акций в Хошимине примерно на 60% (https://www.bloomberg.com/quote/VNINDEX:IND). С момента открытия в 2009 году ETF и вовсе показал убыток 37% (не нашел сходу данные по рынку за последние 10 лет). Все цифры в долларах (вьетнамский донг медленно и довольно равномерно девальвируется относительно доллара - примерно на 10% за последние 5 лет).
Самое интересное, что структура ETF должна примерно совпадать с местным индексом, так как наибольший вес в нем имеют крупнейшие компании по капитализации. Структура ETF: https://etfdb.com/etf/VNM/#holdings. Список крупнейших компаний: https://www.tradingview.com/markets/stocks-vietnam/market-movers-large-cap/. Например, Vingroup (VIC, топ-1 по весу в ETF) выросла за 5 лет почти в 5 раз, Vietcombank (VCB, топ-4 по весу в ETF) вырос примерно в 3 раза и т.д. Комиссия управляющего также не очень высокая - 0.66%. В общем, остается загадкой, как VanEck умудряется стабильно получать убытки при пассивном управлении на растущем рынке.
Итого - единственный существующий ETF на Вьетнамский рынок управляется очень плохо и от него стоит держаться подальше, а других простых способов купить акции местных компаний нет. Так что, к сожалению, пока идею инвестиций во Вьетнамские компании придется отложить.
Yahoo
VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance
Find the latest VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM) stock quote, history, news and other vital information to help you with your stock trading and investing.
#LTI_ETF
Обычно ETF ассоциируются с относительно низкорискованными инвестициями по сравнению с отдельными акциями. Но это не всегда так. Во-первых, есть индустриальные ETF, где акции имеют высокую волатильность и сильно коррелируют между собой, например, сектор полупроводников. Во-вторых, есть ETF "с плечами" (Leveraged ETF) - обычно 2х или 3х (больше, к счастью, нет). А объединить плечи и высокорискованную индустрию, получается вообще гремучая смесь.
Недавно наткнулся на список ETF с самой высокой доходностью за последние 5 лет. Трехзначная доходность, особенно 653% у Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL), на первый взгляд, выглядит очень привлекательно. Это ETF на индустрию полупроводников с 3 плечом, как следует из названия. Но чтобы держать такой ETF, нужно иметь очень крепкие нервы. За последний год стоимость его паев сначала упала на 55%, потом выросла на 165%, потом еще раз упала на 45%, и затем обратно выросла на 80% (график ниже).
Кроме того, ETF с плечом, как правило, владеют не акциями, а фьючерсами или опционами на них. Задача этих ETF заключается в том, чтобы максимально точно отслеживать динамику определенного набора акций в каждый момент времени с заданным мультипликатором, и они отлично с этим справляются на коротком временно интервале. Однако в долгосрочной перспективе происходит расхождение - например, покупка индекса S&P 500 с тройным плечом за последние 5 лет в теории могла бы принести 250%, а доходность ETF SPXL (S&P 500 3x long) по факту равна 175%. Помимо комиссии за обслуживание ETF также нужно вычитать стоимость производных финансовых инструментов, используемых для формирования портфеля ETF. При этом при просадках на рынке убыток получается в полном объеме, а 33% коррекции достаточно, чтобы фактически обнулить портфель.
Хотя я считаю, что для большинства инвесторов, у которых не хватает необходимых знаний или времени для активного управления портфелем, ETF являются предпочтительным инструментом инвестиций по сравнению с отдельными акциями, особенно на американском рынке, к выбору также стоит подходить аккуратно. Как минимум сортировать ETF по доходности и выбирать варианты с плечом (которые априори почти всегда будут в топе) точно не стоит.
#LTI_SOXL #LTI_SPXL
@long_term_investments
Обычно ETF ассоциируются с относительно низкорискованными инвестициями по сравнению с отдельными акциями. Но это не всегда так. Во-первых, есть индустриальные ETF, где акции имеют высокую волатильность и сильно коррелируют между собой, например, сектор полупроводников. Во-вторых, есть ETF "с плечами" (Leveraged ETF) - обычно 2х или 3х (больше, к счастью, нет). А объединить плечи и высокорискованную индустрию, получается вообще гремучая смесь.
Недавно наткнулся на список ETF с самой высокой доходностью за последние 5 лет. Трехзначная доходность, особенно 653% у Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL), на первый взгляд, выглядит очень привлекательно. Это ETF на индустрию полупроводников с 3 плечом, как следует из названия. Но чтобы держать такой ETF, нужно иметь очень крепкие нервы. За последний год стоимость его паев сначала упала на 55%, потом выросла на 165%, потом еще раз упала на 45%, и затем обратно выросла на 80% (график ниже).
Кроме того, ETF с плечом, как правило, владеют не акциями, а фьючерсами или опционами на них. Задача этих ETF заключается в том, чтобы максимально точно отслеживать динамику определенного набора акций в каждый момент времени с заданным мультипликатором, и они отлично с этим справляются на коротком временно интервале. Однако в долгосрочной перспективе происходит расхождение - например, покупка индекса S&P 500 с тройным плечом за последние 5 лет в теории могла бы принести 250%, а доходность ETF SPXL (S&P 500 3x long) по факту равна 175%. Помимо комиссии за обслуживание ETF также нужно вычитать стоимость производных финансовых инструментов, используемых для формирования портфеля ETF. При этом при просадках на рынке убыток получается в полном объеме, а 33% коррекции достаточно, чтобы фактически обнулить портфель.
Хотя я считаю, что для большинства инвесторов, у которых не хватает необходимых знаний или времени для активного управления портфелем, ETF являются предпочтительным инструментом инвестиций по сравнению с отдельными акциями, особенно на американском рынке, к выбору также стоит подходить аккуратно. Как минимум сортировать ETF по доходности и выбирать варианты с плечом (которые априори почти всегда будут в топе) точно не стоит.
#LTI_SOXL #LTI_SPXL
@long_term_investments
#LTI_анализ_индустрий #LTI_ETF
Кибербезопасность - одна из индустрий, рост и перспективы которой почти ни у кого не вызывают сомнений. С каждым годом все большая часть жизни людей и деятельности компаний происходит в цифровом пространстве, а вместе с этим растет и количество угроз и уязвимостей, с которыми сталкиваются все, от обычных пользователей до огромных корпораций. И всегда, когда есть перспективная сфера, возникает вопрос - можно ли как-то на этом заработать.
У меня сфера кибербезопасности давно находится в шорт листе, начал ее постепенно анализировать. В ближайшие недели сделаю цикл статей про интересные компании, которые есть в этой сфере. А для начала сделал обзорную статью, в которой рассмотрел ETF в сфере кибербезопасности (доступно для подписчиков): https://longterminvestments.ru/cybersecurity-etfs/
Для интересующихся сферой также прикрепил большой отчет о текущем состоянии и трендах в области кибербезопасности в различных индустриях.
@long_term_investments
Кибербезопасность - одна из индустрий, рост и перспективы которой почти ни у кого не вызывают сомнений. С каждым годом все большая часть жизни людей и деятельности компаний происходит в цифровом пространстве, а вместе с этим растет и количество угроз и уязвимостей, с которыми сталкиваются все, от обычных пользователей до огромных корпораций. И всегда, когда есть перспективная сфера, возникает вопрос - можно ли как-то на этом заработать.
У меня сфера кибербезопасности давно находится в шорт листе, начал ее постепенно анализировать. В ближайшие недели сделаю цикл статей про интересные компании, которые есть в этой сфере. А для начала сделал обзорную статью, в которой рассмотрел ETF в сфере кибербезопасности (доступно для подписчиков): https://longterminvestments.ru/cybersecurity-etfs/
Для интересующихся сферой также прикрепил большой отчет о текущем состоянии и трендах в области кибербезопасности в различных индустриях.
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ ETF в сфере кибербезопасности
Анализируем перспективы индустрии кибербезопасности и ETF, с помощью которых можно сделать на нее ставку
#LTI_анализ_индустрий #LTI_ETF
Наверное самым "горячим" сектором в прошлом году были производители каннабиса. Акции почти любой компании, в названии или деятельности которой хотя бы как-то упоминалось растение, кратно росли в цене, как за год до этого было с криптовалютами и блокчейном, а еще раньше бесчисленное количество раз с другими индустриями. В таких ситуациях итог всегда один - резкое падение котировок после необоснованно бурного роста.
Было довольно забавно наблюдать, как в Телеграме сразу появилось множество "экспертов" в этой сфере, которые выкупали 10-20% просадки с верой в дальнейший рост. То, что большинство компаний в индустрии производят commodity продукт, работают на конкурентном низкомаржинальном рынке, и никак не могут стоить 100 годовых выручек (о прибыли нигде даже речи не было), никого особо не смущало.
Спустя год акции большинства компаний в индустрии сложились в несколько, а бизнес в несколько раз вырос, и ситуация стала заметно лучше. Хотя компании в основном по-прежнему убыточны и дорого стоят, некоторые уже торгуются с достаточно адекватными форвардными мультипликаторами. Так что настало время наконец-то разобраться в секторе и понять, есть ли в нем что-то интересное для инвестиций.
Для начала сделал обзор ETF, через которые можно сделать ставку на индустрию, далее будем разбирать отдельные компании. Разбираемся, насколько они интересны для покупки, какой лучше выбрать и как эти ETF могут платить дивиденды почти 5% годовых, если входящие в их состав компании дивиденды не платят. Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/cannabis-etfs/
P.S. Для интересующихся сферой также рекомендую большой отчет от Oppenheimer об индустрии каннабиса.
@long_term_investments
Наверное самым "горячим" сектором в прошлом году были производители каннабиса. Акции почти любой компании, в названии или деятельности которой хотя бы как-то упоминалось растение, кратно росли в цене, как за год до этого было с криптовалютами и блокчейном, а еще раньше бесчисленное количество раз с другими индустриями. В таких ситуациях итог всегда один - резкое падение котировок после необоснованно бурного роста.
Было довольно забавно наблюдать, как в Телеграме сразу появилось множество "экспертов" в этой сфере, которые выкупали 10-20% просадки с верой в дальнейший рост. То, что большинство компаний в индустрии производят commodity продукт, работают на конкурентном низкомаржинальном рынке, и никак не могут стоить 100 годовых выручек (о прибыли нигде даже речи не было), никого особо не смущало.
Спустя год акции большинства компаний в индустрии сложились в несколько, а бизнес в несколько раз вырос, и ситуация стала заметно лучше. Хотя компании в основном по-прежнему убыточны и дорого стоят, некоторые уже торгуются с достаточно адекватными форвардными мультипликаторами. Так что настало время наконец-то разобраться в секторе и понять, есть ли в нем что-то интересное для инвестиций.
Для начала сделал обзор ETF, через которые можно сделать ставку на индустрию, далее будем разбирать отдельные компании. Разбираемся, насколько они интересны для покупки, какой лучше выбрать и как эти ETF могут платить дивиденды почти 5% годовых, если входящие в их состав компании дивиденды не платят. Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/cannabis-etfs/
P.S. Для интересующихся сферой также рекомендую большой отчет от Oppenheimer об индустрии каннабиса.
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ ETF в индустрии каннабиса
Анализируем перспективы индустрии каннабиса Рассматриваем ETF, с помощью которых можно сделать на нее ставку
#LTI_необычные_рынки #LTI_ETF
Вернулся из Индии и по горячим следам проанализировал динамику местного фондового рынка и разобрал, насколько интересны ETF, через которые можно сделать на него ставку. Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/india-etfs/
P.S. На курсе по американскому рынку, который начнется в конце ноября, буду в том числе подробно рассказывать о том, как анализировать ETF, на какие параметры обращать внимание и какие есть плюсы и минусы по сравнению с покупкой отдельных акций. Регистрация на бесплатный вводный вебинар и полный курс по ссылке, полное описание программы курса там же: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
#LTI_Индия
@long_term_investments
Вернулся из Индии и по горячим следам проанализировал динамику местного фондового рынка и разобрал, насколько интересны ETF, через которые можно сделать на него ставку. Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/india-etfs/
P.S. На курсе по американскому рынку, который начнется в конце ноября, буду в том числе подробно рассказывать о том, как анализировать ETF, на какие параметры обращать внимание и какие есть плюсы и минусы по сравнению с покупкой отдельных акций. Регистрация на бесплатный вводный вебинар и полный курс по ссылке, полное описание программы курса там же: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
#LTI_Индия
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ ETF на рынок Индии
Рассматриваем ETF, с помощью которых можно сделать ставку на рынок Индии Анализируем, насколько интересен такой вариант инвестиций
#LTI_ETF
Я периодически пишу про инвестиции через ETF на американском рынке, решил для интереса посмотреть на ETF на российский рынок акций. Их всего три - FXRL, SBMX и RUSE, все отслеживают динамику индекса ММВБ/РТС.
Коротко ключевые пункты:
1) RUSE от ITI Funds формально имеет самую низкую комиссию 0.65%, но по факту показывает ужасную доходность, и проигрывает индексу 4.9% годовых. Этот фонд точно не нужно использовать для инвестиций.
2) FXRL от FinEx и SBMX от Сбербанка показывают динамику значительно лучше и проигрывают индексу 0.9% годовых, что соответствует их заявленным издержкам. Фонды также имеют сопоставимую ликвидность, поэтому разницы между ними для инвестора фактически нет.
3) В FXRL и SBMX спред в стакане от маркетмейкера (т.е. разница между лучшей ценой покупки и продажи) - 1%. Это намного больше, чем в ликвидных акциях и это дополнительные издержки, которые несет частный инвестор при инвестициях через ETF. Поэтому по факту отставание при инвестициях через ETF от индекса для большинства инвесторов будет более 1%.
Для инвесторов, у которых не хватает времени/желания/навыков для анализа бизнеса отдельных компаний, ETF являются хорошей опцией для инвестиций. В то же время при самостоятельном формировании портфеля вы можете более гибко подобрать инструменты, соответствующие вашим инвестиционным целям, например, сделать больший фокус на дивидендные фишки, компании роста и т.д. И если в США есть большое количество ETF, с помощью которых можно составить разные стратегии, то в России их выбор очень скудный.
Какой вариант инвестиций выбрать - зависит от вашей конкретной ситуации.
#LTI_FXRL #LTI_SBMX #LTI_RUSE
@long_term_investments
Я периодически пишу про инвестиции через ETF на американском рынке, решил для интереса посмотреть на ETF на российский рынок акций. Их всего три - FXRL, SBMX и RUSE, все отслеживают динамику индекса ММВБ/РТС.
Коротко ключевые пункты:
1) RUSE от ITI Funds формально имеет самую низкую комиссию 0.65%, но по факту показывает ужасную доходность, и проигрывает индексу 4.9% годовых. Этот фонд точно не нужно использовать для инвестиций.
2) FXRL от FinEx и SBMX от Сбербанка показывают динамику значительно лучше и проигрывают индексу 0.9% годовых, что соответствует их заявленным издержкам. Фонды также имеют сопоставимую ликвидность, поэтому разницы между ними для инвестора фактически нет.
3) В FXRL и SBMX спред в стакане от маркетмейкера (т.е. разница между лучшей ценой покупки и продажи) - 1%. Это намного больше, чем в ликвидных акциях и это дополнительные издержки, которые несет частный инвестор при инвестициях через ETF. Поэтому по факту отставание при инвестициях через ETF от индекса для большинства инвесторов будет более 1%.
Для инвесторов, у которых не хватает времени/желания/навыков для анализа бизнеса отдельных компаний, ETF являются хорошей опцией для инвестиций. В то же время при самостоятельном формировании портфеля вы можете более гибко подобрать инструменты, соответствующие вашим инвестиционным целям, например, сделать больший фокус на дивидендные фишки, компании роста и т.д. И если в США есть большое количество ETF, с помощью которых можно составить разные стратегии, то в России их выбор очень скудный.
Какой вариант инвестиций выбрать - зависит от вашей конкретной ситуации.
#LTI_FXRL #LTI_SBMX #LTI_RUSE
@long_term_investments
#LTI_ETF #LTI_ideas
Одна из интересных для анализа тем, которую выбрал для себя в этом году - рынки быстрорастущих экономик, которые потенциально могут быть интересны для инвестиций. Начал с Индонезии, тем более повод подходящий - только что посетил эту страну.
Сделал небольшой обзор про местную экономику, рынок и насколько интересны ETF, через которые можно сделать на него ставку. Доступно на сайте для подписчиков: https://longterminvestments.ru/indonesia-etfs/
P.S. Также сделал небольшой апдейт по идее №9 на сайте: https://longterminvestments.ru/idea9/
@long_term_investments
Одна из интересных для анализа тем, которую выбрал для себя в этом году - рынки быстрорастущих экономик, которые потенциально могут быть интересны для инвестиций. Начал с Индонезии, тем более повод подходящий - только что посетил эту страну.
Сделал небольшой обзор про местную экономику, рынок и насколько интересны ETF, через которые можно сделать на него ставку. Доступно на сайте для подписчиков: https://longterminvestments.ru/indonesia-etfs/
P.S. Также сделал небольшой апдейт по идее №9 на сайте: https://longterminvestments.ru/idea9/
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ ETF на рынок Индонезии
Рассматриваем ETF, с помощью которых можно сделать ставку на рынок Индонезии Анализируем, насколько интересен такой вариант инвестиций
#LTI_ETF
Сделал обзор ETF на еще одну страну с быстрорастущей и потенциально интересной экономикой, где также недавно побывал - Филиппины. Также осветил ключевые вещи про местную экономику и фондовый рынок. Доступно для подписчиков: https://longterminvestments.ru/philippines-etf/
@long_term_investments
Сделал обзор ETF на еще одну страну с быстрорастущей и потенциально интересной экономикой, где также недавно побывал - Филиппины. Также осветил ключевые вещи про местную экономику и фондовый рынок. Доступно для подписчиков: https://longterminvestments.ru/philippines-etf/
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ ETF на рынок Филиппин - Long Term Investments
Рассматриваем ETF, с помощью которых можно сделать ставку на рынок Филиппин Анализируем, насколько интересен такой вариант инвестиций
#LTI_ETF
Недавно был в еще одной азиатской стране с интересной экономикой - Южной Корее. Хотя она уже не может похвастаться такими высокими темпами роста, которые сейчас наблюдаются в странах Юго-Восточной Азии, ВВП продолжает стабильно расти на 2-3% в год, что весьма неплохо для развитой страны. Кроме того, Южная Корея является технологическим лидером во многих сегментах электроники и ряде других секторов, инвестиции в которые могут быть потенциально интересны.
По традиции сделал обзор про местную экономику, фондовый рынок и способы инвестиций через ETF и отдельные акции. Вводная часть про экономику и фондовый рынок с открытым доступом, анализ различных вариантов инвестиций доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/korea-etf-stocks/
@long_term_investments
Недавно был в еще одной азиатской стране с интересной экономикой - Южной Корее. Хотя она уже не может похвастаться такими высокими темпами роста, которые сейчас наблюдаются в странах Юго-Восточной Азии, ВВП продолжает стабильно расти на 2-3% в год, что весьма неплохо для развитой страны. Кроме того, Южная Корея является технологическим лидером во многих сегментах электроники и ряде других секторов, инвестиции в которые могут быть потенциально интересны.
По традиции сделал обзор про местную экономику, фондовый рынок и способы инвестиций через ETF и отдельные акции. Вводная часть про экономику и фондовый рынок с открытым доступом, анализ различных вариантов инвестиций доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/korea-etf-stocks/
@long_term_investments
#LTI_ETF
Написал пост о том, на какие ключевые факторы стоит обращать внимание при анализе и выборе ETF: https://longterminvestments.ru/etf-selection-guide/
И конкретный пример, как выбирал ETF на золото в публичный портфель из доступных на ММВБ опций: https://longterminvestments.ru/gold-etfs-moex/
Материалы доступны с открытым доступом, как и все, что имеет отношение к публичному портфелю.
@long_term_investments
Написал пост о том, на какие ключевые факторы стоит обращать внимание при анализе и выборе ETF: https://longterminvestments.ru/etf-selection-guide/
И конкретный пример, как выбирал ETF на золото в публичный портфель из доступных на ММВБ опций: https://longterminvestments.ru/gold-etfs-moex/
Материалы доступны с открытым доступом, как и все, что имеет отношение к публичному портфелю.
@long_term_investments
Long Term Investments
Как анализировать и выбирать ETF
Основные факторы, влияющие на выбор ETF Простой алгоритм сравнения и выбора среди похожих ETF
#LTI_основы_инвестиций #LTI_публичный_портфель #LTI_ETF
В продолжение предыдущего поста. Если просто откладывать деньги не депозит или под подушку, то описанных результатов добиться не получится, так как отдача на капитал будет значительно ниже, чем 10%, и, вероятно, едва будет покрывать инфляцию. Чтобы деньги начали "работать", нужно их инвестировать, из чего возникает логичный вопрос - куда?
Из классов активов, которые доступны рядовому инвестору и могут обеспечить доходность около 10% годовых на длинном временном горизонте существует один основной вариант - акции. Зарубежные акции на основных рынках в последние десятилетия приносили доходность 8-10% в валюте (т.е. 10%+ в рублях). С российскими акциями чуть сложнее, российский рынок в долларах (индекс РТС) торгуется значительно ниже уровней 2008 года, однако в рублях и с учетом дивидендов он также давал доходность 10%+ большую часть времени.
Когда речь идет об инвестициях в акции (и не только), существует 2 основных подхода, которые принято называть "активный" и "пассивный" (хотя мне не очень нравятся эти термины). В первом случае инвестор самостоятельно выбирает акции конкретных компаний для вложений, а во втором покупает "весь рынок" через ETF или аналогичные инструменты - в этом случае в портфель попадает сразу большой набор акций, который выбирает управляющая компания по определенному принципу (и берет за это комиссию).
Существует огромное количество исследований, которые говорят, что большинство инвесторов не может опередить "рынок" на длинном временном горизонте, даже когда речь идет о профессиональных управляющих хедж-фондами. Тем не менее, большинство людей (ошибочно) считает, что конкретно к ним это не относятся и уж они то точно "лучше среднего" и смогут опередить рынок. Это хорошо изученное в психологии явление, у которого есть название "superiority bias", и оно применимо не только на фондовом рынке (например, 90% водителей считают, что водят лучше среднего).
При этом я сам "активно" управляю своим основным портфелем (т.е. рассчитываю, что таким образом будет доходность выше рынка, и пока за 4.5 года на рынке получается). На мой взгляд, такой подход целесообразен, если выполняется хотя бы несколько из условий:
1) У вас есть хотя бы базовые знания финансов - понимаете отчетность компаний и можете оценить их как минимум по мультипликаторам (без этого вообще лучше не соваться)
2) Вы хорошо разбираетесь в какой-то сфере, так как работаете/работали в ней или еще по какой-то причине, и (возможно) можете инвестировать в нее лучше других
3) Вам интересно разбираться в том, как устроен бизнес компаний и сам процесс инвестиций приносит удовольствие (если абстрагироваться от доходности) - обычно если долго (годами) делать то, что нравится, это начинает хорошо получаться
4) Вы хотите составить инвестиционный портфель из инструментов, которые недоступны через ETF или другие "пассивные" форматы инвестиций, так как он лучше отвечает вашим потребностям
5) У вас есть достаточно свободного времени, которое вы готовы более уделять инвестициям
Инвестиции это, как говорится, не rocket science - при желании почти любой может выделить время, узнать основы и далее оттачивать их на практике, активно управляя собственным портфелем. Однако многим людям это, на самом деле, не нужно - они могут найти более эффективное применение своего времени и навыков, а на инвестиции тратить минимальное количество времени, используя более "пассивный" подход для управления портфелем.
@long_term_investments
В продолжение предыдущего поста. Если просто откладывать деньги не депозит или под подушку, то описанных результатов добиться не получится, так как отдача на капитал будет значительно ниже, чем 10%, и, вероятно, едва будет покрывать инфляцию. Чтобы деньги начали "работать", нужно их инвестировать, из чего возникает логичный вопрос - куда?
Из классов активов, которые доступны рядовому инвестору и могут обеспечить доходность около 10% годовых на длинном временном горизонте существует один основной вариант - акции. Зарубежные акции на основных рынках в последние десятилетия приносили доходность 8-10% в валюте (т.е. 10%+ в рублях). С российскими акциями чуть сложнее, российский рынок в долларах (индекс РТС) торгуется значительно ниже уровней 2008 года, однако в рублях и с учетом дивидендов он также давал доходность 10%+ большую часть времени.
Когда речь идет об инвестициях в акции (и не только), существует 2 основных подхода, которые принято называть "активный" и "пассивный" (хотя мне не очень нравятся эти термины). В первом случае инвестор самостоятельно выбирает акции конкретных компаний для вложений, а во втором покупает "весь рынок" через ETF или аналогичные инструменты - в этом случае в портфель попадает сразу большой набор акций, который выбирает управляющая компания по определенному принципу (и берет за это комиссию).
Существует огромное количество исследований, которые говорят, что большинство инвесторов не может опередить "рынок" на длинном временном горизонте, даже когда речь идет о профессиональных управляющих хедж-фондами. Тем не менее, большинство людей (ошибочно) считает, что конкретно к ним это не относятся и уж они то точно "лучше среднего" и смогут опередить рынок. Это хорошо изученное в психологии явление, у которого есть название "superiority bias", и оно применимо не только на фондовом рынке (например, 90% водителей считают, что водят лучше среднего).
При этом я сам "активно" управляю своим основным портфелем (т.е. рассчитываю, что таким образом будет доходность выше рынка, и пока за 4.5 года на рынке получается). На мой взгляд, такой подход целесообразен, если выполняется хотя бы несколько из условий:
1) У вас есть хотя бы базовые знания финансов - понимаете отчетность компаний и можете оценить их как минимум по мультипликаторам (без этого вообще лучше не соваться)
2) Вы хорошо разбираетесь в какой-то сфере, так как работаете/работали в ней или еще по какой-то причине, и (возможно) можете инвестировать в нее лучше других
3) Вам интересно разбираться в том, как устроен бизнес компаний и сам процесс инвестиций приносит удовольствие (если абстрагироваться от доходности) - обычно если долго (годами) делать то, что нравится, это начинает хорошо получаться
4) Вы хотите составить инвестиционный портфель из инструментов, которые недоступны через ETF или другие "пассивные" форматы инвестиций, так как он лучше отвечает вашим потребностям
5) У вас есть достаточно свободного времени, которое вы готовы более уделять инвестициям
Инвестиции это, как говорится, не rocket science - при желании почти любой может выделить время, узнать основы и далее оттачивать их на практике, активно управляя собственным портфелем. Однако многим людям это, на самом деле, не нужно - они могут найти более эффективное применение своего времени и навыков, а на инвестиции тратить минимальное количество времени, используя более "пассивный" подход для управления портфелем.
@long_term_investments
#LTI_основы_инвестиций #LTI_ETF
Продолжаю делать постепенно обзоры о базовых вещах, которые стоит знать начинающему инвестору. Сегодня пост об ETF и БПИФ.
ETF является базовым инструментом "пассивного" подхода к инвестициям, который предполагает покупку готовой корзины активов вместо выбора отдельных ценных бумаг. Для большинства начинающих (и не только) инвесторов ETF отличным инструментом для формирования портфеля.
На российском рынке помимо ETF есть еще один тип похожих по формату фондов - БПИФ. По своей сути они, на первый взгляд, эквивалентны ETF, и часто позволяют купить фактически такой же набор активов. Однако на самом деле между ETF и БПИФ есть значимые отличия, о которых стоит знать инвестору перед их покупкой.
Описал на сайте, сходства и различия между ETF и БПИФ, и как они могут повлиять на выбор фонда для инвестиций. Пост открытым доступом, как и все базовые образовательные материалы: https://longterminvestments.ru/etf-bpif-moex/
@long_term_investments
Продолжаю делать постепенно обзоры о базовых вещах, которые стоит знать начинающему инвестору. Сегодня пост об ETF и БПИФ.
ETF является базовым инструментом "пассивного" подхода к инвестициям, который предполагает покупку готовой корзины активов вместо выбора отдельных ценных бумаг. Для большинства начинающих (и не только) инвесторов ETF отличным инструментом для формирования портфеля.
На российском рынке помимо ETF есть еще один тип похожих по формату фондов - БПИФ. По своей сути они, на первый взгляд, эквивалентны ETF, и часто позволяют купить фактически такой же набор активов. Однако на самом деле между ETF и БПИФ есть значимые отличия, о которых стоит знать инвестору перед их покупкой.
Описал на сайте, сходства и различия между ETF и БПИФ, и как они могут повлиять на выбор фонда для инвестиций. Пост открытым доступом, как и все базовые образовательные материалы: https://longterminvestments.ru/etf-bpif-moex/
@long_term_investments
Long Term Investments
Сравнение ETF и БПИФ на ММВБ
Разбираем сходства и отличия ETF и БПИФ Определяем, какой инструмент лучше подходит для инвесторов
Ключевая информация о проекте и навигация по контенту
Long Term Investments - проект об инвестициях и долгосрочном управлении личным капиталом. Автор - Илья Воробьев, частный инвестор. Немного подробнее о себе и проекте: https://longterminvestments.ru/about/
Инвестирую в основном на зарубежных фондовых рынках, им посвящена большая часть контента. Делюсь своими идеями и результатами, а также рассказываю об особенностях инвестиций зарубежом, от открытия счета до сдачи налоговой отчетности.
Портал про инвестиции на зарубежных рынках: https://longterminvestments.ru/
Канал в Telegram: https://t.me/long_term_investments
Бот в Telegram для подписчиков сайта: https://t.me/longterminvestments_bot
Дополнительно веду открытый публичный портфель из ETF на ММВБ и публикую материалы для начинающих инвесторов.
Состав и динамика портфеля в реальном времени: http://bit.ly/lti-public
Динамика с июля 2017 года: http://bit.ly/lti-trackrecord
Навигация по хештегам в группе:
#LTI_основы_инвестиций - базовые материалы о создании капитала и основных принципах инвестиций
#LTI_публичный_портфель - вся информация о публичном портфеле
#LTI_ideas - инвестиционные идеи, в основном на зарубежных рынках
#LTI_IPO - анализ IPO, доступных российским инвесторам
#LTI_ETF - основы пассивных инвестиций и разборы ETF
#LTI_итоги_месяца / #LTI_итоги_года - итоги собственных инвестиций
#LTI_обзор / #LTI_анализ - разборы компаний и индустрий с целью поиска инвестиционных возможностей
#LTI_отчетности - краткие обзоры интересных отчетностей компаний
#LTI_интересное / #LTI_полезное - прочий контент с интересной и полезной информацией на тему инвестиций
#LTI_курс / #LTI_вебинар - информация об обучающих курсах и вебинарах, которые обычно проходят раз в квартал
#LTI_проект - новости и анонсы проекта
Disclaimer
Все материалы и комментарии носят исключительно информационный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Полный текст: https://longterminvestments.ru/responsibility/
Long Term Investments - проект об инвестициях и долгосрочном управлении личным капиталом. Автор - Илья Воробьев, частный инвестор. Немного подробнее о себе и проекте: https://longterminvestments.ru/about/
Инвестирую в основном на зарубежных фондовых рынках, им посвящена большая часть контента. Делюсь своими идеями и результатами, а также рассказываю об особенностях инвестиций зарубежом, от открытия счета до сдачи налоговой отчетности.
Портал про инвестиции на зарубежных рынках: https://longterminvestments.ru/
Канал в Telegram: https://t.me/long_term_investments
Бот в Telegram для подписчиков сайта: https://t.me/longterminvestments_bot
Дополнительно веду открытый публичный портфель из ETF на ММВБ и публикую материалы для начинающих инвесторов.
Состав и динамика портфеля в реальном времени: http://bit.ly/lti-public
Динамика с июля 2017 года: http://bit.ly/lti-trackrecord
Навигация по хештегам в группе:
#LTI_основы_инвестиций - базовые материалы о создании капитала и основных принципах инвестиций
#LTI_публичный_портфель - вся информация о публичном портфеле
#LTI_ideas - инвестиционные идеи, в основном на зарубежных рынках
#LTI_IPO - анализ IPO, доступных российским инвесторам
#LTI_ETF - основы пассивных инвестиций и разборы ETF
#LTI_итоги_месяца / #LTI_итоги_года - итоги собственных инвестиций
#LTI_обзор / #LTI_анализ - разборы компаний и индустрий с целью поиска инвестиционных возможностей
#LTI_отчетности - краткие обзоры интересных отчетностей компаний
#LTI_интересное / #LTI_полезное - прочий контент с интересной и полезной информацией на тему инвестиций
#LTI_курс / #LTI_вебинар - информация об обучающих курсах и вебинарах, которые обычно проходят раз в квартал
#LTI_проект - новости и анонсы проекта
Disclaimer
Все материалы и комментарии носят исключительно информационный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Полный текст: https://longterminvestments.ru/responsibility/
Long Term Investments
О проекте - Long Term Investments
Привет! Меня зовут Илья Воробьев, я автор проекта Long Term Investments. С 2016 года инвестирую на фондовом рынке, с 2017 года пишу об этом публично.
#LTI_ETF
Еще один частый запрос - рассматривать инвестиции не только в отдельные акции, но и в ETF. Для многих инвесторов, которые не хотят или не могут тратить много времени на отслеживание показателей и динамики акций отдельных компаний, такой вариант инвестиций является более предпочтительным.
Сделал большой обзор всех ETF Ark Invest - самой успешной управляющей компании за последний год, фонды который привлекли десятки миллиардов долларов капитала и показали огромную доходность: https://longterminvestments.ru/etf-ark-invest-review/
Несмотря на то, что ETF управляет одна команда, они значительно отличаются - часть из них имеют высокие риски из-за большой концентрации позиций с высокой доля Ark Invest и их стоит избегать, а некоторые можно рассмотреть для инвестиций.
Сделал обзор из двух частей:
1) Общая информация про Ark Invest и ее ETF, их фокус и динамика за последний год, а также риски, которые нужно иметь в виду при вложении средств в эти фонды. Эта часть с открытым доступом.
2) Подробный разбор всех 7 ETF Ark Invest с мнением, насколько каждый из них может быть интересен для инвестиций и какие несет риски для инвесторов. Эта часть доступна для подписчиков.
Все ETF компании доступны для покупки через Interactive Brokers и многих российских брокеров с расширенным доступом на американский рынок (для покупки может потребоваться статус квалифицированного инвестора).
@long_term_investments
Еще один частый запрос - рассматривать инвестиции не только в отдельные акции, но и в ETF. Для многих инвесторов, которые не хотят или не могут тратить много времени на отслеживание показателей и динамики акций отдельных компаний, такой вариант инвестиций является более предпочтительным.
Сделал большой обзор всех ETF Ark Invest - самой успешной управляющей компании за последний год, фонды который привлекли десятки миллиардов долларов капитала и показали огромную доходность: https://longterminvestments.ru/etf-ark-invest-review/
Несмотря на то, что ETF управляет одна команда, они значительно отличаются - часть из них имеют высокие риски из-за большой концентрации позиций с высокой доля Ark Invest и их стоит избегать, а некоторые можно рассмотреть для инвестиций.
Сделал обзор из двух частей:
1) Общая информация про Ark Invest и ее ETF, их фокус и динамика за последний год, а также риски, которые нужно иметь в виду при вложении средств в эти фонды. Эта часть с открытым доступом.
2) Подробный разбор всех 7 ETF Ark Invest с мнением, насколько каждый из них может быть интересен для инвестиций и какие несет риски для инвесторов. Эта часть доступна для подписчиков.
Все ETF компании доступны для покупки через Interactive Brokers и многих российских брокеров с расширенным доступом на американский рынок (для покупки может потребоваться статус квалифицированного инвестора).
@long_term_investments
Long Term Investments
Обзор ETF Ark Invest
Ark Invest – американская инвестиционная фирма, основанная в 2014 Кэти Вуд, которая до этого работала в Alliance Bernstein Holdings в роли главного
#LTI_ETF
Сделал обзор ETF на производителей каннабиса: https://longterminvestments.ru/cannabis-etfs-feb-21/
Сейчас сектор на подъеме на фоне прихода к власти в США демократов, которые являются сторонниками легализации каннабиса. Акции большинства представителей сектора значительно выросли в последние месяцы, в том числе в рамках Идеи 32 на сайте, которая к текущему моменту принесла доходность почти 100% за 3.5 месяца с момента публикации.
Среди рассмотренных ETF есть как минимум один, который, на мой взгляд интересен для тех, кто хочет сделать ставку на рост индустрии в США.
@long_term_investments
Сделал обзор ETF на производителей каннабиса: https://longterminvestments.ru/cannabis-etfs-feb-21/
Сейчас сектор на подъеме на фоне прихода к власти в США демократов, которые являются сторонниками легализации каннабиса. Акции большинства представителей сектора значительно выросли в последние месяцы, в том числе в рамках Идеи 32 на сайте, которая к текущему моменту принесла доходность почти 100% за 3.5 месяца с момента публикации.
Среди рассмотренных ETF есть как минимум один, который, на мой взгляд интересен для тех, кто хочет сделать ставку на рост индустрии в США.
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ ETF на каннабис - февраль 2021
Анализ ETF на каннабис Разбираем состав и оцениваем инвестиционную привлекательность
#LTI_ETF
Сделал краткий обзор экономики Бразилии, вариантов инвестиций в бразильский рынок и разобрал крупнейший американский ETF на бразильские компании - EWZ: https://longterminvestments.ru/brazil-etf-review/
В отличие от большинства других активов EWZ и бразильский рынок пока далеки от уровней до коронавируса. Обзор из двух частей:
1) Краткий обзор экономики Бразилии и вариантов инвестиций в страну - с открытым доступом
2) Анализ EWZ и крупнейших компаний, входящих его состав с мнением о текущей инвестиционной привлекательности - для подписчиков
@long_term_investments
Сделал краткий обзор экономики Бразилии, вариантов инвестиций в бразильский рынок и разобрал крупнейший американский ETF на бразильские компании - EWZ: https://longterminvestments.ru/brazil-etf-review/
В отличие от большинства других активов EWZ и бразильский рынок пока далеки от уровней до коронавируса. Обзор из двух частей:
1) Краткий обзор экономики Бразилии и вариантов инвестиций в страну - с открытым доступом
2) Анализ EWZ и крупнейших компаний, входящих его состав с мнением о текущей инвестиционной привлекательности - для подписчиков
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ ETF на рынок Бразилии
Обзор бразильских ETF и мнение об их инвестиционной привлекательности
#LTI_ETF
Я периодически рассматриваю инвестиции на развивающихся рынках для расширения кругозора и возможной диверсификации портфеля. В этот раз решил разобрать рынок Мексики: https://longterminvestments.ru/mexican-etf-review/
Сделал достаточно подробный обзор как развивалась экономика страны в последние десятилетия, как выглядит сейчас ее структура. Также рассмотрел, через какие ETF можно инвестировать в мексиканский рынок. Эта часть с открытым доступом.
Также более подробно рассмотрел крупнейший ETF EWW с обзором крупнейших мексиканских компаний, которые в него входят, чтобы понять, насколько он сейчас может быть интересен для инвестиций. Эта часть доступна для подписчиков.
@long_term_investments
Я периодически рассматриваю инвестиции на развивающихся рынках для расширения кругозора и возможной диверсификации портфеля. В этот раз решил разобрать рынок Мексики: https://longterminvestments.ru/mexican-etf-review/
Сделал достаточно подробный обзор как развивалась экономика страны в последние десятилетия, как выглядит сейчас ее структура. Также рассмотрел, через какие ETF можно инвестировать в мексиканский рынок. Эта часть с открытым доступом.
Также более подробно рассмотрел крупнейший ETF EWW с обзором крупнейших мексиканских компаний, которые в него входят, чтобы понять, насколько он сейчас может быть интересен для инвестиций. Эта часть доступна для подписчиков.
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ ETF на рынок Мексики
Обзор мексиканских ETF и мнение об их инвестиционной привлекательности