Ваше отношение к возврату ушедших автомобильных брендов
Anonymous Poll
23%
жду с нетерпением, коплю деньги.
6%
давно купил китайца, про вольво/тойтоту и думать забыл
38%
мне все равно. куплю то, что будет лучше по цене/качеству
6%
у меня Москвич 2141 и я всем доволен
27%
хожу пешком как все успешные трейдеры, в марках авто не разбираюсь
🤣23👍9
#угар_киберпанка
Бывало наткнёшься в интернете на очередную шизо-конспирологию: тысячелетние проекты, "План Соломона", "Новый Вавилон", "Великое единение", "Декларация тысячелетия" и думаешь, что за чушь, боже мой.
А потом смотришь на P/E CrowdStrike равный 889 и закрадывается сомнение: какие-то же .... долгожители это купили.
А вдруг правда?))
UPD:
подписчики высказали предположение, что туда инвестируют вампиры.
Бывало наткнёшься в интернете на очередную шизо-конспирологию: тысячелетние проекты, "План Соломона", "Новый Вавилон", "Великое единение", "Декларация тысячелетия" и думаешь, что за чушь, боже мой.
А потом смотришь на P/E CrowdStrike равный 889 и закрадывается сомнение: какие-то же .... долгожители это купили.
А вдруг правда?))
UPD:
подписчики высказали предположение, что туда инвестируют вампиры.
есть же уже официальное подтверждение о паре персон, получающих какие-то соцвыплаты в США — один в возрасте 360-369 лет, а другой помоложе (кажется 320+ лет). Ну это нищие, раз они что-то там от правительства получают. Не исключено, что там есть люди и постарше, ну и, соответственно, побогаче. Вот они то при деньгах это всё и покупают. Ну и да — горизонт у них соответствующий!
Telegram
Arctic Ventures
CrowdStrike
Акции компании CrowdStrike Holdings, считающейся виновной в массивном сбое сервисов Microsoft по всему миру в июле прошлого года, полностью отыграли падение и вышли на новые высоты.
Рынок по-прежнему безоговорочно верит в эту историю и согласен…
Акции компании CrowdStrike Holdings, считающейся виновной в массивном сбое сервисов Microsoft по всему миру в июле прошлого года, полностью отыграли падение и вышли на новые высоты.
Рынок по-прежнему безоговорочно верит в эту историю и согласен…
🤪15👍5😎3🤔1🤣1
#валютная_правда
Вот так вот. Рублятизация импорта, говорят, поспособствовала укреплению курса. Но тогда для держателей валютных активов это очень плохая новость, никуда обратно курс не откатится в этом случае.
Впрочем, посмотрим, осень покажет. Если сезонное ослабление на 100 руб/$ курс не приведёт, то гипотеза коллег верна.
Вот так вот. Рублятизация импорта, говорят, поспособствовала укреплению курса. Но тогда для держателей валютных активов это очень плохая новость, никуда обратно курс не откатится в этом случае.
Впрочем, посмотрим, осень покажет. Если сезонное ослабление на 100 руб/$ курс не приведёт, то гипотеза коллег верна.
Telegram
Собачье сердце
Одной из причин резкого укрепления рубля стал прорыв в переходе на оплату импортных товаров в нацвалютах.
К концу 2024-го доля таких операций превысила 80%, причем половина всех расчетов проходит в рублях
@MarketHeart
К концу 2024-го доля таких операций превысила 80%, причем половина всех расчетов проходит в рублях
@MarketHeart
👀31👍8✍5🤣4👏1
Forwarded from Мятежный капитализм
ЯПОНИЯ – ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (янв)
м/м = +0.5% г/г (ожид +0.2% / ранее +0.6%)
г/г = +4% г/г (ожид +3.7% / ранее +3.6%)
базовый CPI = +3.2% г/г (ожид +3.1% / ранее +3%)
Уровень инфляции в Японии в январе вырос до 2-летнего максимума в 4%, что поддерживает призывы членов Банка Японии повысить процентные ставки — CNBC
Пока Трамп тут развлекается своей бурной деятельностью и своими перформансами занимает информационное поле у японцев ситуация накаляется - инфляция растет. Даже укрепление йены с начала года не помогает, как и интервенции ЦБ.
Хотя судя по динамике последних 4 лет единственный путь для йены - вниз, а для ставки - вверх. Прямо до тех пор, когда керри-трейд окончательно не развернется обратно и тогда уже все вокруг, включая сюзерена, почувствуют боль.
@moi_misli_vslukh
CNBC
Japan's inflation rate climbs to a 2-year high of 4% in January, supporting rate hike calls from BOJ members
Core inflation — which excludes prices of fresh food — rose to 3.2% from 3% in the prior month and beat economists' expectations of 3.1%, according to a Reuters poll.
👍15🔥7❤5🤔3
#вестисполейАрмагеддонщины
#партизанская_макроаналитика
Контуры текущего "узлового момента" в основном уже прояснились.
Если в крупную клетку, то ситуацию описать можно следующим образом.
1️⃣ летом-осенью 2021 года с уходом США и Афганистана и началом газового кризиса в Европе начался процесс "каскадного обрушения" мировой экономической системы. Неудача ковидной истории (которая всех хоть и напугала, но ни одной из поставленных перед ней задач не решила), заставила перейти от попыток сохранить существующую систему к её демонтажу.
2️⃣ поскольку из всех имеющихся вариантов обычно выбирается не самый эффективный, а самый понятный, уже имеющий аналог в прошлом, то начали с поджога периферии, пытаясь повторить вторую мировую на на минималках. Мы, разумеется больше всего столкнулись этим в связи с Украиной, но в период 2022-2024 гг. были и другие сюжеты: цветные революции в Иране и Израиле, дестабилизация в Турции (которая имела чуть иную природу, но в целом вполне укладывалась в логику поджоге периферии), события в Казахстане зимы 2022 года, события в Бангладеш 2024 года. Само собой очередная арабо-израильская война и армяно-азербайджанская война. Но все эти конфликты либо были быстро купированы, либо как украинский и ближневосточный перешли в невыгодную для устроителей ситуацию, когда собственные ресурсы истощаются быстрее, чем ресурсы оппонента плюс выгоду от них получает третья сторона (в данном случае - Китай и страны ЮВА). Поэтому прямо сейчас это в спешном порядке всё сворачивается (хотя украинский конфликт может вполне продлиться еще год-полтора, но интенсивность там точно упадет) и начинается внутренний каннибализм уже в центре мировой экономической и политической системы.
3️⃣ Иными словами в предстоящие 3,5 года (с марта 2025 по авнуст-сентябрь 2028) на первые роли в конфликте выйдут США, Европа и Китай. Но с политической точки зрения вряд ли мы увидим высадку НОАК куда то кроме Тайваня и захват США чего либо кроме Гренландии. Да и то моет все обойтись формально и мирно.
Однако, с точки зрения экономики это будет как раз период качественных преобразований: трансформация мировой финансовой и валютной системы, коренная перестройка основных товарных рынков и пр. И разумеется дальнейшая деглобализация.
Что для все ещё экспортоориентированной экономики РФ будет серьезным вызовом.
По указанной причине я рассматриваю возможный экономический подъем как хоть и долгожданный, но ограниченный и по размерам (если смотреть на реальную, а не росстатовскую инфляцию - если очень грубо, то надо вычитать из официальных данных минимум пару процентов) по времени.
2025 год при удачном стечении обстоятельств мы закончим, скорее всего, не хуже 2024 года, а вот дальше может начать моросить - хотя рост по идее должен сохраниться до 2028 года, но скорее всего он будет затухающим и в конце концов около нулевым.
Тем более, что институциональные реформы идут трудно, соответственно, и зарядить какую-нибудь "великую 10-летку экономического роста" будет проблематично.
#партизанская_макроаналитика
Контуры текущего "узлового момента" в основном уже прояснились.
Если в крупную клетку, то ситуацию описать можно следующим образом.
1️⃣ летом-осенью 2021 года с уходом США и Афганистана и началом газового кризиса в Европе начался процесс "каскадного обрушения" мировой экономической системы. Неудача ковидной истории (которая всех хоть и напугала, но ни одной из поставленных перед ней задач не решила), заставила перейти от попыток сохранить существующую систему к её демонтажу.
2️⃣ поскольку из всех имеющихся вариантов обычно выбирается не самый эффективный, а самый понятный, уже имеющий аналог в прошлом, то начали с поджога периферии, пытаясь повторить вторую мировую на на минималках. Мы, разумеется больше всего столкнулись этим в связи с Украиной, но в период 2022-2024 гг. были и другие сюжеты: цветные революции в Иране и Израиле, дестабилизация в Турции (которая имела чуть иную природу, но в целом вполне укладывалась в логику поджоге периферии), события в Казахстане зимы 2022 года, события в Бангладеш 2024 года. Само собой очередная арабо-израильская война и армяно-азербайджанская война. Но все эти конфликты либо были быстро купированы, либо как украинский и ближневосточный перешли в невыгодную для устроителей ситуацию, когда собственные ресурсы истощаются быстрее, чем ресурсы оппонента плюс выгоду от них получает третья сторона (в данном случае - Китай и страны ЮВА). Поэтому прямо сейчас это в спешном порядке всё сворачивается (хотя украинский конфликт может вполне продлиться еще год-полтора, но интенсивность там точно упадет) и начинается внутренний каннибализм уже в центре мировой экономической и политической системы.
3️⃣ Иными словами в предстоящие 3,5 года (с марта 2025 по авнуст-сентябрь 2028) на первые роли в конфликте выйдут США, Европа и Китай. Но с политической точки зрения вряд ли мы увидим высадку НОАК куда то кроме Тайваня и захват США чего либо кроме Гренландии. Да и то моет все обойтись формально и мирно.
Если брать за аналогию Тридцатилетнюю войну (что с подачи Павла Щелина теперь стало нынче у блогеров очень популярным), то можно сказать, что у нас прямо сейчас заканчивается пролог: чешско-пфальцский период (1618-1624), и начинается завязка сюжета, или датский период (1625-1629).
Основные события и весьма кровавая кульминация начались в Тридцатилетнюю войну после 1630 года. У нас это также будут 30-е годы, но только 2030-е
Однако, с точки зрения экономики это будет как раз период качественных преобразований: трансформация мировой финансовой и валютной системы, коренная перестройка основных товарных рынков и пр. И разумеется дальнейшая деглобализация.
Что для все ещё экспортоориентированной экономики РФ будет серьезным вызовом.
По указанной причине я рассматриваю возможный экономический подъем как хоть и долгожданный, но ограниченный и по размерам (если смотреть на реальную, а не росстатовскую инфляцию - если очень грубо, то надо вычитать из официальных данных минимум пару процентов) по времени.
2025 год при удачном стечении обстоятельств мы закончим, скорее всего, не хуже 2024 года, а вот дальше может начать моросить - хотя рост по идее должен сохраниться до 2028 года, но скорее всего он будет затухающим и в конце концов около нулевым.
Тем более, что институциональные реформы идут трудно, соответственно, и зарядить какую-нибудь "великую 10-летку экономического роста" будет проблематично.
🤔36👍32❤3🤣3
#структурная_трансформация
Продолжая предыдущий пост - а какие собственно задачи стоят перед экономикой РФ в период 20025-2028 гг. ??
В целом эта та же "структурная трансформация", которая состоит в том, что надо сбалансировать экспорт и импорт - даже если завтра внезапно всем опять включат SWIFT и разблокируют ЗВР, мало найдется желающих опять накапливать экспортную выручку как не в себя.
Но даже при живом и непотопляемом эконом. блоке, чистый экспорт так или иначе будет сокращаться (в этом смысле наш прогноз от 2022 года остается вполне актуальным)
Поскольку импортозамещение у нас по большому счету пока не блещет, это будет означать рост импорта. и смещение акцентов в валютной и финансовой политики от интересов экспортеров к интересам импортеров.
Это будет означать (по сравнению с сегодняшним днем) три вещи:
🗡более крепкий рубль или по крайней мере более стабильный, без истеричных задёргов выше 100 за доллар США.
⛏️ более низкие ставки (что важно - при высокой инфляции)
🍾 более мягкие кредитные условия, чтобы население разбирало ввезенное
Ни первое ни второе ни третье не должно понравится нынешнему экономблоку, поэтому ему придется либо капитально перековаться (временно переобуться не поможет), либо уступить место новой плеяде "эффективных менеджеров".
Так что я жду по завершении СВО и заключении более или менее твердого мира:
❗️в течении 3-6 месяцев - смены денежно-кредтной, финансовой и валютной политики.
❗️в течении 9-12 месяцев - ралли на облигационном рынке и снижения кредитных ставок уровню официальной инфляции (с учетом того что Росстат инфляцию занижает, де факто реальные ставки будут отрицательными)
❗️рынок акций - тут как получится, но кмк должен будет так или иначе подрастать. Насколько быстро и уверенно - вопрос сложный. Без иностранцев он вряд ли покажет ралли как в 2004-2007 годах, но кто сказал, что иностранцы все обязательно уйдут?
❗️ рынок недвижимости будет идти за реальной инфляцией и соответственно чуть обгонять официальную.
В общем, 2025-2026 годы вполне можно сидеть в акциях/облигациях в классических "60 на 40", но от облигаций надо избавляться по мере погашения .
==================
* не является ИИР само собой
Продолжая предыдущий пост - а какие собственно задачи стоят перед экономикой РФ в период 20025-2028 гг. ??
В целом эта та же "структурная трансформация", которая состоит в том, что надо сбалансировать экспорт и импорт - даже если завтра внезапно всем опять включат SWIFT и разблокируют ЗВР, мало найдется желающих опять накапливать экспортную выручку как не в себя.
Написал это, подумал, вспомнил Силуанова и Набиуллину и понял, что желающие найдутся. Они к сожалению сейчас госфинансами и руководят.
Но даже при живом и непотопляемом эконом. блоке, чистый экспорт так или иначе будет сокращаться (в этом смысле наш прогноз от 2022 года остается вполне актуальным)
Поскольку импортозамещение у нас по большому счету пока не блещет, это будет означать рост импорта. и смещение акцентов в валютной и финансовой политики от интересов экспортеров к интересам импортеров.
Это будет означать (по сравнению с сегодняшним днем) три вещи:
🗡более крепкий рубль или по крайней мере более стабильный, без истеричных задёргов выше 100 за доллар США.
⛏️ более низкие ставки (что важно - при высокой инфляции)
🍾 более мягкие кредитные условия, чтобы население разбирало ввезенное
Ни первое ни второе ни третье не должно понравится нынешнему экономблоку, поэтому ему придется либо капитально перековаться (временно переобуться не поможет), либо уступить место новой плеяде "эффективных менеджеров".
Так что я жду по завершении СВО и заключении более или менее твердого мира:
❗️в течении 3-6 месяцев - смены денежно-кредтной, финансовой и валютной политики.
❗️в течении 9-12 месяцев - ралли на облигационном рынке и снижения кредитных ставок уровню официальной инфляции (с учетом того что Росстат инфляцию занижает, де факто реальные ставки будут отрицательными)
❗️рынок акций - тут как получится, но кмк должен будет так или иначе подрастать. Насколько быстро и уверенно - вопрос сложный. Без иностранцев он вряд ли покажет ралли как в 2004-2007 годах, но кто сказал, что иностранцы все обязательно уйдут?
❗️ рынок недвижимости будет идти за реальной инфляцией и соответственно чуть обгонять официальную.
В общем, 2025-2026 годы вполне можно сидеть в акциях/облигациях в классических "60 на 40", но от облигаций надо избавляться по мере погашения .
==================
* не является ИИР само собой
👍35🤔18❤7🤣5
#стройка
Подписчики, мнение которых я по ряду причин игнорировать не могу, в личке призвали к ответу:
Приходится писать открытые письма и заодно обсудить перспективы бетона и всего с ним связанного.
К урбанине я отношения не поменял. Более того, я почти уверен, что через 20-25 лет Москва столкнется с огромными негативными последствиями нынешней градостроительной политики, в том числе и социально-политическими. Питер если не притормозит через 5 лет тоже пройдет точку невозврата, которую Москва прошла году в 2019-2020-м. Но одно дело градостроительная политика, и совсем иное - инвестиции.
И в мире в целом и у нас сейчас продолжается процесс урбанизации. На картинках👆 показан текущий уровень урбанизации, а также для сравнения подрезал у коллег данные по историческим уровням, разумеется в той мере, насколько их вообще можно оценить.
Суть очень простая - пока идет урбанизация, цены на недвижимость в крупных городах падать не будут. В малых городах (особенно умирающих) могут, на селе могут, в крупных - нет.
Опыт того же Рима в III веке н.э. показывает, что разворот в процессе урбанизации случился где-то в 240-260-х годах, когда началась эпоха "солдатских императоров", разразился налогово-бюджетный кризис, сначала сократились, а потом совсем прекратились хлебные раздачи и в столице просто стало нечего делать.
У нас сейчас та же стадия "Кризиса", о чем мы неоднократно говорили, но она ещё в первой трети, и лет 15-20 роста цен на недвижку в запасе есть.
Поэтому в среднесрочной перспективе беспокоиться не о чем: в бетон по прежнему граждане будут тащить от 2/3 до 3/4 свободных денег, может быть такой ценовой ракеты как в нулевых уже не будет, но исправно дорожать в меру инфляции это всё продолжит. Несмотря на говнострой и урбанину.
А дальше уже как бог даст.
В Московской агломерации уже сейчас переуплотнение и людям по большому счету нечего делать, но растут транспортные возможности и потому население использует недвижимость как средство сбережения.
Я согласен, что это очень странное решение, но многие люди действительно так думают. Так что инвестиции в недвижимость и спекуляции ей вполне уместны и глупо от них отказываться. Хотя, глядя на многие строящиеся объекты, кровь из глаз у меня нет-нет, да идёт.
================
"Где твои 17 лет? на Большом Каретном!" .... ээх.
Подписчики, мнение которых я по ряду причин игнорировать не могу, в личке призвали к ответу:
Дима, ты вангуешь дальнейший рост цен на недвижимость, как тебе не стыдно?
Мы же считали тебя приличным человеком, вместе с тобой боролись против когалымской урбанины и говностроя, а что теперь? Перебежал, продался?
Приходится писать открытые письма и заодно обсудить перспективы бетона и всего с ним связанного.
К урбанине я отношения не поменял. Более того, я почти уверен, что через 20-25 лет Москва столкнется с огромными негативными последствиями нынешней градостроительной политики, в том числе и социально-политическими. Питер если не притормозит через 5 лет тоже пройдет точку невозврата, которую Москва прошла году в 2019-2020-м. Но одно дело градостроительная политика, и совсем иное - инвестиции.
И в мире в целом и у нас сейчас продолжается процесс урбанизации. На картинках👆 показан текущий уровень урбанизации, а также для сравнения подрезал у коллег данные по историческим уровням, разумеется в той мере, насколько их вообще можно оценить.
Не могу не вставить в этой связи 5 копеек - в Римской империи средний уровень может быть и был 12% (оценки понятно кривые ввиду отсутствия достаточно полной статистики), но в Италии он было существенно выше - до 25-30%, а в провинции "стандартные" для аграрного общества 5%.
Суть очень простая - пока идет урбанизация, цены на недвижимость в крупных городах падать не будут. В малых городах (особенно умирающих) могут, на селе могут, в крупных - нет.
Опыт того же Рима в III веке н.э. показывает, что разворот в процессе урбанизации случился где-то в 240-260-х годах, когда началась эпоха "солдатских императоров", разразился налогово-бюджетный кризис, сначала сократились, а потом совсем прекратились хлебные раздачи и в столице просто стало нечего делать.
У нас сейчас та же стадия "Кризиса", о чем мы неоднократно говорили, но она ещё в первой трети, и лет 15-20 роста цен на недвижку в запасе есть.
Поэтому в среднесрочной перспективе беспокоиться не о чем: в бетон по прежнему граждане будут тащить от 2/3 до 3/4 свободных денег, может быть такой ценовой ракеты как в нулевых уже не будет, но исправно дорожать в меру инфляции это всё продолжит. Несмотря на говнострой и урбанину.
А дальше уже как бог даст.
В Московской агломерации уже сейчас переуплотнение и людям по большому счету нечего делать, но растут транспортные возможности и потому население использует недвижимость как средство сбережения.
Я согласен, что это очень странное решение, но многие люди действительно так думают. Так что инвестиции в недвижимость и спекуляции ей вполне уместны и глупо от них отказываться. Хотя, глядя на многие строящиеся объекты, кровь из глаз у меня нет-нет, да идёт.
================
"Где твои 17 лет? на Большом Каретном!" .... ээх.
👍50🤔14🔥9❤6👏2🙊2
#гнетущее_ДКП
Прямо таки неистово плюсую:
03:00. «Перегрев» экономики - выдумка Центробанка
29:00. Экономика-рантье «убивает» инвестиции и развитие бизнеса
Ну и остальное вполне годно.
Я правда не понял, откуда он взял, что потенциальный выпуск считается при 6%-ной безработице, ну да ладно. Это уже мелкие детали)
Прямо таки неистово плюсую:
03:00. «Перегрев» экономики - выдумка Центробанка
29:00. Экономика-рантье «убивает» инвестиции и развитие бизнеса
Ну и остальное вполне годно.
(по-ленински картавя)
Политически зрелый материал, товарищи!
Архиважно к прослушиванию!
Я правда не понял, откуда он взял, что потенциальный выпуск считается при 6%-ной безработице, ну да ладно. Это уже мелкие детали)
YouTube
Алексей Ведев: Для рубля настаёт «золотое время»
Поговорили с бывшим заместителем Министра экономического развития РФ, а ныне профессором Президентской Академии д.э.н. Алексеем Ведевым о т.н. «перегреве» и «недогреве» экономики, о роли ЦБ в создании у нас «экономики-рантье», о «рыночной ипотеке» под непостижимые…
👍16🤣6
#вестисполейАрмагеддонщины
Коллега Волков задал логичный вопрос: зачем откопали стюардессу, то есть я хотел сказать, вынули на свет божий почти позабытое ВТО?
Я тоже в некотором недоумении. Первая мысль была, каюсь, про "похабный мир", но возможно, дело идёт к попытке переформатировать ВТО. Своего рода борьба за имперское наследие и попытка занять более важное место в ВТО (Греф нас туда в 2013 году включил на очевидно плохих условиях).
Стоит ли игра свеч? я честно сказать не уверен, но посмотрим как будут развиваться события.
Коллега Волков задал логичный вопрос: зачем откопали стюардессу, то есть я хотел сказать, вынули на свет божий почти позабытое ВТО?
Я тоже в некотором недоумении. Первая мысль была, каюсь, про "похабный мир", но возможно, дело идёт к попытке переформатировать ВТО. Своего рода борьба за имперское наследие и попытка занять более важное место в ВТО (Греф нас туда в 2013 году включил на очевидно плохих условиях).
Стоит ли игра свеч? я честно сказать не уверен, но посмотрим как будут развиваться события.
Telegram
Мятежный капитализм
Ну и еще про изменения, которых ждали:
Путин поручил правительству отрегулировать возвращение на российский рынок компаний, которые хотят вернуться.
Санкции сыграли важную стимулирующую роль для РФ, несмотря на все сложности. Отечественные производители…
Путин поручил правительству отрегулировать возвращение на российский рынок компаний, которые хотят вернуться.
Санкции сыграли важную стимулирующую роль для РФ, несмотря на все сложности. Отечественные производители…
👍7🤯5⚡2
Как вы считаете нам нужно возвращаться в ВТО
Anonymous Poll
3%
Да. можно даже на прежних условиях
19%
Да. Но только на новых, улучшенных условиях, чтобы были такие же права как у КНР
34%
Нет, в этом нет смысла
43%
Это уже не имеет большого значения, ВТО всё равно скоро умрёт
Я вполне понимаю, что читателя раздражает ситуация когда автор ни с того ни с сего начинает метаться, переобуваться и резко менять свою точку зрения. Больше скажу, я сам этого очень не люблю, но бывают вот такие дни.
Еще с неделю назад я рассуждал ровно также как Синара - нет у нас внутренних источников роста для рынка, если ставку резко не снизят и из депозитов народ не побежит. Банк скорее всего это как-то посчитал, а я больше на ощущениях, но в целом выводы сходные.
Но тут насмотревшись новостей, я задумался, а вернее начал вспоминать.
Те же самые ощущения подсказывают аналогии из нулевых.
Что общего с нынешним днём? Да то, что за год до этого все наши финансовые начальники стали как-то хитро смотреть, подозрительно блестеть глазом и суетиться. Прямо как сейчас.
Предпосылки тут довольно простые.
🚧 Если США размежевались с Китаем и Европой (а они таки активно это осуществляют), бабки надо где-то парковать, все домой не затолкаешь. Тем более накапливающий кэш Баффет как бы намекает, что дома тоже всё не просто обстоит.
🛶 если китайцам и арабам тоже приходится реагировать и частично уходить из США и также перетрясать портфели, то запрос у них будет аналогичный - куда идти?
❓а где в мире есть ещё такой же недооценённый рынок?
Так что я не удивлюсь если мы внезапно в ближайший год пампанем, причем на деньгах "интуристов"
Считайте это видениями и не считайте ни в коем случае ИИР, но бессистемное созерцание ленты в последние недели завело меня именно в эту сторону. Хотя портфель с акциями перетрясать я пока не буду: если нам судьбой уготована ракета, то подорожает всё сразу, а если нет, то и суетиться зачем? 😉
Еще с неделю назад я рассуждал ровно также как Синара - нет у нас внутренних источников роста для рынка, если ставку резко не снизят и из депозитов народ не побежит. Банк скорее всего это как-то посчитал, а я больше на ощущениях, но в целом выводы сходные.
Но тут насмотревшись новостей, я задумался, а вернее начал вспоминать.
Те же самые ощущения подсказывают аналогии из нулевых.
Буш "посмотрел Путину в глаза (июнь 2021 года), потом был пик платежей по госдолгу 2002-2003 гг., а затем вторжение США в Ирак в 2003 году, памп нефтяного рынка, памп российского рынка с 2004 по 2007 годы. Мощный приток иностранного капитала несмотря на "дело ЮКОСа" (которое началось в том же 2003 году)
Что общего с нынешним днём? Да то, что за год до этого все наши финансовые начальники стали как-то хитро смотреть, подозрительно блестеть глазом и суетиться. Прямо как сейчас.
Предпосылки тут довольно простые.
🚧 Если США размежевались с Китаем и Европой (а они таки активно это осуществляют), бабки надо где-то парковать, все домой не затолкаешь. Тем более накапливающий кэш Баффет как бы намекает, что дома тоже всё не просто обстоит.
🛶 если китайцам и арабам тоже приходится реагировать и частично уходить из США и также перетрясать портфели, то запрос у них будет аналогичный - куда идти?
❓а где в мире есть ещё такой же недооценённый рынок?
Так что я не удивлюсь если мы внезапно в ближайший год пампанем, причем на деньгах "интуристов"
Считайте это видениями и не считайте ни в коем случае ИИР, но бессистемное созерцание ленты в последние недели завело меня именно в эту сторону. Хотя портфель с акциями перетрясать я пока не буду: если нам судьбой уготована ракета, то подорожает всё сразу, а если нет, то и суетиться зачем? 😉
Telegram
Синара Инвестбанк
📈Индекс МосБиржи по итогам двух месяцев почти непрерывного роста прибавил 40%, достигнув 3300 пунктов.
♦️Такое движение стало возможным во многом благодаря рекордным за несколько месяцев оттокам средств из фондов денежного рынка (однако одним этим фактором…
♦️Такое движение стало возможным во многом благодаря рекордным за несколько месяцев оттокам средств из фондов денежного рынка (однако одним этим фактором…
👍58🤔26🤣12❤2
А вот и данные от Мосбиржи по выходу из фондов ликвидности. Пока это не слишком значимо, и явно ралли в акциях было не на этих деньгах, да и половина пошла в облигации.
Это всё в копилку аргументов предыдущего поста, что внутренний инвестор рынок никуда не двинет: будут сидеть в ЛГБТ пока рынок до 4 000 не вырастет и бояться пугалок ЦБ про возможное повышение ставки.
«За последний месяц инвесторы забрали из фондов денежного рынка не более ₽15 млрд. Скептики скажут, что эти деньги вернутся в депозиты. Мы изучили всех, кто был нетто-продавцами в фондах за последние 1,5 месяца, и выявили, что более 90% активов были инвестированы в следующей пропорции: 51% этих денег пришли на рынок облигаций, 45% — на рынок акций, а 4% перешли в другие фонды коллективных инвестиций», — сообщил глава торговой площадки.
Это всё в копилку аргументов предыдущего поста, что внутренний инвестор рынок никуда не двинет: будут сидеть в ЛГБТ пока рынок до 4 000 не вырастет и бояться пугалок ЦБ про возможное повышение ставки.
РБК Инвестиции
Глава Мосбиржи оценил оттоки из фондов денежного рынка на фоне ралли
Фонды денежного рынка зафиксировали отток средств инвесторов в связи с ралли на бирже. Глава Мосбиржи Виктор Жидков рассказал, в какие активы перетекли денежные средства инвесторов
👍23🤣3🔥1
Раз уж пошли посты про рост/не рост рынка дам небольшой спойлер про облигации.
Итак, Портфель, ранее именовавшийся #инвестгрейд
Реализуя анонсированные изменения, последние пару недель был занят перетряской портфеля фиксов, в результате чего тот приобрёл привычный для автора вид: доля бумаг ВДО стала 27%, а с учетом рейтинга ВВВ даже 62,8%.
Основные изменения: я купил себе много "Роял капитала" и добавил "Директ лизинга".
Мотивация очень простая ,
🚘 "Роял капиталу" в прошлом году снизили рейтинг с ВВ до В+, но судя по отчетности за 9 месяцев 2024 года, пик проблем там, вполне вероятно, уже пройден. Плюс снижение рейтинга было также из-за того, что они диверсифицировали деятельность увеличив долю торговых операций и рейтинговое агентство посчитало это опасным. Но в целом на финансовом положении компании негативно это не сказалось, поэтому я набрал фактически на максимально допустимый размер. Об одном жалею - выпуск Б1 (флоатер) с 29 купоном в портфель фиксов добавить нельзя, а он висит в стакане по 100,2% вводит в соблазн нарушить принципы формирования портфеля. В целом де надо признать, что риск, безусловно, присутствует, но тут уж ничего не поделать: либо принимаешь, либо нет. Если получится договорится с эмитентом, съезжу в марте-апреле на экскурсию, посмотрим, пообщаемся. Пока же ценник на общем фоне растет по телу дал уже +2% - пустячок, а приятно.
🚍 "Директ Лизинг" довел до 2,8% и он замыкает топ-10. Тут скорее общая ставка на то, что весь рынок переоценится, по самой компании я каких то особых проблем не жду.
Если вернуться к портфелю, как можно видеть, топ 10 дал среднюю YTM на уровне 30%, что и требовалось. Теперь у нас портфель "кому за 30", а за прошедшие за 298 дней он показал доху 17,1% годовых. Если все сработает как планировалось то за полный год (до 30.04.2025) должно быть под 19,5-20%, т.е. получится почти догнать фонд ЛГБТ и флоатеры.
Ну а там уже от ЦБ все зависит - опустят ставку так и 22-23% не предел. Впрочем, загад не бывает богат, подождем развития событий.
Продолжаем эксперимент.
Итак, Портфель, ранее именовавшийся #инвестгрейд
Реализуя анонсированные изменения, последние пару недель был занят перетряской портфеля фиксов, в результате чего тот приобрёл привычный для автора вид: доля бумаг ВДО стала 27%, а с учетом рейтинга ВВВ даже 62,8%.
В общем сколько волка не корми, а у медведя ... ну дальше вы знаете.
Основные изменения: я купил себе много "Роял капитала" и добавил "Директ лизинга".
Мотивация очень простая ,
🚘 "Роял капиталу" в прошлом году снизили рейтинг с ВВ до В+, но судя по отчетности за 9 месяцев 2024 года, пик проблем там, вполне вероятно, уже пройден. Плюс снижение рейтинга было также из-за того, что они диверсифицировали деятельность увеличив долю торговых операций и рейтинговое агентство посчитало это опасным. Но в целом на финансовом положении компании негативно это не сказалось, поэтому я набрал фактически на максимально допустимый размер. Об одном жалею - выпуск Б1 (флоатер) с 29 купоном в портфель фиксов добавить нельзя, а он висит в стакане по 100,2% вводит в соблазн нарушить принципы формирования портфеля. В целом де надо признать, что риск, безусловно, присутствует, но тут уж ничего не поделать: либо принимаешь, либо нет. Если получится договорится с эмитентом, съезжу в марте-апреле на экскурсию, посмотрим, пообщаемся. Пока же ценник на общем фоне растет по телу дал уже +2% - пустячок, а приятно.
🚍 "Директ Лизинг" довел до 2,8% и он замыкает топ-10. Тут скорее общая ставка на то, что весь рынок переоценится, по самой компании я каких то особых проблем не жду.
Если вернуться к портфелю, как можно видеть, топ 10 дал среднюю YTM на уровне 30%, что и требовалось. Теперь у нас портфель "кому за 30", а за прошедшие за 298 дней он показал доху 17,1% годовых. Если все сработает как планировалось то за полный год (до 30.04.2025) должно быть под 19,5-20%, т.е. получится почти догнать фонд ЛГБТ и флоатеры.
Ну а там уже от ЦБ все зависит - опустят ставку так и 22-23% не предел. Впрочем, загад не бывает богат, подождем развития событий.
Продолжаем эксперимент.
👍33❤1
#IPO_SPO
Несмотря на удар, который только что нанес по самооценке Мосгорломбард, все-таки продолжим про компании роста. Всю предыдущую неделю я провел в Питере где в числе прочего напросился на экскурсию на "Балтийский берег" (сейчас входит в группу MAREX).
Цель была очень простая - посмотреть, на что планируется потратить деньги, которые хотят привлечь на pre-IPO.
Удалось посетить три площадки (питерский кластер), фото и видео можно посмотреть по ссылке.
Что я лично понял:
1️⃣ В рыбе в целом все обстоит примерно также как в нефти: основная маржа, но и основные риски в отлове и выращивании (добыче биоресурса), переработка менее маржинальна, но и менее рискованная. Тем не менее маржа в переработке есть, правда чтобы её получить нужно прилично вложиться.
2️⃣ Также положительным моментом является то, что в рыбе в настоящий момент нет, как в той же нефтянке, жёстких требований к вертикальной производственной интеграции. То есть переработка без собственного сырья не пропадёт, а даже наоборот: мощностей категорически не хватает, поэтому риска того, что построенное будет стоять без дела считай что нет. Надо "всего лишь" построиться, запустить и желательно это сделать по уму.
3️⃣ pre-IPO касается только переработки. Цель - собрать денег на создание современного более крупного по сравнению с существующим производства на новой площадке (Софийская). В планах создание максимально безлюдного автоматизированного производства, примерно такого же, как уже сделано на "Дельфине" (там делают пластиковую тару), которое позволит увеличить физические объёмы переработки примерно в два с половиной раза.
Одним словом, нормальный производственный проект, обещают за год все запустить (реконструкции там не надо, только ремонт и закупка оборудования).
По финансам, оценке и мультипликаторам пока конкретики нет, либо она есть, но мне не сказали. Надеюсь, что это будет озвучено либо на конгрессе Cbonds IPO 27 числа либо на "бондовом" Смартлабе 1 марта.
Кстати, кто еще не купил билеты - это вы зря, поторопитесь))
Мой личный выбор в данном случае: я все-таки буду ждать акции, флоатеры на Бизмолле мне менее интересны.
Надеюсь их дадут в каком то количестве и физикам тоже.
Несмотря на удар, который только что нанес по самооценке Мосгорломбард, все-таки продолжим про компании роста. Всю предыдущую неделю я провел в Питере где в числе прочего напросился на экскурсию на "Балтийский берег" (сейчас входит в группу MAREX).
Цель была очень простая - посмотреть, на что планируется потратить деньги, которые хотят привлечь на pre-IPO.
Удалось посетить три площадки (питерский кластер), фото и видео можно посмотреть по ссылке.
Что я лично понял:
1️⃣ В рыбе в целом все обстоит примерно также как в нефти: основная маржа, но и основные риски в отлове и выращивании (добыче биоресурса), переработка менее маржинальна, но и менее рискованная. Тем не менее маржа в переработке есть, правда чтобы её получить нужно прилично вложиться.
2️⃣ Также положительным моментом является то, что в рыбе в настоящий момент нет, как в той же нефтянке, жёстких требований к вертикальной производственной интеграции. То есть переработка без собственного сырья не пропадёт, а даже наоборот: мощностей категорически не хватает, поэтому риска того, что построенное будет стоять без дела считай что нет. Надо "всего лишь" построиться, запустить и желательно это сделать по уму.
3️⃣ pre-IPO касается только переработки. Цель - собрать денег на создание современного более крупного по сравнению с существующим производства на новой площадке (Софийская). В планах создание максимально безлюдного автоматизированного производства, примерно такого же, как уже сделано на "Дельфине" (там делают пластиковую тару), которое позволит увеличить физические объёмы переработки примерно в два с половиной раза.
Одним словом, нормальный производственный проект, обещают за год все запустить (реконструкции там не надо, только ремонт и закупка оборудования).
По финансам, оценке и мультипликаторам пока конкретики нет, либо она есть, но мне не сказали. Надеюсь, что это будет озвучено либо на конгрессе Cbonds IPO 27 числа либо на "бондовом" Смартлабе 1 марта.
Кстати, кто еще не купил билеты - это вы зря, поторопитесь))
Мой личный выбор в данном случае: я все-таки буду ждать акции, флоатеры на Бизмолле мне менее интересны.
(Рома, прости, но я уже купил акции "Вилков и Партнеры", лимиты кончились).
Надеюсь их дадут в каком то количестве и физикам тоже.
Коммерсантъ
Владелец бренда «Балтийский берег» раскрыл подробности pre-IPO
Подробнее на сайте
👍16✍7👀2❤1🗿1
#вестисполейАрмагеддонщины
Очередной пакет европейских санкций с формальной точки зрения вроде бы ничуть не менее ужасен, чем предыдущие, но 16-ый сезон "резни бензопилой" не вызывает у публики вообще никакого ажиотажа. Синара, попавшая под санкции выпустила вполне дежурное заявление и продолжила заниматься своими делами дальше. Полагаю у всех остальных попавших под санкции банков реакция сходная.
А все давние сидельцы под санкциями благополучно проводят расчеты, хотя, разумеется этоине афишируют и клиентам обходится это дороже.
В общем, все привыкли и нашли лазейки. Плюс политический прессинг старины Донни дарит надежду что санкционное решето скоро окажется ещё более дырявым.
Так что модет быть мы с вами прямо сейчас наблюдаем последний санкционный пакет и с жтоц практикой закончат ввиду бессмыслености.
Впрочем, гарантии никто не даст: когда речь идет о бюрократической системе, всё может быть. В конце концов на Иран и КНДР санкции до сих пор накладывают зачем то, хотя уже никто не помнит за что именно и с какой целью.
Очередной пакет европейских санкций с формальной точки зрения вроде бы ничуть не менее ужасен, чем предыдущие, но 16-ый сезон "резни бензопилой" не вызывает у публики вообще никакого ажиотажа. Синара, попавшая под санкции выпустила вполне дежурное заявление и продолжила заниматься своими делами дальше. Полагаю у всех остальных попавших под санкции банков реакция сходная.
А все давние сидельцы под санкциями благополучно проводят расчеты, хотя, разумеется этоине афишируют и клиентам обходится это дороже.
В общем, все привыкли и нашли лазейки. Плюс политический прессинг старины Донни дарит надежду что санкционное решето скоро окажется ещё более дырявым.
Так что модет быть мы с вами прямо сейчас наблюдаем последний санкционный пакет и с жтоц практикой закончат ввиду бессмыслености.
Впрочем, гарантии никто не даст: когда речь идет о бюрократической системе, всё может быть. В конце концов на Иран и КНДР санкции до сих пор накладывают зачем то, хотя уже никто не помнит за что именно и с какой целью.
Telegram
Синара Инвестбанк
⚡ Банк Синара сообщает
Объявленные со стороны ЕС санкции в отношении Банка Синара не влияют на его работу.
Все сервисы, карты, приложения и банкоматы, отделения Банка Синара работают в обычном режиме.
Клиентам банка в полном объеме доступны их денежные…
Объявленные со стороны ЕС санкции в отношении Банка Синара не влияют на его работу.
Все сервисы, карты, приложения и банкоматы, отделения Банка Синара работают в обычном режиме.
Клиентам банка в полном объеме доступны их денежные…
👍28🤔10🤣1
Будет ли 16-ый пакет антироссийских санкций последним?
Anonymous Poll
11%
Да. Пора и честь знать.
49%
Ешё 3-4 пакета мы увидим. Надо хотя бы 20-чку пробить.
41%
Санкции - это навсегда. Будет и 116-ый и 216-ый
👍5
#гнетущее_ДКП
Долой Базель! - говорят ЦБ Франции, Германии, Италии, Испании.
Иначе мы сдохнем, а на наших руинах ФРС и НБК будут плясать джигу-дрыгу.
Вообще говоря, США и были выгодоприобретателями от внедрения Базелей по всему миру (кроме, разумеется, США).
Конечно виЕвропе это все понимали, но пока действовали глобалистские правила, молчали в тряпку. Сейчас Трамп всё ломает, ну и соотвественно, заговорили и европейцы. Базель полагаю не жилец, как и "независимость"ЦБ, таргетирование и прочие вещи. Просто даже из концептуальных соображений: новые времена, новые правила. Новый менеджмент опять же)
Долой Базель! - говорят ЦБ Франции, Германии, Италии, Испании.
Иначе мы сдохнем, а на наших руинах ФРС и НБК будут плясать джигу-дрыгу.
Вообще говоря, США и были выгодоприобретателями от внедрения Базелей по всему миру (кроме, разумеется, США).
Конечно виЕвропе это все понимали, но пока действовали глобалистские правила, молчали в тряпку. Сейчас Трамп всё ломает, ну и соотвественно, заговорили и европейцы. Базель полагаю не жилец, как и "независимость"ЦБ, таргетирование и прочие вещи. Просто даже из концептуальных соображений: новые времена, новые правила. Новый менеджмент опять же)
Telegram
ESG post
🕯Четыре европейских ЦБ призывают к упрощению банковского регулирования ЕС
Главы центральных банков Испании, Германии, Италии и Франции призвали Европейскую комиссию упростить банковское регулирование.
В письме, направленном в исполнительный орган ЕС,…
Главы центральных банков Испании, Германии, Италии и Франции призвали Европейскую комиссию упростить банковское регулирование.
В письме, направленном в исполнительный орган ЕС,…
👍27✍5❤2🤣2
#газ
Опять пошли слухи про отставку Миллера и Газпром вырос аж на ... 4 рубля
Когда про это писали в 2020 году акции выросли рублей на 15 если я правильно помню.
А в начале 2024 - го - рублей на 6-8.
В общем, при том что уход Миллера всё вероятнее (чисто по возрастным причинам - мы все не молодеем, увы), цены растут всё меньше.
И это правильно, потому что поговорка "место красит человека" тут очень в тему .
Так что первое лицо тут мало что решает, даже безумного Илона Маска назначь, поможет не очень. Хотя если навести порядок, Газпром мог бы при нынешней ситуации стоить 300-400 руб., а не 175. Но повторюсь, уйдет 10 лет на всё про всё. И нужен точно не Дюков для этого.
Опять пошли слухи про отставку Миллера и Газпром вырос аж на ... 4 рубля
Когда про это писали в 2020 году акции выросли рублей на 15 если я правильно помню.
А в начале 2024 - го - рублей на 6-8.
В общем, при том что уход Миллера всё вероятнее (чисто по возрастным причинам - мы все не молодеем, увы), цены растут всё меньше.
И это правильно, потому что поговорка "место красит человека" тут очень в тему .
Газпрому надо проводить реорганизацию, но по своей сложности она сопоставима с реформой вооруженных сил и времени займет едва ли не меньше: это не толь ко газовая отрасль это и стройка/газификация, и социалка на Северах, и прочие "госзадания" - там такой клубок тянется, что мама дорогая,
Так что первое лицо тут мало что решает, даже безумного Илона Маска назначь, поможет не очень. Хотя если навести порядок, Газпром мог бы при нынешней ситуации стоить 300-400 руб., а не 175. Но повторюсь, уйдет 10 лет на всё про всё. И нужен точно не Дюков для этого.
Рамблер/личные финансы
«Не питайтесь птичьим помётом». Роман Ротенберг — о слухах про уход Миллера из «Газпрома»
Главный тренер СКА <a href="https://www.rambler.ru/transition/?redirect_url=https%3A%2F%2Fwww.championat.com%2Ftags%2F926-roman-rotenberg%2F" target="_blank" class="scr-link scr-link-type-any...
👍31🤣13❤3