#IT #крипта
Ходят слухи, что китайцы решили сделать ИИ на опенсорсе тем самым обозначив перспективу путешествия на помойку капитализации практически всех лидеров наждака.
Ну и крипты заодно.
Трапмпкоинам при этом ничего не угрожает - в том смысле что качество актива осталось неизменным 💩
Как впрочем и у остальных, но там у некоторых были иллюзии

Забыл сказать - промокод на конференцию 👆 АВ10 (действует до 01.02.25) даёт дополнительную скидку в 10%

#война_пузырей
ОлегПалыч продолжает кошмарить БигТехи (+ еще 4 поста раньше). И нельзя сказать, что он не прав. Другой вопрос что пузырь БитТехов и оторванность котировок примерно от всего уже на повестке дня не первый год.

Чтобы это всё сложилось нужен ряд условий.
Во-первых, должно закончится топливо для роста (дурные спекулятивные деньги)
Во-вторых, крупные игроки должны захотеть обвалить котировки.
В-третьих, нужно чтобы после обвала котировок пострадавший хомяк не ушел с рынка, а вложил во что-то ещё. Значит, надо найти новый пузырь, куда его направить.

В целом идущая который месяц рекламная компания "биток скоро будет миллион" свое дело делает, но пока крайне медленно и через пень колоду. Больше похоже на то, под эти песни крупняк продает а мелочь набирает позиции. Проблема тут в том, что биток купили уже очень многие - это вам не трампкоин, который можно двинуть суммой в $100-200 млн. Тут нужны свободные миллиарды, а миллиарды эти где?
Если не считать ФРС, то только в БигТехах. Соответственно, борьба за прокол пузырей идет прямо сейчас и судя по тому, что пока везде цены стагнируют, она не завершена.

Может ли проколоться сразу оба пузыря? Думаю такой вариант не исключен, но все-таки не одновременно. А вот с разбросом в квартал или полгода - вполне.

#инвестгрейд
Тем временем ОФЗ 238-я завалилась на данной новости. Хорошо что у меня её нету))
Вообще в #инвестгрейд портфеле самого по себе инвестгрейда осталось не так много - я за декабрь и январь там много чего перетряс набрал скорее доходных, нежели надежных.
Посмотрим, что скажет Кальтенбрунер ЦБ в феврале. Судя по укреплению курса поднимать ставку не должны. Хотя кто их знает.
Отчет по портфелю будет как обычно в конце месяца)

#поменяйте_керенки
Хороший индикатор того, что инфляция считается криво: её же вроде как по данным BEA нет и рост ВВП есть, но домохозяйства отчего-то моросят. Глупые наверное, не иначе.

#война_пузырей
Надо сказать, что пока "крупнейшее однодневное падение капитализации" не выглядит сверхдраматичным - NVidia, конечно припала на 13%, но "наджак" в целом потерял пока в районе 2,5% и до минимумов того же апреля или августа прошлого года ему еще очень далеко (тогда Nasdaq Comp. бывал и по 17 000, сейчас в моменте 19400).
То что, внезапно вскрылся секрет Полишинеля: "в США IT-шники делают говно задорого", ну то такое. Об этом, в принципе, знали все кроме инвесторов, а когда инвесторам что-то подобное говорили, те отвечали стандартно "зато капитализация Эпл больше чем у всех".
В общем, это проблема инвесторов, а не Эпл на самом деле.
А насчет IT - как умеют, так и делают.
Капитализация у БегТеха кстати может и отрасти обратно: добавят ликвидности, менеджмент выступит, успокоит, СМИ подхватят, блогеры разнесут по чатикам ... в общем не впервой.

Битва пузырей о которой мы говорили с утра, в самом разгаре, главные матчи не сыграны, я полагаю.

Сколько лет в среднем нужно стартапу, чтобы стать единорогом

Если начнете прямо сегодня, то к середине 2031-го успеете.

https://www.linkedin.com/posts/ilyavcandpe_stanford-stanfordgsb-venturecapital-activity-7279938348138340352-9RwM

Ну вот и по МВидео пошли утечки новости.
Акции +6,5%
Держатели бондов могут чувствовать себя чуть поспокойнее, но для подлинного релакса надо дождаться подтверждения.
В общем все крупые "попаданцы" (Сегежа, Самолет, МВидео) так или иначе свои проблемы решили, и даже отдаленного повторения ситуации 2015-2016 годов точно не будет

Осталась большая интрига с Гарант-Инвестом и мини-интрига с АФК Система: там остаются теоретические шансы на "гостинец", если серия IPO дочек не поможет, вероятность чего я лично оцениваю процентов в пять, не более.

Кстати, вопрос интересный👇: начнёт ли? Тут конечно без поллитра привлечения стратега по процентным ставкам не разобраться.

Ну в общем и правильно продал - то ж на то ж вышло бы с учетом платы за оферту и сопутствущей суеты. Подтверждается старая истина - меньше 500 бумаг проще слить в стакан

Hi-tech дома на Бали от 112 000$ (10.8 млн.₽) с доходностью 15-16% годовых в 💵

В 3х минутах от океана! Заполняемость 85% и более

🏝Свой дом на райском острове по цене апартаментов! Бали занимает 2е место по темпам роста в мире, имеет низкий уровень инфляции и высокий поток туристов.

Что еще важно знать:

✔️ Подтвержденная бизнес модель на примере готового комплекса
✔️ Выдача ключей в декабре 2024 года
✔️ Личный бассейн в каждом доме
✔️ Чистая прибыль от сдачи от $17.405
✔️ 0% рассрочка на 1.5 года
✔️ Первый взнос $22.400
✔️ Выдача ключей весной 2025 г.
✔️ Юниты с личным бассейном


Забирайте подробную презентацию с планировками и ценами
➡️ ПРЕЗЕНТАЦИЯ ⬅️

#продвижение

Коротко об акциях:
⚡️ Х5 отчитался хорошо и раллирует на +4%
🏦 СПБ биржа тоже отрастает в моменте на те же 4% не понятно на чем, видимо на круглосуточных торгах. Впрочем я давно не пытаюсь понять логику происходящего в данной бумаге - растет и ладно.
🏛 Банк Санкт-Петербург тоже отрос, как и🪝Русал но поскромнее, хотя и выше индекса
🫤 МГКЛ, Ростелеком и Артген-Биотех откровенно филонят, тащатся еле-еле с рынком. Также как и ТГК-2, но ей можно, она памятник.
😈 Неспортивно ведут себя ГК Элемент и Вагоны - падают.

Итого в портфеле оказалось всего 10 акций (не считая разного неликвида, набранного на PRE-IPO), все остальное распродалось при падении по стопам.
У меня впервые по моему за 10 лет нету вообще нефтегаза. Надо конечно это исправить, но мне категорически не нравится общий фон. И вернуть ещё Норникель, а то он тоже по стопу закрылся.
Но почему-то мне кажется что стремглав выше мы не пойдем. даже если ЦБ вдруг всем устроит день Святого Валентина в хорошем смысле и снизит ставку (на что надежд, честно сказать, не особо много). В общем я пока выжидаю, правда неизвестно чего именно.

#газ
Кстати и Газпром слегка воспрял на новости о возможном ремонте взорванной трубы, но честно сказать, там до оргазма очень далеко - вспомните эпопею с блуждающим по Балтике трубоукладчиком, да и вообще похороны "Северных потоков" происходили в медиа и политикуме с завидной регулярностью. С ремонтом можно устроить то же самое, благо опыт есть, люди плюс-минус те же разращения выписывают.
Но в целом на горизонте 2-3 лет я думаю все должны починить и запустить,

#война_пузырей
Коллеги подтверждают мою версию про "войну пузырей":
1️⃣ китайский ИИ уже был 2 месяца в доступе, но до вчерашнего дня никого особо это не волновало,
2️⃣ разгон темы осуществлялся американскими СМИ

❗️Вывод - это всё больше про бабки, а не про технологии.
ИИ как был красивой но ограничено полезной игрушкой так и остался. Но денег в него ввалили уйму и контроль бюджетов видимо надо перехватить. А заодно и иметь повод для наезда на тайванских чиподеплателей, тут коллеги тоже правы.

В общем, улыбаемся и машем, шоу продолжается.

#транспорт
В лесу сдохло что-то крупное - ФАС решил заняться ценами на авиабилеты.
Я честно не верил, что доживу. Но теперь интересным становится вопрос о смене экономической модели отрасли. Потому что если начать дрючить авиакомпании всерьез, то рано или поздно встанет вопрос об отказе от лизинга воздушных судов по рыночным ставкам, а с учетом развёртывания собственного производства самолетов - того гляди к переходу к советской модели, когда самолет просто передавался в эксплуатацию авиакомпании, а тариф на перевозку был фиксированный.
Впрочем это я слишком размечтался)
Пусть хотя бы станут наказывать за чрезмерное завышение цен. Я думаю, об эффективности этого процесса мы узнаем из СМИ - вой поднимется до небес.

#транспорт
Еще про авиацию: для гражданских беспилотников небо откроют 30 апреля. Что должно переформатировать за пару лет примерно всю доставку, особенно курьерскую.
В интересное время живем: еще казалось бы вчера стебались над врезавшимся в стену дроном Почты России, а завтра того гляди будем на балконах корзиночки вешать для бесконтактной доставки.