#банкопад
Коллега Волков, вернувшись с празднования нового года третий день пророчит банковский кризис, ссылаясь на 2008 год.
Я не буду вступать в полемику насчет того истинный 2008 год это или нет, перестанет JPM реповать или нет.
Должен заметить, что на данном этапе не вижу оснований/предпосылок для того, чтобы банки там начали именно что падать, да и если что - их спасут первым делом (события 1929-1930 годов там национальная травма, примерно как у нас гайдаровский гипер). Если с банками что-то и произойдет, то только в результате внутренних распрей (JPM например, захочет обанкротить BofA или наоборот), на что пока вроде бы ничего не указывает.

Меня в этой связи беспокоит только одно - чтобы, случись всё-таки что-то в США наши деятели тоже ненароком не решили "перенять лучшие практики" и уронить какой-нибудь банк тут. Размежевание размежеванием, а за следовать модным трендам - дело святое.

#креатифф
#наукадоказала
Странно, я думал там и так бан стоит.
Видимо кто-то из экспертного сообщества (возможно целый журнал) решил дезертировать, потому Робин Брукс и вопиёт.
Но вообще есть же старый добрый механизм визирования: любые научные работы по экономике РФ публикуются только после визы Липсица. Ну хорошо, пусть ещё и Брукса.💀

#гнетущее_ДКП
Блумберг выписал предписание прогноз - ставки снижать везде, кроме Бразилии и Японии, ну и Аргентины само собой, там своя атмофеера
Все конечно увидели 16% по рублю и пошли рефлексировать: будет/не будет.
Но я бы призвал обратить сейчас внимание на другое - общий мировой тренд. Проблему госдолга уже под ковер замести невозможно, поэтому надо "синхронизировать" ДКП и в перспективе 2027-2028 гг. занулять ставки. При росте инфляции, естественно.
Одним словом, рассматривайте это как индикативный план. А то, что из него кто-то будет выпадать периодически как наш ЦБ в прошлом году, или Бразилия с Японией в этом - дело, в принципе, житейское в масштабах мировой экономики.

Через год проверим насколько управляема мировая финансовая система и насколько точен в прогнозах Блумберг, когда вангует по гамбургскому счету, а не лепит снеговика #креатифф

UPD
Профессор Абрамов свёл для удобства все в табличку

#газ
Наконец то Катар прямо высказался про газпровод до Туруции (он им нафиг не нужен), а то от густоты креатива мамкиных геостратегов и петрополитиков было не продохнуть. Меня лично эти бредни почему-то угнетали больше остальных - от них как то безнадегой веяло.
Но теперь должно отпустить по идее. Займутся возрождением сланцевой революции наверное, или ВИЭ. Хотя же искусственный интеллект еще не отрефлексирован. В общем что угодно, но не газопровод через Сирию, умоляю.

#долговой_коллапс
А вот интересно (пока чисто умозрительно) - если Трамп таки присоединяет Канаду к США, как быть с её долгом?
У них по бюджету на 2024-2025 финансовый год он должен составить 1,4 трлн. канадских долларов (это в районе $1 трлн.)
Понятно, что ФРС может обменять этот триллион на имеющиеся трежеря (у них запас есть) или казначейство выпустит свежие трежеря (тоже в общем не бином Ньютона) под такой обмен.
Но по итогу получается, что к одной дыре присоединили другую, поменьше.
И синергия тут будет скорее всего в том, что совокупный долг "большой Северной Америки" будет расти быстрее и его будет труднее рефинансировать (канадцы в случае чего могли девальвировать свой доллар к доллару США (собственно, они это и сделали на 10% с сентября) и тем самым облегчить задачу балансирования бюджета. А при объединении государств и введении одной валюты такой возможности уже не будет.
В общем "загадка дыры"(с)

#банкопад
Швейцарцы думали, что надежно закопали стюардессу, но тут на пороге появился WSJ с компроматом
Правда после того, как все друг друга обзывают нацистами по любому поводу, а в Израиле проходят лечение бойцы "Азова", мне кажется, это не сильно поможет кого-то обвалить.
Да и общий правый уклон европейской политики позволяет смотреть на ситуацию спокойнее. В общем, с компроматом припозднились лет на 15 если не на все 30.

#поменяйте_керенки
Костлявая рука инфляции неумолимо сжимает горло потребителя. А вы говорите таргет 4%. Ну хорошо, не вы говорите, ЦБ говорит.
Какой к лешему таргет: огурец бесчинствует, яйцо дорожает, тарологи вон теперь и платные подписки. Кстати тарифы на пригородные электрички подорожали также на 20% как подписка на инвестиционных гуру. Нет ли здесь взаимосвязи ?)😏

#IT
Чату ЖПТ похоже настает Ж, в том смысле что контроль придется отдать в добрые руки компетентных товарищей (или что вернее передать от одних компетентных товарищей другим)
Вышла офигительная история новость, что устроивший теракт бывший "зеленый берет" собирал взрывное устройство с помощью чата ЖПТ. Ну и до кучи - подсыпали сексуальных домогательств руководству.
В общем, внутривидовая конкуренция идет полным ходом: Маск против Гейтса

#креатифф
#вестисполейАрмагеддонщины
💥 Трамп хочет создать ВЧК ввести чрезвычайное положение и поднять тарифы - CNN
🪚 Трамп хочет снизить тарифы - WP, Трамп это уже назвал фейком
🖊 Трампу самое разумное сейчас ничего не делать - Леонид Григорьев.

Я солидарен с последним тезисом - ситуация такова, что чем больше дергаешься, тем по итогу будет хуже. И это не только по тарифам. Но ... активности не избежать (((

X5 в целом стартовал без особых приключений.
Но стартовал и уже хорошо. Ждем шизоралли и конские дивиденды. Или наоборот - сначала дивиденды а потом ралли🙃

UPD : не, все-таки залили. ну ничего, переждем.

#IPO_SPO
Насчет IPO "Суточно" испытываю смешанные чувства, поскольку пользовался им и как турист, и как сдающий квартиру.
С точки зрения оказания услуг - не могу сказать, что пациент поражает воображение что в хорошую, что в плохую сторону, знавали и похуже сервисы и потупее. Но общий настрой у компании очень простой: сначала взять свою комиссию, а потом уже трава не расти. Поэтому насчет участия в IPO большие сомнения. Но если оценка будет адекватной ... хотя как она будет адекватной, разве что в стакане после размещения.

#транспорт
Коллега Безбородов интересно рассказывает в принципе, но лично мне в данном интервью была более всего любопытна его оценка качества иранских железных дорог и перспективы строительства "широкой колеи" по Ирану (от себя добавлю - вплоть до портов Персидского залива).
Иран конечно фрукт ещё тот, но в складывающейся ситуации у него вариантов не так и много.
Кстати говоря, быстрый и внезапный политических крах в Сирии, возможно, в этом отношении нам окажется очень даже на руку - проиграл то по итогу более всего Иран, будет сговорчивее.

В связи с выше сказанным 👆 крепко задумался про акции сырьевиков в портфеле - нужны ли они в таком количестве?
Конечно рост цен на нефть и металлы одновременно с ростом курса доллара внушает оптимизм, но на другой чаше весов сокращение физических объёмов (Европа снижает потребление, за ней - Азия производство ну и т.д.) и аппетиты государства (инфраструктура сама себя не построит). Да и новые санкции тоже могут воспоследовать
В общем вопрос ребалансировки не праздный, правда, пока и не срочный.