PRObonds | Иволга Капитал
25.9K subscribers
7.04K photos
19 videos
378 files
4.55K links
Про высокодоходные облигации и не только

Чат канала: https://t.me/+UHsfqmxEquGnkhA6

YouTube: https://www.youtube.com/c/probonds

PR: @mari_gryaznova, @vladlenamatveeva
Обратная связь: @Aleksandrov_Dmitry, @vladlenamatveeva
Download Telegram
#экономлизинг #новостиэмитентов

🚙 Облигации ЭкономЛизинг покинули ПИР

С 16 января облигации лизинговой компании ЭкономЛизинг будут исключены из Сектора повышенного инвестиционного риска Московской биржи (сектор ПИР)

ПОДРОБНЕЕ

/Облигации ООО "ЭкономЛизинг" входят в портфель PRObonds ВДО на 2,4% от активов/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#репо #депозиты
Денежный рынок (15,15%) и депозиты (14,75%) в декабре. Депозиты нагоняют

Итак, депозиты тянутся вверх.

Банк России 15 декабря поднял ключевую ставку еще на 100 б.п. до 16% и, по его же статистике, в 3 декаде декабря максимальная ставка по депозитам в топ-10 банках достигла в среднем 14,75%. +0,75% к 1 декаде декабря, когда действовало прежнее значение ключевой ставки.

Депозиты растут вслед за ставкой, но с обязательным отставанием. И потому что есть ожидания, что жесткая ДКП ненадолго, и потому что дорогой депозит делает неподъемной кредитную ставку. Хотя, конечно, есть примеры и с 16%, и даже с 16,5%. Правда все они более-менее короткие, до полугода.

Доходность денежного рынка (РЕПО с ЦК) за 2 и 3 декады декабря – 15,15%. Премия к депозиту 0,4% годовых. Премия сокращается, в августе-октябре она достигала 2%. Однако она есть. И, вероятно, сохранится.

Смотрим на курс доллара и понимаем, что повышать ключевую ставку еще смысла нет. А именно, когда КС растет, денежный рынок выигрывает у депозитного максимально. Однако после столь серьезного закручивания гаек раскручивает их ЦБ неохотно и небыстро. На возврат к 10% от максимума декабря 2014 года (тогда ставка достигала 17,5%) регулятору понадобилось 2 года. Впрочем, в 2022 году его поведение было более реактивным. Но тогда и курс доллара быстро оказался в 1,5 ниже нынешнего.

Т.е. депозиты нагоняют. Но догнать денежный рынок в обстоятельствах сегодняшнего и завтрашнего дня, полагаем, не смогут.
#портфелиprobonds #акции #фьючерсы #сделки
Сегодня снижается совокупная доля акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги с ~48% до 46% от активов портфеля. Часть акций в портфеле сформирована в соответствии с Индексом голубых фишек МосБиржи. Остальная часть портфеля размещена в однодневных сделках РЕПО с ЦК (актуальная эффективная доходность - 16-16,5%).

Сегодня же в портфеле NR Фьючерсы короткая позиция во фьючерсе на золота сокращается с 10% до 9,6% от активов.

Подробнее о динамике портфелей - в ближайших публикациях.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#первичка #вдо #мигкредит #ходразмещения

👍 В 10:00 стартует размещение выпуска облигаций МФК МигКредит БО-04 (только для квалифицированных инвесторов)

👍 Обобщенные параметры выпуска:
Кредитный рейтинг эмитента: ruBВ, прогноз «позитивный» от Эксперт РА
Сумма выпуска: 300 млн руб.
Срок обращения: 3 года
Оферта: put-оферта 1 год
Дюрация: ~0,9 года
Купонный период: 30 дней
Ставка купона: 21% годовых
YTM: 23,1% годовых
Амортизация: равномерная ежемесячная последние 2 года обращения
Организатор: ООО ИК «Иволга Капитал»

👍 СКРИПТ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from АПРИ
📊 «ЕРЗ» подтвердил региональное лидерство АПРИ «Флай Плэнинг» по объемам ввода жилья в 2023 году.

Соответствующий рейтинг опубликовал портал Минстроя России «Единый реестр застройщиков».

Компания удержала лидирующие позиции в рейтинге среди застройщиков Челябинской области, который составляется раз в год.

🏗 Согласно опубликованной проектной декларации, девелопер в этом году ввёл к эксплуатацию 325 388 кв.м. жилья в двух регионах — Челябинской и Свердловской областях.
#ду
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал (1,2 млрд р.,16,3% годовых). Задача на год – сохранить конкурентную доходность и низкую волатильность счетов

Завершился 2023 год, 4 год, когда мы управляем активами. И первый, когда активы под управлением стали сколь-нибудь заметны. Сумма еще скромная, но в прошедшем году она перешагнула первый миллиард рублей и вполне уверенно пошла выше.

На 15 января доверительном управлении ИК Иволга Капитал находится 1,2 млрд р. Это 166 счетов средней суммой 7,2 млн р. Средняя доходность счета, находящегося под нашим управлением, вне зависимости от срока его ведения, 16,3% годовых (это доходность уже за вычетом нашей комиссии и НДФЛ, в расчете не участвуют счета, открытые позднее 31 июля 2023).

БОльшая часть активов – стратегия ВДО, 62% всех активов. На отдельной диаграмме видно, как мы учились работать на этом специфичном рынке: доходности счетов, открытых в 2022 и 2023 годах заметно выше, чем на счетах, открытых в 2020 и 2021 годах.

Остальные 38% активов – это стратегия денежного рынка (РЕПО с ЦК), сводные портфели (где применяется сразу несколько стратегий, включая рынок акций) и фьючерсная стратегия, на которую мы возлагаем особые надежды.

Ушедший год оказался успешным для нашего управления, конкурентная доходность сопровождалась очень низкими колебаниями портфелей клиентов (это видно на графике с примерной динамикой портфелей ДУ ВДО). Задача на год нынешний – сохранить и доходность, и низкую волатильность вложений.


Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно от 110 т.р. для стратегии ДУ Денежный рынок, от 2 млн р. для стратегии ДУ ВДО, от 6 млн р. для стратегии ДУ Сводный портфель. Комиссия управляющего – от 0,5% до 1% от активов в год в зависимости от стратегии.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
⚡️ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ 2023⚡️

В скобках для сравнения указаны показатели за 2022 год.

🔹 Новый бизнес: 3 778 (1 710) млн. руб. +121%
🔹 Остаток лизинговых платежей к получению по состоянию на 01.01.2024: 5 355 (2 776) млн. руб. +93%
🔹 Объем полученных лизинговых платежей (без авансов): 1 713 (1 467) млн. руб. +17%


🔸 Заключено договоров лизинга: 386 (217) шт. +78%
🔸 Действующие договоры лизинга: 601 (463) шт. +30%
🔸 Средний срок вновь заключенных договоров лизинга: 36 мес.
🔸 Средний чек заключенных договоров купли-продажи: 9,8 млн. руб.
🔸 Заключенные договоры через ЭДО – 98%


💴 Остаток ссудной задолженности: 3 118 млн. руб.
Из них:
🔹 Банковские кредиты: 49%
🔹 Облигационные займы: 40%
🔹 Прочие источники: 11%

О прочих достижениях 2023 года мы писали здесь

🔝 2023 год стал самым успешным за всю истории компании. Мы достигли новых финансовых успехов благодаря профессионализму, упорству и желанию развиваться. Превратили трудности в возможности и получили ценный опыт в решении сложных задач.

🤝 Спасибо Вам - Клиенты, Партнеры и Инвесторы за ту синергию, которая есть в наших с вами отношениях. Мы продолжим работать на высоком уровне, чтобы стать лучше и продолжим оставаться вашим надежным партнером.

💪 Мы гордимся нашими достижениями, но не останавливаемся на достигнутом и продолжаем двигаться вперед.
Впереди 2024 год и у нас на него большие планы!


Мы помогаем развивать бизнес
ЛК Роделен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
На днях в прямом эфире РБК Инвестиции управляющий директор ИК «Иволга Капитал» Дмитрий Александров обсудил с ведущим Константином Бочкаревым рынок МФО: итоги 2023 года и прогнозы на 2024 год, привлекательность облигаций и IPO микрофинансовых компаний, слияние аудиторий банков и МФО в единый рынок лидогенерации и некоторые другие вопросы. В частности, Дмитрий Александров назвал ТОП-2 компании сектора МФО, на чьи облигации инвесторам стоит обратить внимание. Одна из них – МФК «Лайм-Займ». Об этом – в видео ⤴️.

А полный эфир об облигациях МФО можно посмотреть на Youtube.
#голубойэкран #ду

📹 4 года, 2 кризиса и 16,2% годовых на руки

В ушедшем 2023 году нашему доверительному управлению исполнилось 4 года. На них пришлись обвалы пандемии и СВО. Но управление выстояло. Средняя доходность для всех активных счетов ДУ у нас (вне зависимости от даты открытия) - 16,2% годовых на руки на 31 декабря 2023 года. Средний прирост рынка акций за это время - 7% годовых с дивидендами.

Много это или мало? Удастся ли удержать темп и можно ли попробовать заработать больше? А также на что мы ставим и надеемся — в первом стриме нового года 18 января в 16:00 https://www.youtube.com/watch?v=q-tBts2WFMY
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#биткоин #прогнозытренды
Биткоин не дает покоя

О том, что вместо роста главной криптовалюты мира мир может получить ее падение, говорим последний месяц.

После и в ходе чего рост всё же был. Скоротечный. Затем монета вернулась в диапазон 40-44 тыс. долл., где обосновалась еще с начала зимы. И откуда, по нашей логике, однажды скользнет вниз. Пусть и через какие-то подъемы.

Будь у нас возможность открыть короткую позицию, открыли бы (открыта же она, например, в золоте). И, видимо, крупную (тут уже в отличие от золота). Что момент для этого неплохой, предполагали, когда цена была около 44 тыс. долл. Нынешние 42-43, думаем, тоже территория продажи.

Верно ли предположение, узнаем в течение зимы и начала весны. От обоснования вновь воздержимся. На рынке масса возможностей проиграть, объяснить, почему ты пошел против рынка, почему рынок пошел не туда, куда надо, и почему ты всё равно опытный трейдер и хороший парень. Зачем начинать?

Дождемся результата этого раунда игры. Увы, сугубо умозрительного. В силу суверенных особенностей инвестирования и спекуляций.

PS. Упомянутая короткая позиция во фьючерсе на золото у нас открыта с декабря, она маленькая, всего 10% от спекулятивного портфеля. Не уверены, что золото упадет именно сейчас, но морально готовы не сокращать, а накапливать шорт в нем. В т.ч. по более высоким ценам.

Источник графиков: profinance.ru.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Ссылка на ограничение ответственности
PRObonds | Иволга Капитал
#портфелиprobonds #вдо #мигкредит #сделки Облигации нового выпуска МФК МигКредит добавляются в портфель PRObonds ВДО на 1% от активов. Покупка сегодня на первичных торгах. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #мигкредит #сделки
Доля облигаций нового выпуска МФК МигКредит в портфеле PRObonds ВДО увеличивается с1% до 1,5% от активов. Покупка сегодня на первичных торгах.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Forwarded from PRObonds | Эмитентам (Dmitry Aleksandrov)
#маленькиерадости
ИК "Иволга Капитал" - крупнейший организатор в розничном сегменте в 2023 году

Информационное агентство Cbonds (в представлении не нуждается) подвело итоги 2023 года для рынка облигаций. В розничном сегменте составлется два рэнкинга - организаторов в сегменте High-Yield (ВДО) и организаторов выпусков с рейтингом до ВВВ включительно.

По обоим рэнкингам "Иволга" первая, с долями рынка 24,5% и 18,7% соответственно

Наш совокупный объем размещений за прошедший год составил почти 11 млрд рублей - рекорд для нас, и на 36% выше максимума успешного 2021 года. И мы бы не достигли этого результата без наших партнеров - эмитентов и инвесторов. Спасибо Вам!