#портфелиprobonds #вдо #сделки #априфлай
Сегодня позиция в облигациях АПРИФП 2P3 увеличивается в портфеле PRObonds ВДО с 2% до 4% от активов (покупка на первичном рынке).

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#рейтинги #дайджест

⚡️ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🟢АО «МГКЛ»
«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг до уровня ruBВ-

АО «МГКЛ» основано в 2006 году при акционировании Правительством Москвы имевшегося на балансе города кредитного института. Компания в лице ее дочерних подразделений специализируется на офлайн и онлайн выдаче ломбардных займов физическим лицам под залог ювелирных изделий, меховых изделий и электроники, а также комиссионной торговле и деятельности оптового трейдера драгоценных металлов. Анализ проводился по консолидированной отчетности МСФО за 1пг2023 – под группой здесь и далее подразумеваются АО «МГКЛ» и его 100% дочерние общества.

Повышение рейтинга отражает снижение текущей долговой нагрузки в части покрытия расходов на обслуживание долга операционными доходами на фоне поступательного роста бизнеса. Рейтинг обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, низкой достаточностью собственных средств при слабой генерации капитала на этапе активного роста бизнеса, приемлемым качеством активов при адекватной диверсификации кредитных рисков, удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

🔴ООО МФК «ЭйрЛоанс»
«Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг до уровня ruBВ-, установил развивающийся прогноз и продлил статус «под наблюдением»

ООО МФК «ЭйрЛоанс» осуществляет деятельность с 2013 года под брендом «Kviku». Компания специализируется на дистанционной выдаче микрозаймов на приобретение товаров и услуг в кредит до 100 тыс. руб. на срок до 1 года, а также на необеспеченных онлайн-микрозаймах ФЛ от 30 до 100 тыс. руб. с аннуитетными платежами на срок от 60 до 180 дней. Kviku Holding Ltd (Республика Кипр) осуществляет деятельность в Казахстане, Испании, Польше, Индии и на Филиппинах.

Изменение рейтинга обусловлено ухудшением оценок корпоративного управления вследствие нарушения МПЛ на протяжении двух кварталов подряд и снижением темпов генерации капитала. Развивающийся прогноз и продление срока действия статуса «под наблюдением» стали следствием неопределённости относительно динамики бизнеса и показателей рентабельности ввиду действия запрета Банка России на выдачу микрозаймов закредитованным заёмщикам.

Рейтинг обусловлен удовлетворительной оценкой конкурентных позиций, высокой достаточностью капитала и рентабельностью бизнеса, адекватной ликвидной позицией и диверсификацией кредитных рисков, а также удовлетворительной оценкой эффективности сборов.

#портфелиprobonds #акции #репо
Рынок вечно заставляет готовиться к том, чего не происходит. О коррекции рынка акций в приложении к нашему портфелю

В пятницу рынок акций внезапно пошел вверх.

Для кого-то предательски внезапно. Аудитория настроилась на снижение. И деятельно готовилась. Как постоянно случается, рынок решил иначе.

Мы сокращали совокупный вес акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги и до, и в течение сентябрьского снижения. Что позволило при снижении Индекса МосБиржи на -5,6% (от максимума 4 сентября до закрытия пятницы 22 сентября), потерять всего -2%.

Но уже на истекшей неделе портфель начал возврат в акции. И сегодня или в ближайшие дни их вес должен подняться еще. До 50% от активов или более. Оставшаяся часть портфеля, деньги в РЕПО с ЦК, приносит сейчас эффективную ставку около 13%. И позволяет не рисковать, не стараться угадывать «дно» рынка и не заполнять значительную часть портфеля бумагами.

В ходе фондовых снижений люди склонны отдавать предпочтение облигациям. Мы – нет. Денежный рынок только похож на облигационный, но на большинство биржевых и экономических процессов реагирует противоположно, если, вообще, реагирует.

Всего за 2022-23 годы портфель прибавляет 26,2%. 22,5% из которых получены в нынешнем году. Предполагаем, до конца года портфель еще повысится.

Но облигации в уме держим. Увидим 14-15% или выше годовых по ОФЗ, вероятно, купим.

Кстати, сравните падение и разницу его потенциала у ОФЗ и рынка акций. ОФЗ падают глубоко и очень долго, еще и проигрывают денежному рынку в текущей доходности. И всё равно встречаются в рекомендациях на покупку. Рынок акций просел незначительно в сравнении с предыдущим ростом, но уже встревожил участников и экспертов. Как обычно, легче покупать то, что может разочаровать, и сложнее – то, что может порадовать.

Американская версия портфеля – PRObonds S&P / USD запущена ровно неделю назад и за эту неделю снизилась вслед за американским рынком. И тоже имеет с потенциал увеличения доли акций. О результатах говорить немного рано, их графическая публикация начнется через 2-3 недели.

___
Индикативный портфель PRObonds Акции / Деньги - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Доля акций имеет структуру Индекса МосБиржи голубых фишек (MEBCTR). Доходность сделок РЕПО с ЦК определяется индексом однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#платежи #портфелиprobonds

#портфелиprobonds #вдо #сделки #лизингтрейд #манимен #страна #займер #априфлай #лаймзайм #вис #цфп #быстроденьги #сделки
С сегодня в портфеле PRObonds ВДО - очередная партия маленьких сделок. Каждая - на вторичном рынке, по 0,1% от активов за сессию. Исключение - Быстроденьги в юанях, там по 0,05% от активов.

Интерактивная страница портфеля - здесь: https://ivolgacap.ru/landing/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#портфелиprobonds #акции #сделки
Увеличиваем долю акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги с ~44% до 45% от активов. Остальные 55% - РЕПО с ЦК (доходность ~13% годовых).

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#портфелиprobonds #акции #сделки
Если сегодня индекс МосБиржи преодолеет вверх 3 061 п., веса акций и денег сдвинутся с нынешних 45%/55% к 46%/54% от активов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

МФК "Займер" публикует значения нормативов НМФК, которые ежемесячно рассчитывает для отчета перед Центральным банком РФ.

Выше представлены результаты расчета на 31 августа 2023 г.

#взаимныйпиар

Всегда актуальная и профессиональная информация об инвестициях и финансовых рынках — обратите внимание на предоставленные ресурсы:

TAUREN — один из лучших каналов с аналитикой по компаниям. Здесь найдёте и перспективные компании, которые покажут сильный рост, и обзоры компаний, которые лучше пока не покупать. Уникальный канал, настоятельно рекомендуем к подписке.

Инвестиции Что в портфеле у Сороса? — бизнес-инсайды, криптовалюты, актуальные схемы заработка, всё в одном канале: саморазвитие, бизнес и личностный рост.

Котяра инвестирует — еженедельные разборы РФ компаний: аналитика и перспективы. Свои сделки автор выкладывает на постоянной основе, преследуя четкую цель — выйти на пассивный доход от инвестиций.

Mr.Highwood: инвестиции и трейдинг — канал об инвестициях в биотехнологии, фармацевтику и не только. Масса полезной информации, оперативных новостей, аналитики и инфографики с удобной навигацией по каналу. Присоединяйтесь!

Битва Аналитиков — лучшие точки входа и выхода по рынку РФ и США. Когда лучше купить и сколько держать. Понятным языком объясняет сложные вещи. Несколько портфелей в открытом доступе. Самый честный канал о трейдинге.

Хомяк Активный. Теряете деньги на бирже? Автор канала поможет это исправить! Торговые идеи и рекомендации в реальном времени. Более 80% прибыльных сделок.

#офз #облигации #прогнозытренды #колумнистика
Ничего хорошего в ОФЗ

Есть добротный и не собравший кассу фильм «Ничего хорошего в отеле Эль Рояль». Сюжет, если коротко: ¾ времени – попытки удержать баланс, последняя четверть – неудача и полная жесть.

Название и логика фильма ассоциируются с происходящим с ОФЗ. И не только с ними.

В крестовом походе против доллара ключевая ставка поднята до значений не нормы. Экономика понимает произошедшее с запозданием, как боец после пропущенного удара.

Банки таки потянули депозиты вверх. Облигационный и, вероятно, кредитный рынок вслед за этим начал стопориться. Спрос на новые облигационные выпуски исчезает. Черёд коррекции вниз для облигационных котировок. Чего мы еще не особенно видели.

На графике RGBI, индекса цен ОФЗ видим консолидацию. Год назад было подобное, и тогда дело разрешилось резким отскоком вверх. Но тогда и настроения были другие. Было острое чувство ненормальности после второй за год биржевой паники. Сейчас есть чувство адаптации. В отсутствие настоящей адаптации. И, значит, консолидация – т.н. фигура продолжения тенденции. Где-то недалеко, как кажется, следующий динамичный ход вниз. К искомым +/-15% годовых (20%+ по ВДО?). Сейчас ОФЗ любых сроков до погашения дают 11,7-12,3%.

Консолидация цен ОФЗ на днях дополнилась инверсией их доходностей (короткие бумаги доходнее длинных; видна на втором графике, где доходности разных по длине выпуски, от более коротких фиолетовых до более длинных зеленых, сравниваются с доходностью денежного рынка, толстой оранжевой линией). Инверсия – еще один симптом не нормы. Рискованные (длинные) бумаги должны давать не дисконт, а премию по доходности к коротким.

Инверсия – это проявление надежды на светлое будущее. Тогда как облигационный рынок с ОФЗ во главе отправлен в неуправляемый занос.

В общем. Наблюдаемое и происходящее, мягко говоря, беспокоит. Мы, вообще, склонны драматизировать. На чем обычно и выигрываем.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#портфелиprobonds #sp500 #сделки
Сегодня в портфеле PRObonds S&P / USD доля акций в соответствии с индексом S&P 500 будет увеличена с ~50% до 51% от активов. Остальные 49% - доллары в РЕПО с ЦК (средняя ставка размещения сейчас около 2% годовых).

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности