#вдо #первичка #быстроденьги #мигкредит
👍 7 сентября — размещение четвертого выпуска облигаций МФК МигКредит (только для квал.инвесторов, ruBB, 200 млн руб., YTM 18,1%, дюрация ~0,92 года)
💰 Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 96%
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#голубойэкран #ду #вдо
❗️ По техническим причина эфир переносится на час, приносим свои извинения!
Встречаемся в 17:00 по той же ссылке https://www.youtube.com/watch?v=Ho_ztbeEY0o
Встречаемся в 17:00 по той же ссылке https://www.youtube.com/watch?v=Ho_ztbeEY0o
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Доверительное управление портфелем ВДО. Итоги августа
Елена Богданова и Марк Савиченко вновь встретятся в прямом эфире, чтобы вместе с вами обсудить обновления в ДУ и подвести итоги августа
— обзор сделок в публичном портфеле
— динамика основных показателей
— с каким результатом портфель встретил осень
00:47…
— обзор сделок в публичном портфеле
— динамика основных показателей
— с каким результатом портфель встретил осень
00:47…
#портфелиprobonds #вдо
Портфель ВДО (19,8% за 12 месяцев). Простой для нас и разочарование для рынка – это неплохо
Коррекция сегмента ВДО продолжается. Портфель PRObonds ВДО продолжает ее игнорировать. В минусовом для сегмента августе портфель остался в незначительном плюсе. И добавил незначительный плюс в начале сентября.
Результат с начала 2023 года – 12,3%, или 18% годовых. За последние 12 месяцев – 19,8%. Среднегодовая доходность за 5 с небольшим лет ведения портфеля – около 12,4% годовых. Здесь учтена комиссия (0,1% от суммы любой сделки) и не учтен НДФЛ. Если убрать его, получим 10,5-10,8%.
Доходность портфеля на перспективу – 14,9-15%. Неплохо для его кредитного рейтинга (сумма рейтингов входящих в портфель активов), между BBB+ и A-.
Дюрация портфеля (срок возврата вложенных денег) снизилась уже до 0,9 года. Т.е. относительно высокая доходность сопровождается слабой по меркам облигационного рынка волатильностью.
Немного о рынке. В высокодоходных облигациях наметились нотки разочарования. Участники рынка не только продают бумаги, но и без оптимизма смотрят в будущее (в большинстве). Это хорошая комбинация действий и настроений для устойчивости рынка в этом будущем. А пока рынок претендует на стабилизацию, мы за счет новых размещений планируем замещать менее доходные бумаги более доходными. Что уже вовсю и делаем. Завтрашнее размещение МФК Мигкредит (ruBB, YTM 18,1%, dur 0,9) – очередное звено процесса.
И еще раз о результативности. За 5 лет ведения портфель проигрывает американским акциям, золоту, в августе пропустил вперед российский рынок акций и переигрывает вложения в валюту. Всё это с гораздо меньшими просадками, чем у всех названных инструментов. В доверительном управлении, которое ведется по сходной стратегии результаты от несколько до заметно лучше.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Портфель ВДО (19,8% за 12 месяцев). Простой для нас и разочарование для рынка – это неплохо
Коррекция сегмента ВДО продолжается. Портфель PRObonds ВДО продолжает ее игнорировать. В минусовом для сегмента августе портфель остался в незначительном плюсе. И добавил незначительный плюс в начале сентября.
Результат с начала 2023 года – 12,3%, или 18% годовых. За последние 12 месяцев – 19,8%. Среднегодовая доходность за 5 с небольшим лет ведения портфеля – около 12,4% годовых. Здесь учтена комиссия (0,1% от суммы любой сделки) и не учтен НДФЛ. Если убрать его, получим 10,5-10,8%.
Доходность портфеля на перспективу – 14,9-15%. Неплохо для его кредитного рейтинга (сумма рейтингов входящих в портфель активов), между BBB+ и A-.
Дюрация портфеля (срок возврата вложенных денег) снизилась уже до 0,9 года. Т.е. относительно высокая доходность сопровождается слабой по меркам облигационного рынка волатильностью.
Немного о рынке. В высокодоходных облигациях наметились нотки разочарования. Участники рынка не только продают бумаги, но и без оптимизма смотрят в будущее (в большинстве). Это хорошая комбинация действий и настроений для устойчивости рынка в этом будущем. А пока рынок претендует на стабилизацию, мы за счет новых размещений планируем замещать менее доходные бумаги более доходными. Что уже вовсю и делаем. Завтрашнее размещение МФК Мигкредит (ruBB, YTM 18,1%, dur 0,9) – очередное звено процесса.
И еще раз о результативности. За 5 лет ведения портфель проигрывает американским акциям, золоту, в августе пропустил вперед российский рынок акций и переигрывает вложения в валюту. Всё это с гораздо меньшими просадками, чем у всех названных инструментов. В доверительном управлении, которое ведется по сходной стратегии результаты от несколько до заметно лучше.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#мигкредит #анонс #презентацияэмитента
Информация только для квалифицированных инвесторов
👍 7 сентября — размещение четвертого выпуска облигаций МФК МигКредит (только для квал.инвесторов, ruBB, 200 млн руб., YTM 18,1%, дюрация ~0,92 года).
👍 Предварительные…
Информация только для квалифицированных инвесторов
👍 7 сентября — размещение четвертого выпуска облигаций МФК МигКредит (только для квал.инвесторов, ruBB, 200 млн руб., YTM 18,1%, дюрация ~0,92 года).
👍 Предварительные…
#портфелиprobonds #вдо
_____________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
_____________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Forwarded from Займер. Инвестиции
Уважаемые инвесторы!
Приглашаем вас присоединиться к онлайн-встрече с генеральным директором МФК "Займер" Романом Макаровым.
Мы ждем вас завтра, 7 сентября 2023 года 14-00 по МСК, чтобы обсудить развитие бизнеса компании и результаты ее деятельности по итогам 1 полугодия.
Присоединяйтесь по ссылке https://us06web.zoom.us/j/89672510821 и задавайте свои вопросы!
Их мы будем рады принять заранее по электронной почте [email protected] или через нашего представителя в инвест-сообществах @Julia_hramova.
До встречи!
Приглашаем вас присоединиться к онлайн-встрече с генеральным директором МФК "Займер" Романом Макаровым.
Мы ждем вас завтра, 7 сентября 2023 года 14-00 по МСК, чтобы обсудить развитие бизнеса компании и результаты ее деятельности по итогам 1 полугодия.
Присоединяйтесь по ссылке https://us06web.zoom.us/j/89672510821 и задавайте свои вопросы!
Их мы будем рады принять заранее по электронной почте [email protected] или через нашего представителя в инвест-сообществах @Julia_hramova.
До встречи!
Forwarded from InvestFuture
Как у мозга две половинки, так и у ROE от ума — два полуфинала. И первый — уже сегодня!
В борьбе за место в финале сойдутся победители отборочных игр:
🏆 Дмитрий Александров, сооснователь ИК Иволга-Капитал
🏆 Алексей Марков, к. э. н., писатель, преподаватель, инвестор, автор бестселлера «Хулиномика»
🏆 Дмитрий Тремасов, инвестор, консультант, автор Youtube канала «Инвест Кухня»
Стартуем в 19:00 мск, подписывайтесь на трансляцию прямо сейчас.
И не забудьте оставить свой голос за одного из блогеров, которые вылетели на отборочном этапе. Лидер голосования займёт свободное место в финале.
@InvestFuture | youtube | аналитика и обучение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Интересуетесь инвестициями?
Тогда вам сюда: @headlines_geo
Преимущество канала в том, что он абсолютно бесплатный, не создает много «шума» и дает представление о том как неожиданные геополитические события влияют на движения рынка и ваш капитал.
За скорость и достоверность новостей можно не переживать, проект ведет команда headlines (входят в топ-10 инвестиционных каналов по читаемости), со своей командой аналитиков и специалистов по геополитике.
Рекомендуется подписаться: https://t.me/headlines_geo
#взаимныйпиар
Тогда вам сюда: @headlines_geo
Преимущество канала в том, что он абсолютно бесплатный, не создает много «шума» и дает представление о том как неожиданные геополитические события влияют на движения рынка и ваш капитал.
За скорость и достоверность новостей можно не переживать, проект ведет команда headlines (входят в топ-10 инвестиционных каналов по читаемости), со своей командой аналитиков и специалистов по геополитике.
Рекомендуется подписаться: https://t.me/headlines_geo
#взаимныйпиар
#вдо #статистика
Первичные размещения ВДО. Итоги августа: 5,2 млрд р. при среднем рейтинге BB и среднем купоне 15,3%. И роль Банка России и ОФЗ в истории
Сумма размещений высокодоходных облигаций (к ВДО мы относим бумаги с кредитным рейтингом не выше BBB) с начала года достигла 34,4 млрд р. Из которых 5,2 млрд р. пришлись на август. Немало, но значения мая и июня были заметно выше.
Средний рейтинг размещенных облигаций – от BB до BB+. Из общей картины выбивается Неолизинг, который рейтинга не имеет вовсе.
Средний купон размещенных бумаг – 15,3%, плюс процент к июльским 14,3. И, в общем, понятно, что в сентябре купон окажется выше.
Тройка ведущих организаторов удерживается без изменений третий месяц: Иволга Капитал, Газпромбанк, БКС. На нее приходится почти половина размещений.
Возвращаясь к тенденциям. Размещениям присуща некоторая сезонность. Между концом лета и началом осени эмитенты (или организаторы?) склонны выбирать второе. Так что на сентябрь уже приходится больше анонсов новых размещений, чем на август.
Но у рынка свой нелинейный календарь. В середине августа Банк России поднял ключевую ставку до значений, препятствующих нормальному кредитному процессу. Вероятно, больше, чем росту доллара. И новое предложение ВДО на первичных торгах, мало того, что должно теперь сопровождаться купоном 16-18%, видимо, на какое-то время все равно останется без адекватного спроса.
А то интересное, что разворачивается сейчас на рынке ОФЗ, отложит возврат к нормализации.
Первичные размещения ВДО. Итоги августа: 5,2 млрд р. при среднем рейтинге BB и среднем купоне 15,3%. И роль Банка России и ОФЗ в истории
Сумма размещений высокодоходных облигаций (к ВДО мы относим бумаги с кредитным рейтингом не выше BBB) с начала года достигла 34,4 млрд р. Из которых 5,2 млрд р. пришлись на август. Немало, но значения мая и июня были заметно выше.
Средний рейтинг размещенных облигаций – от BB до BB+. Из общей картины выбивается Неолизинг, который рейтинга не имеет вовсе.
Средний купон размещенных бумаг – 15,3%, плюс процент к июльским 14,3. И, в общем, понятно, что в сентябре купон окажется выше.
Тройка ведущих организаторов удерживается без изменений третий месяц: Иволга Капитал, Газпромбанк, БКС. На нее приходится почти половина размещений.
Возвращаясь к тенденциям. Размещениям присуща некоторая сезонность. Между концом лета и началом осени эмитенты (или организаторы?) склонны выбирать второе. Так что на сентябрь уже приходится больше анонсов новых размещений, чем на август.
Но у рынка свой нелинейный календарь. В середине августа Банк России поднял ключевую ставку до значений, препятствующих нормальному кредитному процессу. Вероятно, больше, чем росту доллара. И новое предложение ВДО на первичных торгах, мало того, что должно теперь сопровождаться купоном 16-18%, видимо, на какое-то время все равно останется без адекватного спроса.
А то интересное, что разворачивается сейчас на рынке ОФЗ, отложит возврат к нормализации.
Forwarded from Cbonds.ru
Какое решение по ключевой ставке вы ожидаете на заседании Совета директоров Банка России 15 сентября?
Anonymous Poll
13%
0 бп (12.0%)
10%
+50 бп (12.5%)
21%
+100 бп (13.0%)
8%
+150 бп (13.5%)
14%
+200 бп (14.0%)
2%
+250 бп (14.5%)
10%
+300 бп (15.0%)
4%
>300 бп (>15.0%)
18%
Хочу посмотреть ответы
Forwarded from Cbonds.ru
А какое решение приняли бы Вы на заседании Совета директоров Банка России 15 сентября?
Anonymous Poll
28%
0 бп (12.0%)
6%
+50 бп (12.5%)
12%
+100 бп (13.0%)
4%
+150 бп (13.5%)
9%
+200 бп (14.0%)
1%
+250 бп (14.5%)
9%
+300 бп (15.0%)
8%
>300 бп (>15%)
23%
Хочу посмотреть ответы
Ну, и как вам сегодняшнее падение рынка акций?
Anonymous Poll
77%
Пустяки, дело житейское
23%
Верещагин, уходи с баркаса
#портфелиprobonds #акции #репо #прогнозытренды
Портфель PRObonds Акции и Деньги (23% за 12 мес.). Если падение тянет на разворот тренда, лучше действовать
Портфель PRObonds Акции и Деньги выходит из очередного замершего состояния. Сначала несколько слов о результатах. Доход за 2022 год – 3% (учитывая комиссию 1% от активов в год, не учитывая НДФЛ). За неполные 9 месяцев 2023 года – 23,8%. РЕПО с ЦК на вчера занимало в портфеле 56,5% активов, при доходности размещения денег в нем около 12%. Остальное – акции в соответствии с Индексом голубых фишек МосБиржи.
Об активности и рынке. За вчера рынок акций сделал около -2,5%. И основной для нас вывод из вчерашнего падения: большинство к падению осталось безразлично. Чем коррекция рынка отличается от разворота? В первом случае беспокойство наступает сразу, во втором – с задержкой. В первом случае быстрые продажи отбрасывают рынок вниз ненадолго, во втором активность продавцов усиливается со временем.
В отечественных акциях нет эйфории или чего-то подобного. После февраля 2022 еще долго не может быть. Эйфория участников – прекрасный индикатор достижения рынком вершины. Но погружения случаются и без нее.
Как практический вывод: если Индекс МосБиржи скользнет ниже вчерашнего минимума (3 145 п.), позиция в акциях в портфеле продолжит сокращаться в пользу денег. Иначе 20%+ доходности на текущий год рискуют оказаться фантомом.
___________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции и деньги - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Доля акций имеет структуру Индекса МосБиржи голубых фишек (MEBCTR). Доходность сделок РЕПО с ЦК определяется индексом однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Портфель PRObonds Акции и Деньги (23% за 12 мес.). Если падение тянет на разворот тренда, лучше действовать
Портфель PRObonds Акции и Деньги выходит из очередного замершего состояния. Сначала несколько слов о результатах. Доход за 2022 год – 3% (учитывая комиссию 1% от активов в год, не учитывая НДФЛ). За неполные 9 месяцев 2023 года – 23,8%. РЕПО с ЦК на вчера занимало в портфеле 56,5% активов, при доходности размещения денег в нем около 12%. Остальное – акции в соответствии с Индексом голубых фишек МосБиржи.
Об активности и рынке. За вчера рынок акций сделал около -2,5%. И основной для нас вывод из вчерашнего падения: большинство к падению осталось безразлично. Чем коррекция рынка отличается от разворота? В первом случае беспокойство наступает сразу, во втором – с задержкой. В первом случае быстрые продажи отбрасывают рынок вниз ненадолго, во втором активность продавцов усиливается со временем.
В отечественных акциях нет эйфории или чего-то подобного. После февраля 2022 еще долго не может быть. Эйфория участников – прекрасный индикатор достижения рынком вершины. Но погружения случаются и без нее.
Как практический вывод: если Индекс МосБиржи скользнет ниже вчерашнего минимума (3 145 п.), позиция в акциях в портфеле продолжит сокращаться в пользу денег. Иначе 20%+ доходности на текущий год рискуют оказаться фантомом.
___________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции и деньги - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Доля акций имеет структуру Индекса МосБиржи голубых фишек (MEBCTR). Доходность сделок РЕПО с ЦК определяется индексом однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности