Хедж фонды все еще оптимистично смотрят на нефть, хотя прироста чистых длинных позиций уже не наблюдается #открытыепозиции
Экспирация квартальных фьючерсов и опционов
Сегодня и завтра нас ждет экспирация квартальных фьючерсов и опционов на российские акции индексы и валюту, а это значит, что вполне возможны не совсем адекватные движения, т.е некоторые раскорреляции с другими рынками🧐.
В этом плане ходят различные мнения, что крупные участники в преддверии экспирации часто пытаются опустить или поднять рынки именно туда, куда они ранее открыли позиции. Отчасти это действительно так, но вот определить количество открытых позиций в определенную сторону бывает просто неимоверно трудно. Особенно с помощью простого открытого интереса, например по тем же опционам.
Здесь сразу возникают такие сложности, как то, что участники априори не торгуют на одном рынке, а позиции могут быть одновременно открыты на фьючерсах, опционах и акциях. Т.е. торговля опционами для “крупняка” вполне может быть использована и как банальное хеджирование основной позиции. Поэтому ориентироваться только на открытый интерес в опционах перед экспирацией явно не стоит. Открытый интерес по опционам вполне можно посмотреть на сайте биржи
Стоит отдельно отметить, что перекладываться в следующий контракт, если вы активно торгуете на срочном рынке оптимально как минимум за 2-3 дня до исполнения❗️#фьючерсы #опционы
Сегодня и завтра нас ждет экспирация квартальных фьючерсов и опционов на российские акции индексы и валюту, а это значит, что вполне возможны не совсем адекватные движения, т.е некоторые раскорреляции с другими рынками🧐.
В этом плане ходят различные мнения, что крупные участники в преддверии экспирации часто пытаются опустить или поднять рынки именно туда, куда они ранее открыли позиции. Отчасти это действительно так, но вот определить количество открытых позиций в определенную сторону бывает просто неимоверно трудно. Особенно с помощью простого открытого интереса, например по тем же опционам.
Здесь сразу возникают такие сложности, как то, что участники априори не торгуют на одном рынке, а позиции могут быть одновременно открыты на фьючерсах, опционах и акциях. Т.е. торговля опционами для “крупняка” вполне может быть использована и как банальное хеджирование основной позиции. Поэтому ориентироваться только на открытый интерес в опционах перед экспирацией явно не стоит. Открытый интерес по опционам вполне можно посмотреть на сайте биржи
Стоит отдельно отметить, что перекладываться в следующий контракт, если вы активно торгуете на срочном рынке оптимально как минимум за 2-3 дня до исполнения❗️#фьючерсы #опционы
Совокупный спрос на золото
Золото традиционно является одним самых безрисковых активов в мире, но мало кто знает на какие части разделен спрос на данный металл. Основная часть – это инвестиционный спрос, который составляет более 50% от всего, затем идет ювелирная продукция - около 30%, затем покупки Центробанков – чуть более 10% и еще использование в технологическом производстве - около 5%.
В ювелирной продукции и технологическом производстве в последнее время был заметный спад спроса, который компенсировался ростом вложений в различные ETF и покупками со стороны Центробанков. Но в ближайшее время картина вполне может полностью перевернуться. Т.е. начнется рост реального спроса и замедлится инвестиционный. Т.к. доля второго выше не исключаю коррекции золота в ближайшие месяцы. Со стороны Центробанков между тем стоит отметить, что Банк России с 1 апреля приостановил покупку золота на внутреннем рынке драгметаллов, что довольно ощутимо снизит совокупный спрос во втором квартале #золото
Золото традиционно является одним самых безрисковых активов в мире, но мало кто знает на какие части разделен спрос на данный металл. Основная часть – это инвестиционный спрос, который составляет более 50% от всего, затем идет ювелирная продукция - около 30%, затем покупки Центробанков – чуть более 10% и еще использование в технологическом производстве - около 5%.
В ювелирной продукции и технологическом производстве в последнее время был заметный спад спроса, который компенсировался ростом вложений в различные ETF и покупками со стороны Центробанков. Но в ближайшее время картина вполне может полностью перевернуться. Т.е. начнется рост реального спроса и замедлится инвестиционный. Т.к. доля второго выше не исключаю коррекции золота в ближайшие месяцы. Со стороны Центробанков между тем стоит отметить, что Банк России с 1 апреля приостановил покупку золота на внутреннем рынке драгметаллов, что довольно ощутимо снизит совокупный спрос во втором квартале #золото
Облигации в лице индекса RGBI, судя по всему, обновят максимальные значения после заседания ЦБ. Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку на 1% - до 4.5%, а также рассматривает возможность дальнейшего снижения.
Одной из ключевых фраз в пресс релизе является, что в условиях преобладающего влияния дезинфляционных факторов существует риск значимого отклонения инфляции вниз от цели 4% в 2021 году. Поэтому при развитии ситуации в соответствии с таким прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. #облигации #банкроссии
Одной из ключевых фраз в пресс релизе является, что в условиях преобладающего влияния дезинфляционных факторов существует риск значимого отклонения инфляции вниз от цели 4% в 2021 году. Поэтому при развитии ситуации в соответствии с таким прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. #облигации #банкроссии
В продолжение темы про золото.......
Золото в этом году вызывает огромный интерес, как у отдельных инвесторов, так и у крупных компаний. Попробуем разобраться в ключевых факторах влияния и перспективах желтого металла……
Спрос со стороны ювелирной промышленности в последние месяцы активно падал, как в целом и вся мировая экономика. Например, спрос со стороны Индии в мае снизился почти на 99% и поводов для существенного роста в ближайшие месяцы пока немного.
Также стоит рассмотреть и спрос со стороны Центробанков. В 2019-он активно рос, прибавив более 12% к 2018-му, и в первом квартале 2020-го продолжил расти, но есть довольно существенная вероятность замедления данной тенденции немалую роль в которой играет Россия. В частности Банк России с 1 апреля приостановил покупку золота на внутреннем рынке драгметаллов, что довольно ощутимо снизит совокупный спрос во втором квартале.
Между тем ключевым драйвером для золота остается инвестиционный спрос, который в 1 квартале достиг своих пиковых значений. Стоит отметить, что данный спрос довольно сильно зависит от денежно-кредитной политики в мире и инфляционных ожиданий. В частности, желтый металл довольно сильно растет в период отрицательных реальных процентных ставок. Здесь стоит обратить внимание на почти 100% корреляцию золота и американских трежерис – на графике справа доходности 10-летних трежерис и перевернутая цена на золото. Т.е. по сути, чтобы желтый металл рос необходим либо рост инфляции, превышающий рост доходностей американских трежерис, либо дополнительное стимулирование которое приведет к еще большему снижению доходностей при отсутствии роста инфляции. Сейчас же складывается такая ситуация, что роста инфляции мы в ближайшие месяцы можем и не увидеть, а постепенный рост мировой экономики заставит задуматься участников о сворачивании стимулирования. Такой сценарий, на мой взгляд, является наиболее вероятным🧐 и в этом случае заметный рост цены на золото в среднесрочной перспективе мы вряд ли увидим.
В свою очередь золото часто реагирует ростом на повышение волатильности в мире из-за геополитической или какой-либо другой напряженности (график волатильности американского рынка (VIX) и золота правее). Из факторов, которые способны вызвать данную напряженность стоит выделить: риски второй волны пандемии, американские выборы в свете противостояния демократов и республиканцев, торговые войны между США и Китаем и т.д. Впрочем, фактор волатильности вызывает преимущественно краткосрочные движения, которые в дальнейшем нивелируются.
В целом, пока больше склоняюсь к тому, что, золото будет двигаться в диапазоне (1640-1780), в ближайшее месяцы, а заметного роста по описанным выше причинам, скорее всего, мы не увидим. #золото
Золото в этом году вызывает огромный интерес, как у отдельных инвесторов, так и у крупных компаний. Попробуем разобраться в ключевых факторах влияния и перспективах желтого металла……
Спрос со стороны ювелирной промышленности в последние месяцы активно падал, как в целом и вся мировая экономика. Например, спрос со стороны Индии в мае снизился почти на 99% и поводов для существенного роста в ближайшие месяцы пока немного.
Также стоит рассмотреть и спрос со стороны Центробанков. В 2019-он активно рос, прибавив более 12% к 2018-му, и в первом квартале 2020-го продолжил расти, но есть довольно существенная вероятность замедления данной тенденции немалую роль в которой играет Россия. В частности Банк России с 1 апреля приостановил покупку золота на внутреннем рынке драгметаллов, что довольно ощутимо снизит совокупный спрос во втором квартале.
Между тем ключевым драйвером для золота остается инвестиционный спрос, который в 1 квартале достиг своих пиковых значений. Стоит отметить, что данный спрос довольно сильно зависит от денежно-кредитной политики в мире и инфляционных ожиданий. В частности, желтый металл довольно сильно растет в период отрицательных реальных процентных ставок. Здесь стоит обратить внимание на почти 100% корреляцию золота и американских трежерис – на графике справа доходности 10-летних трежерис и перевернутая цена на золото. Т.е. по сути, чтобы желтый металл рос необходим либо рост инфляции, превышающий рост доходностей американских трежерис, либо дополнительное стимулирование которое приведет к еще большему снижению доходностей при отсутствии роста инфляции. Сейчас же складывается такая ситуация, что роста инфляции мы в ближайшие месяцы можем и не увидеть, а постепенный рост мировой экономики заставит задуматься участников о сворачивании стимулирования. Такой сценарий, на мой взгляд, является наиболее вероятным🧐 и в этом случае заметный рост цены на золото в среднесрочной перспективе мы вряд ли увидим.
В свою очередь золото часто реагирует ростом на повышение волатильности в мире из-за геополитической или какой-либо другой напряженности (график волатильности американского рынка (VIX) и золота правее). Из факторов, которые способны вызвать данную напряженность стоит выделить: риски второй волны пандемии, американские выборы в свете противостояния демократов и республиканцев, торговые войны между США и Китаем и т.д. Впрочем, фактор волатильности вызывает преимущественно краткосрочные движения, которые в дальнейшем нивелируются.
В целом, пока больше склоняюсь к тому, что, золото будет двигаться в диапазоне (1640-1780), в ближайшее месяцы, а заметного роста по описанным выше причинам, скорее всего, мы не увидим. #золото
Торговый план
Немного локально пересмотрел ситуацию по российскому рынку. Думаю, немного мы вполне можем еще подрасти, хотя и среднесрочно, вероятно потом скорректируем этот рост.
Локальными триггерами для роста могут стать:
- Европейские лидеры окончательно договорятся о фонде в 750 млрд евро
- огромные вливания ликвидности теперь уже со стороны Китая, которые мы видим последние дни
- снижение ставки нашим ЦБ на 1% дополнительно поддержит акции (о том как ставка влияет на акции писал здесь)
- динамика заражений в мире на этой неделе может пойти на спад
- относительно ряда активов ртс уже перепродан – например нефти (график ниже)
- локальный тренд сейчас вверх
- настроения исходя из картины по фьючерсам и опционам скорее растущие
Из ключевых событий текущей недели между тем стоит выделить данные по деловой активности ведущих мировых экономик, которые выйдут во вторник, данные по запасам в американских нефтехранилищах, а также новости связанные с созданием фонда в европе, заражениями и в целом новыми стимулирующими мерами.
Уровни: ММВБ: сверху 2840-2850, снизу 2650, 2490-2500. РТС: сверху 1290-1300, снизу 1200-1220, 1165,. Доллар/рубль: снизу 68, сверху 70.7-71 ,72.5, Brent: сверху 43,43.5, 45, снизу 40, 37.5 #торговыйплан #ртс #нефть #рубль
Немного локально пересмотрел ситуацию по российскому рынку. Думаю, немного мы вполне можем еще подрасти, хотя и среднесрочно, вероятно потом скорректируем этот рост.
Локальными триггерами для роста могут стать:
- Европейские лидеры окончательно договорятся о фонде в 750 млрд евро
- огромные вливания ликвидности теперь уже со стороны Китая, которые мы видим последние дни
- снижение ставки нашим ЦБ на 1% дополнительно поддержит акции (о том как ставка влияет на акции писал здесь)
- динамика заражений в мире на этой неделе может пойти на спад
- относительно ряда активов ртс уже перепродан – например нефти (график ниже)
- локальный тренд сейчас вверх
- настроения исходя из картины по фьючерсам и опционам скорее растущие
Из ключевых событий текущей недели между тем стоит выделить данные по деловой активности ведущих мировых экономик, которые выйдут во вторник, данные по запасам в американских нефтехранилищах, а также новости связанные с созданием фонда в европе, заражениями и в целом новыми стимулирующими мерами.
Уровни: ММВБ: сверху 2840-2850, снизу 2650, 2490-2500. РТС: сверху 1290-1300, снизу 1200-1220, 1165,. Доллар/рубль: снизу 68, сверху 70.7-71 ,72.5, Brent: сверху 43,43.5, 45, снизу 40, 37.5 #торговыйплан #ртс #нефть #рубль
Создание торговой стратегии
Системный подход в трейдинге, как правило, существенно переигрывает несистемный на длительной дистанции. Но не каждый знает, как собственно построить хорошую торговую систему. Поэтому мы решили выделить ключевые этапы построения.
1. Определить, как вы планируете работать по тренду или контртренд. Данный пункт является наиболее важным т.к. от него зависят практически все остальные действия. По статистике заработать на тренде все-таки несколько более вероятно.
2. После того как вы определились с глобальной концепцией необходимо начать подбор индикаторов. Для работы по тренду подходит большинство индикаторов, основанных на скользящей средней: т.е. сама средняя, ADX, Alligator и т.д. На контртренде неплохо работают осцилляторы: RSI, MACD и др.
3. После первых 2-х шагов, безусловно, важно определиться с риск менеджментом. В частности, в трендовых стратегиях риски должны быть как минимум в 3 раза меньше планируемой прибыли. А в случае с контртрендом подойдет и 1 к 1. Для подбора конкретных значений для ограничения рисков и фиксации прибыли можно использовать индикатор ATR.
4. Когда вы определитесь с индикаторами для определения точек входа/выхода и моментами фиксации прибыли и убытка, вам необходимо определить размер позиции. Он обычно определяется после небольшого тестирования на истории полученных выше параметров. Здесь для вас самое главное будет череда убыточных сделок, т.е. понимание того сколько вы сможете пережить убыточных сделок, чтобы используемая доля не снизилась.
Собственно, это все базовые моменты, дальше останется только реализовывать. Успешных вам торгов ! #трейдинг #обучение
Системный подход в трейдинге, как правило, существенно переигрывает несистемный на длительной дистанции. Но не каждый знает, как собственно построить хорошую торговую систему. Поэтому мы решили выделить ключевые этапы построения.
1. Определить, как вы планируете работать по тренду или контртренд. Данный пункт является наиболее важным т.к. от него зависят практически все остальные действия. По статистике заработать на тренде все-таки несколько более вероятно.
2. После того как вы определились с глобальной концепцией необходимо начать подбор индикаторов. Для работы по тренду подходит большинство индикаторов, основанных на скользящей средней: т.е. сама средняя, ADX, Alligator и т.д. На контртренде неплохо работают осцилляторы: RSI, MACD и др.
3. После первых 2-х шагов, безусловно, важно определиться с риск менеджментом. В частности, в трендовых стратегиях риски должны быть как минимум в 3 раза меньше планируемой прибыли. А в случае с контртрендом подойдет и 1 к 1. Для подбора конкретных значений для ограничения рисков и фиксации прибыли можно использовать индикатор ATR.
4. Когда вы определитесь с индикаторами для определения точек входа/выхода и моментами фиксации прибыли и убытка, вам необходимо определить размер позиции. Он обычно определяется после небольшого тестирования на истории полученных выше параметров. Здесь для вас самое главное будет череда убыточных сделок, т.е. понимание того сколько вы сможете пережить убыточных сделок, чтобы используемая доля не снизилась.
Собственно, это все базовые моменты, дальше останется только реализовывать. Успешных вам торгов ! #трейдинг #обучение
Друзья, хочу представить вам Александру. Она входит в топ-5 блогеров социальной сети Пульс (Тинькофф Инвестиции) и а её статьи по инвестициям довольно часто получают отметку «Выбор Тинькофф».
А также Александра отстаивает наши с вами права частных инвесторов в ходе обсуждения законопроекта «О категоризации инвесторов».
Уже завтра в 19:30 она пригласила меня на свой эфир в Instagram. Мы поговорим о макроэкономических показателях и их влиянии на фондовый рынок.
Саша ведет отличный образовательный канал - Life And Invest, на котором вы найдёте не только базовые знания для начинающих инвесторов, но и информацию для тех, кто уже не новичок в сфере инвестиций.
Александра даёт бесплатно информацию, за которую другие блогеры просят деньги на своих курсах.
Кроме того, Александра имеет степень MBA Skolkovo и входит в совет пользователей при СПБ бирже.
- Прямые эфиры в инстаграм по самым актуальным инвестиционным темам.
- Бесплатные гайды.
- Сотни полезных ссылок.
- Тысячи ответов на вопросы.
🎁 В этот четверг мы с Сашей ждем вас в прямом эфире на ее странице в Instagram (https://instagram.com/life_and_invest?igshid=e82vlmweo3pp).
До встречи в прямом эфире!
А также Александра отстаивает наши с вами права частных инвесторов в ходе обсуждения законопроекта «О категоризации инвесторов».
Уже завтра в 19:30 она пригласила меня на свой эфир в Instagram. Мы поговорим о макроэкономических показателях и их влиянии на фондовый рынок.
Саша ведет отличный образовательный канал - Life And Invest, на котором вы найдёте не только базовые знания для начинающих инвесторов, но и информацию для тех, кто уже не новичок в сфере инвестиций.
Александра даёт бесплатно информацию, за которую другие блогеры просят деньги на своих курсах.
Кроме того, Александра имеет степень MBA Skolkovo и входит в совет пользователей при СПБ бирже.
- Прямые эфиры в инстаграм по самым актуальным инвестиционным темам.
- Бесплатные гайды.
- Сотни полезных ссылок.
- Тысячи ответов на вопросы.
🎁 В этот четверг мы с Сашей ждем вас в прямом эфире на ее странице в Instagram (https://instagram.com/life_and_invest?igshid=e82vlmweo3pp).
До встречи в прямом эфире!
Telegram
Александра Вальд Инвестиции
Александра Вальд.
Инвестиции, финансы и экономика
Сотрудничество @Life_and_invest_TM
Отдел заботы об учениках
@assist_life_and_invest
❌рекламы нет.
❌ Деньги в управление не беру. Никаких переводов на карту не принимаю
РКН https://clck.ru/3EqmJH
Инвестиции, финансы и экономика
Сотрудничество @Life_and_invest_TM
Отдел заботы об учениках
@assist_life_and_invest
❌рекламы нет.
❌ Деньги в управление не беру. Никаких переводов на карту не принимаю
РКН https://clck.ru/3EqmJH
Кто-то сделал большую ставку на рост доллара летом. Количество открытых позиций по опционам колл на 64-ом страйке с исполнением в сентябре составляет более 94000, что при текущих ценах на опционы по объему превышает 500 млрд рублей🔥. Т.е. простыми словами кто-то ждет ощутимого роста доллара. Будем следить за развитием ситуации #открытыепозиции #доллар #рубль
Многие думают, что основная причина снижения на рынках последних дней - это слабость мировой экономики, новые заражения или возможно торговые войны.
Да это действительно так, но лишь отчасти. Здесь есть еще один важный момент, а именно снижение объемов стимулирования со стороны ведущих мировых ЦБ, а рынкам сейчас без "допинга" никак.
В частности ФРС замедлила QE впервые с февраля, а ЦБ Японии заявил, что текущих мер пока достаточно и новых в ближайшее время, вероятно, не будет #стимулирование
Да это действительно так, но лишь отчасти. Здесь есть еще один важный момент, а именно снижение объемов стимулирования со стороны ведущих мировых ЦБ, а рынкам сейчас без "допинга" никак.
В частности ФРС замедлила QE впервые с февраля, а ЦБ Японии заявил, что текущих мер пока достаточно и новых в ближайшее время, вероятно, не будет #стимулирование
Шпаргалка по облигациям
Ключевыми при выборе облигации являются следующие пункты:
1. Доходность к погашению и купонная доходность (обычно можно посмотреть в торговом терминале иле на сайтах типа cbonds.ru и rusbonds.ru)
2. Дата погашения, дата выплаты купона и оферты (если подразумевается)
3. Вид купона (постоянный, переменный, плавающий, с амортизацией долга, индексируемые на инфляцию и др.). Например, в периоды снижения ставок обычно оптимальными являются облигации с постоянным купоном – в этом случае цена растет, принося держателю дополнительную прибыль.
4. Оферты (put и call) и их даты. Call по требованию эмитента, put вы можете решить предъявить к выкупу или нет.
5. Конвертируемость (да, нет). Некоторые можно конвертировать, например, в акции.
6. Субординированные или нет. По таким облигациям доходность, как правило, выше, но и выплат в случае дефолта можно не дождаться, т.к. при покупке таких бумаг вы становитесь последними в очередь.
7. Ликвидность. Последняя в нашей шпаргалке, но не последняя по значению, т.к. если вам понравился инструмент, то его еще надо как-то приобрести и в этом случае ликвидность является ключевым параметром.#облигации
Ключевыми при выборе облигации являются следующие пункты:
1. Доходность к погашению и купонная доходность (обычно можно посмотреть в торговом терминале иле на сайтах типа cbonds.ru и rusbonds.ru)
2. Дата погашения, дата выплаты купона и оферты (если подразумевается)
3. Вид купона (постоянный, переменный, плавающий, с амортизацией долга, индексируемые на инфляцию и др.). Например, в периоды снижения ставок обычно оптимальными являются облигации с постоянным купоном – в этом случае цена растет, принося держателю дополнительную прибыль.
4. Оферты (put и call) и их даты. Call по требованию эмитента, put вы можете решить предъявить к выкупу или нет.
5. Конвертируемость (да, нет). Некоторые можно конвертировать, например, в акции.
6. Субординированные или нет. По таким облигациям доходность, как правило, выше, но и выплат в случае дефолта можно не дождаться, т.к. при покупке таких бумаг вы становитесь последними в очередь.
7. Ликвидность. Последняя в нашей шпаргалке, но не последняя по значению, т.к. если вам понравился инструмент, то его еще надо как-то приобрести и в этом случае ликвидность является ключевым параметром.#облигации
В последнее время довольно часто слышу вопросы: «Как же так ЦБ снизил ставку на целый процент, а облигации корректируются вниз». На самом деле ничего удивительного в этом нет по причине того, что в текущие цены заложено еще большее снижение ключевой ставки. Например, ОФЗ с погашением до года дают доходность менее 4.25, что предполагает еще как минимум одно снижение ставки на 0.25%, а ведь его может даже и не быть, т.к. Банк России будет рассматривать ситуацию на возможность таких действий, но вероятность что снизит уже значительно упала #RGBI
После вчерашнего отскока рынков вверх, снова присматриваюсь к коротким позициям и лонгу по доллару. Ключевые причины: торговые войны, отсутствие дополнительных стимулирующих мер, новые заражения и слабость мировой экономики 🧨 #позиции
Всем хороших выходных !! Рекомендую очередную полезную книгу - на этот раз по фундаментальному анализу:
Торговый план
Негативных факторов постепенно становится все больше🧨: усиление рисков второй волны пандемии, обострение торговых конфликтов (США/Китай, США/Европа, Китай/Индия….), рост вероятности победы на выборах в США демократов (может грозить отменой части стимулирующих мер и новыми санкциям для России), фонд восстановления ЕС до сих пор так и не согласован. Для РФ есть еще небольшой негативный момент связанный с поправками в Конституцию, они ожидаемо поддерживаются и кому-то такой сценарий явно не выгоден (рубль сегодня, в частности, реагировал на данный момент). Дополнительно стоит отметить, что запасы по нефти растут, а количество активных буровых в США постепенно замедляют темпы сокращения и скоро могут начать увеличиваться.
Впрочем, рынки несмотря на весь негатив держатся очень сильно – стимулирование делает свое дело и все провалы постепенно выкупаются🔼. Поэтому в ближайшее время надо будет вновь обратить свой пристальный взор на ФРС - в частности в среду выйдут протоколы с предыдущего заседания (ключевые события). А в четверг пищу для размышлений подкинут данные с американского рынка труда. Если количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора вырастет больше 3000 в июне, то доллар может получить ощутимую поддержку, а вот для фондовых рынков это может стать даже скорее негативом, т.к. будет свидетельствовать об уверенном восстановлении экономики, а значит скором снятии стимулов. Из ключевых событий стоит также обратить внимание на данные по деловой активности ведущих мировых держав, которые будут опубликованы в среду.
В целом, на мой взгляд, рынки готовятся к локальному рывку на 5-7% уже на этой неделе на фоне предстоящих событий💡. Пока больше склоняюсь к тому, что можем еще немного припасть, но на всякий случай открываю опционную позицию по ртс с возможностью заметного движения вверх также (проданная бабочка).
Уровни: ММВБ: сверху 2840-2850, снизу 2650, 2490-2500. РТС: сверху 1290-1300, снизу 1200-1220, 1165,. Доллар/рубль: снизу 68, сверху 70.7-71 ,72.5, Brent: сверху 43,43.5, 45, снизу 40, 37.5 #торговыйплан #ртс #нефть #рубль #опцион
Негативных факторов постепенно становится все больше🧨: усиление рисков второй волны пандемии, обострение торговых конфликтов (США/Китай, США/Европа, Китай/Индия….), рост вероятности победы на выборах в США демократов (может грозить отменой части стимулирующих мер и новыми санкциям для России), фонд восстановления ЕС до сих пор так и не согласован. Для РФ есть еще небольшой негативный момент связанный с поправками в Конституцию, они ожидаемо поддерживаются и кому-то такой сценарий явно не выгоден (рубль сегодня, в частности, реагировал на данный момент). Дополнительно стоит отметить, что запасы по нефти растут, а количество активных буровых в США постепенно замедляют темпы сокращения и скоро могут начать увеличиваться.
Впрочем, рынки несмотря на весь негатив держатся очень сильно – стимулирование делает свое дело и все провалы постепенно выкупаются🔼. Поэтому в ближайшее время надо будет вновь обратить свой пристальный взор на ФРС - в частности в среду выйдут протоколы с предыдущего заседания (ключевые события). А в четверг пищу для размышлений подкинут данные с американского рынка труда. Если количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора вырастет больше 3000 в июне, то доллар может получить ощутимую поддержку, а вот для фондовых рынков это может стать даже скорее негативом, т.к. будет свидетельствовать об уверенном восстановлении экономики, а значит скором снятии стимулов. Из ключевых событий стоит также обратить внимание на данные по деловой активности ведущих мировых держав, которые будут опубликованы в среду.
В целом, на мой взгляд, рынки готовятся к локальному рывку на 5-7% уже на этой неделе на фоне предстоящих событий💡. Пока больше склоняюсь к тому, что можем еще немного припасть, но на всякий случай открываю опционную позицию по ртс с возможностью заметного движения вверх также (проданная бабочка).
Уровни: ММВБ: сверху 2840-2850, снизу 2650, 2490-2500. РТС: сверху 1290-1300, снизу 1200-1220, 1165,. Доллар/рубль: снизу 68, сверху 70.7-71 ,72.5, Brent: сверху 43,43.5, 45, снизу 40, 37.5 #торговыйплан #ртс #нефть #рубль #опцион
OptionsWorld
Опционные стратегии: Short Butterfly | OptionsWorld
Проданная бабочка (short butterfly) – это стратегия, которая направлена в первую очередь на выход из диапазона и рост волатильности. При этом построение данной конструкции в преддверие важного события может быть […]
Кстати, помните недавно писал про огромные позиции по опционам на доллар/рубль с исполнением в сентябре. Сейчас открыты большие позиции также в июльской серии на 72000 и в сентябрьской на 90000 (графики ниже). Вероятно, кто-то крупный делает ставку на ослабление рубля, но вероятно, не стремительное, т.к. на 72000 и 90000 он скорее всего продает опционы, создав нечто похожее на бычий спрэд. Судя по данной ставке роста выше 72000 по SIU0 (примерно 71 по usdrub_tom) до середины июля маловероятен #опционы #рубль
Хедж фонды пока настроены преимущественно по бычьи по нефти #открытыепозиции #нефть
Forwarded from Рубль
Рубль продолжает активно снижаться и вот уже добрался до очередного сильного сопротивления в районе 71.1-71.3 в паре с долларом. Закрепление выше данных значений может стать сигналом к движению в район 72.7 и данное движение вполне может случиться в отсутствии российских участников. Т.к. завтра состоится сразу 2 важных события - протоколы с предыдущего заседания ФРС и публикация данных по запасам в американских нефтехранилищах.
При этом основные причины ослабления сейчас, на мой взгляд, преимущественно политические и связаны с поправками в Конституцию. Негатива здесь добавляет еще увеличение вероятности победы демократов на предстоящих в ноябре выборах в США - Россия в этом случае может попасть под новые серьезные санкции.
О политическом подтексте как бы намекает еще снижение российских облигаций в лице индекса RGBI, которое в отсутствии аналогичной динамики на других рынках свидетельствует о выходе нерезидентов из данного актива #рубль
При этом основные причины ослабления сейчас, на мой взгляд, преимущественно политические и связаны с поправками в Конституцию. Негатива здесь добавляет еще увеличение вероятности победы демократов на предстоящих в ноябре выборах в США - Россия в этом случае может попасть под новые серьезные санкции.
О политическом подтексте как бы намекает еще снижение российских облигаций в лице индекса RGBI, которое в отсутствии аналогичной динамики на других рынках свидетельствует о выходе нерезидентов из данного актива #рубль