Вы когда-то замечали как тихо и спокойно перед грозой: птицы замолкают, ветра совсем нет все как будто замирает. Но потом вдруг появляется ветер и все меняется буквально за считанные минуты, нарушая тишину сильным дождём, раскатистым громом и молниями.
Так и с финансовыми рынками затишье всегда происходит перед ростом волатильности и надо быть к нему готовым, рассматривая различные сценарии, думая где можно закрыть/открыть ту или иную позицию и какие факторы могут этому способствовать. И не ждать что все очень быстро вернётся в прежнее русло #психология #мысли
Так и с финансовыми рынками затишье всегда происходит перед ростом волатильности и надо быть к нему готовым, рассматривая различные сценарии, думая где можно закрыть/открыть ту или иную позицию и какие факторы могут этому способствовать. И не ждать что все очень быстро вернётся в прежнее русло #психология #мысли
Жду сегодня небольшого отскока вверх по рублю и ртс с ближайшими целями в районе 78.1 и 116000, как на фоне перепроданности относительно аналогов, так и вербальных интервенций со стороны государства и возможных попыток немного успокоить ситуацию вокруг Азербайджана и Армении #мысли
Нефть, ликвидность, юань и другое
На текущей неделе случилось сразу несколько интересных событий:
1. Банк Китая во вторник вывел из системы около $12 миллиардов через операции на открытом рынке, хотя обычно перед Новым годом делает наоборот. Данная мера вместе с заявлениями главы Народного банка по поводу формирования очередного пузыря на финансовых рынках говорят что стимулирование в стране может постепенно смеяться более жесткой политикой. А это в свою очередь далеко не самый оптимистичный сигнал для рынков.
2. В свою очередь ФРС пока стимулирование сокращать не спешит и на очередном заседании оставил все как есть, намекнув что стимулировать он может почти бесконечно (пока инфляция не закрепится выше 2% на определенное время). Данный момент наоборот даёт предпосылки к росту на рынках.
Эти 2 события играют в пользу дальнейшего роста китайской валюты по отношению к доллару💡
А в целом ситуация начинает постепенно ухудшаться для покупателей〽️. Реакция рынков на сильные отчетности крупных эмитентов уже скорее негативная, после позитивного ФРС уже не смогли ускорить рост. Да и какое-то время могут отсутствовать позитивные драйверы в ожидании подтверждения эффективности вакцинирования.
Пока, на мой взгляд, лишь нефть выглядит фундаментально сильно (за ней локально может подтянуться и наш рынок). #нефть #ртс #мысли
На текущей неделе случилось сразу несколько интересных событий:
1. Банк Китая во вторник вывел из системы около $12 миллиардов через операции на открытом рынке, хотя обычно перед Новым годом делает наоборот. Данная мера вместе с заявлениями главы Народного банка по поводу формирования очередного пузыря на финансовых рынках говорят что стимулирование в стране может постепенно смеяться более жесткой политикой. А это в свою очередь далеко не самый оптимистичный сигнал для рынков.
2. В свою очередь ФРС пока стимулирование сокращать не спешит и на очередном заседании оставил все как есть, намекнув что стимулировать он может почти бесконечно (пока инфляция не закрепится выше 2% на определенное время). Данный момент наоборот даёт предпосылки к росту на рынках.
Эти 2 события играют в пользу дальнейшего роста китайской валюты по отношению к доллару💡
А в целом ситуация начинает постепенно ухудшаться для покупателей〽️. Реакция рынков на сильные отчетности крупных эмитентов уже скорее негативная, после позитивного ФРС уже не смогли ускорить рост. Да и какое-то время могут отсутствовать позитивные драйверы в ожидании подтверждения эффективности вакцинирования.
Пока, на мой взгляд, лишь нефть выглядит фундаментально сильно (за ней локально может подтянуться и наш рынок). #нефть #ртс #мысли
Торговый план
Вы когда-то замечали как тихо и спокойно перед грозой: птицы замолкают, ветра совсем нет все как будто замирает. Но потом вдруг появляется ветер и все меняется буквально за считанные минуты, нарушая тишину сильным дождём, раскатистым громом и молниями.
Так и с финансовыми рынками затишье всегда происходит перед ростом волатильности и надо быть к нему готовым, рассматривая различные сценарии, думая где можно закрыть/открыть ту или иную позицию и какие факторы могут этому способствовать. И не ждать что все очень быстро вернётся в прежнее русло.
Из позиций сейчас держу золото - как и писал ранее открыл позицию при пробое 1800. Тут акцент на отрицательные процентные ставки и рост геополитической напряженности в мире.
Также есть немного нефти на фоне переизбытка спроса над предложением.
Из акций делаю ставку на компании с реальными активами (в основном занимающиеся автоматизацией и созданием капиталоемкой продукции). В остальном везде скорее продаю чем покупаю - покупаю путы на индексы акций (сейчас очень низкие в этом плане цены на фоне низкой волатильности), а также постепенно набираю доллары и евро против рубля #торговыйплан #психология #мысли
Вы когда-то замечали как тихо и спокойно перед грозой: птицы замолкают, ветра совсем нет все как будто замирает. Но потом вдруг появляется ветер и все меняется буквально за считанные минуты, нарушая тишину сильным дождём, раскатистым громом и молниями.
Так и с финансовыми рынками затишье всегда происходит перед ростом волатильности и надо быть к нему готовым, рассматривая различные сценарии, думая где можно закрыть/открыть ту или иную позицию и какие факторы могут этому способствовать. И не ждать что все очень быстро вернётся в прежнее русло.
Из позиций сейчас держу золото - как и писал ранее открыл позицию при пробое 1800. Тут акцент на отрицательные процентные ставки и рост геополитической напряженности в мире.
Также есть немного нефти на фоне переизбытка спроса над предложением.
Из акций делаю ставку на компании с реальными активами (в основном занимающиеся автоматизацией и созданием капиталоемкой продукции). В остальном везде скорее продаю чем покупаю - покупаю путы на индексы акций (сейчас очень низкие в этом плане цены на фоне низкой волатильности), а также постепенно набираю доллары и евро против рубля #торговыйплан #психология #мысли
Ключевые вопросы и мысли по экономике и рынку РФ
1. Когда закончится спецоперация ? Пожалуй от этого очень во многом зависит ситуация и в экономике страны и внутри большинства компаний. Окончание в ближайшие недели ещё даёт надежду на снятие части санкции и возвращение большей части компаний. Чем дальше тем сложнее: больше санкций и больше расходов как на ведение так и на по последующее восстановление. Сам конечно не политолог, но вероятность скорого завершения на мой взгляд не высокая
2. ДКП (денежно-кредитная политика)
В последнем своем выступлении Эльвира Набиуллина ясно дала понять что приоритет в ближайшие месяцы будет у стимулирования экономической активности, а не у сдерживания инфляции. А это значит, что уже до конца текущего года мы вполне можем увидеть снижение ключевой ставки в район 13-14%
Данный момент вкупе с вливанием 1 трлн. рублей из ФНБ, определенно будут на руку покупателям акций
Впрочем, тут есть 2 дополнительных составляющих:
- крепкий рубль. Если платёжный баланс так и будет до конца года профицитным (может быть даже больше чем в прошлом году) , то для экспортёров коих на рынке РФ большинство сильного позитива ждать не приходится.
- нерезиденты. До сих пор непонятно как будут выпускаться нерезиденты. Постепенно, сразу, с конвертированием депозитарных расписок или без.... в общем там ещё большой навес предложения, который если будет сразу выпущен, то может быть довольно сильная просадка
3. Фискальная политика
Заимствований Минфином не планируется - это значит не будет абсорбирования ликвидности, а наоборот с помощью погашающихся выпусков мы будем увеличивать денежную массу - что хорошо для экономики и рынка акций
Стимулирующие действия:
- малый/средний бизнес проверяющих станет меньше
- снижение требований к выбросам
- возможность копировать популярные решения других стран без административных последствий
- налоговые льготы на экспорт и т.д
4. Технологии. Вот это пожалуй самое больное для РФ место. Очевидно что заменить собственным производством все не получиться. Вопрос получится ли импортировать большую часть из того же Китая. Скорее всего не сразу и не дёшево.
В целом налаживание логистических цепочек вероятно будет крайне важным не только в импорте, но и в экспорте. И думаю простого здесь ничего не будет
Из акций пока привлекают 💡 ГМК, Фосагро , Акрон, X5, Магнит, Сбер, Тиньков, Русгидро , Новатэк, Сургутнефтегаз ап, Русагро (не является торговой рекомендацией ) #акции #экономика #мысли
1. Когда закончится спецоперация ? Пожалуй от этого очень во многом зависит ситуация и в экономике страны и внутри большинства компаний. Окончание в ближайшие недели ещё даёт надежду на снятие части санкции и возвращение большей части компаний. Чем дальше тем сложнее: больше санкций и больше расходов как на ведение так и на по последующее восстановление. Сам конечно не политолог, но вероятность скорого завершения на мой взгляд не высокая
2. ДКП (денежно-кредитная политика)
В последнем своем выступлении Эльвира Набиуллина ясно дала понять что приоритет в ближайшие месяцы будет у стимулирования экономической активности, а не у сдерживания инфляции. А это значит, что уже до конца текущего года мы вполне можем увидеть снижение ключевой ставки в район 13-14%
Данный момент вкупе с вливанием 1 трлн. рублей из ФНБ, определенно будут на руку покупателям акций
Впрочем, тут есть 2 дополнительных составляющих:
- крепкий рубль. Если платёжный баланс так и будет до конца года профицитным (может быть даже больше чем в прошлом году) , то для экспортёров коих на рынке РФ большинство сильного позитива ждать не приходится.
- нерезиденты. До сих пор непонятно как будут выпускаться нерезиденты. Постепенно, сразу, с конвертированием депозитарных расписок или без.... в общем там ещё большой навес предложения, который если будет сразу выпущен, то может быть довольно сильная просадка
3. Фискальная политика
Заимствований Минфином не планируется - это значит не будет абсорбирования ликвидности, а наоборот с помощью погашающихся выпусков мы будем увеличивать денежную массу - что хорошо для экономики и рынка акций
Стимулирующие действия:
- малый/средний бизнес проверяющих станет меньше
- снижение требований к выбросам
- возможность копировать популярные решения других стран без административных последствий
- налоговые льготы на экспорт и т.д
4. Технологии. Вот это пожалуй самое больное для РФ место. Очевидно что заменить собственным производством все не получиться. Вопрос получится ли импортировать большую часть из того же Китая. Скорее всего не сразу и не дёшево.
В целом налаживание логистических цепочек вероятно будет крайне важным не только в импорте, но и в экспорте. И думаю простого здесь ничего не будет
Из акций пока привлекают 💡 ГМК, Фосагро , Акрон, X5, Магнит, Сбер, Тиньков, Русгидро , Новатэк, Сургутнефтегаз ап, Русагро (не является торговой рекомендацией ) #акции #экономика #мысли
