#LTI_IPO
IPO Whoosh
Сегодня последний день приема заявок на участие в IPO Whoosh. Вчера компания уточнила параметры размещения, сделал апдейт со своим мнением о компании и участии в IPO.
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/ipo-whoosh/
@long_term_investments
IPO Whoosh
Сегодня последний день приема заявок на участие в IPO Whoosh. Вчера компания уточнила параметры размещения, сделал апдейт со своим мнением о компании и участии в IPO.
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/ipo-whoosh/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Whoosh
Апдейт по IPO Whoosh перед окончанием сбора заявок Обновленная оценка компании и мнение об IPO
#LTI_анонс
Открытый вебинар с большим количеством инвесторов в воскресенье
В это воскресенье (18 декабря) в 12:00 по Москве на 2Stocks будет вебинар в необычном формате - сразу с двумя десятками разных инвесторов. Буду одним из них, а с большинством других знаком лично или заочно.
Будет интересно обменяться мнениями о непростом уходящем годе и ожиданиями на следующий год, особенно с учетом того, что соберутся люди с очень разными взглядами на рынок.
Регистрация и участие бесплатные по ссылке: https://2stocks.ru/webinars/novogodniy-ogonek-2023
@long_term_investments
Открытый вебинар с большим количеством инвесторов в воскресенье
В это воскресенье (18 декабря) в 12:00 по Москве на 2Stocks будет вебинар в необычном формате - сразу с двумя десятками разных инвесторов. Буду одним из них, а с большинством других знаком лично или заочно.
Будет интересно обменяться мнениями о непростом уходящем годе и ожиданиями на следующий год, особенно с учетом того, что соберутся люди с очень разными взглядами на рынок.
Регистрация и участие бесплатные по ссылке: https://2stocks.ru/webinars/novogodniy-ogonek-2023
@long_term_investments
2Stocks
Новогодний огонек инвесторов — 2023
Сергей «Малышок» Попов решил ударно встретить Новый год и позвал в гости целую толпу своих друзей-инвесторов. Итоги сложного 2022-го и прогнозы на туманный 2023-ий
#LTI_новости
Про арест SBF (основателя FTX) и дело против американских финансовых блогеров
В последнее время одной из основных претензий к финансовым регуляторам в США и других странах было их бездействие по отношению к различным сомнительным персонажам на финансовых рынках, а иногда и очевидным мошенникам.
На этом фоне особенно абсурдно выглядела ситуация с SBF (основателем биржи FTX), который в течение месяца после того, как вскрылось очевидное мошенничество на миллиарды долларов, оставался на свободе, жил в своем особняке на Багамах и под аплодисменты раздавал интервью ведущим мировым журналистам и СМИ, которые пытались рисовать картину, что его вина далеко не очевидна и не все так однозначно. Про историю вокруг FTX писал здесь, здесь и здесь.
На этой неделе было сразу две новости, которые немного вернули веру в правосудие. Первая - SBF был все-таки арестован на Багамах. Ему предъявлены обвинения по целому ряду статей, по которым в совокупности может грозить срок до 115 лет в тюрьме. Вполне вероятно, что суд может тянуться годами, а SBF будет сотрудничать со следствием (наверняка он может рассказать властям много интересных вещей про криптоиндустрию в целом, где очевидно очень много самого разнообразного мошенничества). Но в любом случае вряд ли он сможет избежать тюрьмы на очень длительный срок с предъявленными обвинениями.
Вторая новость - SEC выдвинул обвинения против 8 американских финансовых блогеров, которые устраивали классический pump & dump. Парни покупали относительно неликвидные бумаги, рекламировали их своим подписчикам в Twitter и Discord и продавали акции на росте цены, когда в них набивалась доверчивая аудитория, параллельно рассказывая как они классно живут со всеми атрибутами людей, которые "пришли к успеху".
По данным SEC на восьмерых товарищи заработали около $100 млн - неплохой доход. В данном случае пока не озвучены полные обвинения, но вероятно "инфлюенсерам" грозят крупные штрафы + какой-то срок в тюрьме. И вероятно это не последнее дело такого характера - за последние несколько лет было огромное количество подобных историй, и на фондовом рынке, и в крипте, и в других финансовых инструментах.
В России пока, к сожалению, до таких дел далеко - за контент конечно арестовывают и сажают, но по другим статьям. Некоторые Телеграм-каналы и "инфлюенсеры" по-прежнему открыто пампят неликвидные акции в дальних эшелонах, чтобы закрыться об подписчиков. На российском рынке $100 млн прибыли на pump & dump конечно, никто не зарабатывает, но причина не в недостаточной мотивации, а в масштабе рынка.
ЦБ пока кроме слов о том, что это плохо и так делать не нужно, особых действий не предпринимает. Но может быть когда-нибудь и на российском рынке регулятор тоже начнет действовать более активно в этом направлении. Особенно с учетом того, что теперь после ухода большого количества институциональных инвесторов 80% объема торгов в российских акциях формируют физлица и подобные схемы могут влиять на рынок еще сильнее, чем раньше.
@long_term_investments
Про арест SBF (основателя FTX) и дело против американских финансовых блогеров
В последнее время одной из основных претензий к финансовым регуляторам в США и других странах было их бездействие по отношению к различным сомнительным персонажам на финансовых рынках, а иногда и очевидным мошенникам.
На этом фоне особенно абсурдно выглядела ситуация с SBF (основателем биржи FTX), который в течение месяца после того, как вскрылось очевидное мошенничество на миллиарды долларов, оставался на свободе, жил в своем особняке на Багамах и под аплодисменты раздавал интервью ведущим мировым журналистам и СМИ, которые пытались рисовать картину, что его вина далеко не очевидна и не все так однозначно. Про историю вокруг FTX писал здесь, здесь и здесь.
На этой неделе было сразу две новости, которые немного вернули веру в правосудие. Первая - SBF был все-таки арестован на Багамах. Ему предъявлены обвинения по целому ряду статей, по которым в совокупности может грозить срок до 115 лет в тюрьме. Вполне вероятно, что суд может тянуться годами, а SBF будет сотрудничать со следствием (наверняка он может рассказать властям много интересных вещей про криптоиндустрию в целом, где очевидно очень много самого разнообразного мошенничества). Но в любом случае вряд ли он сможет избежать тюрьмы на очень длительный срок с предъявленными обвинениями.
Вторая новость - SEC выдвинул обвинения против 8 американских финансовых блогеров, которые устраивали классический pump & dump. Парни покупали относительно неликвидные бумаги, рекламировали их своим подписчикам в Twitter и Discord и продавали акции на росте цены, когда в них набивалась доверчивая аудитория, параллельно рассказывая как они классно живут со всеми атрибутами людей, которые "пришли к успеху".
По данным SEC на восьмерых товарищи заработали около $100 млн - неплохой доход. В данном случае пока не озвучены полные обвинения, но вероятно "инфлюенсерам" грозят крупные штрафы + какой-то срок в тюрьме. И вероятно это не последнее дело такого характера - за последние несколько лет было огромное количество подобных историй, и на фондовом рынке, и в крипте, и в других финансовых инструментах.
В России пока, к сожалению, до таких дел далеко - за контент конечно арестовывают и сажают, но по другим статьям. Некоторые Телеграм-каналы и "инфлюенсеры" по-прежнему открыто пампят неликвидные акции в дальних эшелонах, чтобы закрыться об подписчиков. На российском рынке $100 млн прибыли на pump & dump конечно, никто не зарабатывает, но причина не в недостаточной мотивации, а в масштабе рынка.
ЦБ пока кроме слов о том, что это плохо и так делать не нужно, особых действий не предпринимает. Но может быть когда-нибудь и на российском рынке регулятор тоже начнет действовать более активно в этом направлении. Особенно с учетом того, что теперь после ухода большого количества институциональных инвесторов 80% объема торгов в российских акциях формируют физлица и подобные схемы могут влиять на рынок еще сильнее, чем раньше.
@long_term_investments
Telegram
Long Term Investments
#LTI_новости
Про проблемы крипто биржи FTX
Редко пишу про криптовалюты, но текущие новости сложно обойти стороной. В последние несколько дней разыгрывается настоящая драма вокруг крипто биржи FTX.
Все началось со статьи неделю назад про возможные проблемы…
Про проблемы крипто биржи FTX
Редко пишу про криптовалюты, но текущие новости сложно обойти стороной. В последние несколько дней разыгрывается настоящая драма вокруг крипто биржи FTX.
Все началось со статьи неделю назад про возможные проблемы…
#LTI_аналитика
Анализ Freedom Holding (FRHC)
Сделал анализ Freedom Holding сразу в нескольких разрезах:
1) Разобрал выделение из холдинга российского бизнеса (под новым брендом Цифра)
2) Проанализировал финансовые показатели компании (достаточно неожиданные выводы по российскому бизнесу, которые стоит принять во внимание, если у вас есть счет в Цифре)
3) Разобрал варианты открытия счета во Фридоме для россиян как альтернативу для инвестиций в зарубежные акции и какую юрисдикцию лучше выбрать, если у вас есть такие планы
4) Сделал оценку холдинга без учета российского бизнеса и выводы о том, насколько сейчас могут быть интересны акции FRHC
Анализ с открытым доступом, выводы про акции компании для подписчиков: https://longterminvestments.ru/freedom-dec22/
@long_term_investments
Анализ Freedom Holding (FRHC)
Сделал анализ Freedom Holding сразу в нескольких разрезах:
1) Разобрал выделение из холдинга российского бизнеса (под новым брендом Цифра)
2) Проанализировал финансовые показатели компании (достаточно неожиданные выводы по российскому бизнесу, которые стоит принять во внимание, если у вас есть счет в Цифре)
3) Разобрал варианты открытия счета во Фридоме для россиян как альтернативу для инвестиций в зарубежные акции и какую юрисдикцию лучше выбрать, если у вас есть такие планы
4) Сделал оценку холдинга без учета российского бизнеса и выводы о том, насколько сейчас могут быть интересны акции FRHC
Анализ с открытым доступом, выводы про акции компании для подписчиков: https://longterminvestments.ru/freedom-dec22/
@long_term_investments
Long Term Investments
Freedom Holding - разделение бизнеса и анализ компании - декабрь 2022
Обзор изменений в Freedom Holding и текущий статус по обновленной компании Анализ финансовых показателей и оценка бизнеса
#LTI_анонс
Через час в 12:00 по Москве начинаем вебинар на 2Stocks (запись тоже будет). Регистрация и участие бесплатные по ссылке: https://2stocks.ru/webinars/novogodniy-ogonek-2023
Как писал ранее, в вебинаре помимо меня будет участвовать сразу большое количество инвесторов. Ссылки на всех участников, чтобы можно было потом их найти, здесь: https://t.me/twostocks/3589
@long_term_investments
Через час в 12:00 по Москве начинаем вебинар на 2Stocks (запись тоже будет). Регистрация и участие бесплатные по ссылке: https://2stocks.ru/webinars/novogodniy-ogonek-2023
Как писал ранее, в вебинаре помимо меня будет участвовать сразу большое количество инвесторов. Ссылки на всех участников, чтобы можно было потом их найти, здесь: https://t.me/twostocks/3589
@long_term_investments
2Stocks
Новогодний огонек инвесторов — 2023
Сергей «Малышок» Попов решил ударно встретить Новый год и позвал в гости целую толпу своих друзей-инвесторов. Итоги сложного 2022-го и прогнозы на туманный 2023-ий
#LTI_ideas #LTI_аналитика
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал новый формат поста, в котором собрал сразу большое количество полезной и интересной информации:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Возможный способ прогнозировать инфляцию в США на несколько месяцев вперед
4) Интересное наблюдение о реакции американского рынка на изменение ставки ФРС в этом году
Пост пока для подписчиков: https://longterminvestments.ru/update-19-12-2022/
@long_term_investments
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал новый формат поста, в котором собрал сразу большое количество полезной и интересной информации:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Возможный способ прогнозировать инфляцию в США на несколько месяцев вперед
4) Интересное наблюдение о реакции американского рынка на изменение ставки ФРС в этом году
Пост пока для подписчиков: https://longterminvestments.ru/update-19-12-2022/
@long_term_investments
Long Term Investments
Апдейт для подписчиков 19.12.2022
Апдейты по активным идеям и действия с портфелем Потенциально интересные идеи и общий взгляд на рынок
#LTI_ideas
Опубликовал сразу две новые арбитражные идеи:
1) №35: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea35/
Это небольшая американская финтех компания, которую выкупают с рынка. Потенциальный апсайд около 6% за 3 месяца или менее, что дает возможную доходность 25%+ годовых.
2) №36: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea36/
Это небольшая китайская компания, которую также выкупают с рынка. Здесь потенциальная доходность еще выше, ~14% за 2 месяца или ~90% годовых, но как всегда с китайскими компаниями, риски тоже выше.
3) Также закрыл арбитражную идею №22: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea22/
Это пример не очень удачной идеи, которая в итоге сработала в минус, хотя непосредственно арбитражная часть принесла прибыль. Как всегда, после закрытия идеи публикую ее в открытом доступе.
Сама история кстати была достаточно интересной - идея растянулась на год и позиция несколько раз корректировалась, и я даже писал письмо менеджменту с призывом продать пакет акций на балансе, который стоил дороже, чем капитализация компании. Они кстати так и сделали в итоге, т.е. исходный тезис реализовался, хотя на само письмо сначала ответили формальной отпиской.
@long_term_investments
Опубликовал сразу две новые арбитражные идеи:
1) №35: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea35/
Это небольшая американская финтех компания, которую выкупают с рынка. Потенциальный апсайд около 6% за 3 месяца или менее, что дает возможную доходность 25%+ годовых.
2) №36: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea36/
Это небольшая китайская компания, которую также выкупают с рынка. Здесь потенциальная доходность еще выше, ~14% за 2 месяца или ~90% годовых, но как всегда с китайскими компаниями, риски тоже выше.
3) Также закрыл арбитражную идею №22: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea22/
Это пример не очень удачной идеи, которая в итоге сработала в минус, хотя непосредственно арбитражная часть принесла прибыль. Как всегда, после закрытия идеи публикую ее в открытом доступе.
Сама история кстати была достаточно интересной - идея растянулась на год и позиция несколько раз корректировалась, и я даже писал письмо менеджменту с призывом продать пакет акций на балансе, который стоил дороже, чем капитализация компании. Они кстати так и сделали в итоге, т.е. исходный тезис реализовался, хотя на само письмо сначала ответили формальной отпиской.
@long_term_investments
Long Term Investments
Арбитражная идея №35 – закрыта
M&A арбитраж, апсайд 6%+ за ~3 месяца (25%+ годовых)
#LTI_новости
Разблокировка части активов в НРД стала на шаг ближе
Недавно вышла новость, что Минфин Люксембурга выдал лицензию, которая позволяет разблокировать активы НРД, которые хранятся в депозитарии Clearstream. Оригинал тут, новость на тему на РБК.
В НРД подтвердили получение лицензии, сказали, что комментарии будут позже. У лицензии ограниченный срок действия, до 7 января, правда этот срок был определен еще летом и возможно будет продлен.
Также были комментарии представителя ЦБ, что аналогичную лицензию выдал регулятор Бельгии на разблокировку активов в Euroclear, но затем их поправили - лицензию пока не получали. В то же время есть мнение, что она может быть получена в ближайшее время, так как вероятно решение принималось не на уровне Минфина Люксембурга, а в ходе более широкого обсуждения европейских регуляторов.
В Clearstream хранится меньшая часть заблокированных активов НРД, большинство частных инвесторов интересует в первую очередь Euroclear, где хранятся активы ETF Finex и часть заблокированных зарубежных ценных бумаг. И лицензия для Clearstream еще не означает, что скоро все активы будут разблокированы и с ними можно будет вновь свободно совершать сделки. По пути еще может возникнуть немало ограничений, а весь процесс может растянуться на долгое время.
Тем не менее, решение Минфина Люксембурга - это хороший прецедент, который повышает шансы, что заблокированные активы российских инвесторов, не попавших под санкции, в итоге будут разблокированы. Буду следить за новостями.
Upd. Теперь и Бельгия выдала разрешение - отличная новость. Вот оригинал (на французском и голландском).
@long_term_investments
Разблокировка части активов в НРД стала на шаг ближе
Недавно вышла новость, что Минфин Люксембурга выдал лицензию, которая позволяет разблокировать активы НРД, которые хранятся в депозитарии Clearstream. Оригинал тут, новость на тему на РБК.
В НРД подтвердили получение лицензии, сказали, что комментарии будут позже. У лицензии ограниченный срок действия, до 7 января, правда этот срок был определен еще летом и возможно будет продлен.
Также были комментарии представителя ЦБ, что аналогичную лицензию выдал регулятор Бельгии на разблокировку активов в Euroclear, но затем их поправили - лицензию пока не получали. В то же время есть мнение, что она может быть получена в ближайшее время, так как вероятно решение принималось не на уровне Минфина Люксембурга, а в ходе более широкого обсуждения европейских регуляторов.
В Clearstream хранится меньшая часть заблокированных активов НРД, большинство частных инвесторов интересует в первую очередь Euroclear, где хранятся активы ETF Finex и часть заблокированных зарубежных ценных бумаг. И лицензия для Clearstream еще не означает, что скоро все активы будут разблокированы и с ними можно будет вновь свободно совершать сделки. По пути еще может возникнуть немало ограничений, а весь процесс может растянуться на долгое время.
Тем не менее, решение Минфина Люксембурга - это хороший прецедент, который повышает шансы, что заблокированные активы российских инвесторов, не попавших под санкции, в итоге будут разблокированы. Буду следить за новостями.
Upd. Теперь и Бельгия выдала разрешение - отличная новость. Вот оригинал (на французском и голландском).
@long_term_investments
#LTI_аналитика
Обзор публичных банков в СНГ
Сделал большой обзор публичных банков в СНГ с точки зрения инвестиций. Рассмотрел банки в Грузии и Казахстане, которые торгуются на LSE, а также немного в Узбекистане. Также сделал сравнение с российскими банками.
Получились неожиданные наблюдения. Например, традиционно считается, что у Сбера был весьма высокий ROE в районе 20%, но по факту у всех рассмотренных банков в СНГ отдача на капитал выше. При этом они стоят недорого (а некоторые совсем дешево) и платят дивиденды.
Обзор с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/cis-banks-analysis/
В конце выводы с личным мнением о рассмотренных банках
@long_term_investments
Обзор публичных банков в СНГ
Сделал большой обзор публичных банков в СНГ с точки зрения инвестиций. Рассмотрел банки в Грузии и Казахстане, которые торгуются на LSE, а также немного в Узбекистане. Также сделал сравнение с российскими банками.
Получились неожиданные наблюдения. Например, традиционно считается, что у Сбера был весьма высокий ROE в районе 20%, но по факту у всех рассмотренных банков в СНГ отдача на капитал выше. При этом они стоят недорого (а некоторые совсем дешево) и платят дивиденды.
Обзор с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/cis-banks-analysis/
В конце выводы с личным мнением о рассмотренных банках
@long_term_investments
Long Term Investments
Обзор публичных банков в СНГ с точки зрения инвестиций
Разбираем публичные банки в странах СНГ Анализируем их привлекательность с точки зрения инвестиций
#LTI_ideas #LTI_аналитика
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал новый формат поста, в котором собрал сразу большое количество полезной и интересной информации:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Про девальвацию рубля и неправильные цены замещенных облигаций
4) Про огромную волну ковида в Китае после снятия ограничений и влияние на экономику
Пост для подписчиков: https://longterminvestments.ru/update-26-12-2022/
@long_term_investments
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал новый формат поста, в котором собрал сразу большое количество полезной и интересной информации:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Про девальвацию рубля и неправильные цены замещенных облигаций
4) Про огромную волну ковида в Китае после снятия ограничений и влияние на экономику
Пост для подписчиков: https://longterminvestments.ru/update-26-12-2022/
@long_term_investments
Long Term Investments
Апдейт для подписчиков 26.12.2022
Апдейты по активным идеям и действия с портфелем Потенциально интересные идеи и общий взгляд на рынок
#LTI_полезное
Что нужно сделать инвестору до конца года
Два полезных совета, оба связаны с налогами:
1) Если у вас по итогам года получается налог на прибыль, его потенциально можно оптимизировать. Писал в свое время статью на РБК на эту тему: https://quote.rbc.ru/news/training/5e04981a9a79476dc39e54f4
2) Если вы инвестируете на американском рынке, стоит проверить, нет ли у вас в портфеле PTP/MLP (это юридическая структура публичного партнерства, которая довольно популярна среди сырьевых компаний). Если такие компании есть, их стоит продать до конца года, иначе в следующем году рискуете попасть на большие налоги: https://longterminvestments.ru/new-us-ptp-taxes/
@long_term_investments
Что нужно сделать инвестору до конца года
Два полезных совета, оба связаны с налогами:
1) Если у вас по итогам года получается налог на прибыль, его потенциально можно оптимизировать. Писал в свое время статью на РБК на эту тему: https://quote.rbc.ru/news/training/5e04981a9a79476dc39e54f4
2) Если вы инвестируете на американском рынке, стоит проверить, нет ли у вас в портфеле PTP/MLP (это юридическая структура публичного партнерства, которая довольно популярна среди сырьевых компаний). Если такие компании есть, их стоит продать до конца года, иначе в следующем году рискуете попасть на большие налоги: https://longterminvestments.ru/new-us-ptp-taxes/
@long_term_investments
РБК Инвестиции
Лайфхак: как инвестор может снизить свой налог в конце года
РБК Инвестиции :: Лайфхак: как инвестор может снизить свой налог в конце года :: Новости
#LTI_прогноз
В конце года многие делают прогнозы на следующий год – попробую тоже начать такую традицию. Не буду писать про политику – она вне зоны моих компетенций и в текущих реалиях никогда не знаешь, что можно писать публично, а что грозит неприятными последствиями. Поэтому ограничусь прогнозами на тему экономики и финансовых рынков в России и в мире.
Сделал 10 прогнозов на 2023 год, проверим через год, насколько они реализуются. Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/lti-2023-forecasts/
Более подробно про планы и стратегию расскажу уже в начале 2023 года вместе с итогами 2022 года. Но буду рад обсудить общие тезисы в комментариях.
@long_term_investments
В конце года многие делают прогнозы на следующий год – попробую тоже начать такую традицию. Не буду писать про политику – она вне зоны моих компетенций и в текущих реалиях никогда не знаешь, что можно писать публично, а что грозит неприятными последствиями. Поэтому ограничусь прогнозами на тему экономики и финансовых рынков в России и в мире.
Сделал 10 прогнозов на 2023 год, проверим через год, насколько они реализуются. Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/lti-2023-forecasts/
Более подробно про планы и стратегию расскажу уже в начале 2023 года вместе с итогами 2022 года. Но буду рад обсудить общие тезисы в комментариях.
@long_term_investments
Long Term Investments
Прогнозы на 2023 год от LTI
Что случится на рынках и в экономике в следующем году по версии LTI
Итоги года буду подводить немного позже, а пока небольшой завершающий пост.
Уходящий год был очень непростым, во всех смыслах. Пришлось переосмыслить многие вещи, и с точки зрения инвестиций, и в целом о происходящем в стране и в мире.
Хочу пожелать здоровья вам и вашим близким, внутреннего спокойствия и уверенности в текущем неспокойном мире, побольше созидания и светлых моментов, и чтобы большие проблемы обходили вас стороной, а маленькие давали полезный опыт и делали сильнее. И пусть наступающий год будет лучше, чем уходящий.
С наступающим Новым годом!
Уходящий год был очень непростым, во всех смыслах. Пришлось переосмыслить многие вещи, и с точки зрения инвестиций, и в целом о происходящем в стране и в мире.
Хочу пожелать здоровья вам и вашим близким, внутреннего спокойствия и уверенности в текущем неспокойном мире, побольше созидания и светлых моментов, и чтобы большие проблемы обходили вас стороной, а маленькие давали полезный опыт и делали сильнее. И пусть наступающий год будет лучше, чем уходящий.
С наступающим Новым годом!
#LTI_итоги_года #LTI_портфель
Подбил итоги 2022 года по портфелю: https://longterminvestments.ru/portfolio-04-01-2023/
Доходность 8% в долларах, 1.5% в рублях - намного лучше всех возможных индексов в России и зарубежом, которые упали за год на 20-40%. Хотя ошибок и упущенных возможностей в этом году тоже хватало, без них могло бы быть еще значительно лучше.
С начала публичного отсчета в январе 2020 доходность портфеля 177% в долларах и 218% в рублях. За 3 года получился CAGR 40% в долларах, что очень круто и на голову выше любых индексов, но в значительной степени обусловлено очень хорошим 2020 годом, который будет крайне сложно повторить.
На всякий случай напомню, что я не использую плечи (в течение этих трех лет какое-то время наоборот значимая часть портфеля была в кэше) и широко диверсифицирую портфель (у меня редко одна позиция занимает больше 10% активов). Так что результат достигнут с достаточно низкими рисками, при более агрессивном подходе доходность в теории могла бы быть еще значительно выше.
Также обновил текущий состав портфеля и написал про планируемые изменения с точки зрения отображения результатов для подписчиков.
@long_term_investments
Подбил итоги 2022 года по портфелю: https://longterminvestments.ru/portfolio-04-01-2023/
Доходность 8% в долларах, 1.5% в рублях - намного лучше всех возможных индексов в России и зарубежом, которые упали за год на 20-40%. Хотя ошибок и упущенных возможностей в этом году тоже хватало, без них могло бы быть еще значительно лучше.
С начала публичного отсчета в январе 2020 доходность портфеля 177% в долларах и 218% в рублях. За 3 года получился CAGR 40% в долларах, что очень круто и на голову выше любых индексов, но в значительной степени обусловлено очень хорошим 2020 годом, который будет крайне сложно повторить.
На всякий случай напомню, что я не использую плечи (в течение этих трех лет какое-то время наоборот значимая часть портфеля была в кэше) и широко диверсифицирую портфель (у меня редко одна позиция занимает больше 10% активов). Так что результат достигнут с достаточно низкими рисками, при более агрессивном подходе доходность в теории могла бы быть еще значительно выше.
Также обновил текущий состав портфеля и написал про планируемые изменения с точки зрения отображения результатов для подписчиков.
@long_term_investments
Long Term Investments
Итоги 2022 года и структура портфеля 04.01.2023
Результаты декабря и 2022 года Актуальная структура портфеля и дальнейшие планы
#LTI_отчетности
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.
В конце недели уже начинается сезон отчетов за Q4 и полный 2022 год.
@long_term_investments
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.
В конце недели уже начинается сезон отчетов за Q4 и полный 2022 год.
@long_term_investments
#LTI_ideas
Закрыл две идеи на сайте. Как всегда, после закрытия идей делаю их публичными.
1) Арбитражная идея №34: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea34/
Это была стандартная арбитражная идея с покупкой акций под M&A. Идея успешно реализовалась с прибылью 6.5% за 1 месяц.
Сейчас на сайте активны еще несколько похожих арбитражных идей с сопоставимым или большим апсайдом:
№32: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea32/
№35: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea35/
№36: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea36/
2) Идея №72: https://longterminvestments.ru/idea72/
Это была покупка фондов, которые инвестируют в нефть через фьючерсы. Сначала покупал USO, затем BNO. Вынужденно закрыл позицию в конце декабря, так как с 1 января в США вводится налог на продажу некоторых активов в размере 10%, оба фонда под него попадают. Получился небольшой убыток в 4% за 1.5 месяца.
Про новый налог писал здесь: https://longterminvestments.ru/new-us-ptp-taxes/
@long_term_investments
Закрыл две идеи на сайте. Как всегда, после закрытия идей делаю их публичными.
1) Арбитражная идея №34: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea34/
Это была стандартная арбитражная идея с покупкой акций под M&A. Идея успешно реализовалась с прибылью 6.5% за 1 месяц.
Сейчас на сайте активны еще несколько похожих арбитражных идей с сопоставимым или большим апсайдом:
№32: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea32/
№35: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea35/
№36: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea36/
2) Идея №72: https://longterminvestments.ru/idea72/
Это была покупка фондов, которые инвестируют в нефть через фьючерсы. Сначала покупал USO, затем BNO. Вынужденно закрыл позицию в конце декабря, так как с 1 января в США вводится налог на продажу некоторых активов в размере 10%, оба фонда под него попадают. Получился небольшой убыток в 4% за 1.5 месяца.
Про новый налог писал здесь: https://longterminvestments.ru/new-us-ptp-taxes/
@long_term_investments
Long Term Investments
Арбитражная идея №34 – закрыта
Sierra Wireless (SWIR на Nasdaq) – M&A арбитраж Идея закрыта с прибылью 6.5% за 1 месяц
#LTI_ideas #LTI_аналитика
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-09-01-2023/
Формат постепенно переходит в регулярный, как всегда пишу про:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Интересные наблюдения про рынок в целом (например, в этот раз про колебания валютных курсов на Мосбирже и российскую нефть)
Небольшая вырезка из поста с наблюдениями на тему российской нефти
В декабре средняя цена продажи Urals в декабре снизилась до $50 (официальные данные Минфина). Вероятно в конце декабря цена была еще ниже, так как в середине декабря писали про среднюю цену $57. Азербайджанские СМИ пишут, что 6 января Urals продавали по $41. Дисконт к Brent снова вырос до $30+, только от текущей базы в $80 это уже намного больнее, чем от $100-120 весной и летом.
Ценовой потолок и европейское эмбарго, эффективность которых многими ставилась под сомнение, похоже оказались достаточно эффективны – российская нефть еще сильнее подешевела, а на глобальном рынке цены не выросли. 5 февраля добавятся ограничения на нефтепродукты – посмотрим, какой будет эффект, но скорее всего ничего хорошего для российской экономики не будет.
Вообще конечно Европа явно превзошла ожидания по темпам отказа от российских энергоносителей. Например, все поставки нефти, угля и даже газа в Германию за 10 месяцев обнулились, хотя ранее страна была крупнейшим потребителем российского сырья. Можно долго спорить на тему того, какой ценой это было достигнуто, но факт остается фактом.
@long_term_investments
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-09-01-2023/
Формат постепенно переходит в регулярный, как всегда пишу про:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Интересные наблюдения про рынок в целом (например, в этот раз про колебания валютных курсов на Мосбирже и российскую нефть)
Небольшая вырезка из поста с наблюдениями на тему российской нефти
В декабре средняя цена продажи Urals в декабре снизилась до $50 (официальные данные Минфина). Вероятно в конце декабря цена была еще ниже, так как в середине декабря писали про среднюю цену $57. Азербайджанские СМИ пишут, что 6 января Urals продавали по $41. Дисконт к Brent снова вырос до $30+, только от текущей базы в $80 это уже намного больнее, чем от $100-120 весной и летом.
Ценовой потолок и европейское эмбарго, эффективность которых многими ставилась под сомнение, похоже оказались достаточно эффективны – российская нефть еще сильнее подешевела, а на глобальном рынке цены не выросли. 5 февраля добавятся ограничения на нефтепродукты – посмотрим, какой будет эффект, но скорее всего ничего хорошего для российской экономики не будет.
Вообще конечно Европа явно превзошла ожидания по темпам отказа от российских энергоносителей. Например, все поставки нефти, угля и даже газа в Германию за 10 месяцев обнулились, хотя ранее страна была крупнейшим потребителем российского сырья. Можно долго спорить на тему того, какой ценой это было достигнуто, но факт остается фактом.
@long_term_investments
Long Term Investments
Апдейт для подписчиков 09.01.2023
Апдейты по активным идеям и действия с портфелем Потенциально интересные идеи и общий взгляд на рынок