#LTI_портфель #LTI_зарубежные_рынки

Апдейт по зарубежным рынкам

Я в последнее время редко пишу про инвестиции на зарубежных рынках, хотя там все супер. Зарубежный портфель +44% с начала года в долларах vs 11% S&P 500. Август был вообще одним из рекордных месяцев за все время по доходности, и рекордным по абсолютной прибыли в долларах.

Кроме того, так как я раньше больше инвестировал на зарубежных рынках, в зарубежном портфеле есть трек-рекорд с начала 2020 года, который регулярно раскрывается на сайте. И там тоже все отлично, портфель х4.5 в долларах за 5.5 лет, CAGR 31% vs 15% у S&P 500, и ни одного убыточного года (включая кризисный 2022).

Сейчас из-за объективных инфраструктурных и прочих ограничений за рубежом больший фокус с точки зрения времени на российский рынок, где использую более активный подход к управлению и глубже погружаюсь в бизнес компаний, вплоть до общения с менеджментом и поездок на производства. А на зарубежных рынках периодически ищу точечные идеи и слежу за интересующими компаниями, сделки обычно совершаю довольно редко, но там по-прежнему значимая часть капитала.

Для справки, с начала 2024 года было всего 10 новых новых позиций в акциях (кроме коротких сделок под оферты в прошлом году) и ни одна из них пока не продана. Причем 4 были за последний месяц - немного обновил портфель, закрывал старые еще более давние позиции. Результаты выше на картинке.

Так что даже такой подход может давать хорошие результаты, хотя объективно этот год лучше среднего, долгосрочная цель на зарубежных рынках - генерировать доходность 20-25% годовых в долларах. Пока на горизонте 5+ лет получается даже с запасом.

Решил разделить на сайте российский и зарубежный рынки, чтобы было проще ориентироваться. Вся информация по зарубежным рынкам, включая актуальный портфель и описание всех идей, в этом разделе: https://longterminvestments.ru/international/

Ежемесячный апдейт по зарубежному портфелю по итогам августа и дальнейшие планы: https://longterminvestments.ru/portfolio-international-05-09-2025/

Я перестал делать разборы отчетов зарубежных компаний, так как в этом сейчас нет особого смысла, с этим уже довольно хорошо справляется Chat GPT - вот пример, как я сам его использую (открывается с VPN). Периодически буду писать короткие заметки про интересные события на глобальных рынках в канал и более глобальный взгляд на отдельные интересные компании/индустрии на сайте вроде недавнего поста про Tesla, но такие материалы занимают много времени, так что будут не часто.

А большая часть информации по зарубежным рынкам (и в целом тоже) сейчас в чате для подписчиков - там еженедельные комментарии от меня по основным событиям, апдейты по компаниям в портфеле + периодически обсуждения потенциальных идей. Если есть активная подписка и хотите попасть в чат - напишите в личку @StrategyGuy.

И еще ниже прикреплю небольшой опрос, чтобы понять, какая доля аудитории сейчас в целом интересуется зарубежными рынками.

@long_term_investments

#LTI_портфель #LTI_облигации

Портфели облигаций

Ежемесячный апдейт по облигационным портфелям. С момента запуска продолжает увеличиваться отрыв от бенчмарков (на графиках).

Результаты в сентябре:
- Рублевый +0.4% vs -0.7% индекс корп облигаций и +1.4% LQDT
- Валютный -0.8% vs -1.8% по индексу валютных бондов на Мосбирже (в долларах)

Также сегодня значимо скорректировал модельный портфель рублевых бондов. Сейчас в нем 8 позиций, средняя YTM ~23.6% при средней дюрации 1.1 год.

Валютный модельный портфель бондов пока без изменений. Средняя YTM ~7.6% при средней дюрации 1.8 лет.

После бурного роста с начала года рынок облигаций во второй половине сентября начал корректироваться на фоне жесткой риторики ЦБ и общего негативного сентимента на рынке.

Более подробно про результаты, изменения и планы в посте: https://longterminvestments.ru/bonds-02-10-2025/

Вся информация по облигациям в этом разделе: https://longterminvestments.ru/bonds/

@long_term_investments

#LTI_портфель #LTI_облигации

Портфели облигаций

Ежемесячный апдейт по облигационным портфелям. С момента запуска сохраняется отрыв от бенчмарков (на графиках).

Результаты в октябре:
- Рублевый +1.4% vs+1.6% индекс корп облигаций и +1.4% LQDT
- Валютный +0.3% vs +0.6% по индексу валютных бондов на Мосбирже (в долларах)

Сделал локальные корректировки в рублевом и валютном портфеля облигаций. Текущие параметры:
- Рублевый: средняя YTM ~23.3% при средней дюрации 1.1 год.
- Валютный: средняя YTM ~8.1% при средней дюрации 1.6 лет.

Более подробно про результаты, изменения и планы в посте: https://longterminvestments.ru/bonds-06-11-2025/

Вся информация по облигациям в этом разделе: https://longterminvestments.ru/bonds/

@long_term_investments

#LTI_портфель #LTI_облигации

Портфели облигаций

Ежемесячный апдейт по облигационным портфелям. Оба показывают динамику лучше бенчмарков в ноябре и с момента запуска (на графиках).

Результаты в ноябре:
- Рублевый +2.2% vs+1.4% индекс корп облигаций и +1.3% LQDT
- Валютный +0.9% vs +0.3% по индексу валютных бондов на Мосбирже (в долларах)

Сделал локальные корректировки в рублевом и валютном портфеля облигаций. Текущие параметры:
- Рублевый: средняя YTM ~23.8% при средней дюрации 1.2 года.
- Валютный: средняя YTM ~8.4% при средней дюрации 1.7 лет.

Более подробно про результаты, изменения и планы в посте: https://longterminvestments.ru/bonds-04-12-2025/

Вся информация по облигациям в этом разделе: https://longterminvestments.ru/bonds/

@long_term_investments