#LTI_облигации
Новый раздел с облигациями на сайте
Я инвестирую преимущественно в акции, но за облигациями на российском рынке тоже слежу. У меня есть небольшой консервативный портфель с рублевыми облигациями, а валютные облигации периодически использую, чтобы иметь валютную экспозицию в основном портфеле. Также иногда участвую в размещениях новых выпусков, в основном спекулятивно.
Сделал на сайте раздел с облигациями, чтобы собрать в одном месте информацию по ним: https://longterminvestments.ru/bonds/
Во-первых, написал базовый пост про инвестиции в облигации, он с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/bonds-basics/
В нем осветил практические моменты при инвестициях в облигации, думаю многим может быть полезно:
- Ресурсы для поиска и анализа облигаций
- Как считается доходность, какие есть подводные камни
- Как я считаю доходность флоатеров, которая некорректно показана почти на всех ресурсах
- Как считается доходность валютных облигаций и почему нужно быть аккуратным в моменты волатильности курса
- Какие есть альтернативы и бенчмарки при инвестициях в облигации
Также в разделе с облигациями есть два модельных портфеля с облигациями, цель которых - на дистанции показывать доходность на 3-5%+ годовых выше соответствующих индексов Мосбиржи, а также депозитов, ОФЗ, LQDT и прочих консервативных альтернатив. Описание портфелей здесь - рублевый, валютный.
Запущены 4 месяца назад для подписчиков, сейчас гипотеза протестирована и набралось немного статистики, можно и публично анонсировать. Прикладываю доходность за прошедшее время по сравнению с бенчмарками. Модельные портфели доступны для подписчиков.
Идея в портфелях простая - я слежу за бизнесом многих российских компаний и неплохо его понимаю, поэтому могу покупать облигации с более высокой доходностью относительно консервативных альтернатив без значимого увеличения уровня риска, что собственно и делаю в данном случае. При этом я не суюсь в ВДО, это достаточно пассивные портфели с редкими ребалансировками раз в 1-2 месяца, и так как я итак делаю эту работу для себя, решил что может быть полезно кому-то еще.
Буду периодически делиться результатами. Если интересуетесь бондами, вот еще раз ссылка на раздел со всей информацией: https://longterminvestments.ru/bonds/
@long_term_investments
Новый раздел с облигациями на сайте
Я инвестирую преимущественно в акции, но за облигациями на российском рынке тоже слежу. У меня есть небольшой консервативный портфель с рублевыми облигациями, а валютные облигации периодически использую, чтобы иметь валютную экспозицию в основном портфеле. Также иногда участвую в размещениях новых выпусков, в основном спекулятивно.
Сделал на сайте раздел с облигациями, чтобы собрать в одном месте информацию по ним: https://longterminvestments.ru/bonds/
Во-первых, написал базовый пост про инвестиции в облигации, он с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/bonds-basics/
В нем осветил практические моменты при инвестициях в облигации, думаю многим может быть полезно:
- Ресурсы для поиска и анализа облигаций
- Как считается доходность, какие есть подводные камни
- Как я считаю доходность флоатеров, которая некорректно показана почти на всех ресурсах
- Как считается доходность валютных облигаций и почему нужно быть аккуратным в моменты волатильности курса
- Какие есть альтернативы и бенчмарки при инвестициях в облигации
Также в разделе с облигациями есть два модельных портфеля с облигациями, цель которых - на дистанции показывать доходность на 3-5%+ годовых выше соответствующих индексов Мосбиржи, а также депозитов, ОФЗ, LQDT и прочих консервативных альтернатив. Описание портфелей здесь - рублевый, валютный.
Запущены 4 месяца назад для подписчиков, сейчас гипотеза протестирована и набралось немного статистики, можно и публично анонсировать. Прикладываю доходность за прошедшее время по сравнению с бенчмарками. Модельные портфели доступны для подписчиков.
Идея в портфелях простая - я слежу за бизнесом многих российских компаний и неплохо его понимаю, поэтому могу покупать облигации с более высокой доходностью относительно консервативных альтернатив без значимого увеличения уровня риска, что собственно и делаю в данном случае. При этом я не суюсь в ВДО, это достаточно пассивные портфели с редкими ребалансировками раз в 1-2 месяца, и так как я итак делаю эту работу для себя, решил что может быть полезно кому-то еще.
Буду периодически делиться результатами. Если интересуетесь бондами, вот еще раз ссылка на раздел со всей информацией: https://longterminvestments.ru/bonds/
@long_term_investments
👍42🔥11🎉2
#LTI_портфель #LTI_облигации
Портфели облигаций
Ежемесячный апдейт по облигационным портфелям. С момента запуска продолжает увеличиваться отрыв от бенчмарков (на графиках).
Результаты в сентябре:
- Рублевый +0.4% vs -0.7% индекс корп облигаций и +1.4% LQDT
- Валютный -0.8% vs -1.8% по индексу валютных бондов на Мосбирже (в долларах)
Также сегодня значимо скорректировал модельный портфель рублевых бондов. Сейчас в нем 8 позиций, средняя YTM ~23.6% при средней дюрации 1.1 год.
Валютный модельный портфель бондов пока без изменений. Средняя YTM ~7.6% при средней дюрации 1.8 лет.
После бурного роста с начала года рынок облигаций во второй половине сентября начал корректироваться на фоне жесткой риторики ЦБ и общего негативного сентимента на рынке.
Более подробно про результаты, изменения и планы в посте: https://longterminvestments.ru/bonds-02-10-2025/
Вся информация по облигациям в этом разделе: https://longterminvestments.ru/bonds/
@long_term_investments
Портфели облигаций
Ежемесячный апдейт по облигационным портфелям. С момента запуска продолжает увеличиваться отрыв от бенчмарков (на графиках).
Результаты в сентябре:
- Рублевый +0.4% vs -0.7% индекс корп облигаций и +1.4% LQDT
- Валютный -0.8% vs -1.8% по индексу валютных бондов на Мосбирже (в долларах)
Также сегодня значимо скорректировал модельный портфель рублевых бондов. Сейчас в нем 8 позиций, средняя YTM ~23.6% при средней дюрации 1.1 год.
Валютный модельный портфель бондов пока без изменений. Средняя YTM ~7.6% при средней дюрации 1.8 лет.
После бурного роста с начала года рынок облигаций во второй половине сентября начал корректироваться на фоне жесткой риторики ЦБ и общего негативного сентимента на рынке.
Более подробно про результаты, изменения и планы в посте: https://longterminvestments.ru/bonds-02-10-2025/
Вся информация по облигациям в этом разделе: https://longterminvestments.ru/bonds/
@long_term_investments
👍11
#LTI_портфель #LTI_облигации
Портфели облигаций
Ежемесячный апдейт по облигационным портфелям. С момента запуска сохраняется отрыв от бенчмарков (на графиках).
Результаты в октябре:
- Рублевый +1.4% vs+1.6% индекс корп облигаций и +1.4% LQDT
- Валютный +0.3% vs +0.6% по индексу валютных бондов на Мосбирже (в долларах)
Сделал локальные корректировки в рублевом и валютном портфеля облигаций. Текущие параметры:
- Рублевый: средняя YTM ~23.3% при средней дюрации 1.1 год.
- Валютный: средняя YTM ~8.1% при средней дюрации 1.6 лет.
Более подробно про результаты, изменения и планы в посте: https://longterminvestments.ru/bonds-06-11-2025/
Вся информация по облигациям в этом разделе: https://longterminvestments.ru/bonds/
@long_term_investments
Портфели облигаций
Ежемесячный апдейт по облигационным портфелям. С момента запуска сохраняется отрыв от бенчмарков (на графиках).
Результаты в октябре:
- Рублевый +1.4% vs+1.6% индекс корп облигаций и +1.4% LQDT
- Валютный +0.3% vs +0.6% по индексу валютных бондов на Мосбирже (в долларах)
Сделал локальные корректировки в рублевом и валютном портфеля облигаций. Текущие параметры:
- Рублевый: средняя YTM ~23.3% при средней дюрации 1.1 год.
- Валютный: средняя YTM ~8.1% при средней дюрации 1.6 лет.
Более подробно про результаты, изменения и планы в посте: https://longterminvestments.ru/bonds-06-11-2025/
Вся информация по облигациям в этом разделе: https://longterminvestments.ru/bonds/
@long_term_investments
👍7🤬1
#LTI_портфель #LTI_облигации
Портфели облигаций
Ежемесячный апдейт по облигационным портфелям. Оба показывают динамику лучше бенчмарков в ноябре и с момента запуска (на графиках).
Результаты в ноябре:
- Рублевый +2.2% vs+1.4% индекс корп облигаций и +1.3% LQDT
- Валютный +0.9% vs +0.3% по индексу валютных бондов на Мосбирже (в долларах)
Сделал локальные корректировки в рублевом и валютном портфеля облигаций. Текущие параметры:
- Рублевый: средняя YTM ~23.8% при средней дюрации 1.2 года.
- Валютный: средняя YTM ~8.4% при средней дюрации 1.7 лет.
Более подробно про результаты, изменения и планы в посте: https://longterminvestments.ru/bonds-04-12-2025/
Вся информация по облигациям в этом разделе: https://longterminvestments.ru/bonds/
@long_term_investments
Портфели облигаций
Ежемесячный апдейт по облигационным портфелям. Оба показывают динамику лучше бенчмарков в ноябре и с момента запуска (на графиках).
Результаты в ноябре:
- Рублевый +2.2% vs+1.4% индекс корп облигаций и +1.3% LQDT
- Валютный +0.9% vs +0.3% по индексу валютных бондов на Мосбирже (в долларах)
Сделал локальные корректировки в рублевом и валютном портфеля облигаций. Текущие параметры:
- Рублевый: средняя YTM ~23.8% при средней дюрации 1.2 года.
- Валютный: средняя YTM ~8.4% при средней дюрации 1.7 лет.
Более подробно про результаты, изменения и планы в посте: https://longterminvestments.ru/bonds-04-12-2025/
Вся информация по облигациям в этом разделе: https://longterminvestments.ru/bonds/
@long_term_investments
👍7