#вестисполейАрмагеддонщины
Похоже, все в США уже заложились на рецессию: что в бондах, что в крипте, что в акциях, что в разного рода магических соотношениях.
Я честно сказать, думаю, что деньгами проблему в очередной раз зальют, как минимум постараются. На один-два раза старых рецептов ещё может хватить (инфляция официально пока низкая, несмотря на яйце-ралли). В общем, падать рынки может сильно и не будут. Ну или будут только те компании, которые в плохих отношениях с Трампом.
Так что не уверен, что шортить сейчас хорошая идея. Хотя может и что-то удастся заработать, если выбрать бумаги, и если регуляторы среагируют не слишком оперативно в целом по рынку.

#гнетущее_ДКП
Елизавета Данилова, видимо, установила обновление теперь волны банкротств не ждет.
А в ноябре - ждала, да так, что переполошила весь рынок.

В целом это позитив - баги пофиксили, кошмарить должностные лица рынок перестали и на том спасибо.
Ждём теперь победных реляций о том, как ключевая ставка помогла побороть инфляцию.

А хотя стоп, инфляция же должна снизиться.
Проклятый Росстат, что же ты тянешь с цифрами!

Вот зря на облигационном Сибондсе/Смартлабе у представителя Минфина спрашивали чего 238-я такая дорогая.
Взяли, да и залили.
Бойтесь своих вопросов Вселенной - она может среагировать

#угар_киберпанка
Скажи всем что собираешься выпустить летающие автомобили и твои акции удвоятся. Ну в самом деле, что может пойти не так? Автомобиль не получится? Так гиперлуп тоже не собрали, и ничего.

Я вот думаю - если бы кто-то из наших эмитентов такое сказал - его бы на смех подняли. А если бы он даже сделал потом летающий автомобиль, половина бы кривила рожу и говорила: это что, а вот в Китае ...
В общем, разруха в головах принимает самые причудливые формы.

#анонс_размещения
ГК «Полипласт» объявила о размещении первого выпуска валютных облигаций, привязанных к курсу доллара, а расчеты будут производиться в рублях. Объем размещения – от 10 млн долларов, срок обращения – 2 года, выплаты по купонам ежемесячные, доходность – до 13,9% годовых, номинал – 100 долларов. Сбор заявок 18 марта.

У ГК в обращении 2 выпуска рублевых облигаций общим объемом 3,1 млрд руб. и 6 погашенных выпусков на 4,85 млрд руб. Выручка по итогам 1п2024 (МСФО, LTM) составила 99,5 млрд руб. при высокой рентабельности EBITDA на уровне 27,6%.

ГК «Полипласт» - крупнейший в РФ производитель химикатов для строительной отрасли, нефтедобычи, металлургии, кожевенной отрасли, производства чистящих и моющих средств. Компания экспортирует продукцию в более чем 50 стран и занимает 5% на мировом рынке.

Опыт работы ГК – более 25 лет. В составе группы 8 заводов, 4 научно-технических центра, более 10 модификационных центров, более 30 точек продаж. ГК «Полипласт» - компания вертикальной интеграции, которая производит как сырье (60% для своих нужд), так и реализует готовый продукт конечному покупателю (более 4 тысяч клиентов).

Среди долларовых и квази-долларовых облигаций корпоративных заемщиков на вторичном рынке бумаги ГК отличаются высокой доходностью. Облигации можно приобрести у крупнейших российских брокеров (Альфа-Банк, БКС, ВТБ, Газпромбанк, Ньютон Инвестиции, Т-Банк и др.).

Подробная информация о ГК размещена на сайте.

#почитывая_чатики
Подписчики требует QE от банка Японии. И вообще проявить ответственность. А то кэрри трейд пойдет не к нам, а мы тут уже 238-ю ОФЗ натарили на всё депо (*врёт*)

Ещё немного автоновостей: китайский автопром методично доедает немецкий👇

Xiaomi убила Porsche.

Porsche прогнозирует рекордный убыток в районе 20 миллиардов евро по итогам 2024 года. Причина - обесценивание активов и падение продаж.

Причина на фото - автомобили линейки Taycan стартуют от $100,000. В то время как Xiaomi, выступающая конкурентом, предлагает почти тоже самое со своим SU7 за $25,000.

#США #SP #ставки

Американский рынок снова приуныл, "вдруг" испугавшись рецессии. Отчасти из-за заявлений со стороны Трампа, что американцам придется пережить "небольшое потрясение".

Нарратив новой Администрации "ради великой цели можно и потерпеть" сильно противоречит привычному для последних десятилетий "всех спасут", к которому рынки привыкли и это вызывает нервные реакции и плодит неопределенность.

Масла в огонь полил глава BlackRock Ларри Финк, который ожидает роста инфляции из-за миграционной и тарифной политики.

Итог - самый сильный дневной обвал с 2022 года и четвертая подряд неделя начинается в красном.

@truecon

#валютная_правда
Еще немного о валюте. Мы собственно пришли по баксу на 85 как и планировалось месяц назад (кстати, почитайте комментарии под тем постом - люди много и убедительно говорят о том, что такого никогда не будет, ибо бюджет порвется и все прочее)

Но факт есть. Вопрос- пойдёт ли ниже?

На внутренних новостях нет, но есть внешние. И там уже суровый тёмный лес: до чего доругаются в США и насколько напугают торговых партнеров и иностранный капитал. Сие рациональному анализу и прогнозу не поддаётся.
Ну и с нефтью та же история: в уравнение с двумя неизвестными добавилось третье и норовит влезть четвёртое.
Ясно одно - ставки по рублям выше, и потому я выбираю сидеть в них. Опыт 2014-2023 годов показывает, что более высокая ставка позволяет отыграться за пару лет даже при девальвации. А если бакс ляжет во флэт, то и подавно выгоднее получается

#золото
Интересно, это они к ревизии в Форт Нокс готовились или системно стали закупать? Если второе, то никакой коррекции в золоте быть не должно.

По словам управляющих нью-йоркским фондом Goehring and Rozencwajg, акции горнодобывающих компаний во всем мире недооценены.
Они считают, что смягчение недавнего «carry regime» может быть уже не за горами.
«Режим кэрри» — термином, который использовали авторы Тим Ли, Джейми Ли и Кевин Колдирон в своей книге «Расцвет кэрри» для описания периодов на рынках, характеризующихся «подавленной волатильностью и обилием кредитного плеча».

Акции, деонстрировавшие необычайный рост в такие периоды это акции компаний с высоким темпом роста, основанные на технологических достижениях того времени: радиокомпаний после краха 1929 года, полупроводников в 1960-х годах, доткомов в конце 1990-х годов.

Nvidia является олицетворением «режима керри» сейчас, выросли в 500 раз с 2013 года.

Но G&R считает, что разворот для «недооцененных» акций ресурсов начинает материализоваться. И они думают, что это может произойти с приходом администрации Трампа и потенциальным «непредвиденным сдвигом» в мировом денежном порядке.

Как говорится, «Дела идут хорошо, но неизвестно куда»,
И это не только про торговые переговоры.
Это практическим про всё)

#IPO_SPO
Jet Lend оценил себя в 6-6,5 млрд. руб. В прошлом году хотели за 8-12 млрд.
Как метко отметила Рената Литвинова "что-то как-то прям я не знаю..."
Обоснованные сомнения см. по ссылке
70 дней, кстати там действует соглашение по поддержанию котировок, так что шортить надо аккуратно. Правда я сомневаюсь, что их в шорт дадут вообще.

#транспорт
#ВСМ
Китайцы их Xpeng недавно сказали, что сделают летающий автомобиль и акции выросли в два раза, хотя никто еще ничего не сделал.
Иркут в 2023 году выкатил из гаража МС-21 который еще не летал и акции тоже выросли в два раза.
Потому что и то и другое sexy business.

СТМ сказали, что сделали прототип двигателя для ВСМ и вообще никто не почесался. Акций в свободном обращении нет (как заметил классик "у вас чего не хватишься, того и нет"), облиги как стояли так и стоят.

Потому что в железной дороге sexy business закончился аккурат с выкупом в казну концессий при Александре Третьем. То есть около 140 лет назад. Теперь только хтоническая хтонь и безбрежный скепсис.

Уверен сейчас развернутся в боевой порядок диваны с потомственными двигателе строителями, и дадут залп из гонвометов с общим посылом: ничего не получится, все попилят "чумазый не может"
Но я, не будучи потомственным экспертом и поэтому не связанный цеховыми предрассудками, хочу верить что получится. Потому что это будет прям очень большое стратегическое преимущество. Это важно не только для 41 поезда для нашей ВСМ, но в перспективе и для Ирана, Индии, Индонезии - всех, кто не хочет/не может покупать китайско- немецкие поезда. В общем, узловой момент с моей точки зрения.

А вообще говоря, СТМ и ТМХ могли бы IPO провести. а то один Джетленд на столе.