#стройка
ДОМ РФ внезапно сообщает, что слухи о смерти рынка жилья оказались несколько преувеличены.
Не то чтобы там всё опять как в 2021 году, вовсе нет.

Но население продолжает парковать сбережения в недвижимость и потому цены не падают, да еще и семейная ипотека помогла. Оную ипотеку правда уже пересматривают, но видимо это не сильно остановит желающих.
Да и в целом понятно - жить то надо, деньги пока водятся надо купить что-то, разменять.

Вот что значит: нет альтернативного пузыря - была бы своя NVidia туда бы грузили.
Правда я думаю, что не грузили бы.

Не только потому что "лучшая наша NVidia - это Институт теплотехники", а он не продается. А потому что структура владения недвижкой у нас иная чем в США и ЕС. У нас она в собственности Причем иногда в собственности такое, что в других странах и в голову не придет никому такое приобретать или таким владеть.
Гримасы приватизации 90-х

У нас пока еще не было ситуации когда жилье массово ветшает, разрушается и собственник остается без ничего. Поэтому недвижка воспринимается как вечный накопитель, с которым особо ничего не может случиться. И поэтому фондовый рынок у неё пальму первенства еще долго отнять не сможет.

#транспорт
#партизанская_макроаналитика
Коллега Белов пишет про CASS (американский индекс грузоперевозок) и я считаю, что почин надо поддержать.

Вообще то это знак рецессии. Я взял картинку чуть покрупнее👆, чтобы было хорошо видно.
На мой, не до конца просвещенный взгляд, это означает что спад ВВП США де факто начался в середине 2025 года.
Там конечно могут быть нюансы в виде роста в сфере услуг, но очевидно, что ситуация в любом случае так себе.
Возможно именно этим объясняется и фактическое сворачивание торговой войны с КНР осенью 2025 года и т.н. новая глобализация, о которой мы писали.
Грузооборот весело пошел падать на 10% год к году и никакие BEA и Маск с NVidia это уже замылить не смогут (они и так еле-еле справляются)

#золото
Такими темпами мы в этом году не то чо $5000, мы все $10000 разменяем.
Но правда в том, что золото в одиночку долго торчать на этом уровне не может. Должны остальные комоды подтягиваться, либо оно свалится процентов на 10-15 на общей нервозности. Потом конечно обратно вырастет, но это будет по времени сильно подольше)

Немецкие политики предлагают Германии вернуть из США золотые резервы стоимостью $100 млрд, потому что доверие Вашингтону падает — Bild

В Европе начали подозревать, что одна страна может просто взять и не вернуть резервы другой стране?!

Воспользуюсь переползанием цены серебра за отметку 100 долларов (год назад было 30), чтобы с этой оказией проговорить, в общем, банальное.

Взлет в последние месяцы и особенно недели и серебра, и золота, и ряда других металлов - свидетельство не просто глубокого дисбаланса в глобальных финансах, а его перехода в острую форму. И титанические старания агента Дональда поставить на уши все, до чего он только может дотянуться, здесь не причина, а скорее следствие: чует нутром барыги, как эти дисбалансы могут в любой момент рвануть во вверенной державе, и барагозит, чтобы стравить вовне хоть сколько-то энтропии (поможет вряд ли, но он в себя верит).

Дело даже не в том, что наблюдаем превращенную форму долларовой инфляции, хотя и это налицо. Дело больше в том, что мировой рынок, месяц за месяцем наматывая эту положительную обратную связь, по сути прогнозирует ту или иную (или сразу несколько) форму больших потрясений - и этот прогноз тем больше выглядит самосбывающимся, чем сильнее обратная связь продолжает наматываться.

Не предскажу, когда конкретно начнется веселье, не знаю, что выступит непосредственным детонатором (тут от обвала крупного национального рынка до новой прямой агрессии против Ирана), но запас устойчивости мировой финансовой системы в том виде, в каком к ней все привыкли, выглядит более чем конечным.

#стройка
#IPO_SPO
#бетон_портфель
ДомРФ тем временем ... нормальное IPO: почти 20% роста с размещения.
Напоминает Совкомбанк, только пошустрее.
Вообще если банк ответственно подходит к управлению стоимостью собственных бумаг, то все в порядке обычно.

#почитывая_чатики
Для равновесия - вспомним и о темных страницах биографии 🌑💩

#партизанская_макроаналитика
Еще немного к годовщине "павловской реформы": нынешняя эпоха если на ту чем-то и похожа, то чувством неопределенности и паникой с ним связанной.
Вот например типичный текст с посылом: ослабьте рубль, а то я чувствую себя лохом, накупив валюты, случится непоправимое. Но дело даже не в посыле, а в оптике наблюдающего, которая остается старой. Цитата:

главный фактор развития в мире — дешёвая энергия

Да так было до последнего времени. Но сейчас в этой фразе две ошибки: "развитие" и "дешевая".
Сегодня тезис звучит иначе: главный фактор выживания - надежный доступ к энергии. Ну и со всем остальным также.

"Развитие" в прежнем смысле уже закончилось в 2008 году, сейчас заканчивается "общество спектакля", переходим к выживанию. Поэтому вопросы обменных курсов фиатных валют и на самом деле инфляции уже вторичны. Не будет как в Сирии и на Украине - и слава богу. А если доллар будет 50 или же 150 ничего фатально непоправимого не случится, неприятно, но люди подстроятся.
Также как в случае с инфляцией: вырастет официальная инфляция до 10-15% (вернее сказать, Росстат перестанет её занижать) - кроме MMI и нашего Евгения это никого особо не потрясёт, да и они больше симулируют припадки, чем переживают на деле.
Другое дело, что вопросы инфляции, курса и ДКП тесно связаны с мировым движением капиталов, поэтому вокруг и такие пляски. Переформатирование финансовой системы драматичным меняет состав посредников, которые зарабатывают на движении капиталов, многих просто оставляют без денег. Просто в отличи от ВПК, нефтегаза и металлургов финансисты еще (пока) контролируют мейнстримные медиа, оттого и наблюдаемый третий год подряд чад макроэкономического кутежа и цирк с бородатыми женщинами.

В общем надо сменить оптику, попить водички и успокоиться.
И осознать, что для русской интеллигенции мелкого инвестора эпоха безопасного инвестирования миновала окончательно. Она кстати по историческим меркам была довольно короткой, когда на рынке зарабатывало большинство. Главным образом это происходило на эмиссии доллара, которая в нулевые и десятые годы почти целиком шла на фондовый рынок США. Теперь такого скорее всего уже не будет, хотя многие попытаются повторить "лучшие практики".

#битва_пузырей
Коллеги сообщают, что бигтехи навыпускали облигаций на $140 млрд. под ИИ программы.
Настоящий американский размах и умение жить широко, что тут скажешь

- Что делать будем? Что будем, что будем… завидовать будем! (с)

Но не инвесторам, конечно.

#валютная_правда
А помните как пару лет назад все говорили, что на дедолларизацию уйдут десятилетия?
И вообще это проделки "маленькой группы стран"

Но похоже, что управимся до 2030 года, а группа маленькая, но очень пробивная оказалась. Хотя без поддержки старины Донни ничего бы не вышло. Ему Нобелевку по экономике вручать впору, посолиднее будет, чем премия мира.

По-моему, график соотношения зарплат к прибылям корпорций надо трактовать чуть шире и с пониманием того, что происходило с 1970-х.

Проклятые капиталисты конечно проклятые, но рост прибылей без роста заработных плат происходил в первую очередь потому, что происходил, так сказать, экспорт рабочих мест из-за глобализации и переноса/расширения производств за рубежом.

То есть, прибыли корпораций выросли за счет прибылей, которые получались за рубежом и работников, которые за рубежом работали, а зарплаты на графике этих работников не включают.

Здесь можно видеть, что тенденция в 2008 году остановилась - соотношение перестало снижаться. Собственно говоря, это лишнее подтверждение того, что глобализация закончилась именно тогда, а соответствующую ей финансовую систему пытаются тащить на последнем издыхании до сих пор.

@moi_misli_vslukh

#наукадоказала
Хипстеры Математики зановго открыли для себя выводы, содержащиеся в работе Ленина 1916 года. Неплохо-неплохо, всего какие то 110 лет прошло.
Яркое подтверждение тезиса о том, что никакие реакционные силы не смогут остановить прогресс, товарищи!)

#неформат
Кстати раз зашла уже речь о Ленине, не могу не признаться: на прошедшей неделе после долгого перерыва я втравился в срач по поводу были ли Ленин шпионом (на сей раз австрийским), а потом задумался по поводу культа личности и мифотворчества и родил небольшой, но в целом программный текст (в платном доступе)
Основную картинку прилагаю👆
Это динамика развития мифа о Ленине-Сталине. Он ведь у нас парный.
Вывод: я не слишком удивлюсь, если через лет 9-10 Ленин вновь станет "хорошим", и вас тоже призываю не удивляться, дорогие друзья, процесс то цикличный

#нефть
Мне тоже кажется что нефть должна начать дорожать. Давно пора, сколько можно терпеть!!!

Если серьезно, думаю что соотношение цен золота и нефти такое большое не только из-за переоценки золота, но и из-за энергоперехода - он все-таки поменял топливный баланс пусть и не так драматично, как планировалось

Так что соотношение золото нефть может и на 10-15 уже не вернется, но хотя бы на 30 должно. сейчас оно больше 70, напомню.

Хайп, который мы пропустили. Правда тут недавно писали, что у нас все наоборот: тарологи и эзотерики сложили зубы на полку

#суперцикл
Пишут что в Гонконге Русал +13%, а у нас +1,4%
Ну что за фигня! Я негодую!

А вообще драгмет уверенно лезет в облака, цветмет собирается тоже. Все то ли готовятся к войне, то ли на всякий случай покупают все что плохо лежит.
Ну пускай. Надо было кончено серебро не продавать так рано, но что теперь уже. Умерла так умерла.
===============
UPD:
тут еще опять возбудились на тему аудита золота в США - есть шанс поспекулировать и попробовать быстренько пойти на $5500 на страхах

🎯 Серебро за восемь лет обогнало биткойн.

На отрезке с конца 2017 года серебро стабильно опередило биткойн по совокупной доходности. Все импульсы крипторынка, включая самые громкие ралли, в относительном выражении остались в тени серебра.

Это удивительно, но в декабре 2017 года надо было вкладываться не в биткойн, а в серебро.

#вестисполейАрмагеддонщины

Заставить Вашингтон спасать японский бюджет — это офигенная схема.

А с другой стороны, что ещё делать то? Таки спасать: это точно дешевле чем устраивать распродажу и панику. Паллиатив, конечно, но что нынче не паллиатив?

🤑Команда альпинистов Серебро 🥈 успешно покорила Пик Коммунизма и начала спуск к подножью горы. ⛰️ А если серьезно, то смотрю за тенью или фителем дневной свечи. 🕯️ Если тень будет длинной, то с завтрашним ростом могут быть проблемы. После гиперболического роста часто бывает сильнейший откат.

«Радиостанция Судного дня» передала новое послание: НЖТИ 62821 ТРЕЙДЕР 5894 4167

А вы думали почему серебро упало? Глубоко законспирированная сеть работает! Сообщение прозвучало в 15:49 по московскому времени, когда в снежном Нью-Йорке было еще раннее утро, а в дождливом Шанхае уже вечер. Потребовалось около 5 часов на подготовку и… обвал!

Это вам не по фазам луны ВТБ торговать, тут все по-настоящему.

@moi_misli_vslukh