#стройка
В пятницу был на встрече с аналитиками у дебютирующего эмитента Колди Групп.
Успокоился только к понедельнику, почему и к вам пишу.
Собственно, все было поначалу как обычно - попили кофий, посмотрели рендеры, выдали каски, слазили на 13-ый этаж строящегося объекта, все перепачкались.
А потом кто-то возьми и спроси - а какие цены у вас на вашем Хамовники 12.
Ну они в ответ и говорят: в 2022 году было 2 млн. за метр, а сейчас почти 5 млн.
И непроданной сталась одна квартира из 60.
Рост с 2 до 5 млн. за квадрат за 3, (ну хорошо допустим 3,5 года) - это больше 30% годовых.
Тогда как по облигациям при всех условиях (рейтинг ВВВ, маленький выпуск в качестве прогрева к IPO) больше 20% никак не получить. Еще постараются дать купон 18% я их знаю.
Одним словом - я понял, что хочу ЗПИФ, По данному зданию, понятно, уже поздняк метаться, но у них еще 4 проекта.
Одним словом, после информации про 5 млн. дальнейшее было как в тумане. Что-то спрашивали про EBITDу да про эскроу (я слава богу сел ярдом с Новиком и Тузовым, они вопросы задавали постоянно).
А я все думал: ну почему не ЗПИФ?
Да, нам еще сказали, что кто-то купил этаж на ЗПИФ. На их месте должен был быть я. Вернее сказать, Совкомбанк, а я бы там купил паёв на сколько хватило. Но нет! Чем они там заняты в своих банках, я не знаю.
Одним словом, я не могу смотреть на это спокойно.
А про облигации пусть вам рассказывает Новик - он аналитик ему и карты в руки, постоянно записывал что-то.
Все говорят: нет правды на земле.
Но правды нет — и выше (с)
В пятницу был на встрече с аналитиками у дебютирующего эмитента Колди Групп.
Успокоился только к понедельнику, почему и к вам пишу.
Собственно, все было поначалу как обычно - попили кофий, посмотрели рендеры, выдали каски, слазили на 13-ый этаж строящегося объекта, все перепачкались.
А потом кто-то возьми и спроси - а какие цены у вас на вашем Хамовники 12.
Ну они в ответ и говорят: в 2022 году было 2 млн. за метр, а сейчас почти 5 млн.
И непроданной сталась одна квартира из 60.
Рост с 2 до 5 млн. за квадрат за 3, (ну хорошо допустим 3,5 года) - это больше 30% годовых.
Тогда как по облигациям при всех условиях (рейтинг ВВВ, маленький выпуск в качестве прогрева к IPO) больше 20% никак не получить. Еще постараются дать купон 18% я их знаю.
Одним словом - я понял, что хочу ЗПИФ, По данному зданию, понятно, уже поздняк метаться, но у них еще 4 проекта.
Одним словом, после информации про 5 млн. дальнейшее было как в тумане. Что-то спрашивали про EBITDу да про эскроу (я слава богу сел ярдом с Новиком и Тузовым, они вопросы задавали постоянно).
А я все думал: ну почему не ЗПИФ?
Когда бессмертный гений — не в награду
Любви горящей, самоотверженья,
Трудов, усердия, молений послан —
А озаряет голову безумца,
Гуляки праздного? (с)
Да, нам еще сказали, что кто-то купил этаж на ЗПИФ. На их месте должен был быть я. Вернее сказать, Совкомбанк, а я бы там купил паёв на сколько хватило. Но нет! Чем они там заняты в своих банках, я не знаю.
Одним словом, я не могу смотреть на это спокойно.
А про облигации пусть вам рассказывает Новик - он аналитик ему и карты в руки, постоянно записывал что-то.
🤣36🤪18❤8🤝4🔥3👍2👏1
#стройка
В продолжение темы👆 - в ленте нашел, что за 1,2 млрд. в Питере Главпочтамт продают.
Ну на реконструкцию и ремонт допустим еще двушку, пусть в целом будет 3,2 млрд. даже 3,5 млрд. с учетом торгов комиссий и прочего (это примерно 255 тыс. за квадрат).
Пару квартир в Хамовниках.
Твою ж мать, пардон муа!)
Единственное что - Почтамт этот потом фиг продашь кому за эту цену. А Хамовники - так вполне.
UPD: знающие люди поправляют - на питерских почтамтах царит ГИОП. Где Долина училась, они там преподают. Тогда все понятно.
UPD2 - торги отменили.
В продолжение темы👆 - в ленте нашел, что за 1,2 млрд. в Питере Главпочтамт продают.
Ну на реконструкцию и ремонт допустим еще двушку, пусть в целом будет 3,2 млрд. даже 3,5 млрд. с учетом торгов комиссий и прочего (это примерно 255 тыс. за квадрат).
Пару квартир в Хамовниках.
Твою ж мать, пардон муа!)
Единственное что - Почтамт этот потом фиг продашь кому за эту цену. А Хамовники - так вполне.
UPD: знающие люди поправляют - на питерских почтамтах царит ГИОП. Где Долина училась, они там преподают. Тогда все понятно.
UPD2 - торги отменили.
Telegram
Мозоль от каски (Чорный саморез)
В Санкт-Петербурге на торги выставили историческое здание Главпочтамта
💵Начальная стоимость — ₽1,2 млрд, заявки принимаются до 12 января 2026 года.
Главпочтамт расположен на Почтамтской улице, дом № 9, в Адмиралтейском районе, является объектом культурного…
💵Начальная стоимость — ₽1,2 млрд, заявки принимаются до 12 января 2026 года.
Главпочтамт расположен на Почтамтской улице, дом № 9, в Адмиралтейском районе, является объектом культурного…
👀18🤣12❤3👍1
#тотальные_реформы
Второе издание "борьбы с промкооперацией" вышло на политический уровень, хотя по прежнему маркируется как конфликт банков и маркетплейсов.
Технически задушить ИП никакой особой трудности не составляет. Правда опять возродится теневая экономика и вырастут цены, но это даже не главное.
Гораздо важнее, что будет нарушен негласный общественный договор - верхи и низы не мешают друг другунемножко воровать делать свои дела, что и составляло основу постсоветского общественного консенсуса. Но если низы не могут жить по старому, то не смогут и верхи.
По идее одновременно 9или же н следующем шаге) с ликвидацией дырок в таможне и налоговых режимах должно пройти ужесточение и наверху - в том же антимонопольном регулировании, ЖКХ, дорожном строительстве и пр. Это кстати неизбежно потребует реформы судебной системы и системы госуправления. И рано или поздно поставит вопрос о политическим устройстве. Например, зачем кормить 600 депутатов в Думе и 600 в совете Федерации, если они и так вокруг Президента консолидированы - оставить по 3-4 человека от каждой партии, и достаточно.
Короче говоря, ящик Пандоры ещё тот.
На самом деле после ликвидации первой промкооперации в 1956 году в СССР до 1966 года шли очень серьезные и административные и политические преобразования. Возможно сейчас мы стоим на пороге аналогичного десятилетия, но уже разумеется с иным содержанием.
Второе издание "борьбы с промкооперацией" вышло на политический уровень, хотя по прежнему маркируется как конфликт банков и маркетплейсов.
Технически задушить ИП никакой особой трудности не составляет. Правда опять возродится теневая экономика и вырастут цены, но это даже не главное.
Гораздо важнее, что будет нарушен негласный общественный договор - верхи и низы не мешают друг другу
По идее одновременно 9или же н следующем шаге) с ликвидацией дырок в таможне и налоговых режимах должно пройти ужесточение и наверху - в том же антимонопольном регулировании, ЖКХ, дорожном строительстве и пр. Это кстати неизбежно потребует реформы судебной системы и системы госуправления. И рано или поздно поставит вопрос о политическим устройстве. Например, зачем кормить 600 депутатов в Думе и 600 в совете Федерации, если они и так вокруг Президента консолидированы - оставить по 3-4 человека от каждой партии, и достаточно.
Короче говоря, ящик Пандоры ещё тот.
На самом деле после ликвидации первой промкооперации в 1956 году в СССР до 1966 года шли очень серьезные и административные и политические преобразования. Возможно сейчас мы стоим на пороге аналогичного десятилетия, но уже разумеется с иным содержанием.
Telegram
Тренды и Трейды
Пока вы пьете кофе.....
СМИ с пятницы пишут о разработанном МинЭком Плане структурных изменений в российской экономике до 2030 года.
По мнению СМИ документ включает следующие разделы:
- изменение структуры потребления
- повышение качества инвестиционного…
СМИ с пятницы пишут о разработанном МинЭком Плане структурных изменений в российской экономике до 2030 года.
По мнению СМИ документ включает следующие разделы:
- изменение структуры потребления
- повышение качества инвестиционного…
💯23👀17👍7🤔6❤5🤯2👎1🗿1
#сельский_чёс
#чеболизация
Поздравляю вас с фактическим рождением "ВТБ-Агро" (гусары, молчать)
До этого были новости что ВТБ хочет получить национализированные активы Виталия Очкаласова и объединить их с концерном "Покровский", который уже давно в собственности банка.
Можно ещё у Системы агрохолдинг "Степь" посмотреть - он тут недавно пытался непрофильные активы продать, но судя по всему ничего не вышло.
Ну а что - чеболь так чеболь. А потом и на IPO можно.
#чеболизация
Поздравляю вас с фактическим рождением "ВТБ-Агро" (гусары, молчать)
До этого были новости что ВТБ хочет получить национализированные активы Виталия Очкаласова и объединить их с концерном "Покровский", который уже давно в собственности банка.
Можно ещё у Системы агрохолдинг "Степь" посмотреть - он тут недавно пытался непрофильные активы продать, но судя по всему ничего не вышло.
Ну а что - чеболь так чеболь. А потом и на IPO можно.
smart-lab.ru
Костин: ВТБ планирует создать крупный агрохолдинг из национализированных активов, купленных в южных регионах в декабре 2024 года
Второй по величине банк России ВТБ планирует создать крупный агрохолдинг из национализированных активов, купленных в южных регионах в декабре
👀14🤣8🤔6❤3👍3🤬1👻1
Forwarded from Мазуты сухопутные (Дмитрий Адамидов)
Похоже глава Gunvor "вошел не в ту дверь", попытавшись купить активы Лукойла.
Telegram
Energy Today
Сооснователь швейцарского сырьевого трейдера Gunvor Group Торбьорн Торнквист покинет пост CEO и продаст всю принадлежащую ему долю в компании (более 84%) ее менеджменту.
Gunvor с того момента будет полностью принадлежать сотрудникам, и внешних собственников…
Gunvor с того момента будет полностью принадлежать сотрудникам, и внешних собственников…
🤣54👀11❤1
#почитывая_чатики
#крипта
Скандальная, конечно, доходность у японцев в 1%, но ничего, надо привыкать - коллега Волков говорит, что скоро везде такую сделают.
Но замечу, что QE уже на столе, а крипта падает.
#крипта
Скандальная, конечно, доходность у японцев в 1%, но ничего, надо привыкать - коллега Волков говорит, что скоро везде такую сделают.
Но замечу, что QE уже на столе, а крипта падает.
❤12👀12👍6
#ЦФА
Все прекрасно, но доклад то зачем? И ещё публичный.
ЦБ при необходимости может как угодно менять требования к эмиссионной документации по 706-му положению, если конечно эти изменения не затрагивают базовых вещей, зафиксированных в законе о рынке ценных бумаг.
Доклад же обычно делается начальству, когда надо что-то согласовать серьезное. Но вопрос вроде не концептуальный, даже зампреда ЦБ по этому поводу беспокоить как-то неудобно. Либо это сакраментальное "дайте мне поручение, а уж особым я его сделаю"(с)❓
Все прекрасно, но доклад то зачем? И ещё публичный.
ЦБ при необходимости может как угодно менять требования к эмиссионной документации по 706-му положению, если конечно эти изменения не затрагивают базовых вещей, зафиксированных в законе о рынке ценных бумаг.
Доклад же обычно делается начальству, когда надо что-то согласовать серьезное. Но вопрос вроде не концептуальный, даже зампреда ЦБ по этому поводу беспокоить как-то неудобно. Либо это сакраментальное "дайте мне поручение, а уж особым я его сделаю"(с)❓
Финмаркет
ЦБ в ближайшее время опубликует доклад об упрощении эмиссии облигаций для снижения арбитража с ЦФА
1 декабря. FINMARKET.RU - Банк России подготовил доклад об упрощении эмиссии облигаций, планирует опубликовать его в ближайшее время, завил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин в ходе выступления в Госдуме. "Была представлена позиция о том, что эмитентам нужно…
🤔10👀4❤1🤪1
#партизанская_макроаналитика
Сегодня был интересный вэбинар про производительность (доклад см по ссылке), на Эксперте РА. Правда как верно заметил Илья Воскобойников - не очень понятно о какой производительности идёт речь: производительности труда или совокупной производительности факторов производства. Эти понятия иногда смешивались и перескакивали с одного на другое.
Но разговор сам по себе в любом случае важный.
Если вставить свои 5 копеек, то:
1️⃣ Действительно, статистика не очень хорошо умеет считать совокупную факторную производительность и ещё хуже умеет её интерпретировать (в основном по политическим причинам)
2️⃣ Результаты НИОКР никогда не учитываются корректно, потому что они проявляются много лет, после этапа инноваций следует этап рутенизации, а также потому что они часто напрямую не наблюдаются.
3️⃣ Ну и про общую постановку задачи. В целом я бы предложил производительность рассматривать как следствие процессов более высокого уровня - смену стадий глобального социально-экономического цикла. Как и в случае с инфляцией - это не причина и не "философский камень", а следствие, маркер происходящих в экономической системе процессов. Причем следствие комплексное, порождаемое десятками причин.
Сегодня был интересный вэбинар про производительность (доклад см по ссылке), на Эксперте РА. Правда как верно заметил Илья Воскобойников - не очень понятно о какой производительности идёт речь: производительности труда или совокупной производительности факторов производства. Эти понятия иногда смешивались и перескакивали с одного на другое.
Но разговор сам по себе в любом случае важный.
Если вставить свои 5 копеек, то:
1️⃣ Действительно, статистика не очень хорошо умеет считать совокупную факторную производительность и ещё хуже умеет её интерпретировать (в основном по политическим причинам)
2️⃣ Результаты НИОКР никогда не учитываются корректно, потому что они проявляются много лет, после этапа инноваций следует этап рутенизации, а также потому что они часто напрямую не наблюдаются.
3️⃣ Ну и про общую постановку задачи. В целом я бы предложил производительность рассматривать как следствие процессов более высокого уровня - смену стадий глобального социально-экономического цикла. Как и в случае с инфляцией - это не причина и не "философский камень", а следствие, маркер происходящих в экономической системе процессов. Причем следствие комплексное, порождаемое десятками причин.
В общем это к вопросу о том, почему деревья качаются и ветер дует.
👍12🤔5❤3🤝3
#гнетущее_ДКП
Это называется - верните мне моё лето 2023 года. Тогда были ровно такие параметры. И инфляция по моему 3-4% (за июнь месячная так точно)
А потом началось.
КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА В 10-12% И КУРС НА УРОВНЕ 90-95 РУБЛЕЙ ЗА ДОЛЛАР ЯВЛЯЮТСЯ ДЛЯ БИЗНЕСА СЕЙЧАС ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМИ МАКРОПАРАМЕТРАМИ - ШОХИН
Это называется - верните мне моё лето 2023 года. Тогда были ровно такие параметры. И инфляция по моему 3-4% (за июнь месячная так точно)
А потом началось.
🤣58😎8⚡4❤1
А вот и политическое дацзыбао. Если сложить все пункты, то очевидно, что
1️⃣ будем ждать иностранных инвестиций
2️⃣ будем ждать выправления конъюнктуры на сырьевых рынках
3️⃣ будем реализовывать стратегические программы (2-3 одновременно)
4️⃣ все остальное - постольку поскольку. по-крайней мере, активных институциональных реформ точно в ближайшее время не будет.
Ну и всё. Мы последний оплот экономического либерализма. С огромными дырами в регуляторике, которые заделывать никто не спешит. Но для "оптовых VIP-инвесторов" все равно законы напишут свои собственные, а мелкие потерпят.
С другой стороны, возможно для более решительных действий госаппарат сейчас просто непригоден.
1️⃣ будем ждать иностранных инвестиций
2️⃣ будем ждать выправления конъюнктуры на сырьевых рынках
3️⃣ будем реализовывать стратегические программы (2-3 одновременно)
4️⃣ все остальное - постольку поскольку. по-крайней мере, активных институциональных реформ точно в ближайшее время не будет.
Ну и всё. Мы последний оплот экономического либерализма. С огромными дырами в регуляторике, которые заделывать никто не спешит. Но для "оптовых VIP-инвесторов" все равно законы напишут свои собственные, а мелкие потерпят.
С другой стороны, возможно для более решительных действий госаппарат сейчас просто непригоден.
Telegram
Верным курсом
🇷🇺📣Владимир Путин на форуме ВТБ “Россия зовёт!”:
- Внутри властей РФ полный консенсус в проведении экономической политики
- Западные страны хотят устранить конкурентов в мировой экономике и сохранить свою ускользающую монополию
- В России сохраняется рекордно…
- Внутри властей РФ полный консенсус в проведении экономической политики
- Западные страны хотят устранить конкурентов в мировой экономике и сохранить свою ускользающую монополию
- В России сохраняется рекордно…
👍29🤔12🤣8👀5❤3🤪3🙊2🤯1
#валютная_правда
Чудные дела.
С утра ЦБ планирует публичный доклад самому себе, а теперь Орешкин и Решетников говорят о Правительстве так, как будто оночто-то решает к ним отношения не имеет.
Но похоже и правда никто не знает что делать с крепким рублем.
Хотя я думаю, что как США санкции ослабят, сразу проблема решится сама собой.
Чудные дела.
С утра ЦБ планирует публичный доклад самому себе, а теперь Орешкин и Решетников говорят о Правительстве так, как будто оно
Но похоже и правда никто не знает что делать с крепким рублем.
Хотя я думаю, что как США санкции ослабят, сразу проблема решится сама собой.
Telegram
Монокль
🗣 Орешкин и Решетников высказались за крепчающий рубль и растущий импорт
Помощник президента Максим Орешкин и министр экономического развития Максим Решетников на форуме ВТБ «Россия зовет!» решительно высказались за сильный рубль и за рост импорта.
📋 Мнение…
Помощник президента Максим Орешкин и министр экономического развития Максим Решетников на форуме ВТБ «Россия зовет!» решительно высказались за сильный рубль и за рост импорта.
📋 Мнение…
🤔22🤣12🔥4👍2
Forwarded from ВЕДОМОСТИ
Инвестиции в 2026 году: шторм или штиль?
Минэкономразвития ждет спада инвестиций на 0,5% в 2026-м, но главный вопрос: что дальше? На практике реализуется мягкий сценарий или сценарий кризиса?
Будет ли ставка снижена, а рубль стабилен? Что толкнет рынок вверх, когда высокая база и ДКП тормозят рост? Мы переходим от эпохи турбулентности к эре стратегического планирования.
🔹 Приходите на конференцию «Ведомостей», чтобы не гадать, а знать. Разберем с главными экспертами, как привлекать «длинные деньги», выстраивать доверие с инвесторами и выбирать активы на фоне смены параметров макроэкономики. Это ваш алгоритм действий на ближайшие годы.
↪️ Регистрация и программа: конференция «Инвестиции 2026»
Минэкономразвития ждет спада инвестиций на 0,5% в 2026-м, но главный вопрос: что дальше? На практике реализуется мягкий сценарий или сценарий кризиса?
Будет ли ставка снижена, а рубль стабилен? Что толкнет рынок вверх, когда высокая база и ДКП тормозят рост? Мы переходим от эпохи турбулентности к эре стратегического планирования.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤1🤣1👀1
#металлургия
Русал я тоже подбираю, но не из-за целевой цены в 42 и не из-за хеджа валютного риска.
Я рассчитываю на тезумун в цветмете, может не такой как сейчас в серебре, но значительный.
По той же причине - ослабления доллара и поисках новых убежищ.
Кстати в серебро год назад никто категорически не верил - почитайте отсюда и вниз три поста, а также комментарии.
Сейчас никто не верит в ВТБ и Русал, судя по мультипликаторам.
Попробуем провернуть такой же трюк еще раз.
Русал я тоже подбираю, но не из-за целевой цены в 42 и не из-за хеджа валютного риска.
Я рассчитываю на тезумун в цветмете, может не такой как сейчас в серебре, но значительный.
Как известно, ничто так не украшает отчетность горно-металлургической компании как подорожавший склад.
По той же причине - ослабления доллара и поисках новых убежищ.
Кстати в серебро год назад никто категорически не верил - почитайте отсюда и вниз три поста, а также комментарии.
Сейчас никто не верит в ВТБ и Русал, судя по мультипликаторам.
Попробуем провернуть такой же трюк еще раз.
Telegram
Синара Инвестбанк
Актуализация оценки: ОК РУСАЛ — возвращение к самообеспеченности
• Мы обновили параметры в нашей модели и оценку ОК РУСАЛ, подтвердив рейтинг «Покупать».
• Мы видим потенциал роста до целевой цены в 34%, хотя и уменьшили ее на 5%, до 42 руб. за акцию, из…
• Мы обновили параметры в нашей модели и оценку ОК РУСАЛ, подтвердив рейтинг «Покупать».
• Мы видим потенциал роста до целевой цены в 34%, хотя и уменьшили ее на 5%, до 42 руб. за акцию, из…
👌19🤔14✍5❤4🤣4👍3👻1👀1
Forwarded from Vernikov100 - инвестирование
😀Директор департамента по работе с эмитентами Мосбиржи 🥁🥁 Если у вас нет настроения инвестировать в акции, инвестируйте в них без настроения! 🤑🤑🤑🤑
😭31🤣29🤪12✍11❤8👀4🤔2🙊2⚡1👌1
Forwarded from Металл и Минерал
Судя по графику с 1995 года, динамика золота часто служила лидирующим индикатором для динамики широкого индекса коммодитиз. Если данная тенденция сохранится, нас ожидает рост индекса уже в 2026 году, с перспективой на 3-5 лет. При реализации этого сценария нас ожидают изменения в плане распределения активов, как по классам, так и по секторам и географии.
Роль металлов и минералов возрастает.
Роль металлов и минералов возрастает.
🤔15👍9👌8👀4🤣3
#IPO_SPO
Нас ждёт десятьсталинских ударов народных IPO. Покайтесь, братья и сёстры, пока время ещё есть ☦🛐
Постоянные подписчики комментируют:
ВТБ готовит к IPO более 10 компаний — форум "РОССИЯ Зовет!"
Нас ждёт десять
Постоянные подписчики комментируют:
Будет волна айпио и разгон фонды. Линия партии понятна.
На депозитах лежит до 80 трлн руб народных денег. Вот и топливо. Надо задействовать. А иначе всё в недвигу засосётся.
🤣52👍14🔥5