#вестисполейАрмагеддонщины
Я тоже думаю что Бессент .... горячится. Он не учитывать свой фондовый рынок не может. Другое дело - открыть шорт и потом напугать, как это теперь в деловом обороте принято.

Про обстановку в мире.
Картинка от трейдеров из США.

Подписаться на @userTrarder3

#валютная_правда
Кто-то в стакане третий день балуется. Наверняка "синяя группа детского сада". Или "зелёная".
Пользуются тем, что воспитательница с кем-то в чулане инфляцию таргетирует.

#вестисполейАрмагеддонщины
Тем временем в ПТУ через дорогу от детского сада, похоже, оприходовали и "Агдам" и "Три топора" и теперь отменяют материаловедение и алгебру заодно.
Что за времена!

#ЦФА
Обналичил ГЦП "Николаев и Сыновья" купленные на Токеоне - поменял на вино. С третьего раза, правда. Но кто сказал, что на переднем краю инноваций будет легко.
Мы справились так или иначе. Всем большое спасибо, а программу чуть допилить - и будет вообще как в лучших домах.

Токеон в любом случае молодцы, на днях узнаем молодцы ли "Николаев и сыновья". Надеюсь, что они тоже не подведут)

#ВДО
По ГФН вчера утром вышло вот это видео с Алексесем Примаченко
ДКП "сработало" уже и в потреб. секторе.
Постепенно доползёт и до финансового.

Тех дефолт теперь всегда с нами. И он не обязательно означает непременный переход в дефолт. Но имея в виду общее состояние факторингового рынка, набирать даже "пописят" немного страшновато.

ГФН у меня в портфеле не было (продал, по моему, в начале сентября, никакого инсайда не было).

#транспорт
Ещё подвезли плохие новости для перевозчиков - тот разворот, на который надеялась Монополия, похоже откладывается, если не отменяется.

#ВДО
Пока по Гаранту вошкались с облигациями лопнуло терпение у банков.

В соответствии с п. 2.1. ст. 7 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» Публичное акционерное общество «Банк ПСБ» уведомляет о намерении обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании несостоятельным (банкротом) Акционерного общества «КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННОЙ КОРПОРАЦИИ «ГАРАНТ-ИНВЕСТ» (ИНН: 7726637843, ОГРН: 1097746603680, адрес: 123298, г. Москва, пер. 1-й Колобовский, д. 23, пом. 1 ком. 3).

(бубнит) нам всем нужен Chapter 11

#креатифф
Подержу коллегу про балабольство, но там еще все интереснее - Трампа цитировала FT и "Зе Экономизд", и тоже подредактировали в нужную сторону.

Трампу хватило неполных 10 месяцев, чтобы мировые СМИ писали так о нем и напроч забыли о бедных пакистанских бритах.

https://t.me/TheEconomisto/3526

Новость пока звучит как ИНДИЯ ОТКАЗЫВАЕТСЯ, тут опечатка у пока еще функционирующих человеках, вскоре в The Economist их заменят на ИИ, который сразу же будет писать правильно:

ТРАМП ЗАЯВИЛ, ЧТО ИНДИЯ ОТКАЗЫВАЕТСЯ...

МИД Индии всего через несколько часов ПОПРАВИЛ Трампа - https://t.me/vmarahovsky/3752

Но что характерно все повелись в который раз.
Ну а если публика необучаемая работает отчего бы не врать с три короба.
Полноценный 1 блумберг.
========
Напоминаю 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына)

👋 Коллеги, недавно прошёл крутой форум «А7: Мир свободных платежей» — для предпринимателей, финансистов и всех, кто работает с зарубежными партнёрами, импортом и экспортом.

Это было мощное обсуждение практических решений: как проводить платежи без SWIFT, комиссий, задержек и бюрократии.

Теперь у нас есть запись и практический гайд — бесплатно!

Внутри гайда собрали самое важное:

- кейсы компаний, сэкономивших до 90% на комиссиях
- рабочие инструменты для безопасных переводов
- решения для отчётности без ошибок

* Материалы доступны только до 24 октября.
Советуем сохранить — эти решения уже помогают бизнесу экономить сотни тысяч долларов.

Получить запись и гайд бесплатно!

Реклама ООО "СЭМ" ИНН7743237281 erid:2VtzqvnmJWJ

Любимая цитата из Фитцджеральда, которая каждый раз приходит на ум, когда читаешь новости про регулирование рынка облигаций

"Система работы позорная, — признал он, — грубая, прискорбно коммерческая. Он не упомянул лишь, что сам ее создал"
(Ф.С. Фитцджеральд "Последний магнат")

Итак мы реформируем институт ПВО, но без ведения аналога Chapter 11 и глубокой переработки законодательства в банкротстве это будет как в "Голом пистолете" (вторая любимая цитата)

«Миссис Нордберг, мы сможем спасти руку вашего мужа. Куда вам её выслать?».

Может уже заняться всем организмом, а не спасать руку или ногу. Зачем вам рука или нога без туловища и головы?

ПВО (трасти) по первоначальному замыслу нужен для быстрого и эффективного перехвата управления в случае наступления ситуации, предусмотренной Chapter 11. Больше ни для чего он не нужен. Зачем городить очередной карго-культ?

================
И вот ещё прекрасное про ОСВО:

По мнению регулятора, основной проблемой общих собраний владельцев облигаций являются требования квалифицированного большинства в 75–90% голосов от всех владельцев облигаций, которые делают принятие решений крайне затруднительным. «При высокой диверсификации займов и участии тысяч розничных инвесторов обеспечить такую явку практически невозможно. В голосованиях могут участвовать аффилированные с эмитентом лица, что создает конфликт интересов»,— подчеркнули в ЦБ

А когда в 2015 году принимали норму чем думали?
И почему для осознания и констатации этого очевидного факта понадобилось 10 лет, при наличии историй той же Финавиа (2019 год), Обуви России (2020 год) и пр. Да и свежий Гарант-Инвест собственно в ту же копилку (видимо на нём она и переполнилась)

Я лично Х5 не добавлял, но в целом с коллегами из Синары согласен - сейчас время набрать долгосрочную позицию - падать устали, расти пока не на чем, но "избушки" обязательно что-нибудь придумают.
Сегодня с утра сошлись на этом с Ярославом Кабаковым (утренний консенсус - один из наиболее тяжелых, но мы справились)

Кстати и доллар отскочил выше 80))

#артбизнес
Интересный материал про оценку произведений искусства методом "остаточной дисперсии" на примере русских художников

... пару лет назад Дэвид Мэй и Майкл Мозес неожиданно заметили интересную особенность в поведении предметов искусства на аукционах, чего не отмечали ранее (вполне вероятно, «прозрение» было связано с тем, что у экономистов закончились деньги от продажи результатов предыдущей научной работы Sotheby’s в 2014 году). Особенность была следующей: некоторые предметы искусства уходили с молотка с достаточной серьезной «амплитудой» — разбросом стоимости как в бóльшую, так и в меньшую стороны. Сама по себе ценовая волатильность никого на арт-рынке удивить не могла — однако зоркие американцы обнаружили, что наибольшие отклонения от ожидаемых результатов показывали произведения особо известных, признанных рынком авторов. Да вот беда: не всех известных, а лишь некоторых из великих!

Мастрид, как говорится.

#почитывая_чатики
про текущий момент

Нет, я конечно все понимаю, переговоры, все дела, но, откровенно говоря, все это очень хорошо идет в канве вчерашних размышлений о судьбах человечества том, как мощно десткий сад с воспитательницей развели рынок.

Посмотрим, куда за оставшиеся два месяца до конца года все это вырулит.

UPD.: и еще прекрасное:

Силуанов: жесткая денежно-кредитная политика привела к снижению инфляции до 4%

… и теперь все, взявшись за руки…

@moi_misli_vslukh

Вот собственно и объяснение "безумия пузырей": ошибку в алгоритме поправить в моменте нельзя, можно только его выключить/перезагрузить новую версию. Поэтому цену гонят наверх не ркфлексируя, но и падать если что будем также.

Политика политикой, но хотел бы обратить внимание...

Ещё в 2019 году, когда начал вести свой канал, отмечал, что экономический кризис в мире носит фундаментальный характер, и развал мировой долларовой системы неизбежно приведет к росту цен на реальные активы. Золото — один из них.

Сейчас мы наблюдаем резкое ускорение цен на благородный металл. Это — очевидный индикатор разрушения доверия к базовой мировой резервной валюте (кстати, нетипичное поведение рубля — тоже индикатор).
И очередная острая фаза мирового экономического кризиса буквально стучится в дверь. Предсказать точно время начала обвала невозможно, но судя по графикам золота, нефти, индекса S&P500, биткоина... мы очень рядом. И шторм будет знатный.

Пузырь на американском фондовом рынке — тоже предвестник. С одной стороны, покупка акций — вариант спасения капиталов. Но акции акциям — рознь. Одно дело — реальные активы, и совсем другое — безумные ИИ-пузыри или как бы крипто-ценности.
Схлопывание пузырей однозначно негативно повлияет и на реальные ценности на первоначальном этапе. Могут скорректироваться и золото, и другие сырьевые товары...

Но есть очень важный фактор ФРС — трудно предсказать тайминг включения спасительного QE. А это вызывает сложности в прогнозировании степени провала цен на реальные активы на первоначальном этапе схлопывания хайповых пузырей. Ну а после первого шока именно реальные активы быстро восстановятся. В этом сомнений нет.

Приятно одно. Наши власти готовились давно, да и "партнеры" окончательно выкинули нас из мировой долларовой системы. Это не значит, что мы пройдем очередную острую фазу кризиса легко. Но что значительно проще остальных — однозначно.

Вот куда идут средства вырученные за крипту

#политическая_экономия
#институционализм
Ещё раз повторил МанифестЪ про четыре главных институциональных тормоза развития, но уже на страницах Компании. Спасибо коллегам.

#угар_киберпанка
Все таки энергетика - болезненная проблема современного "золотого миллиарда", причем ментальная.
После "сланцевой революции" и "зеленой повестки" настал черед "энергобешенства" на почве ИИ.
Возможно, психологические корни уходят в "нефтяной шок" 1973 года, возможно ещё куда-то, но все последние 30 лет энергетическая политика и США и ЕС направлена на расшатывание собственного энергобаланса.
Когда недавно на газовом форуме Алексей Миллер сказал, что

за последние 10 лет была развёрнута настоящая война против традиционных углеводородов

,мне сначала показалось это эффектным риторическим приемом, но по факту это была сухая констатация.

Что "удалось":
1️⃣ Разбалансировать генерацию за счет бездумного развития ВИЭ
2️⃣ Запутать и частично запустить ситуацию с сетями (в США) и "отказаться от российского газа" в Европе, заменив СПГ
3️⃣ Сформировать нереалистичные планы по развитию генерации на основе завышенных потребностей в электроэнергии для дата-центров (там никто ничего не считал, просто "параноики рисуют нолики")

К чему это приведёт? К пузырям на рынке и растрате ресурсов. Будет хорошо, если пузырь ИИ сдуется раньше чем успеют много понастроить, но ставку на это я бы не рискнул сделать. Могут и успеть.