#валютная_правда
Знаете почему доллар так упал? Буратино с утра команду дал.
Надо с ним поаккуратней, а то он и ОФЗ пампанет, недорого возьмет.

А я говорил: нефиг интеллигентному человеку лезть пока в зеленый. Доусредняетесь. Пусть хотя бы 68 будет.
================
UPD: Кстати, Решетников тоже предрекал, что к 2025 году курс рубля к доллару будет 72 руб. Правда он это сказал в октябре 2022 года, когда рубль/доллар был в районе 63.
Но это лишний раз доказывает что хороший прогноз зря не пропадает)

Экономисты весь день искали причины резкого падения курса доллара до 74 рублей.

А ответ оказался прост.

#долговой_коллапс
Что вы знаете о бюджетном дефиците, ragazzi?
Ничего вы не знаете, miei cari.
За 100 лет ни одного года в профиците - это мастерство.
И кредитный рейтинг ВВВ+ прошу заметить. А то вообще был А.

А вы сидите со своим С и переживаете по поводу дефицита в 1,7% ВВП. Дикая Московия, одно слово.

#почитывая_чатики
Бакс поставили обратно на место, а крипту - нет. Постоянные подписчики пытаются найти объяснение последним событиям на рынке, но ничего кроме начавшейся перетряски рынка капитала в голову не приходит.

По ЮГК ограничения то вводятся то снимаются. Вряд ли это жгучее желание брокеров, скорее результат "консультаций" с ЦБ и действие по принципу "лучше перебдеть чем недобдеть". Ничего нового, но, конечно, неприятно. Про единые прозрачные правила игры даже начинать не будем. Хорошо, что быстро отменили. А то известно как со Сбером проходит разблокировка активов.

Любопытно про дивгэпы.
В целом это ремарка больше для спекуляций: если ты взял и держишь хотя бы года три, то тебя данная проблема не сильно волнует. Но правда в том, что таких долгосрочных инвесторов у нас раз два и обчёлся (если считать по головам, а не по размеру депо).

Я кстати стал подбирать ВТБ. Понимаю, что это вызовет резкое осуждение подписчиков, но истина дороже. Да, грешен: ругаюсь матом, выпиваю и усредняюсь в ВТБ.

UPD: нашёл интервью Пьянова где он не острит, а все раскладывает по полочкам.

#поменяйте_керенки
По сути, МТС собрало денег и подняло наверх через штрафы. Возместили ли ущерб потребителям? Нет.
Если бы действовало правило, что 3 млрд государству и + возмещение ущерба 3 млрд потребителям - инфляции у нас бы считай не было, потому что при такой схеме играть в задирание тарифов становится невыгодным.

Представьте только: торговля, связь, авиация, железная дорога , ЖКХ в случае факапов платят вам а не вы им, причем не по многомесячным судам с физиками, а по одному решению суда с ФАС - голова кругом идёт.

Но ведь этого никогда же не введут, а будут рассказывать как мы защищаем конкуренцию не щадя бюджета потребителя себя.

#золото
Читаю я в ленте про ракету в ЮГК ... ну хорошо, допустим ракетит и не такое. Может и стрельнуть.

Но объективно говоря, какое то оно говнистое. Смартлаб нам сообщает:
❗️BV/акцию - 22 копейки,
❗️P/Е при котировках в 74,9 копеек было 18 (!) при нынешних 47 копейках получается - 11,2
❗️FCF - отрицательный (ну допустим всё украл Струков, ок. Возможно FCF будет нулевой или слабо положительный)
❗️с отчетностью еще никто не разбирался.
❗️ с запасами тоже, риски никуда не делись.
❗️"склад" в виде добываемого золота дорожает, но рубль укрепляется и по факту в рублях цена топчется на месте.

Оно вам точно надо по таким ценам, дорогие инвесторы?))

Подписчики в комментариях к предыдущему посту пишут:

у ЮГК после консолидации проблемы с операционкой - они расхреначили все активы в сопли, и вытащили все, что можно вытащить
теоретически - починить можно - но это года 3-4 работы - капексы - и где-то найти менеджмент готовый этим заниматься

Добавить здесь я могу разве вот что: у национализированных компаний начинается жизнь совсем в иной парадигме.
Коллеги из "Компании", например, пишут, что национализированный чуть "Главпродукт" стал из прибыльного убыточным.
С одной стороны, это могло быть потому, что прекратили схематозы с налогами, а с другой - потому что новый менеджмент оказался слабее старого и увлекся прожектами. Но для гос-менеджеров часто действуют иные критерии эффективности, поэтому для них убыток - дело житейское. Чего не скажешь об акционерах.
Именно по этой причине при национализации новые собственники стараются где возможно сохранить старый менеджмент, а то и бывших акционеров, потому что они чаще всего и управляли предприятием.

Это конечно немного напоминает ситуацию в революцию, когда к бывшим владельцам особняка последовательно подселяли людей и в итоге они часто оставались в одной двух комнатах прежде своего собственного здания.

Светофор не дает расслабиться - перенёс ГОСА на октябрь и соответственно выплату дивидендов тоже.
Ну ничего, ввязались, так продолжим эксперимент))

#гнетущее_ДКП
Слухи об отставке Пауэлла множатся.
Либо их спецом распускают Дерипаска и его клевреты недруги. Хотя вот по ссылке официальное сообщение.
Прямо даже интересно чем закончится.

Почему то вспомнился вот этот фрагмент из классика:

– Семеныч! – отвечал я, почти умоляюще. – Семеныч! Ты выпил сегодня много?..
– Прилично, – отвечал мне Семеныч не без самодовольства. Он пьян был в дымину…
– А значит: есть в тебе воображение? Значит: устремиться в будущее тебе по силам? Значит: ты можешь вместе со мной перенестись из мира темного прошлого в век золотой, который «ей-ей, грядет»?..
– Могу, Веня, могу! сегодня я все могу!..
.....
То будет день, «избраннейший из всех дней». В тот день истомившийся Симеон скажет наконец: «Ныне отпущаеши раба Твоего, Владыко…» И скажет архангел Гавриил: «Богородице Дево, радуйся, благословенна ты между женами». И доктор Фауст проговорит: «Вот – мгновенье! Продлись и постой». И все, чье имя вписано в книгу жизни, запоют «Исайя, ликуй!». И Диоген погасит свой фонарь. И будет добро и красота, и все будет хорошо, и все будут хорошие, и кроме добра и красоты ничего не будет, и сольются в поцелуе…

Или все-таки не сольются? Опрос ниже👇

#валютная_правда
Цитата дня просто:

Снижение спроса на валюту вдвое не лежит в плоскости макро или финансовых факторов. Единственная причина – «просто так получилось»,

Фразу "сокращение оттока капитала" произносить нельзя что ли?
А "управление валютным курсом"?))

Так собственно и рождаются "экономические чудеса" и "внезапные" инфляция и укрепление рубля.
В нашем случае это старое доброе русское "авось". Хрен ли руки пачкать, доискиваться до причин

Мифологическое сознание конечно богаче и интереснее рационального - оно напичкано тайнами и загадками. Видимо люди скучают без сказок, раз добровольно к ним обращаются.

Список пошлин объявленных США за неделю:

🇪🇺 ЕС: 30%
🇿🇦 ЮАР: 30%
🇰🇷 Южная Корея: 25%
🇧🇩 Бангладеш: 35%
🇰🇿 Казахстан: 25%
🇵🇭 Филиппины: 20%
🇰🇭 Камбоджа: 36%
🇮🇩 Индонезия: 32%
🇲🇲 Мьянма: 40%
🇱🇰 Шри-Ланка: 30%
🇲🇾 Малайзия: 25%
🇹🇭 Таиланд: 36%
🇲🇩 Молдавия: 25%
🇨🇦 Канада: 35%
🇲🇽 Мексика: 30%
🇧🇦 Босния: 30%
🇩🇿 Алжир: 30%
🇹🇳 Тунис: 25%
🇧🇳 Бруней: 25%
🇷🇸 Сербия: 35%
🇯🇵 Япония: 25%
🇧🇷 Бразилия: 50%
🇱🇾 Ливия: 30%
🇱🇦 Лаос: 40%
🇮🇶 Ирак: 30%

Август. Все-таки август. Как часто бывает именно в августе случаются кризисы и в этом году август также будет очень неоднозначным месяцем.

Но на самом деле даже не очень важно, будет ли торговый и бюджетный дефицит уменьшен за счет пошлин или только торговый дефицит за счет торговых соглашений. Главное - в систему евродоллара (офшорную долларовую систему) будет поступать намного меньше недолговых/эквити долларов. Как раз-таки без них она и начнет серьезно барахлить.

@moi_misli_vslukh

Основы эффективного менеджмента

Возвращаясь ко вчерашней дискуссии - полностью согласен с коллегой.
И еще важный момент:

Но вот выйдет в понедельник Донни и скажет - ХРЮКОСТЯГ!
И сбер сразу по 500, ставка 4% и Chevrolet будут выпускать на заводах кии и бмв.

Трамп, правда, так может сказать не сразу, до того пару-тройку раз опять будет АБЫРВАЛГ, но в неизбежность ХРЮКОСТЯГА я лично верю. Причем еще в этом году.
Можете кидать в меня какашками сколько угодно.

#почитывая_чатики
Из комментариев:

есть ощущение, что в два этапа пройдёт структуризация активов. Стадия первая - это сейчас Костя Струков, когда всем «решительным» ребятам дают сигнал, что не надо пытаться продолжать в старом формате. Можете что угодно: прекратить, выходите в кэш, но не дёргаться на возможность «увеличения в распоряжении». Вторая стадия - возьмутся за прихватизаторов. Маятник окончательно начал возвращаться. И те отдадут всё сами, ещё и приплатят

#долговой_коллпас
Интересно он считает.

🇺🇸 Хассетт: «Доход от пошлин за следующие десять лет составит $3 триллиона — эти средства помогут сократить дефицит и обеспечить социальные программы"

Ну ладно, допустим плюс $3 трлн. за 10 лет и спада продаж/роста инфляции не будет. Предположим.

Дефицит сейчас порядка $2 трлн. за 10 лет - это $20 трлн. (с Трампом и его биллем может и 30-ку пробить, как пойдет). В самом лучшем случае это чуть замедлит образование дыры - до уровня 2021-2022 годов примерно. Но скорее никак не повлияет - билль "поправит" ситуацию к исходной.
Так что ни сократить дефицит, ни обеспечить социальные программы это даже теоретически не поможет.

Как и наша налоговая реформа убрать дефицит бюджета.
Или подъем ставки снизить инфляцию.

То есть опять декларируемая цель очевидно расходится с реальной. С другой стороны удобно ориентироваться. То, что объявляется из телевизора реальной целью той или иной реформы, ей точно не является))

#наукадоказала
Всё верно сказано

«Экономическая теория в основном предлагает «либеральную» модель технологического трансфера, в которой передача технологий происходит на коммерческой основе (без вмешательства государственных агентов). Однако на практике модели международного трансфера технологий отклоняются от классической и эволюционируют вместе с циклами в развитии глобализации. Так, после Второй мировой войны страны активно использовали модель «технологии в обмен на рынки» (quid pro quo).

Есть очень простой маркер: если вы читаете у какого-то автора на тему Китая (да собственно и любой другой страны), что он добился всего сам за счет "эффективных институтов" или "особой культуры" - смело выкидывайте это на помойку записывайте его в бессмысленные болтуны, то есть я хотел сказать посланцы дома Аузана.
================
Ну и да, никакой "классической модели" в реальности никогда не существовало - это в чистом виде пропагандистская шляпа, рассчитанная на обман восторженных дурачков-туземцев. Почти всегда трансферт технологий как и переток капиталов осуществлялись планомерно и целенаправленно, чтобы "куда не надо" (то есть к политическим соперникам) ничего действительно ценного не попало по возможности.