И снова о санкциях...
Трамп на полях саммита G7 дал понять, что США готовы в ближайшее время восстановить санкции против российской нефти. Логика простая — Ормузский пролив снова открывается для судоходства, иранская нефть пойдёт на рынок, и у пиндосов появляется пространство для манёвра. Ранее послабления вводились именно потому, что мировой рынок не мог позволить себе выпадение крупных объёмов предложения нефти. Теперь это ограничение снимается.
Urals за последние недели уже скорректировался до $65 за баррель. Для сравнения, в апреле цена достигала почти $120 на фоне перебоев с поставками через Ормузский пролив.
Сам по себе дисконт Urals к Brent в последние годы превратился в постоянный налог на российский нефтяной экспорт. Санкционное давление вынуждает продавать с существенной скидкой азиатским покупателям — прежде всего Индии и Китаю. Угроза возврата жёстких ограничений этот дисконт только расширяет, поскольку покупатели немедленно начинают торговаться агрессивнее.
Нефтегазовые доходы формируют значительную часть федерального бюджета России, и падение цены Urals даже на $10 означает заметное сокращение поступлений. При цене $65 бюджет будет еле сводить концы с концами по части нефтегазовых доходов, особенно с нынешним крепким рублем. Для экспортеров это также будет дополнительным ударом по прибыли.
=> одна из главных причин сегодняшнего падения российского рынка. По Мосбирже главное удержать уровень ~2475, чтобы не свалиться вниз еще сильнее.
#акции #рынок #инвестиции #нефть #санкции
Трамп на полях саммита G7 дал понять, что США готовы в ближайшее время восстановить санкции против российской нефти. Логика простая — Ормузский пролив снова открывается для судоходства, иранская нефть пойдёт на рынок, и у пиндосов появляется пространство для манёвра. Ранее послабления вводились именно потому, что мировой рынок не мог позволить себе выпадение крупных объёмов предложения нефти. Теперь это ограничение снимается.
Urals за последние недели уже скорректировался до $65 за баррель. Для сравнения, в апреле цена достигала почти $120 на фоне перебоев с поставками через Ормузский пролив.
Сам по себе дисконт Urals к Brent в последние годы превратился в постоянный налог на российский нефтяной экспорт. Санкционное давление вынуждает продавать с существенной скидкой азиатским покупателям — прежде всего Индии и Китаю. Угроза возврата жёстких ограничений этот дисконт только расширяет, поскольку покупатели немедленно начинают торговаться агрессивнее.
Нефтегазовые доходы формируют значительную часть федерального бюджета России, и падение цены Urals даже на $10 означает заметное сокращение поступлений. При цене $65 бюджет будет еле сводить концы с концами по части нефтегазовых доходов, особенно с нынешним крепким рублем. Для экспортеров это также будет дополнительным ударом по прибыли.
=> одна из главных причин сегодняшнего падения российского рынка. По Мосбирже главное удержать уровень ~2475, чтобы не свалиться вниз еще сильнее.
#акции #рынок #инвестиции #нефть #санкции
👍19🔥7
Торговая неделя с Владом
Интенсив. Практика.
На таком рынке слова уже не работают.
Все тысячу раз слышали про “перспективы российского рынка”, но по факту рынок падает уже 14 недель подряд.
“Хорошая точка входа” всегда может стать еще лучше — многие уже в этом убедились.
Поэтому решил сделать формат, которого у меня давно не было.
1 вводный вебинар
Разберу текущий рынок: где вижу возможности, какие инструменты смотрю, где риски и почему сейчас вообще есть смысл торговать спекулятивно.
1 неделя реальной торговли
Я беру отдельный счет и показываю свои спекулятивные сделки в момент их совершения.
Фокус не просто на сделках, а на логике:
— почему вхожу в позицию
— где вижу риск
— почему закрываю сделку
— когда закрываю в убыток
— когда фиксирую прибыль
— почему иногда лучше ничего не делать
— что думаю по рынку каждый день
Важно: я не обещаю прибыль за неделю. Показываю то, что делаю сам, на реальном счете и со своим риском. 100% прибыльных сделок только у парней в экселе (если вы понимаете о чем я).
Стартуем в четверг 18 июня.
И сразу попадаем на важное событие — решение ЦБ 19 июня.
Для спекулятивной торговли это может быть одна из самых интересных недель месяца.
Участие — 490 руб.
По ссылке: https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=739
Количество мест ограничено.
Интенсив. Практика.
На таком рынке слова уже не работают.
Все тысячу раз слышали про “перспективы российского рынка”, но по факту рынок падает уже 14 недель подряд.
“Хорошая точка входа” всегда может стать еще лучше — многие уже в этом убедились.
Поэтому решил сделать формат, которого у меня давно не было.
1 вводный вебинар
Разберу текущий рынок: где вижу возможности, какие инструменты смотрю, где риски и почему сейчас вообще есть смысл торговать спекулятивно.
1 неделя реальной торговли
Я беру отдельный счет и показываю свои спекулятивные сделки в момент их совершения.
Фокус не просто на сделках, а на логике:
— почему вхожу в позицию
— где вижу риск
— почему закрываю сделку
— когда закрываю в убыток
— когда фиксирую прибыль
— почему иногда лучше ничего не делать
— что думаю по рынку каждый день
Важно: я не обещаю прибыль за неделю. Показываю то, что делаю сам, на реальном счете и со своим риском. 100% прибыльных сделок только у парней в экселе (если вы понимаете о чем я).
Стартуем в четверг 18 июня.
И сразу попадаем на важное событие — решение ЦБ 19 июня.
Для спекулятивной торговли это может быть одна из самых интересных недель месяца.
Участие — 490 руб.
По ссылке: https://t.me/investoryPRIVATE_bot?start=739
Количество мест ограничено.
🔥9👍3
Пенсия, которую отодвигают? 20 тыс руб?
Думаю никто реально не надеется на это.
Разобрал в этом выпуске что конкретно происходит в части пенсионных изменений, как на это следует смотреть и что конкретно делать, если до пенсии осталось меньше 20-25 лет.
Приятного просмотра!
📺 :https://youtu.be/PY3ebrritJg
Думаю никто реально не надеется на это.
Разобрал в этом выпуске что конкретно происходит в части пенсионных изменений, как на это следует смотреть и что конкретно делать, если до пенсии осталось меньше 20-25 лет.
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6🔥2
Подборка надежных облигаций ✅
Очередной минимум российского рынка акций. Даже самых стойких инвесторов заставляется задуматься: может на депозит или в облигации? Там хотя бы % начисляют...
Логика в этом определенно есть, тем более мы находимся в цикле снижения ключевой % ставки ЦБ РФ. Да, хоть и медленно и возможно через "паузу" на ближайшем заседании 19 июня, но все равно тенденция на снижение (также см. прогноз Банка России). Снижение ставки приводит к росту цены облигации с фиксированным купоном, а доходности все еще высокие: ОФЗ с погашением через 10-14 лет дают >14% среднегодовой доходности.
Но здесь важно не попасть на дефолт, который перечеркнет все предыдущие успехи в накоплении купонного дохода.
Поэтому смотреть надо в первую очередь на надежные выпуски (государственные облигации, или корпораты с рейтингом "AAA"). Особенно, если у вас нет времени следить за рынком и эмитентами.
Из государственных облигаций (ОФЗ) лидерами по доходности в сценарии снижения ставки все еще остаются:
➡ ОФЗ 26254 | доходность 14.93% | погашение 03.10.2040
➡ ОФЗ 26247 | доходность 14.95% | погашение 11.05.2039
Из коротких мы бы посмотрели на корпоративные облигации. Неплохо выглядят облигации с фиксированным купоном от Яндекса, например:
➡ ЯНДЕКС1Р2 (ISIN: RU000A10CMT9) | доходность 14.12% | погашение 26.02.2028 (также можно рассмотреть новый выпуск, который размещается 19.06.2026).
Если рассматривать более длинные выпуски, то вот этот смотрится неплохо:
➡ ГПБ001P21P (ISIN: RU000A104B46) | доходность 14.56% | погашение 02.07.2029
В остальном, для "пересидеть" всегда отлично подходят фонды денежного рынка (ФДР). Лучше всегда покупать ФДР от своего брокера, как правило они без комиссии. Если нет, тогда лучший вариант:
➡ БПИФ «ВИМ — Ликвидность» от ВТБ с известным тикером $LQDT.
Эти фонды дают сейчас ~13.8% годовых.
__
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Очередной минимум российского рынка акций. Даже самых стойких инвесторов заставляется задуматься: может на депозит или в облигации? Там хотя бы % начисляют...
Логика в этом определенно есть, тем более мы находимся в цикле снижения ключевой % ставки ЦБ РФ. Да, хоть и медленно и возможно через "паузу" на ближайшем заседании 19 июня, но все равно тенденция на снижение (также см. прогноз Банка России). Снижение ставки приводит к росту цены облигации с фиксированным купоном, а доходности все еще высокие: ОФЗ с погашением через 10-14 лет дают >14% среднегодовой доходности.
Но здесь важно не попасть на дефолт, который перечеркнет все предыдущие успехи в накоплении купонного дохода.
Поэтому смотреть надо в первую очередь на надежные выпуски (государственные облигации, или корпораты с рейтингом "AAA"). Особенно, если у вас нет времени следить за рынком и эмитентами.
Из государственных облигаций (ОФЗ) лидерами по доходности в сценарии снижения ставки все еще остаются:
Из коротких мы бы посмотрели на корпоративные облигации. Неплохо выглядят облигации с фиксированным купоном от Яндекса, например:
Если рассматривать более длинные выпуски, то вот этот смотрится неплохо:
В остальном, для "пересидеть" всегда отлично подходят фонды денежного рынка (ФДР). Лучше всегда покупать ФДР от своего брокера, как правило они без комиссии. Если нет, тогда лучший вариант:
Эти фонды дают сейчас ~13.8% годовых.
__
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍28🔥10
Нефть падает, рубля стоит на месте (ослабление рубля было бы позитивным для рынка), с экономикой непонятки, еще и геополитический фон прямо скажем не очень.
Но это ли является причиной падения рынка? Мы так не считаем.
Есть две куда более насущных проблемы: возможный рост бюджетных расходов и рост цен на бензин.
> Власти РФ планируют увеличить военные расходы в текущем году еще на 4-5 триллионов рублей, что на 40% больше, чем заложено в бюджете. — источники Bloomberg
=> инфа неподтвержденная, но если подтвердится, это во многом объяснит текущую динамику рынка. По сути вся интрига последних месяцев держалась вокруг того, сможет ли правительство уложиться в текущих рамках бюджетных расходов, без их существенного увеличения. Если эта интрига разрешится таким вот образом, то ЦБ будет держать ставку без изменений до конца года, либо в лучшем случае снижать ее очень медленно. А это совсем не тот сценарий, на который рассчитывал рынок изначально.
С ростом цен на бензин тоже все просто — чем дороже бенз, тем дороже логистика, тем выше инфляция. Это тоже то, что не учитывалось рынком ранее, поэтому что очевидно никто не предполагал такое развитие событий, которое мы наблюдаем сейчас.
Но мы не унываем и считаем что сильные и перспективные идеи по-прежнему остаются перспективными на горизонте года-двух. Устали приводить пример Сбера, но это самый понятный и доступный пример — бизнес Сбера растет вообще несмотря ни на что, и акции сейчас стоят объективно дешево*.
*не является инвестиционной рекомендацией
#акции #инвестиции #рынок #сбер #экономика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14🔥9
Сегодня решение ЦБ по ставке
в 13:30мск
Мой базовый сценарий — снижение на -0.5%. При этом, думаю, на столе у ЦБ будет и вариант оставить ставку без изменений.
Почему снижение на -0.5% выглядит логичным:
Инфляция в устойчивой части заметно замедлилась. По базовой инфляции картина уже гораздо спокойнее, чем была раньше. Плюс экономика явно остыла: перегрева, который был одним из главных аргументов за жесткую политику, уже почти не видно. Бизнесу всё сложнее перекладывать издержки в цены, спрос слабее, а часть отраслей фактически уже живет в состоянии рецессии.
Почему не -1%:
Бюджет остается большим фактором неопределенности. Денежная масса всё еще растет быстрее комфортных для ЦБ уровней, кредит начинает оживать, зарплаты в ряде секторов продолжают расти. Плюс есть разовые, но регулярные проинфляционные шоки — топливо, тарифы, внешние условия. Формально это шоки предложения, которые ставкой напрямую не вылечить, но ЦБ всё равно будет смотреть на вторичные эффекты.
Поэтому мой взгляд такой: ЦБ будет снижать ставку вслед за инфляцией, но при этом сохранит максимально жесткую риторику. То есть ставка может идти вниз, но денежно-кредитные условия останутся жесткими.
Для рынка это не суперпозитивная история. Особенно для кредитного риска и длинных облигаций. Да, цикл снижения ставки идет, но быстрого перехода к “дешевым деньгам” пока не будет. ЦБ, скорее всего, хочет видеть не просто замедление инфляции, а устойчивое движение к цели и более нейтральную бюджетную политику.
Итог: мой базовый сценарий — минус -0.5%
Альтернативный сценарий — без изменений (имхо вероятность этого сценария не 6%, как сейчас считает рынок)
__
Наши аналитики думают, что будет -0.25% (их мнение в группе InveStory Private здесь и постом выше).
в 13:30мск
Мой базовый сценарий — снижение на -0.5%. При этом, думаю, на столе у ЦБ будет и вариант оставить ставку без изменений.
Почему снижение на -0.5% выглядит логичным:
Инфляция в устойчивой части заметно замедлилась. По базовой инфляции картина уже гораздо спокойнее, чем была раньше. Плюс экономика явно остыла: перегрева, который был одним из главных аргументов за жесткую политику, уже почти не видно. Бизнесу всё сложнее перекладывать издержки в цены, спрос слабее, а часть отраслей фактически уже живет в состоянии рецессии.
Почему не -1%:
Бюджет остается большим фактором неопределенности. Денежная масса всё еще растет быстрее комфортных для ЦБ уровней, кредит начинает оживать, зарплаты в ряде секторов продолжают расти. Плюс есть разовые, но регулярные проинфляционные шоки — топливо, тарифы, внешние условия. Формально это шоки предложения, которые ставкой напрямую не вылечить, но ЦБ всё равно будет смотреть на вторичные эффекты.
Поэтому мой взгляд такой: ЦБ будет снижать ставку вслед за инфляцией, но при этом сохранит максимально жесткую риторику. То есть ставка может идти вниз, но денежно-кредитные условия останутся жесткими.
Для рынка это не суперпозитивная история. Особенно для кредитного риска и длинных облигаций. Да, цикл снижения ставки идет, но быстрого перехода к “дешевым деньгам” пока не будет. ЦБ, скорее всего, хочет видеть не просто замедление инфляции, а устойчивое движение к цели и более нейтральную бюджетную политику.
Итог: мой базовый сценарий — минус -0.5%
Альтернативный сценарий — без изменений (имхо вероятность этого сценария не 6%, как сейчас считает рынок)
__
Наши аналитики думают, что будет -0.25% (их мнение в группе InveStory Private здесь и постом выше).
🔥6👍1
Ставка без изменений
Спекулятивно шорт. В таком случае даже сомнений нет, что обновим минимумы. Первая реакция будет резко негативной.
Буду шортить фьюч на индекс Мосбиржи.
-0.25 бп (до 14.25%)
Негатив, так как рынок ждет -0.5 бп, а некоторые инфлюенсеры (Черных, Дед) всех уже забайтили на -1.0 бп. Это тоже шорт, но здесь я бы в нем не засиживался.
Буду шортить фьюч на индекс Мосбиржи.
-0.5 бп (до 14%) — МОЙ БАЗОВЫЙ СЦЕНАРИЙ
Базовый сценарий. Нейтрален для рынка. Вряд ли на нем увидим сильные продажи, потому что рынок и так на минимумах, покупки под ставку НЕ было. Надо будет ждать комментарии ЦБ / пресс-конференцию.
Ничего не буду делать. Ждать пресс-конференции.
-1.0 бп (до 13.5%)
Сильный позитив ~декабрь 2024г. Особенно, учитывая, что мы на минимумах. Лонг.
Буду брать лонг all-in все подряд.
Спекулятивно шорт. В таком случае даже сомнений нет, что обновим минимумы. Первая реакция будет резко негативной.
Буду шортить фьюч на индекс Мосбиржи.
-0.25 бп (до 14.25%)
Негатив, так как рынок ждет -0.5 бп, а некоторые инфлюенсеры (Черных, Дед) всех уже забайтили на -1.0 бп. Это тоже шорт, но здесь я бы в нем не засиживался.
Буду шортить фьюч на индекс Мосбиржи.
-0.5 бп (до 14%) — МОЙ БАЗОВЫЙ СЦЕНАРИЙ
Базовый сценарий. Нейтрален для рынка. Вряд ли на нем увидим сильные продажи, потому что рынок и так на минимумах, покупки под ставку НЕ было. Надо будет ждать комментарии ЦБ / пресс-конференцию.
Ничего не буду делать. Ждать пресс-конференции.
-1.0 бп (до 13.5%)
Сильный позитив ~декабрь 2024г. Особенно, учитывая, что мы на минимумах. Лонг.
Буду брать лонг all-in все подряд.
🔥10👍2
В закрытом канале вчера дали абсолютно точный прогноз на ставку:) Подключиться можно здесь @investoryprivate_bot
🔥9
Ставка ЦБ 14.25% - это значит что акции РФ...Обзор акций и облигаций РФ📖
В этом видео поговорили про решение ЦБ и его последствия для рынка акций РФ 🤔
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Тайм-коды:
00:00 Что будет с облигациями после ставки
05:30 Что будет с акциями РФ после снижения ставки ЦБ
08:45 Какие акции среагировали хуже всего
12:20 Какие акции оказались устойчивее всего
13:55 На какие акции РФ я сейчас смотрю
Приятного Вам просмотра!
Поддержите нас лайком и комментарием под новым видео 🙌🏻
#акции #трейдинг #инвестиции #финансы #IRUS #акциирф #облигации #LKOH #IRAO #ENPG #GAZP #T #PHOR #NVTK #AFKS #BSPB #ключеваяставка
В этом видео поговорили про решение ЦБ и его последствия для рынка акций РФ 🤔
СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE
СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK
Тайм-коды:
00:00 Что будет с облигациями после ставки
05:30 Что будет с акциями РФ после снижения ставки ЦБ
08:45 Какие акции среагировали хуже всего
12:20 Какие акции оказались устойчивее всего
13:55 На какие акции РФ я сейчас смотрю
Приятного Вам просмотра!
Поддержите нас лайком и комментарием под новым видео 🙌🏻
#акции #трейдинг #инвестиции #финансы #IRUS #акциирф #облигации #LKOH #IRAO #ENPG #GAZP #T #PHOR #NVTK #AFKS #BSPB #ключеваяставка
🔥21
Многие хотят не работать и получать пассивно под 100к
По факту больше отговорок, чем реальных факторов. Я разобрал в видео на своем опыте и опыте сотен человек, которые смогли выстроить себе пассивный доход.
Сразу к делу!
Приятного просмотра:
📺 https://youtu.be/kgxDT8vJZ_w?si=CbSwHp7B22p358My
По факту больше отговорок, чем реальных факторов. Я разобрал в видео на своем опыте и опыте сотен человек, которые смогли выстроить себе пассивный доход.
Сразу к делу!
Приятного просмотра:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥11👍5
Мысли по рынку
Негативный фон зашкаливает.
— геополитика (-)
— атаки на НПЗ (-)
— жесткая ДКП от ЦБ РФ (-)
— вероятная продажа заблокированных активов в рынок, ~ выход нерезидентов (-)
Триггеров для роста рынка пока нет.
Если посмотреть в перспективе, то мы уже практически на уровнях минимума декабря 2024г (2370.28 по индексу Мосбиржи) — тогда ЦБ РФ перешел к смягчению, оставил ставку "без изменений".
В таких раскладах можно делать следующее:
1. Спекулировать только отдельными историями, где есть конкретный триггер/катализатор в ближайшем будущем (~АФК Система под возможную сделку с Ozon, Сбер к дивидендной отсечке). К слову, $SBER, без дивиденда за 2025г, торгуется по 15.5% к ожидаемым дивидендам 2026г; а мультипликатор P/BV (к капиталу на конец года) ~0.7x, при средней за историю торгов ~1x. То есть, дорогим Сбер точно не назвать.
2. В долгосрочный портфель постепенно покупать/докупать качественные активы, например, длинные ОФЗ (о наших любимых выпусках писали здесь). Ждете продолжения падения облигаций на фоне жесткой денежно-кредитной политики? Всегда можно пересидеть в фондах денежного рынка ~$LQDT в ВТБ или аналог у вашего брокера.
___
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мысли и аналитика авторов.
Негативный фон зашкаливает.
— геополитика (-)
— атаки на НПЗ (-)
— жесткая ДКП от ЦБ РФ (-)
— вероятная продажа заблокированных активов в рынок, ~ выход нерезидентов (-)
Триггеров для роста рынка пока нет.
Если посмотреть в перспективе, то мы уже практически на уровнях минимума декабря 2024г (2370.28 по индексу Мосбиржи) — тогда ЦБ РФ перешел к смягчению, оставил ставку "без изменений".
В таких раскладах можно делать следующее:
1. Спекулировать только отдельными историями, где есть конкретный триггер/катализатор в ближайшем будущем (~АФК Система под возможную сделку с Ozon, Сбер к дивидендной отсечке). К слову, $SBER, без дивиденда за 2025г, торгуется по 15.5% к ожидаемым дивидендам 2026г; а мультипликатор P/BV (к капиталу на конец года) ~0.7x, при средней за историю торгов ~1x. То есть, дорогим Сбер точно не назвать.
2. В долгосрочный портфель постепенно покупать/докупать качественные активы, например, длинные ОФЗ (о наших любимых выпусках писали здесь). Ждете продолжения падения облигаций на фоне жесткой денежно-кредитной политики? Всегда можно пересидеть в фондах денежного рынка ~$LQDT в ВТБ или аналог у вашего брокера.
___
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мысли и аналитика авторов.
👍24🔥6
Так плохо российскому рынку не было с начала 2023 года, когда акции только начинали восстанавливаться после начала СВО и объявления мобилизации. Тогда все испугались, что экономике резко станет плохо — но этот расчет оказался ошибочным.
Последние полтора года рынок пытался отыгрывать трейд "завершение СВО", и в этот раз мы видим не просто капитуляцию рынка, мы видим капитуляцию этого конкретного трейда. Все просто заколебались ждать — и это понятно.
При этом рынок игнорирует тот факт, что отдельные компании продолжают оставаться стабильными фишками вне зависимости от экономических условий (ДомРФ, Сбер, Транснефть и другие), а индекс Мосбиржи сейчас находится ниже уровней конца декабря 2024 года, когда ключевая ставка, на минутку, могла быть повышена с 21% до 23%.
В ближайшее время, на наш взгляд, будет происходить рекалибровка рынка, где ожидания окончания СВО будут минимальными, а фокус в кои-то веки сместится на финансово устойчивые и стабильные компании.
Поэтому мы не придаем слишком большого значения падению общего рынка и считаем что это отличная возможность докупать качественные истории, не зацикливаясь на динамике индекса Мосбиржи в целом.
_
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мысли авторов.
#акции #рынок #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1🔥29👍11
Forwarded from InveStory Private
Доброе утро!
Вчера фьючерс на индекс закрыли в нижнем лимите. В таком раскладе мы сегодня все же, вероятно, получим добивку по рынку. Все началось с падения в ОФЗ, там некоторые проп-дески (google it) держали >700% в ОФЗ и вчера активно резали позиции, но закрыли не все плечо и сегодня будет продолжение (по слухам от знакомых из индустрии).
Меня удержание ОФЗ не напрягает никак. Почему-то все рассматривают облигации как спекуляцию (вырастет тело на снижении ставки ЦБ и продам), но я всегда, когда беру любую облигу — готов держать ее до погашения. На таком рынке акций, сами подумайте, получать гарантированно 15.5% годовых доходность до 2040 года - мне кажется, или не самый плохой расклад? Вы на акциях столько заработаете каждый год в течение 14 лет? Задумайтесь над этим.
Дальше, по акциям.
1. Я не знаю, где будет минимум рынка. Думал, что на 2480, но увы. Прогнозисты "дна" в 99% случаев получает второе "дно" в подарок. На 1% — это просто везение. Никакие уровни тех анала не подскажут, даже не надейтесь.
2. Но когда я вижу ликвидации, то понимаю — что цены на многие акции (если рассматривать перспективу не 1 недели) хорошие. Если понимаешь математику, то и держать проще.
На примере Сбера $SBER:
Текущая цена: 300 руб.
Дивиденд за 2025г: 37.64 руб.
Дивиденд за 2026г (оценка): 45.00 руб.
45 / (300 - 37.64) = 17.2% див доходности к цене "после дивиденда". Готов ли я держать под такие цифры? Готов покупать. До дивидендов 20 дней.
Конечно, есть риски роста дефолтов и резервов как следствие, что убьет прибыль и дивиденд будет ниже. Но тогда, что будет с условным Совкомбанком, МТС-Банком, если у Сбера начнутся проблемы?
Аналогично, у меня есть математика и по остальным акциям, которые я вчера покупал/докупал и сегодня продолжу. Плечо сейчас ~15%
3. Для разворота нужны ликвидации и выкуп, которого вчера не было - давали отскок на 1 шаг и сливали на 3. Это не то. Тем не менее, это видимо вскоре произойдет.
Как будто для оформления минимумов по рынку, который падает 16-ю неделю подряд, именно такая кульминация в виде обвала и была нужна.
ps. Я не волшебник и тоже часто покупаю акции в неоптимальных точках, в Дневнике держу ММК, Т-Банк, Сбер, АФК Систему, купленные сильно выше. Пришлось даже счет пополнять (там было большое плечо). Но... см п.2 выше.
Сегодня в Дневнике веб в 13:00мск, хотел рассказать про свой интерфейс торговли, настройки терминала и как быстро совершать сделки. Но это сейчас не очень в тему. Так что расскажу про текущую ситуацию и свои мысли, психологически поддержу всех, а веб по интерфейсу проведу на следующей неделе.
Хорошего дня всем, держитесь!🥊
Вчера фьючерс на индекс закрыли в нижнем лимите. В таком раскладе мы сегодня все же, вероятно, получим добивку по рынку. Все началось с падения в ОФЗ, там некоторые проп-дески (google it) держали >700% в ОФЗ и вчера активно резали позиции, но закрыли не все плечо и сегодня будет продолжение (по слухам от знакомых из индустрии).
Меня удержание ОФЗ не напрягает никак. Почему-то все рассматривают облигации как спекуляцию (вырастет тело на снижении ставки ЦБ и продам), но я всегда, когда беру любую облигу — готов держать ее до погашения. На таком рынке акций, сами подумайте, получать гарантированно 15.5% годовых доходность до 2040 года - мне кажется, или не самый плохой расклад? Вы на акциях столько заработаете каждый год в течение 14 лет? Задумайтесь над этим.
Дальше, по акциям.
1. Я не знаю, где будет минимум рынка. Думал, что на 2480, но увы. Прогнозисты "дна" в 99% случаев получает второе "дно" в подарок. На 1% — это просто везение. Никакие уровни тех анала не подскажут, даже не надейтесь.
2. Но когда я вижу ликвидации, то понимаю — что цены на многие акции (если рассматривать перспективу не 1 недели) хорошие. Если понимаешь математику, то и держать проще.
На примере Сбера $SBER:
Текущая цена: 300 руб.
Дивиденд за 2025г: 37.64 руб.
Дивиденд за 2026г (оценка): 45.00 руб.
45 / (300 - 37.64) = 17.2% див доходности к цене "после дивиденда". Готов ли я держать под такие цифры? Готов покупать. До дивидендов 20 дней.
Конечно, есть риски роста дефолтов и резервов как следствие, что убьет прибыль и дивиденд будет ниже. Но тогда, что будет с условным Совкомбанком, МТС-Банком, если у Сбера начнутся проблемы?
Аналогично, у меня есть математика и по остальным акциям, которые я вчера покупал/докупал и сегодня продолжу. Плечо сейчас ~15%
3. Для разворота нужны ликвидации и выкуп, которого вчера не было - давали отскок на 1 шаг и сливали на 3. Это не то. Тем не менее, это видимо вскоре произойдет.
Как будто для оформления минимумов по рынку, который падает 16-ю неделю подряд, именно такая кульминация в виде обвала и была нужна.
ps. Я не волшебник и тоже часто покупаю акции в неоптимальных точках, в Дневнике держу ММК, Т-Банк, Сбер, АФК Систему, купленные сильно выше. Пришлось даже счет пополнять (там было большое плечо). Но... см п.2 выше.
Сегодня в Дневнике веб в 13:00мск, хотел рассказать про свой интерфейс торговли, настройки терминала и как быстро совершать сделки. Но это сейчас не очень в тему. Так что расскажу про текущую ситуацию и свои мысли, психологически поддержу всех, а веб по интерфейсу проведу на следующей неделе.
Хорошего дня всем, держитесь!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍41🔥21
ДОМ.РФ $DOMRF — есть и хорошие новости
Пока рынок пребывает в унынии, мы продолжаем следить за финансово крепкими компаниями.
ДомРФ отчитался за май 2026 по МСФО и идёт с опережением собственного годового прогноза. Компания закладывала на весь 2026 год чистую прибыль в 104 млрд руб., но скользящая прибыль за последние двенадцать месяцев уже достигла 106 млрд руб. Пять месяцев позади, а годовой план при текущей динамике роста прибыли уже формально перевыполнен.
Рентабельность капитала подтверждает силу бизнеса. ROE LTM вышел на уровень 22.9% — для квазигосударственного института развития жилищной сферы цифра впечатляющая. Такой показатель ставит ДОМ.РФ в один ряд с лучшими частными банками по эффективности использования капитала.
Оценка при этом остаётся скромной. P/E на скользящей основе составляет 3.8, а P/BV — всего 0.78. Рынок оценивает компанию ниже балансовой стоимости, хотя динамика прибыли устойчиво растёт на протяжении последних полутора лет. По мультипликатору P/E ДомРФ сравнялся с Т-Технологиями, но при этом ДомРФ имеет более высокую дивидендную доходность.
Среди настораживающих моментов — процентные доходы внутри года пока не демонстрируют выраженной восходящей динамики и остаются ниже январских значений. Однако общая картина по-прежнему позитивная. Обновлённый прогноз менеджмента ожидается по итогам полугодовой отчётности, и с учётом текущих темпов есть все основания рассчитывать на пересмотр гайденса вверх.
#домрф #акции #инвестиции
Пока рынок пребывает в унынии, мы продолжаем следить за финансово крепкими компаниями.
ДомРФ отчитался за май 2026 по МСФО и идёт с опережением собственного годового прогноза. Компания закладывала на весь 2026 год чистую прибыль в 104 млрд руб., но скользящая прибыль за последние двенадцать месяцев уже достигла 106 млрд руб. Пять месяцев позади, а годовой план при текущей динамике роста прибыли уже формально перевыполнен.
Рентабельность капитала подтверждает силу бизнеса. ROE LTM вышел на уровень 22.9% — для квазигосударственного института развития жилищной сферы цифра впечатляющая. Такой показатель ставит ДОМ.РФ в один ряд с лучшими частными банками по эффективности использования капитала.
Оценка при этом остаётся скромной. P/E на скользящей основе составляет 3.8, а P/BV — всего 0.78. Рынок оценивает компанию ниже балансовой стоимости, хотя динамика прибыли устойчиво растёт на протяжении последних полутора лет. По мультипликатору P/E ДомРФ сравнялся с Т-Технологиями, но при этом ДомРФ имеет более высокую дивидендную доходность.
Среди настораживающих моментов — процентные доходы внутри года пока не демонстрируют выраженной восходящей динамики и остаются ниже январских значений. Однако общая картина по-прежнему позитивная. Обновлённый прогноз менеджмента ожидается по итогам полугодовой отчётности, и с учётом текущих темпов есть все основания рассчитывать на пересмотр гайденса вверх.
#домрф #акции #инвестиции
🔥18
Что я думаю по рынку акций на текущий момент?
Друзья, всем привет!
На связи Максим Пасканов, Ваш бессменный ведущий по техническому анализу.
Индекс МосБиржи ушел под все возможные нормы по уровням.
Для меня наиболее понятным сценарием восстановления рынка будет возврат уровня 2442 - оттуда я планирую начать активные действия по рынку акций.
Но самое главное, что мы видим по длинному (недельному) тайм-фрейму это RSI(W)<30!
Исторически такое отыгрывается (везде, и на рф-рынке в т.ч.) хорошим ростом.
Мало просто подрасти (купить что-попало или сидеть в чем-попало). Важно на развороте рынке отрасти в правильных акциях (сильнее и быстрее других). То есть забрать из движения максимум.
Думаю, что я отыгрывать акции активно начну летом. Где конкретно (начало июля/конец июля/август) - сказать невозможно сейчас, это зависит от рынка.
Где я буду это делать и можно ли смотреть за моими действиями?
Да, можно. Я буду отображать это в своей закрытой группе MAX-PROFIT. Считаю разумным, открыть на него запись сейчас, чтобы все желающие отыграть разворот могли присоединиться заранее. Концепция очень простая: приобретая доступ в группу сейчас, у Вас не списывается ни дня участия до тех пор, пока я не начну активные действия в группе. Сам период активной торговли длится 2 месяца. При этом, без перегибов, в среднем там 3-4 сделки в неделю будет - т.е. можно быть на работе/даче/без связи = не критично. Моя цель: сделать +10% доходности к портфелю за эти 2 месяца. При этом без плечей, с соблюдением риск-менеджмента. Более того, в этой группе я буду проводить трансляции, где буду объяснять смысл каждой сделки (чтобы не просто зашел-повторил), а чтобы было понятно почему совершаются те, или иные действия. Однако, на этом еще не все. Если я не выполняю ключевое обещание (не делаю +10% к портфелю за 2 месяца на ваших глазах), то все участники абсолютно бесплатно переходят в следующий сезон). Стандартная стоимость участия составляет 50 тыс руб, но для тех, кто оставляет заявку сейчас будут специальные условия со скидкой участия до -50%. Также доступна рассрочка, и в целом это может выйти для Вас в 2.4-9.7 тыс руб/мес.
Если Вы хотите отыграть эффективно разворот российских акций и получить экспертизу в принятии торговых решений лично от меня (с опытом 15 лет в рынке) - оставляйте заявку: https://investory-school.ru/max-profit_order. Завтра постараюсь связаться со всеми. После этого буду не на связи несколько дней.
Всем успешных торгов!
Друзья, всем привет!
На связи Максим Пасканов, Ваш бессменный ведущий по техническому анализу.
Индекс МосБиржи ушел под все возможные нормы по уровням.
Для меня наиболее понятным сценарием восстановления рынка будет возврат уровня 2442 - оттуда я планирую начать активные действия по рынку акций.
Но самое главное, что мы видим по длинному (недельному) тайм-фрейму это RSI(W)<30!
Исторически такое отыгрывается (везде, и на рф-рынке в т.ч.) хорошим ростом.
Мало просто подрасти (купить что-попало или сидеть в чем-попало). Важно на развороте рынке отрасти в правильных акциях (сильнее и быстрее других). То есть забрать из движения максимум.
Думаю, что я отыгрывать акции активно начну летом. Где конкретно (начало июля/конец июля/август) - сказать невозможно сейчас, это зависит от рынка.
Где я буду это делать и можно ли смотреть за моими действиями?
Да, можно. Я буду отображать это в своей закрытой группе MAX-PROFIT. Считаю разумным, открыть на него запись сейчас, чтобы все желающие отыграть разворот могли присоединиться заранее. Концепция очень простая: приобретая доступ в группу сейчас, у Вас не списывается ни дня участия до тех пор, пока я не начну активные действия в группе. Сам период активной торговли длится 2 месяца. При этом, без перегибов, в среднем там 3-4 сделки в неделю будет - т.е. можно быть на работе/даче/без связи = не критично. Моя цель: сделать +10% доходности к портфелю за эти 2 месяца. При этом без плечей, с соблюдением риск-менеджмента. Более того, в этой группе я буду проводить трансляции, где буду объяснять смысл каждой сделки (чтобы не просто зашел-повторил), а чтобы было понятно почему совершаются те, или иные действия. Однако, на этом еще не все. Если я не выполняю ключевое обещание (не делаю +10% к портфелю за 2 месяца на ваших глазах), то все участники абсолютно бесплатно переходят в следующий сезон). Стандартная стоимость участия составляет 50 тыс руб, но для тех, кто оставляет заявку сейчас будут специальные условия со скидкой участия до -50%. Также доступна рассрочка, и в целом это может выйти для Вас в 2.4-9.7 тыс руб/мес.
Если Вы хотите отыграть эффективно разворот российских акций и получить экспертизу в принятии торговых решений лично от меня (с опытом 15 лет в рынке) - оставляйте заявку: https://investory-school.ru/max-profit_order. Завтра постараюсь связаться со всеми. После этого буду не на связи несколько дней.
Всем успешных торгов!
🔥9👍5
Может ли экономия привести к богатству?
Многие из нас экономят на разные товарах и услугах. Кто-то считает, что жить нужно сегодняшним днем (жизнь то одна!). В чем правда? Есть ли баланс?
И самое главное - можно ли разбогатеть на экономии?
Решил поделиться с вами своими мыслями по этой теме - рассказал на чем экономлю сам, а на чем точно нет.
Приятного просмотра!
📺 : https://youtu.be/T17IxEPmRh0
Многие из нас экономят на разные товарах и услугах. Кто-то считает, что жить нужно сегодняшним днем (жизнь то одна!). В чем правда? Есть ли баланс?
И самое главное - можно ли разбогатеть на экономии?
Решил поделиться с вами своими мыслями по этой теме - рассказал на чем экономлю сам, а на чем точно нет.
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥6👍3