Вклады больше не нужны?

Средняя максимальная ставка по рублёвым вкладам в крупнейших банках опустилась до 14.26% годовых. Это продолжение тренда, который набрал силу после того, как Банк России начал цикл смягчения ключевой ставки. Ещё в декабре 2024 года тот же показатель достигал рекордных 22.28% — то есть за чуть больше чем год ставки рухнули почти на 8 процентных пунктов.

С тех пор ЦБ снизил ключевую ставку уже шесть раз подряд — с 21% в начале 2025-го до 15.5% в феврале 2026-го. Банки реагируют с опережением, закладывая в депозитные условия ожидания дальнейшего смягчения. Аналитики прогнозируют, что к концу 2026 года ключевая ставка опустится до 12%, а значит, доходность вкладов продолжит падение — особенно по долгосрочным позициям, которые уже сейчас едва дотягивают до 12–13%.

На этом фоне облигации федерального займа начинают выглядеть убедительнее. Длинные ОФЗ с фиксированным купоном торгуются с доходностью около 15% годовых, а в условиях снижения ставок их тело растёт в цене. Тем временем дивидендная доходность по ряду голубых фишек сегодня превышает 12–14%, и это без учёта роста котировок.

Вклады, конечно, не умрут — они останутся инструментом для консервативных инвесторов, которым важна предсказуемость и страховка АСВ. Но эпоха, когда депозит давал 20%+ при инфляции ниже 10%, уходит. Тем, кто держит крупные суммы на коротких вкладах и автоматически перекладывает их по кругу, сейчас самое время посмотреть на альтернативы — пока окно высоких ставок в облигациях ещё открыто.

#вклады #инвестиции #акции #облигации

Актуальная подборка облигаций ✅
15%+ годовых — в этих облигациях!

Пока весь рынок занят попыткой поймать разворот в акциях и валюте, обращаю ваше внимание на облигации, которые за месяц, с прошлого заседания ЦБ, сильно просели.

При этом:
- у нас вышло несколько недельных данных по инфляции (хороших!)
- ЦБ, согласно своему прогнозу, продолжит снижать ставку, а следующее заседание уже через две недели

Рекомендую обратить внимание.

Из гос облигаций: ОФЗ 26254 с купонной доходностью 14.83% и погашением в 2040 году. То есть сейчас есть возможность зафиксировать себе >14% годовых на 14 лет!

Из корп бондов: здесь все зависит от вашего уровня риска, но ВДО (~Самолет, которые многие рекомендуют), мы бы точно не брали. Из надежных, с рейтингом "AAA", можно посмотреть на:

- РЖД 1Р-41R (ISIN: RU000A10B495), купон 17.15%, погашение 20.03.2029г
- ФосАгро2П6 (ISIN: RU000A10ER66), купон 13.75%, погашение 16.04.2029г

Если ничего не понимаете про облигации, всегда можно купить фонд денежного рынка (рекомендуем покупать фонд своего брокера, он как правило без комиссии); или от ВТБ $LQDT. В моменте там доходность может быть выше, чем по многим облигациям.

Лично мы держим только ОФЗ 26247 и ОФЗ 26254 и часть капитала регулярно находится в фондах денежного рынка. Если и покупаем корпоративные бонды, то с высоким риском под определенную идею (недавно покупали облигации Делимобиля, уже продали в +12% без учета НКД за 2 месяца).

__
Данный пост не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация.

#облигации #офз #купон #ставкацб

Юаневые облигации — стоит ли оно того?

Минфин разместил третий выпуск юаневых ОФЗ — десятилетние бумаги с купоном 7.65% годовых на 10 млрд юаней. Первые два выпуска появились в декабре 2025 года со ставками 6% и 7%. Спрос оказался высоким — книга заявок закрылась за три часа. Но высокий интерес на первичном рынке ещё не говорит о том, что доходность достаточна.

Рублёвые ОФЗ сейчас дают около 12-14% в зависимости от выпуска. При дальнейшем снижении ключевой ставки длинные бумаги могут показать совокупную доходность в 16–22% за год. Даже если ориентироваться только на купонный доход, рублёвые инструменты опережают юаневые почти вдвое — и речь идёт о государственном долге сопоставимой надёжности.

Главное преимущество юаневых бумаг — инфраструктурная надёжность. Расчёты проходят через НРД, а выплаты можно получать как в юанях, так и в рублях. Для тех, кому важна валютная диверсификация без риска блокировки активов, инструмент действительно удобен. Но за это удобство приходится платить ощутимой разницей в доходности.

При ставке 7.65% юаневые ОФЗ не выглядят очевидным выбором ни на фоне рублёвых инструментов, ни на фоне замещающих облигаций. Органичная аудитория для них — корпоративный сектор, а также банки и институциональные инвесторы с юаневой выручкой, которым нужна естественная валютная позиция. Остальным стоит взвесить альтернативы — и, скорее всего, вы найдете достаточно более интересных вариантов.

#облигации #инвестиции #офз

​​Все активы приносят МИНУС. Какие акции (облигации) продавать и покупать сейчас? Обзор доллара. Обзор биткоина.

Новое видео!
В новом выпуске разобрали активы с разных сторон: облигации, акции РФ, доллар, биткоин. Разобрали все по полочкам: когда и как действовать, чтобы текущая точка не казалась беспросветной😎

СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE

СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK

Тайм-коды:
00:00 Обзор российских облигаций
02:38 Обзор акций РФ
05:35 Что делать с акциями Фосагро
07:15 Почему ENPG может быть интересен
10:20 Какие еще идеи могут принести результат
11:45 Что происходит с долларом
15:20 Биткоин


Приятного Вам просмотра!
Поддержите нас лайком и комментарием под видео ☀️

#акции #трейдинг #инвестиции #финансы #IRUS #акциирф #биткоин #доллар #ENPG #PHOR #рубль #облигации

Полезная подборка📈

доброе утро, друзья!
публикуем подборку с полезными ссылками в одном месте:

если хочется сформировать портфель на лето 🔗

если хочется индивидуальной работы по вашему портфелю 🔗

отдельно разбор PHOR и ENPG 🔗

актуальные облигации 🔗

Желаем всем отличной недели и успешных торгов!🔥

#инвестиции #облигации #вклады #деньги #финансы #трейдинг #фондовыйрынок #мосбиржа

Сегодня мне дали раскладку по индексу МосБиржи.

это сообщение пришло мне от моего выдающегося выпускника индивидуальной программы.
пока, на протяжении 7 месяцев после выпуска он каждый раз оказывался прав в подобных разборах.
честно говоря, мне и самому эти аргументы добавили уверенности.

так что...рост не за горами!
накидаем огня за это🔥

#инвестиции #облигации #вклады #деньги #финансы #трейдинг #фондовыйрынок #мосбиржа

Избегай, да проверяй.

Стараюсь не смотреть сейчас нефтянку от слова совсем (Трамп - Восток - Нефть). При этом на рынке есть акция, уровень который уже неприлично игнорировать.

Помните, как прошлой осенью, я публично Вам заявил, что это минимум по Лукойлу? (когда его санкциями обложили ~4900 руб). Так вот, тогда с моих слов Лук вырос на +22%.

Сейчас наступил точно такой же момент.
Технически у нас: историческая Фибоначчи (сразу ТРИ сетки сходятся во мнении, что уровень 4700 руб - очень мощный). Недельный RSI (а на таких широких снижениях мы только его и должны по хорошему смотреть) показывает 30! Модель волатильности также фиксирует исторически разворотный момент.

Как я отношусь к этой позиции?
Как и почти ко всему происходящему сейчас, относиться можно только с более широким размахом (то есть шире цель и шире стоп). Цель под 5600, стоп под 4200. Итого 2:1 с целью забрать под 18% профита. Не ИИР конечно. Просто мои мысли. Потом сравните что получилось.

А что есть еще?
На самом деле, рынок показывает жесткий разворотный момент, который снова все упустят. Этому есть серьезные объяснения (например вот здесь от моего из самых успешных выпускников). Есть идеи в рынке, и есть даже в нефтянке еще одна на +50%, но это уже в закрытой группе будет😎).

Всем хорошего дня и отличных торгов!
Рынок - не единственное, что есть в жизни! Всех с ЛЕТОМ!

#инвестиции #облигации #вклады #деньги #финансы #трейдинг #фондовыйрынок #мосбиржа #lkoh #лукойл

​​Ставка ЦБ 14.25% - это значит что акции РФ...Обзор акций и облигаций РФ📖

В этом видео поговорили про решение ЦБ и его последствия для рынка акций РФ 🤔

СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE

СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK

Тайм-коды:
00:00 Что будет с облигациями после ставки

05:30 Что будет с акциями РФ после снижения ставки ЦБ

08:45 Какие акции среагировали хуже всего

12:20 Какие акции оказались устойчивее всего

13:55 На какие акции РФ я сейчас смотрю

Приятного Вам просмотра!
Поддержите нас лайком и комментарием под новым видео 🙌🏻

#акции #трейдинг #инвестиции #финансы #IRUS #акциирф #облигации #LKOH #IRAO #ENPG #GAZP #T #PHOR #NVTK #AFKS #BSPB #ключеваяставка

​​🧑🏻‍💻Как перестать СЛИВАТЬ капитал? Акции РФ, доллар, облигации - БАЛАНС портфеля.

В этом видео поговорили про финансовые рынки РФ: акции, облигации, валюту. Также разобрали ситуацию с акциями $PLZL и баланс портфеля!

СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE

СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK

Тайм-коды:
00:00 Обзор акций РФ
03:50 Основные акции РФ
10:45 Неочевидные акции РФ
13:22 Акции Полюс золото (PLZL)
15:20 Облигации
16:45 Валюта
18:15 Баланс портфеля

Приятного Вам просмотра!
Поддержите нас лайком и комментарием под новым видео 🚀

#акции #трейдинг #инвестиции #валюта #IRUS #акциирф #баланспортфеля #PLZL #IRUS #облигации

Что происходит с облигациями сейчас?

Единственный график, который я анализирую по техническому анализу среди облигаций - это RGBI (индекс гос.облигаций, т.е. по сути график всех ОФЗ).

Как я неоднократно подчеркивал - существенные движения рынка нужно анализировать только по широкому недельному тайм-фрейму (W). Сейчас на этом графике мы видим два супер-фактора за покупку и один настораживающий фактор.

Факторы ЗА:
1. RSI(W) - недельный RSI показывает строгий лонг-сигнал в моменте, но это только при условии, что текущую неделю мы закончим за здравие (т.е. как минимум как сейчас по текущим ценам офз или выше).
2. Борьба за 618-ую Фибу (золотое сечение) - за самый мощный уровень сетки Фибоначчи.
Сочетание этих факторов является мощнейшим фактором в модели тех.анализа.

Настораживающий фактор:
Если продолжится снижение, то скользящие средние перейдут в строгое нисходящее расположение и тогда может быть еще ниже.

Вывод:
Идея покупать/докупать сейчас ОФЗ выглядит отличной, однако необходимо оставлять пространство для их докупки в своем портфеле.

Если вы далеки от мира графиков и технического анализа, но хотели бы научиться на базовом уровне понимать смыслы графиков - приглашаю на своей марафон по технике, который пройдет уже на этой неделе 17-18 июля. Ссылка на регистрацию (участие 390 руб.). Запись будет.

#облигации #офз #облигациифедеральногозайма #мосбиржа #фондовыйрынок #инвестиции #трейдинг

Сбер / Рынок акций / Перспективы

Всем привет!
Как я неоднократно говорил Вам за последние три года - "СБЕР ВЫШЕ 320 РУБ НЕИНТЕРЕСЕН!". Мои слова многократно подтвердились за это время, в том числе и в этот раз.

Более того, я говорил Вам о том, что меня напрягает существенная раскорреляция (расхождение) между динамикой рынка и Сбера, ведь Сбер - это главный локомотив рынка РФ, а тут такое! (было) - Рынок летит вниз, а Сбер стоит как кремень...теперь все сходится воедино.

Также я отмечал, что падение рынка достигнет апогея, когда Сбер дойдет до 618-ой Фибы (Золотое сечение) на отметке 282 рубля. Это достигнуто сегодня. Как раз перед отсечкой.

Что делать дальше?
Идти/не идти в отсечку - выбор каждого, это скорее тема отдельного поста. Если интересно - дайте сюда реакций и расскажу отдельно.
А в целом по рынку как и говорил - я не делаю сейчас НИКАКИХ действий с акциями. Какой смысл? Когда течение против тебя. Мой базовый сценарий по индексу IMOEX 2442 возврат - и оттуда уже активные действия. Уровень снизу (в который слабо верится, но в РФ уже мало чему можно удивляться) - это 1688 по индексу, но это еще -17% вниз. Хз, посмотрим.

В любом случае, когда рынок будет разворачиваться и/или придет в нормальное состояние - встанет вопрос как управлять акциями (что брать/когда продавать итд.), особенно когда люди увидят рост, сразу побегут снова ломать дров. Чтобы их не ломать нужно на базом уровне хотя бы уметь понимать график. Именно для этого я провожу марафон по трейдингу для новичков уже завтра. Присоединяйтесь, такое я провожу редко.

#акции #акциирф #сбер #SBER #облигации #офз #облигациифедеральногозайма #мосбиржа #фондовыйрынок #инвестиции #трейдинг

Чёртики указывают на...разворот?!

Все привыкли смотреть на рынок акций РФ через Индекс МосБиржи (IMOEX) и фактически правильно, ведь он отражает рублевую доходность акций. Однако, есть альтернативный способ посмотреть на рынок акций через долларовый индекс RTSI.

Ключевые развороты в акциях РФ за всю историю происходили именно по нему. Обратите внимание на уровень 790-800 по РТС (см. толстая фиолетовая линия с чертиками 😈). И мы сейчас пришли как раз на него.

Значит ли это, что нужно бежать и скупать акции РФ? Нет. Но разворот уже где-то очень близок. Я пока занимаю выжидательную позицию. Можно и нужно начинать готовить кэш для покупки акций РФ. По Сберу и отсечке, кстати, вчера повышенным количеством реакций вы дали понять, что тема актуальна. Как бы действовал я? Сбросил половину позиции по Сберу перед див.отсечкой, т.е. сегодня. И посмотрел на рынок еще 1-2 недели. Могут дать более интересную точку для восстановления позиции по Сберу. Метод усреднения всегда спасал.

Если подобные разборы вам полезны - поддержите реакцией.
Также оставлю ссылку для тех, кому актуально разгрести текущий портфель, сопроводить на дистанции 3-х месяцев или составить портфель с нуля - https://investory-school.ru/list-wait.

Всем отличных выходных!
Ваш Максим Пасканов.

#акции #акциирф #сбер #SBER #облигации #офз #облигациифедеральногозайма #мосбиржа #фондовыйрынок #инвестиции #трейдинг

А что у нас с Биткоином?

Воспользуемся не самым популярным инструментом в мире технического анализа - дивергенцией по RSI (см.на синие диагональные линии) - нисходящее движение в цене и восходящее движение по RSI. Это сигнал за лонг.

Плюс к этому нужно понимать среду вертикального снижения в начале июня (см.на графике отвесное красное падение) - это подготовка к IPO SpaceX Маска. То есть фактически это внерыночное движение, когда крупный капитал просто вытаскивал деньги под сделку с IPO. То снижение составило ~17%, экстраполируя это восстановление от текущего момента мы получаем локальную цель под Фибой в район 75000.

Помимо этого, на стороне лонга также формируется "пучок" скользящих средних. Если в ближайшие несколько сессий мы увидим рост, то этот сигнал будет реализован, что также подтолкнет цену наверх.

Поставьте реакций, если пост полезен (даже, если Вы не инвестируете в биткоин).
Сотрудничество по портфелю (рубли/доллары) с нами - оставляйте заявку здесь:
https://investory-school.ru/request_fk

Всем отличного дня!

#крипто #биткоин #btc #криптовалюта #акции #акциирф #сбер #SBER #облигации #офз #облигациифедеральногозайма #мосбиржа #фондовыйрынок #инвестиции #трейдинг

Разворот?

Напоминаю свое мнение по рынку акций РФ.
Если смотреть по индексу МосБиржи, то для меня должно сложиться следующее для начала набора позиций:
1. Закрытие недельки
2. Сохранение сигнала RSI(W)

Для сценария all-in по акциям, где я буду вести активную торговлю на дистанции двух месяцев:
1. Ретест 1688
или
2. Закреп выше 2442

Я абсолютно не питаю иллюзий о том, что у нас все вдруг стало хорошо.
Неделя еще не закрыта. Ставка ЦБ в пятницу. Фактов еще никаких нет.
Сейчас многие снова побежали скупать. Скоро сильно пожалеют.

Сохраняю осторожный взгляд на рынок.
Поддержите реакцией, если ждете моих мыслей и далее.
Ну а о том, что конкретно я делаю сейчас, чего жду от ставки и как собираюсь действовать на следующей неделе - расскажу завтра на открытом вебинаре в 12:00 (ссылка на вебинар здесь).

Всем отличного вечера!
#акции #акциирф #сбер #SBER #облигации #офз #облигациифедеральногозайма #мосбиржа #фондовыйрынок #инвестиции #трейдинг

Всем доброе утро и отличной недели! Обзор рынка.

Индекс МосБиржи показал хорошую динамику за последние 3 недели (многие акции выросли на +20%, +30%). Сейчас всех интересует вопрос: а что дальше? Многие вообще не успели поймать этот рост и сейчас будут рваться по FOMO закупить акций. А правильно это или нет?

Из плюсов по технике:
1. Перегретость на дейли (D) дневные графики еще и близко не наступила
2. Модель EMA(8-21) скользящих средних показала вышла в уверенный лонг (см. зеленая стрелка)

Из ограничений:
1. Квартальная скользящая EMA(55) красная линия оказывает сопротивление (видно как четыре торговые сессии подряд мы бьемся об нее и не можем пройти).

Вывод:
Положительные факторы полностью подтверждают тезис нахождения в рынке акций на 35-45% от портфеля. При этом ограничительный фактор квартальной скользящей говорит нам о том, что акции в портфеле, которые сильнее других выросли за последние три недели можно и сократить или закрыть вовсе (но тут нужно смотреть на состав портфеля и конкретных эмитентов). Новые позиции открывать сейчас не видится как лучшее решение. Будьте осторожны. Из акций сильно смотрятся Лукойл и Новатэк, но опять же зависит от структуры вашего портфеля.

Из других идей, кроме акций, сейчас неплохо смотрится серебро.

Напоминаю, что активный спекулятивный период сделок я буду проводить при одном из двух сценариев, которые указаны белыми стрелками на графике. Свои сделки я показываю в группе MAX-PROFIT. Сейчас, до наступления активного периода, зайти в мою группу можно со скидкой до -40%, а также получить возможность подключиться к моей группе "НЕАКЦИИ РФ", где я торгую металлами, валютой и нефтью. Оставить заявку на участие со скидкой можно заполнив заявку: https://investory-school.ru/max-profit_order

Всем отличной недели!
Ваш, Максим Пасканов.

#акции #акциирф #сбер #SBER #облигации #офз #облигациифедеральногозайма #мосбиржа #фондовыйрынок #инвестиции #трейдинг

Актуальная подборка облигаций ✅

С момента прошлого заседания центрального банка облигации хорошо выросли. Индекс государственных облигаций РФ (RGBI) прибавил 5%, а ОФЗ с погашением в 2040г с 16.6% доходности уходили на 15.6%.

Сейчас все снова падает: более половины роста уже вернули обратно.

Впереди выборы. Сильно выросла неопределенность: "а что будет после?". Кто-то говорит про м...зацию, кто-то говорит про рост налогов, а большинство склоняются к росту бюджетных расходов в новых поправках на 2027+: дефицит бюджета может еще вырасти. Кроме того, "топливный кризис" (можем получить очередной всплеск инфляции) и видимо нет значимого прогресса не геополитическом треке.

Для облигаций, как и для акций, дополнительная неопределённость — причина требовать более высокую премию за риск. Сильнее всего на рост доходностей реагируют выпуски с длинным сроком погашения.

Поэтому в этой подборке мы решили посмотреть в другую сторону — на надёжные облигации с рейтингом от A- и сроком погашения до 3 лет.

Они значительно меньше зависят от того, куда пойдёт ключевая ставка в ближайшие годы, а погашение уже относительно близко.

➡️ ВЭБ.РФ ПБО-002Р-50 (RU000A10B8D9)
Рейтинг: AAA
Доходность: ~16%
Погашение: 06.04.2027
Купон: RUONIA + 2,3%
Самый консервативный вариант в подборке. До погашения осталось меньше года, при этом кредитный рейтинг максимальный. Плавающий купон дополнительно снижает процентный риск.

➡️ Яндекс 001Р-02 (RU000A10CMT9)
Рейтинг: AAA
Доходность: ~14,8%
Погашение: 26.02.2028
Купон: 13,5% годовых
Не самая высокая доходность в подборке, зато один из наиболее качественных корпоративных заёмщиков.

➡️ ОДК 001Р-04 (RU000A10FG68)
Рейтинг: A+
Доходность: ~17,5%
Погашение: 2028 год
Купон: плавающий
Ещё один вариант для короткой части портфеля. Доходность выше, чем у AAA-выпусков, при этом кредитный рейтинг остаётся высоким. Плавающий купон уменьшает чувствительность бумаги к изменениям рыночных ставок.

➡️ АФК Система 001Р-31 (RU000A1098F3)
Рейтинг: A+
Доходность: ~23–24%
Погашение: 08.11.2028
Купон: ключевая ставка ЦБ + 2,2%
Про этот выпуск мы уже писали отдельно. После последних событий кредитный риск компании, на наш взгляд, стал интереснее для принятия. При этом повышенная доходность здесь не случайна: относительно ВЭБа, Яндекса и ОДК рынок закладывает более высокую премию за кредитный риск.

А к длинным ОФЗ всегда можно будет вернуться позже.

___
Информация в посте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер.

#облигации #офз #ставкацб #вэб #яндекс