Актуальная подборка облигаций ✅
15%+ годовых — в этих облигациях!
Пока весь рынок занят попыткой поймать разворот в акциях и валюте, обращаю ваше внимание на облигации, которые за месяц, с прошлого заседания ЦБ, сильно просели.
При этом:
- у нас вышло несколько недельных данных по инфляции (хороших!)
- ЦБ, согласно своему прогнозу, продолжит снижать ставку, а следующее заседание уже через две недели
Рекомендую обратить внимание.
Из гос облигаций: ОФЗ 26254 с купонной доходностью 14.83% и погашением в 2040 году. То есть сейчас есть возможность зафиксировать себе >14% годовых на 14 лет!
Из корп бондов: здесь все зависит от вашего уровня риска, но ВДО (~Самолет, которые многие рекомендуют), мы бы точно не брали. Из надежных, с рейтингом "AAA", можно посмотреть на:
- РЖД 1Р-41R (ISIN: RU000A10B495), купон 17.15%, погашение 20.03.2029г
- ФосАгро2П6 (ISIN: RU000A10ER66), купон 13.75%, погашение 16.04.2029г
Если ничего не понимаете про облигации, всегда можно купить фонд денежного рынка (рекомендуем покупать фонд своего брокера, он как правило без комиссии); или от ВТБ $LQDT. В моменте там доходность может быть выше, чем по многим облигациям.
Лично мы держим только ОФЗ 26247 и ОФЗ 26254 и часть капитала регулярно находится в фондах денежного рынка. Если и покупаем корпоративные бонды, то с высоким риском под определенную идею (недавно покупали облигации Делимобиля, уже продали в +12% без учета НКД за 2 месяца).
__
Данный пост не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация.
#облигации #офз #купон #ставкацб
15%+ годовых — в этих облигациях!
Пока весь рынок занят попыткой поймать разворот в акциях и валюте, обращаю ваше внимание на облигации, которые за месяц, с прошлого заседания ЦБ, сильно просели.
При этом:
- у нас вышло несколько недельных данных по инфляции (хороших!)
- ЦБ, согласно своему прогнозу, продолжит снижать ставку, а следующее заседание уже через две недели
Рекомендую обратить внимание.
Из гос облигаций: ОФЗ 26254 с купонной доходностью 14.83% и погашением в 2040 году. То есть сейчас есть возможность зафиксировать себе >14% годовых на 14 лет!
Из корп бондов: здесь все зависит от вашего уровня риска, но ВДО (~Самолет, которые многие рекомендуют), мы бы точно не брали. Из надежных, с рейтингом "AAA", можно посмотреть на:
- РЖД 1Р-41R (ISIN: RU000A10B495), купон 17.15%, погашение 20.03.2029г
- ФосАгро2П6 (ISIN: RU000A10ER66), купон 13.75%, погашение 16.04.2029г
Если ничего не понимаете про облигации, всегда можно купить фонд денежного рынка (рекомендуем покупать фонд своего брокера, он как правило без комиссии); или от ВТБ $LQDT. В моменте там доходность может быть выше, чем по многим облигациям.
Лично мы держим только ОФЗ 26247 и ОФЗ 26254 и часть капитала регулярно находится в фондах денежного рынка. Если и покупаем корпоративные бонды, то с высоким риском под определенную идею (недавно покупали облигации Делимобиля, уже продали в +12% без учета НКД за 2 месяца).
__
Данный пост не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация.
#облигации #офз #купон #ставкацб
👍21🔥13
Актуальная подборка облигаций ✅
Ставка 14% — а облигации всё ещё дают 15%+
24 июля ЦБ снова снизил ключевую ставку — на 25 бп, до 14.00% годовых. Это уже четвёртое снижение подряд в текущем цикле: 15% → 14,5% → 14,25% → 14%.
Но есть нюанс, который многие пропустили: регулятор одновременно повысил прогноз по инфляции на 2026 год до 6–7% (вместо прежних 4.5–5.5%). То есть ЦБ снижает ставку, но инфляционные ожидания растут.
Что это значит для облигаций?
Доходности длинных ОФЗ по-прежнему выше 15% годовых. При ставке 14% это выглядит как окно возможностей: если цикл снижения продолжится (а рынок закладывает ещё 1–2 шага до конца года), тело длинных облигаций вырастет, и вы зафиксируете доходность, которой через полгода может уже не быть.
Из длинных ОФЗ (фиксированный купон, максимальный потенциал роста цены при снижении ставки):
➡️ ОФЗ 26254 (ISIN: RU000A10D533)
Доходность к погашению: ~15,5%
Погашение: 03.10.2040
Купон: 13% годовых
➡️ ОФЗ 26247 (ISIN: RU000A108EF8)
Доходность к погашению: ~15,5%
Погашение: 11.05.2039
Купон: 12.25% годовых
Оба выпуска торгуются с существенным дисконтом к номиналу (~84–88%), что и даёт высокую доходность к погашению. Если ставка уйдёт к 12–13%, цена этих бумаг может вырасти на 10–15% (+ купон).
Из корпоративных облигаций с рейтингом AAA:
➡️ РЖД 001P-41R (ISIN: RU000A10B495)
Купон: 17.15% годовых
Погашение: 20.03.2029
Один из самых больших купонов для облигаций с таким рейтингом.
➡️ Яндекс 001Р-02 (ISIN: RU000A10CMT9)
Доходность: ~14,8%
Погашение: 26.02.2028
Ежемесячный купон. Для тех, кому важен регулярный денежный поток.
➡️ Ростелеком 001P-27R (ISIN: RU000A10FHS4)
Купон: 14.45% годовых
Погашение: 2030
Свежий выпуск (размещён в июле), торгуется около номинала.
Для тех, кто не хочет разбираться и следить за отдельными бумагами:
Фонды денежного рынка (ФДР) по-прежнему работают. $LQDT за последний год дал ~18% годовых. Сейчас доходность фонда около 13.5–13.6%. Это ниже, чем по облигациям выше, но зато нулевая дюрация и мгновенная ликвидность. Лучше всегда покупать ФДР своего брокера, они, как правило, без комиссии.
Если интересно, как мы собираем портфель облигаций и на что смотрим при отборе, ставьте🔥 осветим в следующих постах.
#облигации #офз #купон #ставкацб #газпром #ржд #яндекс
Ставка 14% — а облигации всё ещё дают 15%+
24 июля ЦБ снова снизил ключевую ставку — на 25 бп, до 14.00% годовых. Это уже четвёртое снижение подряд в текущем цикле: 15% → 14,5% → 14,25% → 14%.
Но есть нюанс, который многие пропустили: регулятор одновременно повысил прогноз по инфляции на 2026 год до 6–7% (вместо прежних 4.5–5.5%). То есть ЦБ снижает ставку, но инфляционные ожидания растут.
Что это значит для облигаций?
Доходности длинных ОФЗ по-прежнему выше 15% годовых. При ставке 14% это выглядит как окно возможностей: если цикл снижения продолжится (а рынок закладывает ещё 1–2 шага до конца года), тело длинных облигаций вырастет, и вы зафиксируете доходность, которой через полгода может уже не быть.
Из длинных ОФЗ (фиксированный купон, максимальный потенциал роста цены при снижении ставки):
➡️ ОФЗ 26254 (ISIN: RU000A10D533)
Доходность к погашению: ~15,5%
Погашение: 03.10.2040
Купон: 13% годовых
➡️ ОФЗ 26247 (ISIN: RU000A108EF8)
Доходность к погашению: ~15,5%
Погашение: 11.05.2039
Купон: 12.25% годовых
Оба выпуска торгуются с существенным дисконтом к номиналу (~84–88%), что и даёт высокую доходность к погашению. Если ставка уйдёт к 12–13%, цена этих бумаг может вырасти на 10–15% (+ купон).
Из корпоративных облигаций с рейтингом AAA:
➡️ РЖД 001P-41R (ISIN: RU000A10B495)
Купон: 17.15% годовых
Погашение: 20.03.2029
Один из самых больших купонов для облигаций с таким рейтингом.
➡️ Яндекс 001Р-02 (ISIN: RU000A10CMT9)
Доходность: ~14,8%
Погашение: 26.02.2028
Ежемесячный купон. Для тех, кому важен регулярный денежный поток.
➡️ Ростелеком 001P-27R (ISIN: RU000A10FHS4)
Купон: 14.45% годовых
Погашение: 2030
Свежий выпуск (размещён в июле), торгуется около номинала.
Для тех, кто не хочет разбираться и следить за отдельными бумагами:
Фонды денежного рынка (ФДР) по-прежнему работают. $LQDT за последний год дал ~18% годовых. Сейчас доходность фонда около 13.5–13.6%. Это ниже, чем по облигациям выше, но зато нулевая дюрация и мгновенная ликвидность. Лучше всегда покупать ФДР своего брокера, они, как правило, без комиссии.
Если интересно, как мы собираем портфель облигаций и на что смотрим при отборе, ставьте
#облигации #офз #купон #ставкацб #газпром #ржд #яндекс
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥80👍3