Подборка надежных облигаций ✅

Очередной минимум российского рынка акций. Даже самых стойких инвесторов заставляется задуматься: может на депозит или в облигации? Там хотя бы % начисляют...

Логика в этом определенно есть, тем более мы находимся в цикле снижения ключевой % ставки ЦБ РФ. Да, хоть и медленно и возможно через "паузу" на ближайшем заседании 19 июня, но все равно тенденция на снижение (также см. прогноз Банка России). Снижение ставки приводит к росту цены облигации с фиксированным купоном, а доходности все еще высокие: ОФЗ с погашением через 10-14 лет дают >14% среднегодовой доходности.

Но здесь важно не попасть на дефолт, который перечеркнет все предыдущие успехи в накоплении купонного дохода.

Поэтому смотреть надо в первую очередь на надежные выпуски (государственные облигации, или корпораты с рейтингом "AAA"). Особенно, если у вас нет времени следить за рынком и эмитентами.

Из государственных облигаций (ОФЗ) лидерами по доходности в сценарии снижения ставки все еще остаются:
➡ОФЗ 26254 | доходность 14.93% | погашение 03.10.2040
➡ОФЗ 26247 | доходность 14.95% | погашение 11.05.2039

Из коротких мы бы посмотрели на корпоративные облигации. Неплохо выглядят облигации с фиксированным купоном от Яндекса, например:
➡ЯНДЕКС1Р2 (ISIN: RU000A10CMT9) | доходность 14.12% | погашение 26.02.2028 (также можно рассмотреть новый выпуск, который размещается 19.06.2026).

Если рассматривать более длинные выпуски, то вот этот смотрится неплохо:
➡ГПБ001P21P (ISIN: RU000A104B46) | доходность 14.56% | погашение 02.07.2029

В остальном, для "пересидеть" всегда отлично подходят фонды денежного рынка (ФДР). Лучше всегда покупать ФДР от своего брокера, как правило они без комиссии. Если нет, тогда лучший вариант:
➡БПИФ «ВИМ — Ликвидность» от ВТБ с известным тикером $LQDT.

Эти фонды дают сейчас ~13.8% годовых.

__
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📉 Почему падает рынок?

Нефть падает, рубля стоит на месте (ослабление рубля было бы позитивным для рынка), с экономикой непонятки, еще и геополитический фон прямо скажем не очень.

Но это ли является причиной падения рынка? Мы так не считаем.

Есть две куда более насущных проблемы: возможный рост бюджетных расходов и рост цен на бензин.

> Власти РФ планируют увеличить военные расходы в текущем году еще на 4-5 триллионов рублей, что на 40% больше, чем заложено в бюджете. — источники Bloomberg

=> инфа неподтвержденная, но если подтвердится, это во многом объяснит текущую динамику рынка. По сути вся интрига последних месяцев держалась вокруг того, сможет ли правительство уложиться в текущих рамках бюджетных расходов, без их существенного увеличения. Если эта интрига разрешится таким вот образом, то ЦБ будет держать ставку без изменений до конца года, либо в лучшем случае снижать ее очень медленно. А это совсем не тот сценарий, на который рассчитывал рынок изначально.

С ростом цен на бензин тоже все просто — чем дороже бенз, тем дороже логистика, тем выше инфляция. Это тоже то, что не учитывалось рынком ранее, поэтому что очевидно никто не предполагал такое развитие событий, которое мы наблюдаем сейчас.

Но мы не унываем и считаем что сильные и перспективные идеи по-прежнему остаются перспективными на горизонте года-двух. Устали приводить пример Сбера, но это самый понятный и доступный пример — бизнес Сбера растет вообще несмотря ни на что, и акции сейчас стоят объективно дешево*.

*не является инвестиционной рекомендацией

#акции #инвестиции #рынок #сбер #экономика

Многие хотят не работать и получать пассивно под 100к

По факту больше отговорок, чем реальных факторов. Я разобрал в видео на своем опыте и опыте сотен человек, которые смогли выстроить себе пассивный доход.

Сразу к делу!
Приятного просмотра:

📺https://youtu.be/kgxDT8vJZ_w?si=CbSwHp7B22p358My

📉Апокалипсис сегодня

Так плохо российскому рынку не было с начала 2023 года, когда акции только начинали восстанавливаться после начала СВО и объявления мобилизации. Тогда все испугались, что экономике резко станет плохо — но этот расчет оказался ошибочным.

Последние полтора года рынок пытался отыгрывать трейд "завершение СВО", и в этот раз мы видим не просто капитуляцию рынка, мы видим капитуляцию этого конкретного трейда. Все просто заколебались ждать — и это понятно.

При этом рынок игнорирует тот факт, что отдельные компании продолжают оставаться стабильными фишками вне зависимости от экономических условий (ДомРФ, Сбер, Транснефть и другие), а индекс Мосбиржи сейчас находится ниже уровней конца декабря 2024 года, когда ключевая ставка, на минутку, могла быть повышена с 21% до 23%.

В ближайшее время, на наш взгляд, будет происходить рекалибровка рынка, где ожидания окончания СВО будут минимальными, а фокус в кои-то веки сместится на финансово устойчивые и стабильные компании.

Поэтому мы не придаем слишком большого значения падению общего рынка и считаем что это отличная возможность докупать качественные истории, не зацикливаясь на динамике индекса Мосбиржи в целом.

_
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мысли авторов.

#акции #рынок #инвестиции

Доброе утро!

Вчера фьючерс на индекс закрыли в нижнем лимите. В таком раскладе мы сегодня все же, вероятно, получим добивку по рынку. Все началось с падения в ОФЗ, там некоторые проп-дески (google it) держали >700% в ОФЗ и вчера активно резали позиции, но закрыли не все плечо и сегодня будет продолжение (по слухам от знакомых из индустрии).

Меня удержание ОФЗ не напрягает никак. Почему-то все рассматривают облигации как спекуляцию (вырастет тело на снижении ставки ЦБ и продам), но я всегда, когда беру любую облигу — готов держать ее до погашения. На таком рынке акций, сами подумайте, получать гарантированно 15.5% годовых доходность до 2040 года - мне кажется, или не самый плохой расклад? Вы на акциях столько заработаете каждый год в течение 14 лет? Задумайтесь над этим.

Дальше, по акциям.
1. Я не знаю, где будет минимум рынка. Думал, что на 2480, но увы. Прогнозисты "дна" в 99% случаев получает второе "дно" в подарок. На 1% — это просто везение. Никакие уровни тех анала не подскажут, даже не надейтесь.

2. Но когда я вижу ликвидации, то понимаю — что цены на многие акции (если рассматривать перспективу не 1 недели) хорошие. Если понимаешь математику, то и держать проще.

На примере Сбера $SBER:

Текущая цена: 300 руб.
Дивиденд за 2025г: 37.64 руб.
Дивиденд за 2026г (оценка): 45.00 руб.

45 / (300 - 37.64) = 17.2% див доходности к цене "после дивиденда". Готов ли я держать под такие цифры? Готов покупать. До дивидендов 20 дней.

Конечно, есть риски роста дефолтов и резервов как следствие, что убьет прибыль и дивиденд будет ниже. Но тогда, что будет с условным Совкомбанком, МТС-Банком, если у Сбера начнутся проблемы?

Аналогично, у меня есть математика и по остальным акциям, которые я вчера покупал/докупал и сегодня продолжу. Плечо сейчас ~15%

3. Для разворота нужны ликвидации и выкуп, которого вчера не было - давали отскок на 1 шаг и сливали на 3. Это не то. Тем не менее, это видимо вскоре произойдет.

Как будто для оформления минимумов по рынку, который падает 16-ю неделю подряд, именно такая кульминация в виде обвала и была нужна.


ps. Я не волшебник и тоже часто покупаю акции в неоптимальных точках, в Дневнике держу ММК, Т-Банк, Сбер, АФК Систему, купленные сильно выше. Пришлось даже счет пополнять (там было большое плечо). Но... см п.2 выше.

Сегодня в Дневнике веб в 13:00мск, хотел рассказать про свой интерфейс торговли, настройки терминала и как быстро совершать сделки. Но это сейчас не очень в тему. Так что расскажу про текущую ситуацию и свои мысли, психологически поддержу всех, а веб по интерфейсу проведу на следующей неделе.

Хорошего дня всем, держитесь! 🥊

Может ли экономия привести к богатству?

Многие из нас экономят на разные товарах и услугах. Кто-то считает, что жить нужно сегодняшним днем (жизнь то одна!). В чем правда? Есть ли баланс?

И самое главное - можно ли разбогатеть на экономии?
Решил поделиться с вами своими мыслями по этой теме - рассказал на чем экономлю сам, а на чем точно нет.

Приятного просмотра!
📺: https://youtu.be/T17IxEPmRh0

📉 Рынок покинул чат

Индекс Мосбиржи обвалился ниже отметки 2300 пунктов и в моменте проваливался до уровня 2230, обновив минимум с марта 2023 года. С начала месяца индекс потерял больше 12%, с начала года почти 19%. Индекс РТС держится около 945 пунктов.

Тут стоит вспомнить, что российский рынок проходил через обвалы куда более глубокие. В кризис 2008-2009 годов индекс РТС упал с отметки около 2.5 тыс пунктов до уровня в районе 500, то есть почти на 80%, и тогда тоже казалось, что рынок не восстановится никогда.

Понятно, что аналогия очень натянутая, но тем не менее: те, кто застал 90-е, могут вспомнить в каком хаосе была страна под конец десятилетия, особенно после 1998 года. Казалось, что всё катится к чертям и "всё пропало".

Что было дальше? Мощный восстановительный рост, а те, кто успел вложиться в всё еще дешевые акции, смогли отлично заработать.

Понятно, что тогда не было СВО и многих других факторов. Но неопределенность что тогда, что сейчас зашкаливала, и многим казалось что все безнадежно.

Российская экономика сегодня работает преимущественно в замкнутом контуре и слабо зависит от притока внешнего капитала, поэтому сценарий полной потери ликвидности на рынке выглядит маловероятным. Да, сейчас тяжело и неприятно наблюдать за падением, но паника здесь худший советчик, а спокойная работа на длинном горизонте по-прежнему остаётся разумной стратегией.

#инвестиции #акции #рынок #экономика