#мысли_аналитика #SD #YNDX
ЯНДЕКС: ПОКУПАТЬ ИЛИ ПРОДАВАТЬ
Всем привет!
Многие инвест банки ставят статус BUY по акциям Яндекса, в то время как мы видим перспективы для снижения акции до конца года. Причины:
1) Инвесторы не увидят привычные 25-40% роста выручки во 2 и последующих кварталах
2) На неопределенный срок ушел драйвер роста в виде IPO Яндекс.Такси
Так, продавать или покупать? Зависит от срока инвестиции и от того, насколько стальные у вас нервы (сможете ли в случае чего пересидеть снижение). Мы считаем, что можно купить дешевле 😊
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
ЯНДЕКС: ПОКУПАТЬ ИЛИ ПРОДАВАТЬ
Всем привет!
Многие инвест банки ставят статус BUY по акциям Яндекса, в то время как мы видим перспективы для снижения акции до конца года. Причины:
1) Инвесторы не увидят привычные 25-40% роста выручки во 2 и последующих кварталах
2) На неопределенный срок ушел драйвер роста в виде IPO Яндекс.Такси
Так, продавать или покупать? Зависит от срока инвестиции и от того, насколько стальные у вас нервы (сможете ли в случае чего пересидеть снижение). Мы считаем, что можно купить дешевле 😊
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
#мысли_управляющего
#YNDX
ИДЕЯ С ШОРТОМ ЯНДЕКСА В РЕАЛИЗАЦИИ: ЗАКРЫЛ ПОЛОВИНУ ШОРТА
В августе мы обратили внимание, как приток пассивных средств раздул капитализацию Яндекса, в результате чего он обогнал оценки всех инвестбанков и открыли по нему шорт-идею
За прошедшее время мы поторговали акциями на портфеле Indiana Jones в рамках платного сервиса подписки INVEST HEROES и сегодня закрываем половину своего шорта по 4,550🎯
Вполне вероятно, что акции могут снизиться дальше, к 4400 или и даже ниже, т.к. Яндекс торгуется сейчас по мультипликаторам дороже Гугла🤷♂️ и мы считаем, что на этот год справедливая оценка остается где-то в районе 3,900
🔮 Чтобы расти, Яндексу было бы логично вложить кэш со своего баланса во что-то новое. Будем ждать от компании IPO подразделений либо M&A, чтобы переоценить ее
🕰 Оставшиеся полпозиции (5% портфеля) продолжаем держать в шорте, они помогают нам амортизировать снижение рынка на инвестиционном портфеле
FUNDAMENTALS MATTER!
#YNDX
ИДЕЯ С ШОРТОМ ЯНДЕКСА В РЕАЛИЗАЦИИ: ЗАКРЫЛ ПОЛОВИНУ ШОРТА
В августе мы обратили внимание, как приток пассивных средств раздул капитализацию Яндекса, в результате чего он обогнал оценки всех инвестбанков и открыли по нему шорт-идею
За прошедшее время мы поторговали акциями на портфеле Indiana Jones в рамках платного сервиса подписки INVEST HEROES и сегодня закрываем половину своего шорта по 4,550🎯
Вполне вероятно, что акции могут снизиться дальше, к 4400 или и даже ниже, т.к. Яндекс торгуется сейчас по мультипликаторам дороже Гугла🤷♂️ и мы считаем, что на этот год справедливая оценка остается где-то в районе 3,900
🔮 Чтобы расти, Яндексу было бы логично вложить кэш со своего баланса во что-то новое. Будем ждать от компании IPO подразделений либо M&A, чтобы переоценить ее
🕰 Оставшиеся полпозиции (5% портфеля) продолжаем держать в шорте, они помогают нам амортизировать снижение рынка на инвестиционном портфеле
FUNDAMENTALS MATTER!
Telegram
Invest Heroes
#мысли_управляющего
РЕШИЛ, ЧТО ПОРА ЯНДЕКСУ И ШОРТ ЗНАТЬ
Яндекс хорошо вырос на включении в MSCI, и даже легко перенес вчерашнее снижение ранка.
Секрет в том, что акции закупались под включение их в индексы на существенную сумму
👉 Между тем, сейчас…
РЕШИЛ, ЧТО ПОРА ЯНДЕКСУ И ШОРТ ЗНАТЬ
Яндекс хорошо вырос на включении в MSCI, и даже легко перенес вчерашнее снижение ранка.
Секрет в том, что акции закупались под включение их в индексы на существенную сумму
👉 Между тем, сейчас…
#SD #мысли_аналитика #IT #YNDX #MAIL
ИНТЕРНЕТ-РЕКЛАМА: ВЛИЯНИЕ COVID-19 НА ДОХОДЫ MAIL.RU И ЯНДЕКСА
Интернет-реклама все еще остается основным источником доходов Яндекса и Mail.ru Group. В связи с этим мы выпускаем обновленный обзор о том, как обстоят дела на рынке интернет рекламы в России в настоящий момент.
Из поста вы узнаете:
👉На сколько упал рынок интернет-рекламы из-за пандемии и как идет восстановление
👉Кто быстрее восстанавливает выручку сегмента интернет-рекламы — Яндекс или Mail.ru и почему
Спойлер: более сильной динамики в сегменте рекламы мы ждем от Mail.ru
ПОСТ
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по Яндексу и Mail.ru, а также по другим 56 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
ИНТЕРНЕТ-РЕКЛАМА: ВЛИЯНИЕ COVID-19 НА ДОХОДЫ MAIL.RU И ЯНДЕКСА
Интернет-реклама все еще остается основным источником доходов Яндекса и Mail.ru Group. В связи с этим мы выпускаем обновленный обзор о том, как обстоят дела на рынке интернет рекламы в России в настоящий момент.
Из поста вы узнаете:
👉На сколько упал рынок интернет-рекламы из-за пандемии и как идет восстановление
👉Кто быстрее восстанавливает выручку сегмента интернет-рекламы — Яндекс или Mail.ru и почему
Спойлер: более сильной динамики в сегменте рекламы мы ждем от Mail.ru
ПОСТ
Cветлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. В рамках подписки наши подписчики могут видеть прогнозы цен по Яндексу и Mail.ru, а также по другим 56 акциям из различных отраслей. Также мы публикуем инвест идеи со средней доходностью 42% годовых. Присоединяйтесь!
#YNDX #SD #мысли_аналитика
БЕСПИЛОТНОЕ ТАКСИ ЯНДЕКСА МОЖЕТ БЫТЬ ЗАПУЩЕНО В ФЕВРАЛЕ 2022
По данным Ведомостей, проект постановления, регламентирующий запуск беспилотных такси в России, уже согласован в правительстве. Сейчас идет финальная доработка текста программы экспериментального правового режима, закончить которую планируется в январе 2022 г. Это означает, что беспилотные такси Яндекса может появиться на дорогах Москвы уже в феврале этого года.
Принятие правового режима, в рамках которого можно будет тестировать беспилотное такси более массово — это положительный момент для Яндекса, который является одним из первых разработчиков беспилотных авто в России. Постепенно в 2022-23 гг. компания сможет начать выходить на монетизацию своего экспериментального сегмента, что будет позитивно восприниматься инвесторами.
В посте рассмотрим:
👉🏻Как выглядят и функционируют беспилотные такси Яндекса
👉🏻В каком формате будет действовать тестирование беспилотников и как можно будет поучаствовать в этом
👉🏻Как мы оцениваем беспилотники в справедливой стоимости акций Яндекса
ПОСТ
P.S. Наши подписчики знают справедливую стоимость акций Яндекса. Присоединяйтесь!
Светлана Дубровина
Senior analyst
@littlecreator
БЕСПИЛОТНОЕ ТАКСИ ЯНДЕКСА МОЖЕТ БЫТЬ ЗАПУЩЕНО В ФЕВРАЛЕ 2022
По данным Ведомостей, проект постановления, регламентирующий запуск беспилотных такси в России, уже согласован в правительстве. Сейчас идет финальная доработка текста программы экспериментального правового режима, закончить которую планируется в январе 2022 г. Это означает, что беспилотные такси Яндекса может появиться на дорогах Москвы уже в феврале этого года.
Принятие правового режима, в рамках которого можно будет тестировать беспилотное такси более массово — это положительный момент для Яндекса, который является одним из первых разработчиков беспилотных авто в России. Постепенно в 2022-23 гг. компания сможет начать выходить на монетизацию своего экспериментального сегмента, что будет позитивно восприниматься инвесторами.
В посте рассмотрим:
👉🏻Как выглядят и функционируют беспилотные такси Яндекса
👉🏻В каком формате будет действовать тестирование беспилотников и как можно будет поучаствовать в этом
👉🏻Как мы оцениваем беспилотники в справедливой стоимости акций Яндекса
ПОСТ
P.S. Наши подписчики знают справедливую стоимость акций Яндекса. Присоединяйтесь!
Светлана Дубровина
Senior analyst
@littlecreator
#SD #YNDX
БЕСПИЛОТНИКИ - “ТУПИКОВАЯ” ТЕХНОЛОГИЯ ИЛИ НЕТ?
Беспилотные автомобили до сих пор не стали для нас обыденностью, хотя еще в 2012-2014 годах разработчики заявляли, что, возможно, не успеет пройти 5-6 лет, как обычные люди пересядут на самоуправляемые машины.
Есть мнение, что самоуправляемый авто – “тупиковая” технология. Мы решили подробнее разобраться, какие трудности встают на пути к созданию полностью беспилотного автомобиля и внедрению его на дороги.
Спойлер: не считаем технологию тупиковой, но массовое внедрение беспилотных автомобилей в нашу повседневную жизнь займёт определенно больше времени, чем нам обещали раньше разработчики
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
БЕСПИЛОТНИКИ - “ТУПИКОВАЯ” ТЕХНОЛОГИЯ ИЛИ НЕТ?
Беспилотные автомобили до сих пор не стали для нас обыденностью, хотя еще в 2012-2014 годах разработчики заявляли, что, возможно, не успеет пройти 5-6 лет, как обычные люди пересядут на самоуправляемые машины.
Есть мнение, что самоуправляемый авто – “тупиковая” технология. Мы решили подробнее разобраться, какие трудности встают на пути к созданию полностью беспилотного автомобиля и внедрению его на дороги.
Спойлер: не считаем технологию тупиковой, но массовое внедрение беспилотных автомобилей в нашу повседневную жизнь займёт определенно больше времени, чем нам обещали раньше разработчики
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
#YNDX #VKCO
ЯНДЕКС И VK: ЭФФЕКТ ОТ УХОДА ИНОСТРАННЫХ РЕКЛАМОДАТЕЛЕЙ
Многие иностранных компании заявили о своем уходе или приостановке деятельности (по крайней мере, инвестиционной и рекламной) на российском рынке в связи с событиями в Украине. В их числе PepsiCo, Nestle, Mars Russia, McDonald’s, Procter & Gamble и другие крупнейшие рекламодатели. По различным оценкам, на иностранных рекламодателей приходится примерно треть российского рекламного рынка.
Помимо того, что значительная часть рынка выбывает за счет ухода иностранных рекламодателей, в то же время была приостановлена деятельность крупных рекламных площадок - были заблокированы соц. сети Instagram и Facebook (соц. сети, принадлежащие компании Meta – признана экстремистской организацией и запрещена на территории России), а также Google в настоящий момент приостановил рекламу в поисковике и на YouTube.
В посте:
👉🏻Падение рынка интернет-рекламы может составить 25-50% в 2022 г.;
👉🏻Приостановка рекламы в Google и блокировка соц. сетей Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории России) позволят Яндексу и Vk нарастить долю рынка;
👉🏻Рекламные доходы Яндекса и Vk снизятся, но тем не менее покажут динамику сильнее рынка.
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
P.S. В рамках подписки мы выпустили для клиентов обзор по IT компаниям, в котором рассказали, привлекательны ли они для инвестиций в текущих условиях . Присоединяйтесь!
ЯНДЕКС И VK: ЭФФЕКТ ОТ УХОДА ИНОСТРАННЫХ РЕКЛАМОДАТЕЛЕЙ
Многие иностранных компании заявили о своем уходе или приостановке деятельности (по крайней мере, инвестиционной и рекламной) на российском рынке в связи с событиями в Украине. В их числе PepsiCo, Nestle, Mars Russia, McDonald’s, Procter & Gamble и другие крупнейшие рекламодатели. По различным оценкам, на иностранных рекламодателей приходится примерно треть российского рекламного рынка.
Помимо того, что значительная часть рынка выбывает за счет ухода иностранных рекламодателей, в то же время была приостановлена деятельность крупных рекламных площадок - были заблокированы соц. сети Instagram и Facebook (соц. сети, принадлежащие компании Meta – признана экстремистской организацией и запрещена на территории России), а также Google в настоящий момент приостановил рекламу в поисковике и на YouTube.
В посте:
👉🏻Падение рынка интернет-рекламы может составить 25-50% в 2022 г.;
👉🏻Приостановка рекламы в Google и блокировка соц. сетей Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории России) позволят Яндексу и Vk нарастить долю рынка;
👉🏻Рекламные доходы Яндекса и Vk снизятся, но тем не менее покажут динамику сильнее рынка.
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
P.S. В рамках подписки мы выпустили для клиентов обзор по IT компаниям, в котором рассказали, привлекательны ли они для инвестиций в текущих условиях . Присоединяйтесь!
Топ-3 вещи, о которых поговорим сегодня в #daily
1. Мы уже получаем первые сообщения о том, что людям поступили расконвертированные расписки. Но продать их пока нельзя - это может оказать давление на рынок через 1-2 недели (такие сроки дают брокеры).
Если судить по этому утру, то по факту это не сказывается, т.е. спекулянты не шортят на опережение, и вынос рынка вверх может продолжиться... В общем, как обычно, рост начинается не тогда когда его ждут. Радует, что мы с подписчиками довольно много успели купить ниже 2,150 по ММВБ
2. На рынке РФ наблюдается оживление: многие люди из депозитов думают деньги перенести на фондовый рынок – речь идёт про сотни миллиардов рублей, плюс потом будут дивиденды (которые реинвестируются в рынок). Причём многие управляющие, видимо, это понимают, и мы две недели наблюдаем адовую покупку практически по всем российским бумагам - все идут в акции.
Возможно, когда народ уже прибежит, начнётся продажа, чтобы зафиксироваться - я сам пока не думаю, что индекс Мосбиржи сможет показать значения выше 2,750п до конца года
3. В Европе продолжается энергокризис, и мы видим, что некоторые производства закрываются (Azoty Pulawy в Польше, алюминиевые мощности) - это касается азотных и алюминиевых, что даёт бонус ФосАгро, Акрону, Русалу, уменьшая предложение
Учитывая, что мы ждем рост $$$ осенью, логично ожидать от #RUAL, #PHOR, #AKRN, #NVTK опережающей по отношению к рынку динамики
Сегодня продолжим про экономику. Видим, что вчерашний пост пока не дал многим ясности как то применить на портфель. В течение этой недели за полдюжины постов мы с вами пробежимся по банкам #SBER, #VTBR, #TCSG; расскажем про потребителя (релевантно для #DSKY, #MGNT, #OZON, #MVID, #LNTA, #YNDX, #VKCO), а также про расклад в ОФЗ - и продолжим разговор про оставшиеся отрасли на новой.
1. Мы уже получаем первые сообщения о том, что людям поступили расконвертированные расписки. Но продать их пока нельзя - это может оказать давление на рынок через 1-2 недели (такие сроки дают брокеры).
Если судить по этому утру, то по факту это не сказывается, т.е. спекулянты не шортят на опережение, и вынос рынка вверх может продолжиться... В общем, как обычно, рост начинается не тогда когда его ждут. Радует, что мы с подписчиками довольно много успели купить ниже 2,150 по ММВБ
2. На рынке РФ наблюдается оживление: многие люди из депозитов думают деньги перенести на фондовый рынок – речь идёт про сотни миллиардов рублей, плюс потом будут дивиденды (которые реинвестируются в рынок). Причём многие управляющие, видимо, это понимают, и мы две недели наблюдаем адовую покупку практически по всем российским бумагам - все идут в акции.
Возможно, когда народ уже прибежит, начнётся продажа, чтобы зафиксироваться - я сам пока не думаю, что индекс Мосбиржи сможет показать значения выше 2,750п до конца года
3. В Европе продолжается энергокризис, и мы видим, что некоторые производства закрываются (Azoty Pulawy в Польше, алюминиевые мощности) - это касается азотных и алюминиевых, что даёт бонус ФосАгро, Акрону, Русалу, уменьшая предложение
Учитывая, что мы ждем рост $$$ осенью, логично ожидать от #RUAL, #PHOR, #AKRN, #NVTK опережающей по отношению к рынку динамики
Сегодня продолжим про экономику. Видим, что вчерашний пост пока не дал многим ясности как то применить на портфель. В течение этой недели за полдюжины постов мы с вами пробежимся по банкам #SBER, #VTBR, #TCSG; расскажем про потребителя (релевантно для #DSKY, #MGNT, #OZON, #MVID, #LNTA, #YNDX, #VKCO), а также про расклад в ОФЗ - и продолжим разговор про оставшиеся отрасли на новой.
Invest Heroes
ИНОСТРАННЫЕ АКТИВЫ НЛМК МОГУТ БЫТЬ ПРОДАНЫ НЛМК владеет иностранными заводами в Европе и Америке общей производительностью 2.5–3 млн т. в год или долей в размере ~14-17% от общего производства. Мы считаем, что есть большая вероятность продажи иностранных…
#мысли_управляющего
#timestamp
ПРО ШОРТ НЛМК, ЛОНГ ЯНДЕКСА и не только...
Пока что ранний шорт НЛМК принес мне убытков, которые компенсировали лонги на портфеле, но от этого логика игры в металлургов от шорта не меняется:
- факторы, которые приводят наши аналитики, остаются неизменными (цены на сталь, курс $ ниже 70-72Р на полгода вперед, снижение производства...)
- если НЛМК продаст активы за 40-50% от честных цен, это тоже вряд ли позитив (по 100% сейчас не видать продаж)
В общем, идеального трейдинга не бывает, и важно и в трудных сделках быть открытым и показывать как ты с ними справляешься. Наш канал - про путь через тернии к звездам, а не про успешный успех.
По мере развития событий расскажу вам, чем все кончится с #YNDX и #NLMK - у меня в портфеле сохраняются обе эти позиции, первая в лонге, а вторая в шорте (по 92Р я шорт добирал)
✍️ ведь самое главное - как ты справляешься с трудными сделками, а не с теми, где сразу все пошло по маслу, не так ли?
#timestamp
ПРО ШОРТ НЛМК, ЛОНГ ЯНДЕКСА и не только...
Пока что ранний шорт НЛМК принес мне убытков, которые компенсировали лонги на портфеле, но от этого логика игры в металлургов от шорта не меняется:
- факторы, которые приводят наши аналитики, остаются неизменными (цены на сталь, курс $ ниже 70-72Р на полгода вперед, снижение производства...)
- если НЛМК продаст активы за 40-50% от честных цен, это тоже вряд ли позитив (по 100% сейчас не видать продаж)
В общем, идеального трейдинга не бывает, и важно и в трудных сделках быть открытым и показывать как ты с ними справляешься. Наш канал - про путь через тернии к звездам, а не про успешный успех.
По мере развития событий расскажу вам, чем все кончится с #YNDX и #NLMK - у меня в портфеле сохраняются обе эти позиции, первая в лонге, а вторая в шорте (по 92Р я шорт добирал)
✍️ ведь самое главное - как ты справляешься с трудными сделками, а не с теми, где сразу все пошло по маслу, не так ли?
17 марта 2024 выборы президента РФ
#мысли_управляющего
#daily
Дата подкрадывается незаметно, но она нас ждет (выбор не проходят лишь в случае введения военного положения). Как участников финансового рынка она нас интересует в разрезе бюджета:
- за 5-6 мес. до выборов обычно растут расходы (внепланово)
- как мы обсуждали вчера, ситуация с бюджетом развивается так, что дефицит может вместо 3 трлн. руб. составить около 6 трлн.
Рост фондового рынка России - это отражение того, что инвесторы видят рост доходов компаний (или восстановление) и надеются на выплаты дивидендов - частично эти ожидания компании оправдали.
Во второй половине года будет труднее показать аналогичный рост, потому что отчетностей так и не покажут (о чем стало известно недавно), инфляция осенью даст повод повышать ключевую ставку, и бюджету при дефиците на 3 трлн. больше прогноза нужно будет собрать порядка 1 трлн. в казну с компаний.
Как это сделать:
1. очень выделяются #SBER и #VTBR с 1.4 и 0.4 трлн. прибыли ожидаемой по году - на них мог бы распространиться добровольный взнос с бизнеса, к примеру
2. есть запас прочности для налогов в сырьевых отраслях при курсе USD = 80Р, соотв. можем снова увидеть рост сборов
3. могут придумать что-то новое
Поэтому, если говорить с точки зрения практики, мне больше нравится #AFKS, #OZON, #YNDX, а #SBER я бы покупал, закладываясь на риск, что до конца года у банка заберут порядка 25% прибыли в той или иной форме, и дивиденд в 2024 году окажется порядка 22.5Р на акцию вместо 30Р - т.е. покупал бы от 215-220Р за бумагу.
ПРОСТАЯ МАТЕМАТИКА: ПРОБЛЕМЫ БЮДЖЕТА = ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИСТОВ
#мысли_управляющего
#daily
Дата подкрадывается незаметно, но она нас ждет (выбор не проходят лишь в случае введения военного положения). Как участников финансового рынка она нас интересует в разрезе бюджета:
- за 5-6 мес. до выборов обычно растут расходы (внепланово)
- как мы обсуждали вчера, ситуация с бюджетом развивается так, что дефицит может вместо 3 трлн. руб. составить около 6 трлн.
Рост фондового рынка России - это отражение того, что инвесторы видят рост доходов компаний (или восстановление) и надеются на выплаты дивидендов - частично эти ожидания компании оправдали.
Во второй половине года будет труднее показать аналогичный рост, потому что отчетностей так и не покажут (о чем стало известно недавно), инфляция осенью даст повод повышать ключевую ставку, и бюджету при дефиците на 3 трлн. больше прогноза нужно будет собрать порядка 1 трлн. в казну с компаний.
Как это сделать:
1. очень выделяются #SBER и #VTBR с 1.4 и 0.4 трлн. прибыли ожидаемой по году - на них мог бы распространиться добровольный взнос с бизнеса, к примеру
2. есть запас прочности для налогов в сырьевых отраслях при курсе USD = 80Р, соотв. можем снова увидеть рост сборов
3. могут придумать что-то новое
Поэтому, если говорить с точки зрения практики, мне больше нравится #AFKS, #OZON, #YNDX, а #SBER я бы покупал, закладываясь на риск, что до конца года у банка заберут порядка 25% прибыли в той или иной форме, и дивиденд в 2024 году окажется порядка 22.5Р на акцию вместо 30Р - т.е. покупал бы от 215-220Р за бумагу.
ПРОСТАЯ МАТЕМАТИКА: ПРОБЛЕМЫ БЮДЖЕТА = ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИСТОВ
