#вдо #доходности #рейтинги
Обновление таблицы премий и таблицы дисконтов отдельных облигаций к средним доходностям их кредитных рейтингов. В таблицах – бумаги с рейтингами от BB- до A, дюрацией от 0,5 до 2,5 лет, прошедшие наш фильтр по ликвидности. Здесь приведены только премии или дисконты от 1% и более, на 7 июля 2023. Мы используем таблицы для подбора бумаг в свой портфель, наиболее интересуясь рейтингами BBB+ и выше.
Обновление таблицы премий и таблицы дисконтов отдельных облигаций к средним доходностям их кредитных рейтингов. В таблицах – бумаги с рейтингами от BB- до A, дюрацией от 0,5 до 2,5 лет, прошедшие наш фильтр по ликвидности. Здесь приведены только премии или дисконты от 1% и более, на 7 июля 2023. Мы используем таблицы для подбора бумаг в свой портфель, наиболее интересуясь рейтингами BBB+ и выше.
PRObonds | Иволга Капитал
#лизингтрейд #анонс #ходразмещения ‼️ С 6 июля планируется увеличение номинального размера 9-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд» со 100 до 150 млн.р. 🚕 Обобщенные параметры выпуска: • Рейтинг эмитента: BB+(RU) с позитивным прогнозом от АКРА / ruBBB…
#лизингтрейд #ходразмещения
С сегодняшнего дня размещение облигаций 9-го выпуска ООО «Лизинг-Трейд» переходит в стадию технического исполнения. Это значит, объем выпуска полностью расписан, и мы не планируем прием новых заявок на первичном рынке.
С сегодняшнего дня размещение облигаций 9-го выпуска ООО «Лизинг-Трейд» переходит в стадию технического исполнения. Это значит, объем выпуска полностью расписан, и мы не планируем прием новых заявок на первичном рынке.
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#лизингтрейд #презентацияэмитента
⚡️НОВОСТИ ЛК РОДЕЛЕН⚡️
Публикуем финансовые итоги 1 полугодия 2023 года!
В скобках для сравнения указаны показатели за аналогичный период 2022 года.
🔹 Новый бизнес: 1 709 (587) млн. руб. +191%
❗️ Объем продаж за 1 полугодие 2023 почти сопоставим с уровнем продаж всего 2022 года (новый бизнес 2023: 1 710 млн. руб.)
🔹 Остаток лизинговых платежей к получению по состоянию на 01.07.2023: 3 800 (2 460) млн. руб. +54%
🔹 Объем полученных лизинговых платежей (без авансов): 734 (641) млн. руб. +15%
🔸 Заключено договоров лизинга: 205 (81) шт. +153%
🔸 Действующие договоры лизинга на 01.07.2023: 604 (404) шт. +50%
🔸 Средний срок вновь заключенных договоров лизинга: 37 мес.
🔸 Средний чек вновь заключенных договоров купли-продажи: 8,3 млн. руб.
🔸 Заключенные договоры через ЭДО: 91%
💴 Остаток ссудной задолженности: 1 792 млн. руб.
Из них:
🔹Банковские кредиты: 60%
🔹Облигационные займы: 30%
🔹Прочие источники: 10%
✅ Коэффициент платежи/долг = 2.1
ℹ️ За первое полугодие текущего года, компания достигла новых финансовых успехов. Это является результатом нашей стратегической работы, концентрации и адаптации к меняющейся бизнес-среде. Во 2 полугодии мы продолжим реализовывать нашу стратегию роста и развития. Мы готовы к новым вызовам и возможностям, которые представляет рынок, и мы уверены, что сможем достичь еще больших финансовых результатов.
Заряжены на достижение высоких результатов
ЛК Роделен
Публикуем финансовые итоги 1 полугодия 2023 года!
В скобках для сравнения указаны показатели за аналогичный период 2022 года.
🔹 Новый бизнес: 1 709 (587) млн. руб. +191%
❗️ Объем продаж за 1 полугодие 2023 почти сопоставим с уровнем продаж всего 2022 года (новый бизнес 2023: 1 710 млн. руб.)
🔹 Остаток лизинговых платежей к получению по состоянию на 01.07.2023: 3 800 (2 460) млн. руб. +54%
🔹 Объем полученных лизинговых платежей (без авансов): 734 (641) млн. руб. +15%
🔸 Заключено договоров лизинга: 205 (81) шт. +153%
🔸 Действующие договоры лизинга на 01.07.2023: 604 (404) шт. +50%
🔸 Средний срок вновь заключенных договоров лизинга: 37 мес.
🔸 Средний чек вновь заключенных договоров купли-продажи: 8,3 млн. руб.
🔸 Заключенные договоры через ЭДО: 91%
💴 Остаток ссудной задолженности: 1 792 млн. руб.
Из них:
🔹Банковские кредиты: 60%
🔹Облигационные займы: 30%
🔹Прочие источники: 10%
✅ Коэффициент платежи/долг = 2.1
ℹ️ За первое полугодие текущего года, компания достигла новых финансовых успехов. Это является результатом нашей стратегической работы, концентрации и адаптации к меняющейся бизнес-среде. Во 2 полугодии мы продолжим реализовывать нашу стратегию роста и развития. Мы готовы к новым вызовам и возможностям, которые представляет рынок, и мы уверены, что сможем достичь еще больших финансовых результатов.
Заряжены на достижение высоких результатов
ЛК Роделен
Лизинговая компания Роделен
Лизинговая компания «Роделен» – услуги лизинга для юридических лиц в СПб и по всей России
Официальный сайт лизинговой компании «Роделен» (СПб). Мы работаем с юридическими лицами из всех регионов Российской федерации и поможем Вам с развитием бизнеса!
#портфелиprobonds #вдо #сделки #лизингтрейд #страна #шевченко #роделен #априфлай #эталон #боржоми
Доходность портфеля PRObonds ВДО продолжает удерживаться выше 20%: 23,5% за последние 12 месяцев. Это хуже и показателей доллара к рублю, и рынка отечественных акций. Так, прирост Индекса МосБиржи полной доходности, учитывающего дивиденды, с июля по июль +50%.
Но уже на двухлетнем горизонте всё иначе. Прирост портфеля ВДО 22% (получается с июля 2021 по июль 2022 портфель потерял около 2%), что незначительно опережает прирост доллара к рублю (+21%). Тогда как рынок акций за это время упал на 12%.
Всего же портфель за почти полные 5 лет своего ведения принес ровно 80% дохода (комиссионные издержки, 1% в год от активов, учтены). И постепенно он обретает вид не столько именно портфеля, сколько стратегии. Если около двух лет назад под портфель PRObonds ВДО мы стали подстраивать сделки и позиции доверительного управления, то сейчас тенденция разворачивается, портфель перестраивается под сделки ДУ. Насколько это возможно. Цель – минимизация просадок при большей предсказуемости роста. Да и сам рост хочется сохранить вблизи 20% годовых. Классическое пассивное инвестирование для этого не подходит.
Новые сделки указаны в таблице позиций. Сокращаются выпуски ЛТрейд 1P3, Страна 01, Шевченк1Р4, Роделен1P3, АПРИФП 2Р1. Каждый на 0,5% от активов, по 0,1% за сессию, начиная с сегодняшней, по рыночным ценам. По этой же схеме, но на 0,2% и 0,3% соответственно сокращаются ЛТрейд 1P2 и ВЭББНКР 01. Добавляется ЭталФинП03 (девелопер Группа «Эталон»), на 2% от активов, по 0,5% за сессию, также начиная с сегодняшней. И с 1,5% до 2,5% от активов, по 0,5% за сессию, увеличивается выпуск Боржоми1Р1. Дюрация портфеля от этого незначительно увеличится, но, что важнее, улучшится его диверсификация и кредитное качество.
______________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Доходность портфеля PRObonds ВДО продолжает удерживаться выше 20%: 23,5% за последние 12 месяцев. Это хуже и показателей доллара к рублю, и рынка отечественных акций. Так, прирост Индекса МосБиржи полной доходности, учитывающего дивиденды, с июля по июль +50%.
Но уже на двухлетнем горизонте всё иначе. Прирост портфеля ВДО 22% (получается с июля 2021 по июль 2022 портфель потерял около 2%), что незначительно опережает прирост доллара к рублю (+21%). Тогда как рынок акций за это время упал на 12%.
Всего же портфель за почти полные 5 лет своего ведения принес ровно 80% дохода (комиссионные издержки, 1% в год от активов, учтены). И постепенно он обретает вид не столько именно портфеля, сколько стратегии. Если около двух лет назад под портфель PRObonds ВДО мы стали подстраивать сделки и позиции доверительного управления, то сейчас тенденция разворачивается, портфель перестраивается под сделки ДУ. Насколько это возможно. Цель – минимизация просадок при большей предсказуемости роста. Да и сам рост хочется сохранить вблизи 20% годовых. Классическое пассивное инвестирование для этого не подходит.
Новые сделки указаны в таблице позиций. Сокращаются выпуски ЛТрейд 1P3, Страна 01, Шевченк1Р4, Роделен1P3, АПРИФП 2Р1. Каждый на 0,5% от активов, по 0,1% за сессию, начиная с сегодняшней, по рыночным ценам. По этой же схеме, но на 0,2% и 0,3% соответственно сокращаются ЛТрейд 1P2 и ВЭББНКР 01. Добавляется ЭталФинП03 (девелопер Группа «Эталон»), на 2% от активов, по 0,5% за сессию, также начиная с сегодняшней. И с 1,5% до 2,5% от активов, по 0,5% за сессию, увеличивается выпуск Боржоми1Р1. Дюрация портфеля от этого незначительно увеличится, но, что важнее, улучшится его диверсификация и кредитное качество.
______________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
PRObonds | Иволга Капитал pinned «#портфелиprobonds #вдо #сделки #лизингтрейд #страна #шевченко #роделен #априфлай #эталон #боржоми Доходность портфеля PRObonds ВДО продолжает удерживаться выше 20%: 23,5% за последние 12 месяцев. Это хуже и показателей доллара к рублю, и рынка отечественных…»
#вдо #фонды
Основные изменения в фондах, ориентированных на ВДО
Начинаем публикацию изменений в биржевых фондах, ориентированных на высокодоходные облигации. Первый раз публикуем информацию с задержкой, в дальнейшем эта информация будет публиковаться за прошедший месяц в 20-х числах текущего.
В продуктовой линейке биржевых фондов Московская Биржа выделяет три фонда ВДО:
🟡 Райффайзен - Высокодоходные облигации СЧА 523 млн руб.
🔵 БКС Облигации повышенной доходности СЧА 364 млн руб.
🟥 АТОН - Высокодоходные российские облигации СЧА 86 млн руб.
В таблице показаны основные изменения в структуре фондов за май: статистика из 5 наиболее увеличившихся и сократившихся позиций.
@Mark_Savichenko
Основные изменения в фондах, ориентированных на ВДО
Начинаем публикацию изменений в биржевых фондах, ориентированных на высокодоходные облигации. Первый раз публикуем информацию с задержкой, в дальнейшем эта информация будет публиковаться за прошедший месяц в 20-х числах текущего.
В продуктовой линейке биржевых фондов Московская Биржа выделяет три фонда ВДО:
В таблице показаны основные изменения в структуре фондов за май: статистика из 5 наиболее увеличившихся и сократившихся позиций.
@Mark_Savichenko
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#вдо #первичка #лизингтрейд #быстроденьги
🚕 9-ый выпуск облигаций ООО Лизинг-Трейд размещен на 92%
💰 Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 75%.
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#рубль #прогнозытренды
Ажиотаж против рубля и на пользу рублю
О тревожном будущем рубля мы в этом году говорили много. И в конце прошлого тоже. Мы как компания не раз с того времени отчитывались о своих действиях по покупке валюты и о тактике этих покупок.
Под занавес июня писали, что ждем валютную панику в близком будущем. Паника, как думается, состоялась на истекшей неделе. Даже если ошибаемся, то не сильно. Поскольку ажиотаж вокруг рубля произошел уж точно. И его достаточно.
Простые люди, компании, все участники валютного рынка готовятся к худшему, хотя бы на всякий случай. Многие, так или иначе, избавились от своих рублей, многие готовы от них избавиться в будущем, причем независимо от дальнейшей динамики нацвалюты.
Подобные поведенческий шаблоны знаменуют собой переломы трендов. В нашем случае тренда на ослабление рубля.
Не будем утверждать, что разворот произошел вчера. Но, во-первых, терять позиции, как это было несколько последних месяцев подряд, рубль вряд ли способен. Вне зависимости от внешних обстоятельств и фундаментальных факторов (фундаменталу как всегда придается излишнее значение, которое он как всегда оправдает). Во-вторых, если сейчас рубль уйдет во флэт, то приступы его слабости в будущем, полагаем, не будут задавать новых трендов заметного ослабления.
Ждали бы сейчас некоторого отката. И не торопились бы с покупкой доллара, евро или юаня. Т.к. даже при откате они вряд ли будут вблизи нынешних котировок дешевыми, если думать на перспективу полугода-года.
Не инвестиционная рекомендация.
Ажиотаж против рубля и на пользу рублю
О тревожном будущем рубля мы в этом году говорили много. И в конце прошлого тоже. Мы как компания не раз с того времени отчитывались о своих действиях по покупке валюты и о тактике этих покупок.
Под занавес июня писали, что ждем валютную панику в близком будущем. Паника, как думается, состоялась на истекшей неделе. Даже если ошибаемся, то не сильно. Поскольку ажиотаж вокруг рубля произошел уж точно. И его достаточно.
Простые люди, компании, все участники валютного рынка готовятся к худшему, хотя бы на всякий случай. Многие, так или иначе, избавились от своих рублей, многие готовы от них избавиться в будущем, причем независимо от дальнейшей динамики нацвалюты.
Подобные поведенческий шаблоны знаменуют собой переломы трендов. В нашем случае тренда на ослабление рубля.
Не будем утверждать, что разворот произошел вчера. Но, во-первых, терять позиции, как это было несколько последних месяцев подряд, рубль вряд ли способен. Вне зависимости от внешних обстоятельств и фундаментальных факторов (фундаменталу как всегда придается излишнее значение, которое он как всегда оправдает). Во-вторых, если сейчас рубль уйдет во флэт, то приступы его слабости в будущем, полагаем, не будут задавать новых трендов заметного ослабления.
Ждали бы сейчас некоторого отката. И не торопились бы с покупкой доллара, евро или юаня. Т.к. даже при откате они вряд ли будут вблизи нынешних котировок дешевыми, если думать на перспективу полугода-года.
Не инвестиционная рекомендация.
#ду
Срез результатов доверительного управления ИК Иволга Капитал. Средняя доходность 16,6% годовых. Активы - 582 млн.р.
За 3 недели с момента июньского обновления активы нашего ДУ выросли на 45 млн.р., до 582 млн. Прирост с начала 2023 года – на 194 млн.р.
Средняя доходность ДУ с середины июня также увеличилась, с 16,1% до 16,6% годовых. Это средняя доходность в %% годовых для всех счетов доверительного управления, открытых не позднее 31 января 2023, вне зависимости от стратегии управления и даты открытия счета. Она учитывает наши комиссии и в основном учитывает уплаченный НДФЛ.
Средняя доходность счетов ДУ, ориентированных на высокодоходные облигации, немного выше. Средняя доходность счетов ДУ, ориентированных на денежный рынок (РЕПО с ЦК), по сути, это депозит до востребования, около 6-7% годовых.
Доходности счетов, открытых в 2022 году, от полутора лет до полугода назад, значительно превышают доходности счетов, открытых в 2020 году, 2,5-3 года назад. Но и на длинном горизонте инвестирования, на который пришлось несколько серьезных фондовых падений, средняя доходность, которую получили наши доверители, превышает 11% годовых на руки.
Управление капиталом постепенно перестает быть для нас приложением к основному бизнесу по организации размещения облигаций. Мы стремимся таргетировать будущую доходность. Для базового инструмента вложений – ВДО – таким таргетом видится 20% годовых.
Хотя после всплеска доходности последних 12 месяцев удерживать 20%-ную планку будет проблематично. Да и рисков накопилась критическая масса. Это и явно проблемный рынок ОФЗ, и продолжительный рост фондового рынка, рискующего теперь сорваться в коррекцию, и туманные перспективы рубля. Поэтому первое, над чем работаем, это риск-менеджмент.
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно для счетов от 2 млн.р., наша комиссия – до 1% годовых от активов, прочие комиссии – до 0,2% годовых. В приведенных оценках результатов комиссии учтены.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Срез результатов доверительного управления ИК Иволга Капитал. Средняя доходность 16,6% годовых. Активы - 582 млн.р.
За 3 недели с момента июньского обновления активы нашего ДУ выросли на 45 млн.р., до 582 млн. Прирост с начала 2023 года – на 194 млн.р.
Средняя доходность ДУ с середины июня также увеличилась, с 16,1% до 16,6% годовых. Это средняя доходность в %% годовых для всех счетов доверительного управления, открытых не позднее 31 января 2023, вне зависимости от стратегии управления и даты открытия счета. Она учитывает наши комиссии и в основном учитывает уплаченный НДФЛ.
Средняя доходность счетов ДУ, ориентированных на высокодоходные облигации, немного выше. Средняя доходность счетов ДУ, ориентированных на денежный рынок (РЕПО с ЦК), по сути, это депозит до востребования, около 6-7% годовых.
Доходности счетов, открытых в 2022 году, от полутора лет до полугода назад, значительно превышают доходности счетов, открытых в 2020 году, 2,5-3 года назад. Но и на длинном горизонте инвестирования, на который пришлось несколько серьезных фондовых падений, средняя доходность, которую получили наши доверители, превышает 11% годовых на руки.
Управление капиталом постепенно перестает быть для нас приложением к основному бизнесу по организации размещения облигаций. Мы стремимся таргетировать будущую доходность. Для базового инструмента вложений – ВДО – таким таргетом видится 20% годовых.
Хотя после всплеска доходности последних 12 месяцев удерживать 20%-ную планку будет проблематично. Да и рисков накопилась критическая масса. Это и явно проблемный рынок ОФЗ, и продолжительный рост фондового рынка, рискующего теперь сорваться в коррекцию, и туманные перспективы рубля. Поэтому первое, над чем работаем, это риск-менеджмент.
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно для счетов от 2 млн.р., наша комиссия – до 1% годовых от активов, прочие комиссии – до 0,2% годовых. В приведенных оценках результатов комиссии учтены.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности