Тизер_7_выпуска_Лизинг_Трейд_март_2023.pdf
244.9 KB
#лизингтрейд #анонс #скрипт
Через полчаса - начало размещения 7-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд»
🚕 Обобщенные параметры выпуска:
• Сумма: 150 млн.р.
• Купон / доходность: 14,5% / 15,5% годовых
• Купонный период: 30 дней
• Дюрация: ~3,5 года (5 лет до погашения, амортизация 2 последних года)
Организатор выпуска ИК Иволга Капитал
🚕 Скрипт для участия в первичном размещении:
- полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-07 / ЛТрейд 1P7
- ISIN: RU000A105WZ4
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Время приема заявок 7 марта - с 10-00 до 13-00 Мск. с 16-45 до 18-30 Мск (с перерывом не клиринг)
Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
- Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
- Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476
- а также: [email protected], +7 495 150 08 90
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Через полчаса - начало размещения 7-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд»
• Сумма: 150 млн.р.
• Купон / доходность: 14,5% / 15,5% годовых
• Купонный период: 30 дней
• Дюрация: ~3,5 года (5 лет до погашения, амортизация 2 последних года)
Организатор выпуска ИК Иволга Капитал
- полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-07 / ЛТрейд 1P7
- ISIN: RU000A105WZ4
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Время приема заявок 7 марта - с 10-00 до 13-00 Мск. с 16-45 до 18-30 Мск (с перерывом не клиринг)
Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
- Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
- Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476
- а также: [email protected], +7 495 150 08 90
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#страна #презентацияэмитента
16 марта стартует размещение облигаций ГК Страна Девелопмент:
• ruBBB, 1 млрд.р., 3 года до погашения, ориентир доходности 15,5%.
Сегодня предлагаем подробную презентацию о выпуске облигаций, эмитенте и поручителе.
Что хочется отметить?
Мы относим к высокодоходному сегменту облигации с кредитными рейтингами не выше ВВВ. Начиная с ВВВ+, бумаги могут претендовать на выход из третьего листа МосБиржи и на лимиты институциональных покупателей. ГК Страна Девелопмент находится на верхней ступени для высокодоходных бумаг (ВВВ). Но мы ждем, что рейтинг повысится, и компания покинет формальный список ВДО.
Что касается масштабов бизнеса, то они отражены в сравнительных диаграммах. ГК Страна среди девелоперов – эмитентов розничных облигаций (где значительная часть покупки приходилась на частную аудиторию) по сданному жилью заняла 3 место после Брусники и Джи-групп, по объему текущего строительства находится на 2 месте, уступая только Бруснике. По прибыли на 1 полугодие 2022 года ГК Страна лидирует.
Среди всех крупнейших российских застройщиков, по данным ЕРЗ на 1 марта, Страна занимает 19 место по текущему строительству.
Понимание размера бизнеса важно. Нам свойственно сравнивать облигации по рейтингу и доходности. Однако размер дает ориентир, какими рейтинг и доходность могут оказаться в будущем. В данном случае ожидания обоснованно положительные.
А ГК Страна Девелопмент является эмитентом №1 по объемным и финансовым показателям в портфеле облигационных размещений ИК Иволга Капитал.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
16 марта стартует размещение облигаций ГК Страна Девелопмент:
• ruBBB, 1 млрд.р., 3 года до погашения, ориентир доходности 15,5%.
Сегодня предлагаем подробную презентацию о выпуске облигаций, эмитенте и поручителе.
Что хочется отметить?
Мы относим к высокодоходному сегменту облигации с кредитными рейтингами не выше ВВВ. Начиная с ВВВ+, бумаги могут претендовать на выход из третьего листа МосБиржи и на лимиты институциональных покупателей. ГК Страна Девелопмент находится на верхней ступени для высокодоходных бумаг (ВВВ). Но мы ждем, что рейтинг повысится, и компания покинет формальный список ВДО.
Что касается масштабов бизнеса, то они отражены в сравнительных диаграммах. ГК Страна среди девелоперов – эмитентов розничных облигаций (где значительная часть покупки приходилась на частную аудиторию) по сданному жилью заняла 3 место после Брусники и Джи-групп, по объему текущего строительства находится на 2 месте, уступая только Бруснике. По прибыли на 1 полугодие 2022 года ГК Страна лидирует.
Среди всех крупнейших российских застройщиков, по данным ЕРЗ на 1 марта, Страна занимает 19 место по текущему строительству.
Понимание размера бизнеса важно. Нам свойственно сравнивать облигации по рейтингу и доходности. Однако размер дает ориентир, какими рейтинг и доходность могут оказаться в будущем. В данном случае ожидания обоснованно положительные.
А ГК Страна Девелопмент является эмитентом №1 по объемным и финансовым показателям в портфеле облигационных размещений ИК Иволга Капитал.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
#портфелиprobonds #вдо #сделки #джигрупп
Помимо прочих сделок, с сегодняшнего дня из портфеля PRObonds ВДО будут выводятся облигации Джи-гр 2Р1. Продажа по 0,3% от активов в течение предстоящих 9 торговых сессий. У Джи-групп впереди ряд оферт, по итогам которых, вероятно, значительная часть данного выпуска уйдет с рынка. Мы покупали данные бумаги заметно дешевле нынешних котировок и для себя смысла дожидаться веера оферт не видим.
Место Джи-групп в портфеле должен занять новый выпуск ГК Страна Девелопмент.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Помимо прочих сделок, с сегодняшнего дня из портфеля PRObonds ВДО будут выводятся облигации Джи-гр 2Р1. Продажа по 0,3% от активов в течение предстоящих 9 торговых сессий. У Джи-групп впереди ряд оферт, по итогам которых, вероятно, значительная часть данного выпуска уйдет с рынка. Мы покупали данные бумаги заметно дешевле нынешних котировок и для себя смысла дожидаться веера оферт не видим.
Место Джи-групп в портфеле должен занять новый выпуск ГК Страна Девелопмент.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#вдо #портфелиprobonds #сделки #мигкредит #шевченко #хайтэк #победа #вэббанкир #апри
_________________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С…
_________________________________________
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С…
#книгазаявок #страна
Перед размещением нового выпуска облигаций ГК Страна Девелопмент (размещение 16 марта, ruBBB, 1 млрд.р., ориентир YTM 15,5%) мы возвращаемся к практике предварительного сбора заявок.
Подать предварительную заявку в произвольной форме, указав Ваше имя, количество облигаций и Вашего брокера нужно через наш бот:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
Кроме того, контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:
- Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
- Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476
- Никита Аносов, @Nikita_Anosov
- а также: [email protected], +7 495 150 08 90
Перед размещением нового выпуска облигаций ГК Страна Девелопмент (размещение 16 марта, ruBBB, 1 млрд.р., ориентир YTM 15,5%) мы возвращаемся к практике предварительного сбора заявок.
Подать предварительную заявку в произвольной форме, указав Ваше имя, количество облигаций и Вашего брокера нужно через наш бот:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
Кроме того, контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:
- Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
- Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476
- Никита Аносов, @Nikita_Anosov
- а также: [email protected], +7 495 150 08 90
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#страна #презентацияэмитента
Forwarded from bitkogan
Какое решение по ставке Банка России Вы ожидаете на заседании Совета Директоров 17 марта?
Final Results
11%
+50 бп (8.0%)
18%
+25 бп (7.75%)
48%
0 бп (7.5%)
3%
-25 бп (7.25%)
2%
-50 бп (7.0%)
18%
Хочу посмотреть ответы
Forwarded from bitkogan
А какое решение приняли бы Вы на заседании Совета Директоров Банка России 17 марта?
Final Results
14%
+50 бп (8.0%)
14%
+25 бп (7.75%)
35%
0 бп (7.5%)
8%
-25 бп (7.25%)
10%
-50 бп (7.0%)
19%
Хочу посмотреть ответы
#вдо #статистика
Первичка ВДО. Результаты февраля. Крупняк пожаловал
Февраль на рынке размещений высокодоходных облигаций отметился двумя фактами.
• Во-первых, он стал лучшим по сумме размещений месяцем за год с начала …: 3,2 млрд.р., тогда как раньше размещалось облигаций в среднем на 1,1 млрд.р. за месяц.
• Во-вторых, и это интереснее, из топ-5 организаторов (2/3 рынка) трое – крупнейшие финансовые институты, БКС, Синара и Газпромбанк. Не будь их, не было бы и факта №1.
Последовательность именно такая. Не сегмент ВДО растет так, что стал затягивать в себя крупный инвестбизнес. А уважаемые игроки масштабируют «песочницу» из соображений расширения собственных продуктовых линеек и восстановления доходов.
Еще недавно те же игроки относились к ВДО с превосходной степенью уничижения. Теперь же, возможно, не за горами не только Альфа и ПСБ, но и, чем черт не шутит, и ВТБ и со Сбером.
И это игра уже совсем по другим правилам.
Первичка ВДО. Результаты февраля. Крупняк пожаловал
Февраль на рынке размещений высокодоходных облигаций отметился двумя фактами.
• Во-первых, он стал лучшим по сумме размещений месяцем за год с начала …: 3,2 млрд.р., тогда как раньше размещалось облигаций в среднем на 1,1 млрд.р. за месяц.
• Во-вторых, и это интереснее, из топ-5 организаторов (2/3 рынка) трое – крупнейшие финансовые институты, БКС, Синара и Газпромбанк. Не будь их, не было бы и факта №1.
Последовательность именно такая. Не сегмент ВДО растет так, что стал затягивать в себя крупный инвестбизнес. А уважаемые игроки масштабируют «песочницу» из соображений расширения собственных продуктовых линеек и восстановления доходов.
Еще недавно те же игроки относились к ВДО с превосходной степенью уничижения. Теперь же, возможно, не за горами не только Альфа и ПСБ, но и, чем черт не шутит, и ВТБ и со Сбером.
И это игра уже совсем по другим правилам.
#новостиэмитентов #аспэк #рейтинги
🔨 НКР присвоило ООО «АСПЭК-Домстрой» кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом
Основное:
– Сдерживающее влияние на оценку бизнес-профиля оказывает оценка рыночных позиций: на первичном рынке жилья в российских регионах, как и в основном регионе присутствия компании — г. Ижевске, присутствует достаточно большое количество игроков, что обуславливает высокие показатели конкуренции.
– Финансовый профиль компании характеризуется низкой долговой нагрузкой, в основном благодаря аккумуляции значительных средств на счетах эскроу, высокой рентабельности и хорошим показателям ликвидности. Оценку также поддерживает существенный рост финансовых показателей в 2022 году: выручка увеличилась более чем на треть, OIBDA — более чем на 80%.
– Ограничивают оценку финансового профиля невысокая доля собственного капитала в структуре фондирования активов и умеренный запас прочности по обслуживанию долга.
– Положительное влияние на оценку кредитного качества оказывают низкие акционерные риски. Система корпоративного управления оценивается как средняя, поскольку у компании отсутствует совет директоров, нет формализованной политики управления ликвидностью и операционными рисками.
/Облигации ООО "АСПЭК-ДОМСТРОЙ" входят в портфель PRObonds ВДО на 2,1% от активов/
Основное:
– Сдерживающее влияние на оценку бизнес-профиля оказывает оценка рыночных позиций: на первичном рынке жилья в российских регионах, как и в основном регионе присутствия компании — г. Ижевске, присутствует достаточно большое количество игроков, что обуславливает высокие показатели конкуренции.
– Финансовый профиль компании характеризуется низкой долговой нагрузкой, в основном благодаря аккумуляции значительных средств на счетах эскроу, высокой рентабельности и хорошим показателям ликвидности. Оценку также поддерживает существенный рост финансовых показателей в 2022 году: выручка увеличилась более чем на треть, OIBDA — более чем на 80%.
– Ограничивают оценку финансового профиля невысокая доля собственного капитала в структуре фондирования активов и умеренный запас прочности по обслуживанию долга.
– Положительное влияние на оценку кредитного качества оказывают низкие акционерные риски. Система корпоративного управления оценивается как средняя, поскольку у компании отсутствует совет директоров, нет формализованной политики управления ликвидностью и операционными рисками.
/Облигации ООО "АСПЭК-ДОМСТРОЙ" входят в портфель PRObonds ВДО на 2,1% от активов/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#портфелиprobonds #акции #репо
Портфель PRObonds Акции спустя полгода дотянулся до своей предыдущей вершины, поставленной незадолго до мобилизации. Тогда, 5 сентября, он достиг ровно 6% с момента запуска в апреле. После чего отвесно рухнул. Максимум этой недели незначительно выше – 6,4%, и от него портфель тоже отступил. Значение на пятницу – 5,9%.
Говорить об успехах вложений в российский рынок акций рано. Как рано было и полгода назад.
Портфель остается максимально консервативным, с долей свободных денег около 48%. Деньги размещены в РЕПО с ЦК, где эффективные ставки (с учетом реинвестирования однодневного дохода) вернулись в приемлемый диапазон 7,5-8% годовых.
Было в четверг-пятницу желание сбросить акций еще. Но действием не стало. Ловлю себя на том, что и так слишком скептичен в отношении всего фондового российского. А собственное настроение – плохой советчик. Лучше наблюдать за обострениями настроений у других участников рынка. Их, надо сказать, давно не было. И на горизонте ближайших дней не предвидится. Ни паники для покупки, на эйфории для продажи.
Продолжаю плыть по течению.
____
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Портфель PRObonds Акции спустя полгода дотянулся до своей предыдущей вершины, поставленной незадолго до мобилизации. Тогда, 5 сентября, он достиг ровно 6% с момента запуска в апреле. После чего отвесно рухнул. Максимум этой недели незначительно выше – 6,4%, и от него портфель тоже отступил. Значение на пятницу – 5,9%.
Говорить об успехах вложений в российский рынок акций рано. Как рано было и полгода назад.
Портфель остается максимально консервативным, с долей свободных денег около 48%. Деньги размещены в РЕПО с ЦК, где эффективные ставки (с учетом реинвестирования однодневного дохода) вернулись в приемлемый диапазон 7,5-8% годовых.
Было в четверг-пятницу желание сбросить акций еще. Но действием не стало. Ловлю себя на том, что и так слишком скептичен в отношении всего фондового российского. А собственное настроение – плохой советчик. Лучше наблюдать за обострениями настроений у других участников рынка. Их, надо сказать, давно не было. И на горизонте ближайших дней не предвидится. Ни паники для покупки, на эйфории для продажи.
Продолжаю плыть по течению.
____
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности