#априфлай #новостиэмитентов
Строительный холдинг АО АПРИ «Флай Плэнинг» предоставил нам операционные показатели продаж за июль 2022 года.

Более полная информация будет опубликована до середины августа и будет включать как интерпретацию приведенных данных, так детали проектов и финансирования. Также до середины сентября ожидаем публикации консолидированной отчетности холдинга за первое полугодие 2022 года по международным стандартам.

Напомним, АПРИ постепенно завершает размещение 500-миллионного облигационного выпуска (ruB, сектор ПИР, купон до оферты 24% годовых).

Источник данных – АО АПРИ «Флай Плэнинг», интерпретация – ИК «Иволга Капитал»
/Облигации АО АПРИ "Флай Плэнинг" входят в индикативный портфель PRObonds ВДО на 10,8% от активов/

#скрипт #априфлай #лизингтрейд
Размещения облигаций, которые мы организуем и которые завершаются:
- АПРИ Флай Плэнинг, размещено 2/3 выпуска
- Лизинг-Трейд, размещено 3/4 выпуска

Обычно в последние дни размещения его скорость увеличивается. И почти всегда в последний день мы удовлетворяем только часть заявок. Потому что их оказывается больше, чем свободного остатка размещаемых бумаг.



🏗 Обобщенные параметры выпуска АПРИ Флай Плэнинг:
• Размер выпуска - 500 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.).
• Срок обращения – 1 год (364 дня) до оферты (3 года до погашения; амортизация 50% выпуска вместе с выплатой 11 купона).
• Купонный период - 91 день.
• Ставка купона до оферты – 24% годовых.

🏗 Скрипт для участия в первичном размещении:
- полное / краткое наименование: АПРИ Флай Плэнинг АО БО-П05 / АПРИФП БП5
- ISIN: RU000A104WA0
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

🏗 Важная информация об АПРИ Флай Плэнинг:
👉 Операционные результаты продаж АПРИ Флай Плэнинг за июль
👉 Пресс-релиз ДОМ.РФ о проекте АПРИ Флай Плэнинг по проекту на острове Русский
👉 Сообщение об открытии Сбербанком кредитной линии АПРИ Флай Плэнинг на 10 млрд.р.
👉 Презентация выпуска облигаций АПРТ Флай Плэнинг



🛻 Обобщенные параметры выпуска Лизинг-Трейд:
• Размер выпуска – 100 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.).
• Срок обращения – 1 год до выкупа по оферте (после 2-го года обращения еще один выкуп по оферте, весь срок обращения - 5 лет).
• Ставки купона на первый год, до выкупа по первой оферте – 19% годовых.
• Купонный период – 30 дней.

🛻 Скрипт для участия в первичном размещении облигаций Лизинг-Трейд:
- полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-04 / ЛТрейд 1P4
- ISIN: RU000A104XE0
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

🛻 Важная информация о Лизинг-Трейд:
👉 Презентация выпуска облигаций ООО "Лизинг-Трейд"
👉 Интервью генерального директора ООО "Лизинг-Трейд" Алексея Долгих
👉 Операционные показатели ООО "Лизинг-Трейд" за июнь
👉 Сравнение показателей лизинговых компаний - эмитентов ВДО

Не является инвестиционной рекомендацией

#вдо #статистика #иволгакапитал
Мы начинаем публиковать информацию о результативности ИК «Иволга Капитал» как организатора облигационных размещений.

На графике приведена динамика совокупного облигационного долга, организатором которого выступила «Иволга». А также совокупного абсолютного результата вложений в этот долг, т.е. купоны минус дефолты.

Бизнес организатора должен приносить инвесторам прибыль. К сожалению, по состоянию на август эта часть нашего бизнеса принесла инвесторам в лучшем случае ноль.

Повод пересмотреть подходы к основной деятельности компании. Что, надеемся, уже произошло.

#вдо #первичка

#голубойэкран #доллар #акции

🎬 Песочница LIVE. Дебютный выпуск

Доллар, акции и маржин-колл. ЦБ на защите частных инвесторов от инвестиций. Дефолтный индикатор. И то, что привлекло внимание Андрея Хохрина, Дмитрия Александрова и Марка Савиченко в этом безумном, безумном мире 😱

⏰ Встречаемся завтра, 4 августа, 18:00. Вопросы в прямом эфире приветствуются.

#лизингтрейд #ходразмещения
Сегодня после 16-00 Мск заявки на первичном размещении облигаций Лизинг-Трейд 001P-04 исполняться не будут (будут отклоняться).

Это связано с перечислением купона по данному выпуску. Выплата купона завтра 4 августа. Завтра можно будет выставлять заявки без ограничений. Оставшийся объем размещения - 14% от суммы данного выпуска.

Приносим извинения за вынужденное неудобство!

​​#отчетность #маныч #новостиэмитентов

⚡️ООО "Маныч-Агро" публикует отчётность за 1 полугодие 2022 года

По итогам первого полугодия мы видим органический рост основных финансовых показателей эмитента. В тоже время компания сохраняет низкую долговую нагрузку и высокую рентабельность.

📊Основные финансовые показатели, LTM:

• Капитал 1 149 млн;
• Долг 800 млн;
• Выручка 859 млн
• EBITDA 371 млн
• Чистая прибыль 304 млн
• Долг / EBITDA 2,2
• ROIC 16,8%


Раскрытие информации

/Облигации ООО «Маныч-Агро» входят в портфели PRObonds на 5,6% от активов/

​​#шевченко #отчетность

⚡️АО им. Т. Г. Шевченко опубликовало отчётность за 1 полугодия 2022 года

📊Основные финансовые результаты 1 полугодия 2022 года, LTM:

• Выручка 1 302млн;
• EBITDA 737 млн;
• Чистая прибыль 574 млн;
• Общий размер заёмных средств с начала года снизился на 147 млн. до 877 млн. • Капитал по итогам 1 полугодия составил 2 077 млн руб.
• Долг / EBITDA 1,2
• ROIC 23,5%

Раскрытие информации

❗️ Напоминаем, продолжается размещение нового выпуска облигаций "АО им. Т.Г. Шевченко" (BB+.ru, 250 млн.р., 1,25 год до оферты, купон 17%).

Подробнее https://t.me/probonds/8042


/Облигации АО им. Т.Г. Шевченко входят в портфели PRObonds на 4,65% от активов/

#депозиты #инфляция #репо
Депозиты вернулись в октябрь прошлого года. Мало того, зафиксированные Банком России 6,95% всего на 2,5% выше исторически минимальных депозитных уровней 1,5-2-летней давности.

Цифра «6» создает 2 психологические уловки. Во-первых, то, что ниже 7%, перестает восприниматься как высокая доходность. Во-вторых, пусть с мая мы чаще видим недельные дефляционные данные, накопленная годовая инфляция, 15%, больше указанных 6 в 2,5 раза.

Экономика – наука высасывания прогнозов из пальца. Однако подтверждение указанных уловок я вижу в активизации наших клиентов. У нас как инвесткомпании уже заметно, даже резко вырос приток денег. И это приток с банковских депозитов.

Попробуем заглянуть на шаг вперед. Упавшая инфляция, сопровождающая глубокий экономический кризис, должна толкнуть ЦБ к новому снижению ключевой ставки и, соответственно, депозитной. Каким бы бесполезным сейчас не казался наш фондовый рынок, он часть системы сообщающихся сосудов, и он в подобных комбинациях обычно выигрывал.

#лизингтрейд #ходразмещения
Размещение четвертого выпуска облигаций ООО "Лизинг-Трейд" завершается. Поданные сегодня заявки на участие в нем могут быть исполнены частично. Либо могут быть отклонены после фактического завершения размещения.

Приоритет в исполнении будет отдаваться идентифицированным заявкам.

Контакты клиентского блока ИК «Иволга Капитал»:
- [email protected], +7 495 150 08 90
- Елена Шмелева, @elenashmelevaa, +7 999 645 91 23
- Александр Бойчук @AleksandrBoychuk +7 985 912 67 50
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18

#лизингтрейд #ходразмещения
Размещение выпуска облигаций Лизинг-Трейд 001P-04 завершено.

Сегодня состоялось заседание Клуба защиты прав инвесторов.

На заседании были утверждены цели, задачи и начат сбор актуальных вопросов от членов клуба и их клиентов по теме возможной разблокировки активов в условиях действующих ограничений. Для разработки механизмов защиты прав и интересов инвесторов привлечена консалтинговая компания.

На сегодня в Клуб защиты прав инвесторов входят: Группа «Московская Биржа», НАУФОР, НФА, Ассоциация банков России, а также 38 банков, инвестиционных и управляющих компаний.

Клуб создан в целях отстаивания интересов инвесторов в условиях экономических ограничений, наложенных Евросоюзом в отношении НРД.

#рейтинги #позитив

"Позитив" оправдывает свое название. Рейтинг повышен до уровня А+

Эксперт РА повысил уровень кредитоспособности ПАО "Группа Позитив" сразу на две ступени, теперь это ruA+. За два года от рынка ВДО до акций в котировальном списке и инвестиционного рейтинга. Таким и должен быть идеальный путь эмитента

https://raexpert.ru/releases/2022/aug04b

⏰ Достаем лопатки и встречаемся через 10 минут

#голубойэкран #доллар #акции #песочницаlive

#ника
Символом возродившегося сегмента ВДО, похоже, становится дебютный выпуск ООО "Ника". Как минимум, столько дискуссий после начала СВО не запускало ни одно размещение. Информация о выпуске и эмитенте - здесь: https://t.me/chat_angrybonds/277202

Дадим свою расшифровку, по возможности, нейтральную.

ООО "Ника" работает с 2017, занимается производством снэков из орехов, сухофруктов и цукатов на собственных производственных мощностях в Московской области, а также реализацией орехов оптовым покупателям. Также компанию отличает предельно низкий рейтинг, достаточно высокая закредитованность и отсутствие актуальной отчётности.

С декабря 2021 компания имеет рейтинг B-|ru| от НРА. Рейтинг был понижен во внеочередном порядке, предыдущий был присвоен в сентябре 2021, основная причина понижения – рост долга до 454 млн. (+33%) в 3 квартале прошлого года.

В 4 квартале 2021 компания продолжила наращивание долга, по итогам года заёмные средства составили 842 млн., 99.4% долга является краткосрочным и подлежит погашению в 2022 году. Смягчающее обстоятельство в том, что банковский долг в действительности меньше, часть кредитов компании - прямые займы от бенефициара, но точной суммы мы не знаем.

Увеличение долга в 4 раза за 2021 не оказало такого масштабного влияния на прибыльность компании: чистая прибыль 29 млн., EBIT 76 млн. Рентабельность инвестированного капитала составила (ROIC) 7%, а отношение Долга к EBIT 11.

Отсутствие отчетности хотя бы за 1 квартал при выходе на размещение в августе нетипично для дебютанта. Последняя доступная отчётность ООО "Ника" есть за 2021 год, отдельные финансовые показатели, на которые могут опираться инвесторы, находятся в инвестиционном меморандуме (в котором указаны планы по прибыли прошедшего 2021 года в размере 140 млн. руб.) и презентации для инвесторов. Из этих данных следует, что за 6 мес. 2022 компания немного снизила долг до 755 млн., прибыль по итогам 6 мес. 2022 составила 35 млн., капитал практически не изменился и составляет 149 млн.

За неимением отчётности приходится делать собственные (вероятно, не очень точные) оценки текущего финансового состояния. По ним, на рынок компания выходит с отношением долга к EBIT примерно 7, ROIC ~10% и отношением долга к капиталу на уровне 5.

По дебютному выпуску на 300 млн. рублей компания предлагает ступенчатую процентную ставку. 1-4-й 3-месячные купоны - 18%, 5-8 купоны - 15%, 9-12 купоны - 14%. Т.е. ~ 16% на весь срок обращения. Что в среднем оказывается ниже купонов по последним размещаемым в сегменте ВДО выпускам. Однако бумага более длинная, без частых нынче оферт через год-полтора. Так что, наверно, именно по ставке она "в рынке", без поправки на рейтинг. Надо отметить, размещение идет достаточно динамично, за 3 сессии размещена 1/8 выпуска.

Из важного, пожалуй, всё. Думайте сами, решайте сами.

#ника
Источники информации: бухгалтерская отчетность по РСБУ ООО "Ника" за 2021 год, расчеты и прогнозы ИК "Иволга Капитал"

/Марк Савиченко, Андрей Хохрин/

#первичка #вдо