#ду #вдо
Результаты доверительного управления ИК Иволга Капитал в высокодоходных облигациях (средняя доходность за 12 мес. 14,0% годовых на стратегии ДУ ВДО)
Обозначим тренд и процентные результаты. Для нашей основной стратегии доверительного управления – ДУ ВДО (стратегии, ориентированной на вложения в высокодоходные облигации). В общем портфеле стратегии сейчас около 800 млн р. В статистику доходностей для каждого из приведенных периодов включены только те счета доверительного управления, которые управлялись в течение всего этого периода времени.
Значения по всему нашему ДУ, включая точные объемные приведем в ближайшие дни.
Сейчас больше о работе на рынке, который падает. Вслед или вместе с ОФЗ и акциями.
Как видим, наш портфель показывает постепенный прирост, несмотря на обстоятельства. Он перестал выигрывать у банковского депозита. Насколько временно, вскоре узнаем. Думаем, временно, т.к. доходности облигаций приближаются к 25%. А в 2022 и 2023 годах депозит (по статистике Банка России) оставался позади и далеко позади.
О том, как именно мы управляем, больше информации в материалах о публичном портфеле PRObonds ВДО, мы их публикуем 1-2 раза в неделю под тегами #портфелиprobonds и #вдо. Стратегия доверительного управления от стратегии публичного портфеля со временем отличается всё меньше. ДУ переигрывает публичный портфель за счет скорости реакции и возможности подобрать в моменте что-то значительно упавшее или сдать – внезапно выросшее. В остальном никаких чудес, в действиях или результатах.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Результаты доверительного управления ИК Иволга Капитал в высокодоходных облигациях (средняя доходность за 12 мес. 14,0% годовых на стратегии ДУ ВДО)
Обозначим тренд и процентные результаты. Для нашей основной стратегии доверительного управления – ДУ ВДО (стратегии, ориентированной на вложения в высокодоходные облигации). В общем портфеле стратегии сейчас около 800 млн р. В статистику доходностей для каждого из приведенных периодов включены только те счета доверительного управления, которые управлялись в течение всего этого периода времени.
Значения по всему нашему ДУ, включая точные объемные приведем в ближайшие дни.
Сейчас больше о работе на рынке, который падает. Вслед или вместе с ОФЗ и акциями.
Как видим, наш портфель показывает постепенный прирост, несмотря на обстоятельства. Он перестал выигрывать у банковского депозита. Насколько временно, вскоре узнаем. Думаем, временно, т.к. доходности облигаций приближаются к 25%. А в 2022 и 2023 годах депозит (по статистике Банка России) оставался позади и далеко позади.
О том, как именно мы управляем, больше информации в материалах о публичном портфеле PRObonds ВДО, мы их публикуем 1-2 раза в неделю под тегами #портфелиprobonds и #вдо. Стратегия доверительного управления от стратегии публичного портфеля со временем отличается всё меньше. ДУ переигрывает публичный портфель за счет скорости реакции и возможности подобрать в моменте что-то значительно упавшее или сдать – внезапно выросшее. В остальном никаких чудес, в действиях или результатах.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
👍28🔥9👎2
Forwarded from Сам ты инвестор!
Акции будут торговаться под тикером APRI.
В начале июля в презентации с предварительными параметрами IPO компания указывала, что ожидает включения бумаг во второй котировальный список. Однако позднее в обновленной презентации к размещению второй уровень листинга был ею заменен на третий.
В то же время Frank Media отмечает, что девелопер «АПРИ» не получил желаемого уровня листинга:
@selfinvestor
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍27💩14🔥7
Forwarded from ASPACE
Сергей Седов стал новым соучредителем ASPACE
👤 У Сергея опыт в недвижимости с 2007 года — с момента основания ГК «Талеон», которая специализируется на строительстве, покупке и сдаче в долгосрочную аренду торговых помещений. Также он один из собственников ГК «Мера» — ведущей компании в Сибири, строящей жилые и коммерческие объекты.
Иван Гуськов, основатель и генеральный директор ASPACE, считает, что это событие поможет трансформации ASPACE в диверсифицированный бизнес, который включает оператора полного цикла и строительную компанию. А также позволит рассмотреть выходы в смежные бизнес-сегменты и расширение географии 🌍
Читать новость целиком
👤 У Сергея опыт в недвижимости с 2007 года — с момента основания ГК «Талеон», которая специализируется на строительстве, покупке и сдаче в долгосрочную аренду торговых помещений. Также он один из собственников ГК «Мера» — ведущей компании в Сибири, строящей жилые и коммерческие объекты.
Иван Гуськов, основатель и генеральный директор ASPACE, считает, что это событие поможет трансформации ASPACE в диверсифицированный бизнес, который включает оператора полного цикла и строительную компанию. А также позволит рассмотреть выходы в смежные бизнес-сегменты и расширение географии 🌍
По словам Сергея Седова, у ASPACE — хороший потенциал развития. Проекты, которые создает оператор, универсальны и высокого качества, благодаря чему пользуются неизменным спросом. А стабильность компании демонстрируют кратный рост бизнеса, репутация и кредитный рейтинг, подтвержденный мнением агентства «Эксперт РА».
Читать новость целиком
👍21👎1
Forwarded from Займер. Инвестиции
Во II квартале 2024 года МФК Займер увеличила выдачу займов новым клиентам на 31%, а выдачу среднесрочных займов – на 91%
Займер увеличил объем выдачи займов новым клиентам до 1,23 млрд рублей. Это результат перехода компании к политике оптимального роста - к одобрению займов.
Новые клиенты активно увеличивают базу повторных заемщиков. Именно они приносят прибыль. Так, 61,7% клиентов, взявших первый займ в I квартале 2024 года, уже обратились за последующими займами.
Активно – на 91,3% – выросли выдачи среднесрочных займов с выплатой по графику (installment loans), достигнув 4,8 млрд руб. Это свидетельствует о серьезном прогрессе в диверсификации продуктового предложения для клиентов. Во II квартале на среднесрочные займы приходилось уже 34,3% от суммарных выдач.
Развитие бизнеса в этом направлении – залог успешной адаптации ее к законодательным изменениям, поскольку “длинные” кредитные продукты менее подвержены нормативным ограничениям Центробанка.
Операционные результаты Займера доступны по ссылке
Займер увеличил объем выдачи займов новым клиентам до 1,23 млрд рублей. Это результат перехода компании к политике оптимального роста - к одобрению займов.
Новые клиенты активно увеличивают базу повторных заемщиков. Именно они приносят прибыль. Так, 61,7% клиентов, взявших первый займ в I квартале 2024 года, уже обратились за последующими займами.
Активно – на 91,3% – выросли выдачи среднесрочных займов с выплатой по графику (installment loans), достигнув 4,8 млрд руб. Это свидетельствует о серьезном прогрессе в диверсификации продуктового предложения для клиентов. Во II квартале на среднесрочные займы приходилось уже 34,3% от суммарных выдач.
Развитие бизнеса в этом направлении – залог успешной адаптации ее к законодательным изменениям, поскольку “длинные” кредитные продукты менее подвержены нормативным ограничениям Центробанка.
Операционные результаты Займера доступны по ссылке
👍37💩2
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍26🔥10💩7
#исследование #апри #ipo
🧱 АПРИ — ВЕДУЩИЙ УРАЛЬСКИЙ ДЕВЕЛОПЕР. ДЕВЕЛОПЕР РОСТА
Уже в понедельник открывается книга заявок на IPO АПРИ, в преддверии мы написали небольшой материал о текущих результатах компании и немного про отрасль:
— текущее положение рынка жилищного строительства;
— главные операционные и финансовые показатели АПРИ;
— про акции девелоперов на Московской бирже.
Уже в понедельник открывается книга заявок на IPO АПРИ, в преддверии мы написали небольшой материал о текущих результатах компании и немного про отрасль:
— текущее положение рынка жилищного строительства;
— главные операционные и финансовые показатели АПРИ;
— про акции девелоперов на Московской бирже.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍24🔥17💩9
#ipo
Индекс IPO – вторичный рынок. 28,7% за год, но -9,3% за полгода
На нашей странице IPO приведено 4 IPO-индекса, отражающих динамику новых акций в разной интерпретации. Здесь можно поиграть графиками и цифрами: https://ivolgacap.ru/ipo_probonds/
Для наглядности возьмем только 1 индекс: Узкий Индекс PRObonds IPO – вторичный рынок. Все акции с новых IPO попадают туда на 5-й день торгов и сохраняются в индексе 1,5 года. В него не входят акции, одновременно попавшие в 3 уровень листинга и имеющие кредитный рейтинг не выше BB-. Доли акций примерно равны.
Индекс вполне практический. Держать портфель в соответствии с ним несложно, плюс отсекаются явно сложные истории (аналогичный широкий индекс, который пополняется всеми подряд IPO, явно хуже по результату).
И вот этот узкий индекс, с одной стороны, лучше индекса МосБиржи за год: +28,7% у IPO против +1% у МосБиржи. Однако падение апреля-июля в нем - -25% от апрельского максимума. Больше волатильности за более высокий результат. Почти. Просадка IPO-индекса больше просадки Индекса МосБиржи примерно в 1,6 раза. Но годовой результат больше не в 1,6 раза.
Мы не видим у IPO-бумаг своего отдельного проклятия на отечественном фондовом рынке. Кроме обычной рыночной же цикличности. Всего месяца три назад в сегмент IPO многие верили или начинали верить. Ничего особенного в том, что там и оказался максимум. Сегодня, напротив, разуверяются.
В подобных моментах мы ожидаемо склоняемся к покупкам. Как в моменты рыночного оптимизма – к продажам. А серьезная глубина просадки добавляет серьезности возможному подъему в будущем.
Так что впереди от нас – или отдельный публичный портфель IPO (вдобавок к публичным портфелям ВДО и акций / денег), или собственные покупки IPO-акций. О чем, как обычно, скажем. Мы на низком старте.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Индекс IPO – вторичный рынок. 28,7% за год, но -9,3% за полгода
На нашей странице IPO приведено 4 IPO-индекса, отражающих динамику новых акций в разной интерпретации. Здесь можно поиграть графиками и цифрами: https://ivolgacap.ru/ipo_probonds/
Для наглядности возьмем только 1 индекс: Узкий Индекс PRObonds IPO – вторичный рынок. Все акции с новых IPO попадают туда на 5-й день торгов и сохраняются в индексе 1,5 года. В него не входят акции, одновременно попавшие в 3 уровень листинга и имеющие кредитный рейтинг не выше BB-. Доли акций примерно равны.
Индекс вполне практический. Держать портфель в соответствии с ним несложно, плюс отсекаются явно сложные истории (аналогичный широкий индекс, который пополняется всеми подряд IPO, явно хуже по результату).
И вот этот узкий индекс, с одной стороны, лучше индекса МосБиржи за год: +28,7% у IPO против +1% у МосБиржи. Однако падение апреля-июля в нем - -25% от апрельского максимума. Больше волатильности за более высокий результат. Почти. Просадка IPO-индекса больше просадки Индекса МосБиржи примерно в 1,6 раза. Но годовой результат больше не в 1,6 раза.
Мы не видим у IPO-бумаг своего отдельного проклятия на отечественном фондовом рынке. Кроме обычной рыночной же цикличности. Всего месяца три назад в сегмент IPO многие верили или начинали верить. Ничего особенного в том, что там и оказался максимум. Сегодня, напротив, разуверяются.
В подобных моментах мы ожидаемо склоняемся к покупкам. Как в моменты рыночного оптимизма – к продажам. А серьезная глубина просадки добавляет серьезности возможному подъему в будущем.
Так что впереди от нас – или отдельный публичный портфель IPO (вдобавок к публичным портфелям ВДО и акций / денег), или собственные покупки IPO-акций. О чем, как обычно, скажем. Мы на низком старте.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
👍28🔥10
#первичка #вдо #фордевинд #быстроденьги #бизнесальянс #кеарли #carely #урожай #позитив #байсэл
💻 Сегодня, 19 июля, стартует размещение нового выпуска облигаций Positive Technologies (ruAA / AA(RU), 5 млрд руб., плавающая ставка КС + 1,7%). Подача заявок в бот в данном размещении не требуется
🌾 На 1 августа запланировано размещение дебютного выпуска облигаций зернотрейдера ООО «БАЙСЭЛ» (BB-.ru, 300 млн руб., ориентир ставки 23-24% / доходности 25,1-26,2%)
🪪 Фордевинд 06 (для квал. инвесторов, ruBB, 100 млн руб., ставка купона 22%, дюрация 0,91 года, YTM 24,36% годовых) размещен на 27%
📹 Интервью с эмитентом
🌻 Урожай БО-05 (BB-(RU) / B+|ru|, 200 млн руб., ставка 22%, дюрация 1,32 года, YTM 23,88% годовых) размещен на 80%
📹 Интервью с эмитентом
💅 Кеарли Групп 001Р-01 (ruBB-, 150 млн руб., ставка купона 21%, дюрация 2 года, YTM 23,2% годовых) размещен на 73%
📹 Интервью с эмитентом
📳 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-05 (BB(RU) с позитивным прогнозом, 300 млн руб., ставка купона 20% первые полгода) размещен на 12%
📹 Интервью с эмитентом
💰 МФК Быстроденьги 002Р-06 (для квал. инвесторов, ruBB-, 500 млн руб., ставка КС+5%) размещен на 82%
🪪 Фордевинд 05 (для квал. инвесторов, ruBB, 500 млн руб., купон до оферты 20,75%) размещен на 86%
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍24🔥5
#портфелиprobonds #акции #репо #сделки
Если Индекс МосБиржи окажется выше 3 006 п., совокупная позиция в акциях в портфеле PRObonds Акции / Деньги будет увеличена с ~43% до 44% от активов. Позиция в акциях формируется в соответствии с Индексом голубых фишек + совсем немного Займера. Остальные активы портфеля, после сделки их окажется 56% - в РЕПО с ЦК, с актуальной эффективной ставкой размещения денег около 17,5% годовых.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Если Индекс МосБиржи окажется выше 3 006 п., совокупная позиция в акциях в портфеле PRObonds Акции / Деньги будет увеличена с ~43% до 44% от активов. Позиция в акциях формируется в соответствии с Индексом голубых фишек + совсем немного Займера. Остальные активы портфеля, после сделки их окажется 56% - в РЕПО с ЦК, с актуальной эффективной ставкой размещения денег около 17,5% годовых.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
👍22👎5
#ipo #апри #анонс #книгазаявок
22 июля – открытие книги заявок на🧱 IPO АПРИ, ведущего уральского девелопера.
🧱 Книга будет открыта с 22 по 29 июля. 🧱 Старт торгов – 30 июля.
🧱 Организатор IPO - ИК Иволга Капитал. От себя скажем так: 5 лет нашего партнерства с АПРИ – это участие в истории его бурного роста.
Параметры размещения прилагаем. Основной из них – стартовый🧱 коэффициент P/E (отношение капитализации к прибыли), он ожидается в диапазоне 4,5-4,9, в зависимости от итоговой цены акции.
Важно! Предполагается🧱 полное удовлетворение поданных на IPO АПРИ заявок, без аллокации. Лучше и особенно с поправкой на рынок разместить в ходе IPO меньшую долю акций (но не менее 5% от акционерного капитала), чем обеспечить непредсказуемый навес продаж на вторичных торгах.
🧱 Вопросы и пожелания вы можете задать и высказать специалистам Иволги - Федору Звереву @fedor_zverev, Владе Матвеевой (с понедельника 22.07) @vladlenamatveeva, Денису Богатыреву @Denis_Bogatyrev,
или напишите, пожалуйста, в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
22 июля – открытие книги заявок на
Параметры размещения прилагаем. Основной из них – стартовый
Важно! Предполагается
или напишите, пожалуйста, в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍22🔥8👎1