Вот и подошла эта не очень простая неделя к своему логическому завершению. Всем отличных выходных!!

Если будет время, посмотрите еще одну хорошую книжку по опционам (в файлике ниже):

​​Торговый взгляд на неделю

Технически большинство инструментов сейчас вплотную подобралась к своим сильным сопротивлениям. Нефть: 57.8-58.5, медь: 2.65 РТС (1560-1576), доллар/рубль (62.5-63.1), S&P500 (3400), MSCI EM (44.7 - 45).

Для преодоления столь сильных значений понадобятся сильные позитивные драйверы, а сейчас, на мой взгляд, могут появиться скорее негативные. В частности статистика, вероятно, будет лишь ухудшаться, риски замедления Китая будут усиливаться, а стимулирование на время перестанет играть ключевую роль.

Поэтому за базовый вариант беру локальную коррекцию на текущей неделе.

Фундаментально в центре внимания будут следующие моменты:
- данные по деловой активности в США и еврозоне (в пятницу). Возможно ухудшение.
- возможная отмена экстренной встречи ОПЕК+ (негатив)
-динамика распространения коронавируса. Признаки замедления могут стать позитивом для рынков, ускорение - наоборот.
-действия мировых ЦБ.

В плане важных дат на текущей неделе отмечу 21 февраля - день когда будут опубликованы данные по такому опережающему показателю как деловая активность.

Обновления и идеи:
Отлично сработал торговый план прошлой недели и целый ряд позиций принёс прибыль🥳(https://t.me/OptionsWorld/1109)
Взгляд по доллар/рублю сейчас в пользу некоторого роста американской валюты. Поэтому лонг по usd|rub начинаю снова накапливать И также присматриваюсь к шорту нефти - уж больно красивого сопротивления достигли. Хотя среднесрочно движения ниже 54 пока не жду.
Интересную среднесрочную идею между тем вижу в золоте (немного позже напишу почему).
#торговыйплан #рубль #нефть #РТС

Расхождение между американским рынком в лице SP500 и фундаменталом входящих в него акций продолжает увеличиваться. Ранее после таких моментов следовали довольно сильные коррекции - посмотрим что будет на этот раз. (в показатель снизу входят дивиденды, а также такие показатели как eps и p|e) #риски

Корреляция рубля и облигаций в виде индекса RGBI опустилась глубоко ниже 0. Т.е. взаимосвязь стала обратной - обычно это ничего хорошего для российской валюты не сулило 🧨, также о рисках писал в торговом плане на неделю https://t.me/OptionsWorld/1123 #рубль #риски

​​Рост цен на облигации близится к завершению

Спрос на облигации остается очень высоким, что подтверждают сегодняшние аукционы ОФЗ, где спрос по 2-м из 3-х выпусков превысил предложение более чем в 3 раза. Индекс RGBI на этом фоне уже добрался до отметки 153.

Но при этом исходя из технического анализа сейчас появился целый ряд предпосылок к коррекции.

Во-первых это множество дивергенций на различных таймфреймах цены с индикаторами RSI и MACD.

Во-вторых по волновому анализу сейчас мы приблизились к очень сильному уровню - где 1-ая и 5-ая волна равны.

Отдельно стоит отметить, что сейчас доходности по ОФЗ подразумевают минимум 3 снижения в ближайшем году каждый по 0.25% - до 5.25%, вероятность чего не столь высока. Поэтому даже локальные снижения ставок от ЦБ, вряд ли, будут восприниматься сильным ростом цен на облигации❗️

И не стоит забывать про санкционные риски для РФ. Если сценарий коррекции реализуется, то и рубль с акциями, вероятно, тоже окажутся под давлением #облигации #RGBI #риски

Иногда полезно посмотреть на тот или иной актив в соответствии с его средней. Т.е. вычесть из значения цены например 200 дневную среднюю.

Так зачастую можно достаточно точно определить когда актив перекуплен, перепродан или находится у средней. В соответствии с этим можно думать когда держать тот или иной актив в портфеле, а когда его стоит хотя бы частично закрыть.

Если посмотреть на отклонения индекса РТС от 200 дневной средней, то он скорее находится сейчас в перекупленном состоянии, чем наоборот #ртс #индикаторы

​​Вот и подошла очередная торговая неделя к концу и надо сказать вполне оправдала торговые ожидания, которые публиковал здесь: https://t.me/OptionsWorld/1123

Золото в соответствии с торговым планом стремительно росло всю неделю - причины для этого здесь: https://t.me/OptionsWorld/1127

Доллар/рубль также порадовал своей растущей динамикой🤑.

Единственное нефть незначительно выросла по итогам недели.

В общем славно потрудились - пора и отдохнуть. Всем хороших выходных!!!

С днем защитника отечества!!! Успешных торгов и здоровья❗️

Для новичков на финансовых рынках сделал несколько коротких ознакомительных видео💡:

Как собрать инвестиционный портфель в три клика https://youtu.be/JZ2dl9V5xwI

Облигации https://youtu.be/4eNyWywvzpI

ОФЗ: чем отличаются друг от друга и в каких случаях приобретать https://youtu.be/4TcLAfFhbrE

Разница между TOD и TOM на валютной секции ММВБ https://youtu.be/DBmUsJCQ7WE

Фьючерс: Ключевые особенности за 3 минуты https://youtu.be/_fFdc5B97SU

Хеджирование фьючерсами и опционами https://youtu.be/cgrwx4S-78w

Опцион - просто о сложном https://youtu.be/juW7Jpob2_k #обучение

Торговый взгляд на неделю

Первую последпраздничную торговую сессию наш рынок, как и ожидалось, начал ощутимым снижением (хотя еще накануне могло быть все существенно хуже). Вероятность более сильного чем ожидалось влияния коронавируса на мировую экономику продолжает расти, все более беспокоя инвесторов 👾.

Впрочем, в целом смертность от вируса, конечно, выше чем от гриппа, но существенно ниже чем от той же атипичной пневмонии, вспышка которой была в 2003 году. При этом темпы распространения постепенно замедляется, вакцины постепенно создаются, а мировые Центробанки обещают все больше стимулирующих мер☀️. В частности, ЦБ Поднебесной уже обещал и снижение ставок, а власти страны фискальные стимулы. Также теперь усиливается вероятность фискальных стимулов в Европе.

Поэтому, по крайней мере краткосрочно, ускорения снижения не жду. Инвесторы, вероятно, затаятся в ожидании конкретных действий от Центробанков и публикации данных, которые покажут влияние от вируса на мировую экономику. В этом плане интересно будет посмотреть на данные по деловой активности из Китая, которые будут опубликованы в субботу 29 февраля.

Сильные уровни:
ММВБ 2975-3000 снизу, 3150 - сверху
РТС 1468-1480 снизу, 1570 сверху
USDRUB 62.25-65.5, сверху 64 снизу
Нефть Brent 54-54.5 снизу,57.8-58.5 сверху

Обновления и идеи:
Отлично сработал торговый план прошлой недели и буквально все мысли отыгрались (https://t.me/OptionsWorld/1123).
На текущей неделе (со вторника) жду боковичка и буду работать от уровней представленных выше. Золото думаю пока отыграло основные цели и может немного скорректироваться.
#торговыйплан #рубль #нефть #РТС #золото #доллар

По фьючерсу на индекс РТС добрались до очень сильного уровня в районе 145000. Думаю мы вполне можем увидеть отскок вверх в ближайшее время, учитывая что цены на металлы на последние распродажи реагировали не очень сильно, а нефть все-таки, вероятно, стабилизируется вблизи текущих значений как на фоне словесных интервенций, так и на возможности дополнительного сокращения предложения. #ртс #позиции

​​Идея по Сбербанку

Акции Сбербанка, как и весь российский фондовый рынок, вот уже несколько недель стремительно снижаются. При этом сейчас предпосылок как минимум для отскока становится все больше🌤.

В частности котировки бумаги добрались сильного уровня в районе 240 - 242. Здесь проходит восходящая трендовая линия, а также находятся максимумы предыдущей волны роста.

При этом стоит отдельно отметить планирующуюся оферту по Сбербанку. Предполагается, что цена сделки будет рассчитана как средневзвешенная рыночная стоимость акций банка за последние 6 месяцев. Сейчас данная цена находится в районе 242 руб., но учитывая, что постепенно будет происходить смещение в пользу более новых данных, а с конца ноября по середину января бумаги активно росли, можно предположить, что и средняя цена будет несколько выше.

Также не стоит забывать, что Сбербанк имеет сильный диверсифицированный бизнес, который способен генерировать прибыль даже при умеренном снижении мировой экономики.

Ближайшей целью в текущий момент является отметка 250. (Не является торговой рекомендацией и может не соответствовать вашему риск профилю). #сбербанк

Сбербанк накануне благополучно достиг краткосрочной растущей цели (https://t.me/OptionsWorld/1139). На текущем очередном снижении попробую на нем еще пару процентов заработать #сбербанк

На рынках льется кровь, паника в самом разгаре. Нефть теряет более 7%, РТС более 5%, бегство происходит практически из всех рисковых активов 〽️.

При этом индекс страха и жадности показывает серьезный страх на рынках. А как известно во время паник и эйфорий бывают самые удачные моменты для отдельных идей.

Подробнее об индексе писал здесь:  https://t.me/OptionsWorld/1018 #паника #риски.

В свою очередь самый негативный вариант развития событий схожий например с "испанским гриппом" на мой взгляд крайне маловероятен. Про пандемию гриппа можно прочитать здесь: https://www.znak.com/2020-02-05/rodstvennik_koronavirusa_kak_pandemiya_grippa_v_1918_godu_ubila_do_5_naseleniya_zemli

Судя по динамике азиатских рынков сегодня нас снова ждёт открытие вниз. Инвесторы массово бегут из Азии - отток самый стремительный за последние несколько лет (график выше). Но есть и определенные позитивные новости по крайней мере для нефти и РФ.

Саудиты выступают за сокращение добычи уже на 1 млн. баррелей против 600 тыс ранее планировавшихся. Заседание планируется уже в первых числах марта. #паника #нефть

В периоды паники на рынках полезно знать самые волатильные и наоборот защитные активы. Для этого желательно понимать что такое коэффициент бета.

​​Беты (beta coefficient)

Он по сути показывает какой актив более волатилен, а какой менее волатилен. Т.е. определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка.
Для 20 наиболее ликвидных акций я посчитал беты за последние месяцы .

Наиболее волатильными 🚀 по отношению к индексу Мосбиржи являются:

Сбербанк бета = 1.37, АФК Система = 1.28, Газпром = 1.14,Татнефть = 1.12, Новатэк = 1.076

Защитные или низко волатильные⛱:

Полюс бета = 0.38, Полиметалл = 0.46, Алроса = 0.69, Мосбиржа = 0.73, ИнтерРАО=0.8, ММК = 0.81 #отборкомпаний

Текущая неделя показала на сколько хрупким является рост последних месяцев на финансовых рынках. Буквально за несколько дней индекс облигаций RGBI выполнил среднесрочные цели по коррекции https://t.me/OptionsWorld/1130, как и большинство рисковых активов. Золото наоборот выполнило цели по росту https://t.me/OptionsWorld/1126

Все это не говорит о том, что текущий момент является идеальным для покупок. Отскок, на мой взгляд, действительно очень вероятен, благодаря ликвидности мировых ЦБ, но в плане среднесрочного роста теперь есть очень большие сомнения❗️

В частности, одним из ключевых рисков сейчас является развитие полноценного кризиса в Китае, где еще в прошлом году стартовала череда дефолтов по отдельным компаниям. Огромный долг вкупе с отсутствием спроса на продукцию и сервисы может сильно усугубить ситуацию. Впрочем, начнется это вероятно не сразу, а лишь через несколько месяцев....... #риски #Китай