#поменяйте_керенки
#наукадоказала

На четвертый день Зоркий Сокол заметил, что в сарае нет стены.

Шапо! Я серьезно.
Потому что чем раньше комьюнити начнет пытаться соображать головой, а не повторять речекряки ЦБ про инфляцию, тем быстрее произойдет выздоровление.

Рост инфляции в нынешних условиях - это следствие структурной трансформации мировой экономики. Напомню, происходящей на фоне отхода от максимально открытой модели (по крайней мере, начиная с 1918 года, а может и вообще за всю историю) мировой экономики с минимумом торговых барьеров, .
Чем выше изменчивость - тем выше инфляция. И это не вопрос количества денег, ставок, кредитных условий. Это вопрос частичного развала прежних хозяйственных связей и созданных на их основе хозяйственных и социальных порядков.
Поэтому инфляция выросла везде и будет еще долго сохраняться высокой.
И официальная (заниженная), и реальная, и "индивидуально наблюдаемая", и какая угодно.

По этому случаю, даже выложил в публичный доступ рукопись статьи про инфляцию. Журнал, куда направил, что-то зажевало, ни да, ни нет не сказали.
Так что можем и в свободный доступ брякнуть.

#битва_пузырей
Бьюри похоже имеет шансы выиграть этот раунд. Хотя тут ключевой вопрос в количестве денег в системе. если подольют ещё, то вынесет его, несмотря на расово правильные аргументы.
Интересно кто кого заборет. Опрос ниже👇

#семибанкирщина
ВТБ решил чистить карму. Правда, как обычно своеобразно: пару лет будут информационно паразитировать на теме дивидендов. Но с другой стороны, что поделать. если натерпевшиеся ранее инвесторы не верят в стабильность выплат.
Я рискнул поверить. Если рублей 50 чистыми за 3 года заплатят (за 2025-2027, соответственно деньги в 2026-2028-м), это будет сделка сопоставимая с ГПН в 2014 году.

Остатки ГПН сейчас у меня "отдыхают" по нулевой остаточной стоимости, потому что все окупилось дивами и частичной продажей.

В ВТБ план сходный, посмотрим как сработает. Не могу сказать, что не страшно - страшно также как и всем, если не больше. Потому что размер позиции, а также карма и отрицательная харизма эмитента давит. Но если не давила бы, цена сейчас была бы уже 120-140, а не 66-70. А я только закончил покупать недавно)

Возможно я не прав, но почему то не покидает ощущение, что с этими субсидиями для IPO Минфин и ЦБ заняты откровенной фигней и имитацией бурной деятельности.

У нас по факту очень кособокое и не сбалансированное законодательство по рынку ценных бумаг, но из прочтения новостей складывается впечатление, что важнее чем компенсация затрат на IPO проблем просто не осталось.
По какой оценке кто выходит на IPO, нормально ли сделан аудит, нет ли манипулирования и введения в заблуждение инвесторов в ходе роад-шоу, не льют ли в стакан организаторы акции сразу после размещения - это все уже решено?

#нефть
Не помог бы ни Эрик ни Дональд джуниор в миноритарной доле. Тут хотят чтобы отдали бесплатно и "не своим, а нашим".

Илон - триллион.
"Зови меня так. Мне нравится слово"(с)

Какие тут 2600 по индексу #IMOEX2 😳.
Не свалиться вниз уже будет успех 😁.
#Мосбиржа торговля без идей и объемов.

Подписаться на @userTrader3

#поменяйте_керенки
Когда дело не касается нашего ДКП, я с коллегой Себаровым почти всегда согласен. QE точно будет другим. И бенефициары его точно будут на долговом рынке. Но насчет лишенцев даже не знаю. Скорее в акциях и крипте продолжатся текущие упражнения, но поскромнее: шаг вперед, потом шаг назад. Ронять их специально никто не будет, если только сами где то неаккуратно "в рынок не впишутся".

Конечно, по одной отсечке делать далеко идущие выводы не стоит (тем более - на фоне высокой базы двух последних лет), но в целом данный фактиукладывается в общую логику деглобализации: обороты падают, у всех со всеми. Ну и сальдо внешней торговли ... хотя в случае с Китаем оно даже выросло чуть-чуть, но глобально будет сжиматься и далее. Каждый начинает пытаться жить по средствам. Не сразу, и не у всех это получается, но тем не менее.

Финансовые рынки это в перспективе тоже "подсушит", несмотря на все QE

#битва_пузырей
Финансовый ИИ-колосс ИИ слегка закачался, надо срочно с кем-то сделать коллаборацию, но уже все партнеры по обществу взаимного пампа закончились. А федеральной помощи не будет всю сожрал Илон-триллион.

Тем временем Миша Моряк должен будет в следующем году либо начать продавать биток, либо выпустить еще акции чтобы закрыть дыру. Биток продавать хорошо бы сейчас, а то если свежих денег не будет, придется это делать потом по более низкой цене.

Похоже этих сиамских близнецов разделить не успели.

UPD
Коллега Белов дает более развернутый комментарий по теме ИИ.

Кстати сказать, к обсуждавшийся выше теме пузырей 👆 как нельзя лучше применимы слова сказанные аккурат 108 лет назад.
"Вчера было рано, завтра будет поздно."
Вали их, Эдмундыч

Коллегу Волкова опять мучают химеры дефляционного сжатия. Хотя причем тут UBS и очередные просраные полимеры
Если бы каждая утрата капитала провоцировала дефляционное сжатие, у нас цены давно были бы отрицательные по всей планете. То что прокололи пузырь и упала где-то перегретая недвижка - это еще не сжатие.
Дефляционное сжатие с момента введения Ямайской валютной системы не наблюдалось практически нигде, тем более в США.
Ну хорошо, в Японии было, но её наказали за дерзкий бум конца 1980-х. Это другое, как говорится.

В общем, решительно осуждаю коллегу Волкова за подобную маниловщину!

#транспорт
МТК Север-Юг таки уже поехал, пусть и на маленьких оборотах.
Кстати сказать, у нас традиционно с сухопутными МТК "запад-восток" было не очень. Как то неровно и трудно всё складывалось. Даже Северная ветка Великого шелкового пути при монголах просуществовала меньше 100 лет.
Зато МТК "Из варяг в греки" и Волго-балтийский путь - разменяли три столетия легко.
Правда, "Из варяг в греки" не был в полной мере торговым коридором, ну так и нынешний "из варяг в персы" тоже двойного назначения. или тройного, это как считать)

#вестисполейАрмагеддонщины
Многолетнее "НАЧАЛО КОНЦА" никогда еще не было так близко: шатдаун и вот-вот лопнет пузырь ИИ.
Или было?)
Опрос ниже.

А зачем тогда тебе триллион, Илон?
Что-то они все заладили про отмену денег. Видимо так сподручнее решить долговую проблему. 😳

Субботним осенним вечером записали c коллегами @angrybonds и @oilfly подкаст про то самое НАЧАЛО КОНЦА - про то, схлопнется ли пузырь, быть ли инфляции (или дефляции и что это такое)... а потом про то, приходят ли одни пузыри на смену другим, про рациональность западных инвесторов, про отсутствие потенции выстраивать кооперацию, про следующие 30 лет, про инертность обществ, про мировую революцию и исторические аналогии...

В общем, как при любых вечерних посиделках начали с конкретики, а закончили философией, геополитикой и мировой экономикой в масштабе следующих десятилетий.

Поэтому ответа на вопрос "покупать или продавать" вы в этом подкасте не найдете, но слушать точно будет интересно.

@moi_misli_vslukh