У многих есть сомнения в том, что деньги будут украдены, хотя решение об их изъятии уже принято и подбирается более-менее этичная форма конфискации средств.

Расскажем, как это будет реализовано.

В Бельгии лежат 140 млрд евро, которые принадлежат России и которые нужны Европе на закупку американского оружия для войны с Россией.

Европа боится их воровать прямо, так как это может нанести ущерб имиджу Европы, как надежного финансового механизма.

США нужно, чтобы финансовый центр был только один. И это не Европа.

Кроме того, США нужно, чтобы Европа продолжала войну с Россией.

И США нужны все деньги, до которых они могут дотянуться или которые они могут вынудить передать им.

Это экспозиция.

Для того, чтобы Европа обрела решимость украсть деньги, ей надо подать пример того, что деньги можно воровать без последствий.

США заявили о том, что они будут каждые три месяца воровать у России по 250 млн долларов.

И ничего не случилось.

Пример подан.

Точно так США подавали его Германии, которая сомневалась, нужно ли отправлять на Украину «Леопарды». Несколько капель «Абрамсов» помогли немецкой сволочи принять правильное решение.

Как будет дальше?

Страшно вопя и повизгивая Европа начнет забирать реальные деньги и переводить их в США за оружие, а деньги заменять долговыми расписками (облигациями), которым европейские рейтинговые агентства выдадут рейтинг ААА+++.

Эти облигации запихают в пасти государственных казначейств Европы. Спустив их с уровня ЕС на национальный уровень стран-участниц.

Облигации, согласно их идее, обеспечены обязанностью России выплатить репарации (чего не будет) Украине по итогам конфликта.

Облигации станут дефолтными, а так как виновата в этом будет Россия (она же не выплатила по ним обеспечение, которое у России же и украли и перевели в США), тупому европейскому обывателю продукт будет подан в форме того, что Россия украла из национальных бюджетов европейских стран миллиарды и десятки миллиардов евро.

Принципиально идея признана рабочей, поскольку процесс воровства будет растянут во времени и к тому моменту, как облигации превратятся в пыль, будет считаться, что все уже забыли, что они были обеспечены украденными у России деньгами.

Тем не менее, в мире есть не только имбецилы из Райского сада, но и более трезвая Азия и Глобальный Юг. Которые для себя выводы сделают однозначные.

Результат:

- Финансовая система Европы дискредитирована и деньги уходят в США.

- Средства России украдены и переведены в США

- Европейскому дебилу донесена мысль, что Россия, раздавив Украину, украла деньги из его национального бюджета.

#публичные_портфели
Украдкой обливаясь слезами, публикую сводку по публичным портфелям за сентябрь:

📈 #ВДО +1,4% за месяц, отчёт по ссылке. Было уже почти забрались на 2,4 млн. но нет, рухнули надежды. Однако ж формально в плюсе и на том спасибо.
❗️#ВШЭ_портфель (ведет коллега Елена) минус 1% Отчет по ссылке.
💵#émergent_портфель минус 0,2%. Давно такого не видел, чтобы на фоне переподписок цена не росла вообще, соответственно и апсайдов нету . Отчет по ссылке.
🏢 #бетон_порфтель минус 5,5%. Обвалились акции, ПИФы держались хорошо, многие даже выросли, но этого не хватило для хотя бы приемлемого результата . Отчет по ссылке.

Итак, сентябрь дал "обратный туземун", посмотрим что будет в октябре.

#публичные_портфели
#золотце_моё

Сара, золотце, мы начинаем.

Итак, друзья, в полном соответствии с декларацией начинаем наблюдать золотой портфель.
Отчеты будем делать не реже 1 раза в месяц как и по всем остальным, новости постить по мере поступления.
Сегодня например на очередном "Сибондс-Инвестфандс" проверим золотомат Goldex*, попробуем втихаря засунуть туда железку или серебряшку и посмотрим как он её определит.

* Кстати, КО-шки и ЦФА Goldex учитываем по номиналу НКД не считаем, чтобы не путаться.

Ну с богом! И да поможет нам золотой телец.🏵

Инвестфандс часть 3. Самое интересное в комментариях

Эммм... А скажите, пожалуйста, вот так должен падать индекс страны, у которой шутдаун?

Или это у нас шутдаун?

Или это мы испугались шутдауна в США...? 🤦

@buratinovsmm

#золото
Продажа ЮГК похоже будет не менее информационно насыщенной его национализации.

В 1956 году свернули промкооперацию, в 2026 году де факто свернут ИП (ту же кооперацию, если на те реалии переводить).
Воля ваша, но вижу я в этом некий символизЪм.
Безотносительного того, запретят ли ИП-шникам аптеки и магазины или оставят

#Мосбиржа 👉 внизу есть 2600 пунктов по #IMOEX2 😳.
Пока я вижу рынок именно так.
И главное не пробить вниз 2600 пунктов 😉.
#Полюс вчера вырос, но в долларах.
Напомню, что в долларах у нас все хорошо с нашими акциями, а с облигациями еще лучше 👍.
Такие вот парадоксы.

Подписаться на @userTrader3

#креатифф
Наконец то нашёлся материал на 2 липсица. Причём коллеги правы: не то беда что энтузиасты что-то перепутали а у хохлов очередная перемога, беда, что её репостит РБК.
Вспоминается в этой связи бессмертный анекдот:

В 1916 году мои сёстры увлекались спиритизмом. В смутное время всегда возникают такие увлечения. Мой отец, обращаясь к ним, сказал: «Я ещё могу поверить, что вы можете вызвать дух Льва Толстого или Антона Чехова, но чтобы они с вами, дурами, по два часа разговаривали, я в это никогда не поверю».

© президент Академии наук СССР Анатолий Петрович Александров.

==============
Напоминаю 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына)

#нефть
#менеджмент
Прекрасный и многослойный по содержанию пост коллеги, в котором хочу акцентировать внимание на проблеме .... глубокой интеллектуальной втоичности, свойственной для нашего большого начальства.
Набиуллина как попугай повторяет МЭА, а Новак - ОПЕК.
Сделать что-то своё никому в голову не пртходит, хотя это стратегически просто необходимо, с технически совсем не сложно: не хочется делаить полноценное ценовое агентство, сделай отдел прогнозирования в Минэнерго.

Пусть хотя бы среднюю арифметическую между прогнозами МЭА и ОПЕК вычисляет и публикует. Это точнее окажется, прославятся ещё, Рубини затмят

Но нет. Не особо помогают и многочисленные "аналитические центры" в названии которых фигурирует слово "энергетический" или "макроэкономический". Такая же импотенция и полное отсутствие фантазии.

Сравните это с нашей песочницей: одних определений ВДО более десятка, каждый суслик агроном и сочиняет свою методику анализа.
А всё почему? Потому что для себя делают, а не для галочки. Ошибаются? Конечно, и регулярно. Но иначе не прийти к результату.
Пять раз ошибся на шестой нашёл истину так или иначе.

А если бездумно повторять чужой нарратив ... тут в общем и страну оккупировать не надо, она считай сама сдалась. Мозги на аутсорсе, инициативу на местах не поощряют, думать люди отвыкают. Как следствие- "ВШЭ головного мозга" и "перегрев турецкого сценария"

#золото
Шок прогноз на $48 000 ... во первых, это красиво.
Во-вторых, опыт нефти свидетельствует, что когда выходит такой смелый прогноз (не важно вверх или вниз) движение в реальности будет в обратную сторону. Правда не факт, что по золоту это правило работает: пока стандартная техническая коррекция, ничего важного вроде вниз не пробили.

#партизанская_макроаналитика
Из вчерашнего выступления я лично понял следующее:
1. Менять в экономике радикально мы ничего не будем. "Страна гордится своей экономикой". " Россия часть общего равновесия" и пр.
2. Мы пожертвовали экономическим ростом видимо в соответствии с п.1.
3. Будем ждать выправления внешней конъюнктуры и потихоньку строить инфраструктуру, опять же в той мере на что хватит денег.
4. Если от обвала Европы нам что-то перепадёт, то конечно подберем, но активничать не будем.

Одним словом, тему целенаправленной структурной трансформации можно закрывать.

UPD: Александра Первого вчера не зря всуе поминали. Параллели напрашиваются.

Тем временем старина Донни хочет начать раздавать деньги. Значит рецессия уже без приставки "не".
Правда если шатдаун то как их раздавать?
В общем опять "дао пурги" похоже.

Ставка будет 17% до апреля.

Новое шоу от создателей «ставка будет 23% в декабре 2024 и 25% в феврале».

Ну что, ВТБ в целом можно включать в ВДО-портфель.
Цена 67, дивиденд 17-19 рублей.
Ожидаемая див. доха 25,3-28,3% за 9 месяцев. В годовых 33-37%
Нормальный купон))

#угар_киберпанка
Коллега Рябов негодует по поводу тупости фондового рынка, и даже формирует принцип 5Т (у него называется Big Five, но по сути речь идет о пяти базовых тупостях, то есть 5Т)

Он в целом прав, но возникает вопрос - а как ты/вы/мы на этом рынке оказались.
Собственно, этот вопрос должен снимать весь снобизЪм и претензии на разумное поведение.
Если ты "не из этих", то почему у тебя несколько счетов у разных брокеров. А если счета открыты, то будь любезен играть по правилам.

Правда у фондовиков никакой снобизм никуда не девается. Он трансформируется в изречения типа "если ты такой умный то почему такой бедный" и прочие вещи.

Но лично я не стесняюсь. Раз уж Пушкин признавал, что поэзия должна быть глуповата, нам то что изображать из себя не пойми что. И вообще можем себе позволить, нам нечего терять кроме собственных денег (раз уже не нашли им лучшего применения).

Это была пятничная проповедь. Или отповедь?
Ну какая разница. В общем вы поняли)
Продолжаем беспорядочно шортить и лонговать!

Денис, тут надо правильно понимать фразу "весь мир"

"Весь цивилизованный мир", все передовые страны, все страны "золотого миллиарда", все люди в белых пальто и с хорошими лицами - эти бегут, да.
Потому что им даже в Гонконг не особо комильфо, хотя туда ещё можно.

Мир разделился, и у каждого теперь есть своя "тихая гавань". В принципе Швейцария абсолютно надежная и тихая гавань по сравнению с той же Англией или Францией.

Другое дело, что какой гегемон, такая и гавань. Ну так и в "остальном мире" проблема та же: не сложилось нового стандарта ещё. Мучительно ищут компромисс между китайскими жуликами и индийскими пофигистами.

#вестисполейАрмагеддонщины
Тем временем пошли сливы про китайско-американские переговоры. Похоже грядет "всем пис дилам пис дил".
"Peace-дилище", я бы сказал.

Китайцы в итоге переориентируются с дем.партии Лондона и традиционно поддерживаемых ими "южных" кланов, на респов и "северные" (откуда собственно Си), а так все останется как было.

Потому что никакой ре-индустриализации в США своими силами не запустить, ни белые, ни черные, ни индейцы работать не хотят. Из капиталов остались одни фондовые и крипто пузыри.
У Китая тоже самостоятельно ничего не получается - некем заменить США. Европа не торт, с Индией помирились но не более того. Потенциал прочей Азии и Евразии уже по большому счету выбран, там китайской торговле расти некуда. В Африке тоже делать нечего без мощного рынка сбыта.

В общем, логичным решением для обеих сторон будет переформатировать отношения, попутно попытаться кинуть Лондон и ограбить ЕС, о чем многие наблюдатели говорят уже года полтора.

Что мы собственно и видим, начиная от унасекомления британской креатуры на Ближнем Востоке (погром Израилем Хамас, переподчинение Ирана от Лондона) до кабальных торговых соглашений. А тут еще табуретку из под ног в Китае вышибают.

В этой связи понятна наша текущая сравнительно пассивная позиция: если новая китайско-американская сделка удаётся, то все остальные обломки старого мира (в том числе мешающие нам) сравнительно быстро посыплются как карточный домик. Куда спешить?
Если "Peace-дилище" не удается и буксует, то тем более никакого резона лезть попрёк батьки в пекло.

Вдогонку вчерашнему 👆посту - ещё одна из причин, по которой развернуть торговую войну на все деньги Трампу сложно. Поэтому будут договариваться, правда не понятно как именно. Ну узнаем.

В субботнем админском чатике возник лёгкий холивар насчет эффективности и падающего рынка.

Мнения разделились - одни коллеги сказали что надо жить по лженауке и покупать на низах, другие - что надо брать недооценённые акции, а если падают еще то усредняться.

Я в сраче не участвовал (пришёл к середине, уже глупо было влезать, да и не понятно на чьей стороне - оба лагеря по своему правы)

Но по итогам наблюдения родил гипотезу как на самом деле торгуется рынок.

Действительно есть люди, читающие отчётность, производящие стоимостной анализ, умеющие чертить единственно правильные линии теханализа, но положа руку на сердце - много ли таких? Ну 1%, ну 2%. Остальные 98% торгуют не так, хотя могут утверждать, что тоже практикуют анализ, трейдинг и пр.

Все происходит как в политике на выборах - пофиг на программу кандидатов, голосуем за лицо.

В нашем случае, лицом выступает имидж компании в глазах инвестора, который формируется на основе его представлений о прекрасном

(каковые, в свою очередь, формируют рекламные бюджеты "избушек", но не на 100%, а только отчасти).

В конечном итоге на рынке всегда есть 10-15 акций, из которых половина это "последний писк моды", а вторая половина "инфан терибли". Первым прощается почти всё, вторым не прощается ничего.
Даже беглое прочтение чатов позволяет почти безошибочно определить и первых, и вторых.

У нас до недавнего времени к первой группе относились Яндекс, Т-технологии, Сбер, Лукойл, Газпромнефть, Новатэк, Астра, Позитив, а ко второй: ВТБ, Газпром, Сургут, VK, какое то время Роснефть

Суть в том, что "звезды" всегда будут оцениваться дороже условно справедливой стоимости, и в них более вероятен длительный памп,

(как Nvidia и в Tesla до того момента пока Маск не поругался с Wall-street)

а во второй группе будет тухляк, "элитный шорт" и все такое прочее.

Но бывают ситуации, когда "звезда" становится изгоем (как тот же Маск или Норникель как перестал платить большие дивиденды и упали цены на цветмет) и наоборот - и вот это самые вкусные моменты либо для шорта либо для лонга.

Насчёт шорта не скажу (меня немного смущают Яндекс и Т-технологии), а на ВТБ с Газпромом у меня большие надежды. Собственно она же и инвест. стратегия, если это можно так назвать.
Их утоптали уже порядочно, поэтому подбираю. В худшем случае они останутся там же где и были, в лучшем затуземунят. Но естественно, общий фон по ним негативный

(нельзя сказать, что претензии инвесторов беспочвенны, но вместе с тем, нельзя сказать, что они вообще ничего не стоят)

поэтому любое упоминание в канале гарантирует расчехление говнометов. Но уже как есть.

Второй важный аспект, который нужно понимать про инвестиции на российском рынке - большинство наших компаний только называются корпорации. На деле это авторские продукты, "компании одного человека". Нет топа - нет компании по сути, надо все пересобирать,

порой мучительно как в "Натура сиберика" или "Сибантраците" Дмитрия Босова.

Имея в виду старение олигархов 90-х, проблема может обостриться в ближайшее время.
Поэтому, я в свете сказанного немного насторожено отношусь к Сургуту, АФК Системе, и чуть в меньшей степени к Лукойлу, Новатэку и Сберу - смена топ менеджера/ключевого бенефициара будет стрессом, хотя например в Лукойле вроде бы заблаговременно начали растить смену. Трансформация схемы управления, кстати, тоже может в перспективе давить на котировки "звезд".

Более или менее из "звезд" защищены в этом плане Газпромнефть и Т-технологии - там уже действительно корпорации и от первых лиц критично бизнес не зависит

(вообще кто-нибудь знает без подглядывания в интернет, кто сейчас руководит Т-банком?)

Итого из "голубых фишек" я подбираю ВТБ, Газпром и Газпромнефть. А также искоса посматриваю на Норникель и Русал, но пока не слишком активно.

Но если рыночек будет ниже 2400 то уже все эти детали пофиг, можно брать едва ли не всё.