#публичные_портфели
Касаемо облигаций - созрело два принципиальных решения.
1⃣ оставить текущий публичный портфель ВДО именно как ВДО.
2⃣ сделать отдельный маленький портфель инвестгрейда и уже туда не пихать ничего лишнего. Рейтинг не ниже А- и точка.
=======
По второму вопросу выпустим отдельный пост, а по первому концепт следующий:
🔚 активные спекуляции с 25 июля прекращаем.
🔜 остался один незакрытый гештальт с Пионер-лизингом 7 выпуска, тот самый который полу-фикс/полу флоатер. Его добираем до 100 бумаг. Исходя из того, что: (а) с эмитентом все будет нормально, (б) при снижении ставки даже переход на флоатер будет выгоден и доходность даст хорошую (КС +6,5%). Его тем более здорово проливали до 93,5%, сейчас 95% доху текущую 30%+ даёт.
🟰 далее только реинвестируем купоны и смотрим как растёт трава.
≈========
Если не растёт и вдруг пошли дефолты конечно продаём, но в целом ближайшие полтора года сравниваем динамику портфеля ВДО и вновь перезапущенного инвестгрейда. Кто как вырос кто что показал.
Касаемо облигаций - созрело два принципиальных решения.
1⃣ оставить текущий публичный портфель ВДО именно как ВДО.
2⃣ сделать отдельный маленький портфель инвестгрейда и уже туда не пихать ничего лишнего. Рейтинг не ниже А- и точка.
=======
По второму вопросу выпустим отдельный пост, а по первому концепт следующий:
🔚 активные спекуляции с 25 июля прекращаем.
🔜 остался один незакрытый гештальт с Пионер-лизингом 7 выпуска, тот самый который полу-фикс/полу флоатер. Его добираем до 100 бумаг. Исходя из того, что: (а) с эмитентом все будет нормально, (б) при снижении ставки даже переход на флоатер будет выгоден и доходность даст хорошую (КС +6,5%). Его тем более здорово проливали до 93,5%, сейчас 95% доху текущую 30%+ даёт.
🟰 далее только реинвестируем купоны и смотрим как растёт трава.
≈========
Если не растёт и вдруг пошли дефолты конечно продаём, но в целом ближайшие полтора года сравниваем динамику портфеля ВДО и вновь перезапущенного инвестгрейда. Кто как вырос кто что показал.
👍27🔥5❤2🙊1
#публичные_портфели
Уж раз заговорили про апсайды, то начнем отчитываться по портфелям.
#émergent_портфель
Из пяти заявок на первичку в Совкоме две уже налили (полностью, безо всяких аллокаций, правда там и ажиотажа не было), три размещения еще собирают - я так понимаю до 5 августа должны все пройти.
С апсайдами как видно, пока не очень, но тут скорее всего проклятый Трамп распугал инвесторов, да и призрак девальвации заставил многих бежать парковаться в замещайки и валютные бумаги.
В меню первичек были еще юаневые Славянск Эко, но во-первых, бюджета особо уже не было, а, во-вторых, желания тоже.
Короче говоря, за неделю заработали 104 рубля на переоценке Самолета (который продан сегодня и на вырученное заряжен Ойл-Ресурс), но система почему то пишет что я проиграл 13 рублей. Ну да ладно, проиграл так проиграл, их все равно не переспоришь))
Из приятного - Совком допилил приложуху, ничего не глючит (тьфу-тьфу-тьфу), заявок не теряется. Правда из меню заявок не видно, когда заканчивается сбор, приходится лезть в другое окошко, но это по-моему у всех брокеров так.
Как видите, пока событий не так много, но мы, разумеется, продолжим наблюдения.
Уж раз заговорили про апсайды, то начнем отчитываться по портфелям.
#émergent_портфель
Из пяти заявок на первичку в Совкоме две уже налили (полностью, безо всяких аллокаций, правда там и ажиотажа не было), три размещения еще собирают - я так понимаю до 5 августа должны все пройти.
С апсайдами как видно, пока не очень, но тут скорее всего проклятый Трамп распугал инвесторов, да и призрак девальвации заставил многих бежать парковаться в замещайки и валютные бумаги.
В меню первичек были еще юаневые Славянск Эко, но во-первых, бюджета особо уже не было, а, во-вторых, желания тоже.
Как острил мой знакомый, учившийся в МИФИ: лекция по химии на немецком - идеальное сочетание неприятного с бесполезным.
Вот это оно самое на мой взгляд, да простят меня держатели Славянск Эко
Короче говоря, за неделю заработали 104 рубля на переоценке Самолета (который продан сегодня и на вырученное заряжен Ойл-Ресурс), но система почему то пишет что я проиграл 13 рублей. Ну да ладно, проиграл так проиграл, их все равно не переспоришь))
Из приятного - Совком допилил приложуху, ничего не глючит (тьфу-тьфу-тьфу), заявок не теряется. Правда из меню заявок не видно, когда заканчивается сбор, приходится лезть в другое окошко, но это по-моему у всех брокеров так.
Как видите, пока событий не так много, но мы, разумеется, продолжим наблюдения.
👍14❤5🔥1
#публичные_портфели
#бетон_портфель
Продолжаем с портфелями. За час до конца торгов уже снял остаткипотому что какая разница.
Несмотря на 3-5%-ный падеж и акций и Корпсана в последние дни, за месяц по портфелю сделали 4,1%, что в целом хорошо.
В августе должны погаситься ЦФА "Редриковы горы", заправим это в ПИФы (пора возвращаться). Вообще к 1 сентября стоит задача сделать портфель максимально рыночным (SILA и "Вилков с партнерами" останутся конечно по закоулкам) и при хорошей конъюнктуре распродать облиги - пусть будет акции и ПИФЫ, будем гонять туда-сюда их, смотреть кто лучше себя покажет.
Опыты в ЦФА и внебиржевых инструментах показали, что публично они просто мало информативны и потому никому особо не интересны. Лежат и лежат, потом либо сгорело, либо всё вернули. Никакой морали из сей басни вывести нельзя.
А вот акции и ПИФы на фоне колбасни с ключевой ставкой и рыночными бурями вполне себе тема для размышлений и обобщений. На них и будем равняться.
#бетон_портфель
Продолжаем с портфелями. За час до конца торгов уже снял остатки
Несмотря на 3-5%-ный падеж и акций и Корпсана в последние дни, за месяц по портфелю сделали 4,1%, что в целом хорошо.
В августе должны погаситься ЦФА "Редриковы горы", заправим это в ПИФы (пора возвращаться). Вообще к 1 сентября стоит задача сделать портфель максимально рыночным (SILA и "Вилков с партнерами" останутся конечно по закоулкам) и при хорошей конъюнктуре распродать облиги - пусть будет акции и ПИФЫ, будем гонять туда-сюда их, смотреть кто лучше себя покажет.
Опыты в ЦФА и внебиржевых инструментах показали, что публично они просто мало информативны и потому никому особо не интересны. Лежат и лежат, потом либо сгорело, либо всё вернули. Никакой морали из сей басни вывести нельзя.
А вот акции и ПИФы на фоне колбасни с ключевой ставкой и рыночными бурями вполне себе тема для размышлений и обобщений. На них и будем равняться.
👍8❤4🤔4✍1
#публичные_портфели
#ВДО
К сожалению ни на какие 2 200 000 мы не пошли, а завалились с прошлой отсечки на 1,7%.
Но все равно + 7,4% за месяц - это хорошо. В пути еще застряли купоны от Роделена на 3800, но это общей картины сильно не меняет.
Кстати казать, я сегодня продал весь Роделен, потому что YTM там стала 26%, и набрал вместо него 30% плюс. В основном CTRL-лизинг, Юниметрикс, Роял Капитал и немного ПИР.
Надо было разгружать Корпсан, но что-то протупил.
Пока он припал с 86% до 83,3%, вроде бы все в рамках коррекции, уж больно бодро отрастали до того.
Так или иначе, август будет насыщенным: аморты в Юниметриксе и ПИРе дадут некую свободу маневра и одновременно головняк на тему того куда вложить. Мегатакт тут ещё считай что помер, правда я его не рассматривал никогда ни в каком качестве.
Видимо доведем ПИР и Сибсульфур до стандартных 100 бумаг и озаботимся разгрузкой Корпсана.
Позиции по эмитентам сейчас таковы:
Корпсан - 1120 шт.
ПР-лизинг - 700 шт.
CTRL-лизинг - 150 шт.
Юниметрикс - 122 - шт.
ГФН и Пионер-Лизинг, - по 100 шт.
Роял Капитал - 90 шт.
Сибсульфур - 50 шт.
ПИР -11 штук
Средняя YTM - 35% (это на глаз, точно не считал)
#ВДО
К сожалению ни на какие 2 200 000 мы не пошли, а завалились с прошлой отсечки на 1,7%.
Но все равно + 7,4% за месяц - это хорошо. В пути еще застряли купоны от Роделена на 3800, но это общей картины сильно не меняет.
Кстати казать, я сегодня продал весь Роделен, потому что YTM там стала 26%, и набрал вместо него 30% плюс. В основном CTRL-лизинг, Юниметрикс, Роял Капитал и немного ПИР.
Надо было разгружать Корпсан, но что-то протупил.
Пока он припал с 86% до 83,3%, вроде бы все в рамках коррекции, уж больно бодро отрастали до того.
Так или иначе, август будет насыщенным: аморты в Юниметриксе и ПИРе дадут некую свободу маневра и одновременно головняк на тему того куда вложить. Мегатакт тут ещё считай что помер, правда я его не рассматривал никогда ни в каком качестве.
Видимо доведем ПИР и Сибсульфур до стандартных 100 бумаг и озаботимся разгрузкой Корпсана.
Позиции по эмитентам сейчас таковы:
Корпсан - 1120 шт.
ПР-лизинг - 700 шт.
CTRL-лизинг - 150 шт.
Юниметрикс - 122 - шт.
ГФН и Пионер-Лизинг, - по 100 шт.
Роял Капитал - 90 шт.
Сибсульфур - 50 шт.
ПИР -11 штук
Средняя YTM - 35% (это на глаз, точно не считал)
👍16🤔6❤2
#публичные_портфели
Пока разместил все посты, вдруг понял, что лента канала завалена информацией которая не всем интересна.
В этой связи сделал сводку по портфелям. ☝️
Проблема формулируется следующим образом: если читателям утомительны подробные посты про портфели, можно в канале публиковать вот такой сокращенный вид, а остальное распихать по чатикам, дзенам, пульсам. Начиная с августа например.
Либо же оставить как есть, а кому не нравится пролистают.
Если вы за подобный сокращённый формат поставьте под постом 👍
если за то, чтобы были простыни - ставьте 👎
Пока разместил все посты, вдруг понял, что лента канала завалена информацией которая не всем интересна.
В этой связи сделал сводку по портфелям. ☝️
Проблема формулируется следующим образом: если читателям утомительны подробные посты про портфели, можно в канале публиковать вот такой сокращенный вид, а остальное распихать по чатикам, дзенам, пульсам. Начиная с августа например.
Либо же оставить как есть, а кому не нравится пролистают.
Если вы за подобный сокращённый формат поставьте под постом 👍
если за то, чтобы были простыни - ставьте 👎
👎197👍53❤3
#публичные_портфели
#émergent_портфель
Чисто побурчать.
Сегодня Сегежа взяла и снизила купон на новом размещении с 26% до 23,5%. Причем снять заявку уже нельзя. То ли я что-то не то выставил, то ли еще что, но, конечно, с таким купоном апсайд сильно менее вероятен. Я бы лучше взял свежий ТаланБ1Р4, у него рейтинг ВВВ а купон примерно такой же (правда это флоатер, но КС+5%)
В целом же складывается такое ощущение что облигационный рынок глобально дезориентирован. Это не потому, что кто-то понабрал ОФЗ две недели назад, или у Сегежи нет должной премии к Талану. В целом есть ощущение разброда и шатания, и не только среди инвесторов.
Любимая тема - рейтинги. НРА так и не побывшему в дефолте Корпсану рейтинг с ВВ понизила до СС, а побывавшему в техдефолте ГТС другое агентство (НКР) понизило, с того же ВВ до В. Логика где? Логика не прослеживается, по крайней мере внешне. Так решили и всё.
Или вот торгующиеся выпуски. Про ПР-лизинг, между выпусками которого разрыв в доходности года полтора составляет 10 процентных пунктов, я уже не буду, сколько можно. Но он не один такой.
Например Симпл, виноделы. Рейтинг А- три выпуска, годовой под YTM ~18-19%, двухлетний 1Р04 (1,8 года если точнее) - 27%. Ясно что я подобрал его, правда не в публичный портфель, там уже мест нету.
Если смотреть только в терминал, можно решить, что у нас через год ожидается подъём ставок опять, либо же эмитенту собираются понизить рейтинг в скором времени, причем на несколько ступеней сразу.
Но на самом деле это просто в очередной раз исполняется русский народный танец "кто в лес, кто по дрова"
===================
Напоминаю, ничто не ИИР на на данном канале
#émergent_портфель
"На бирже творится черт знает что
Но за стабильностью цен
следит Пол Маккартни, финансовый гений
Уездного города N"
(Папа Майк)
Чисто побурчать.
Сегодня Сегежа взяла и снизила купон на новом размещении с 26% до 23,5%. Причем снять заявку уже нельзя. То ли я что-то не то выставил, то ли еще что, но, конечно, с таким купоном апсайд сильно менее вероятен. Я бы лучше взял свежий ТаланБ1Р4, у него рейтинг ВВВ а купон примерно такой же (правда это флоатер, но КС+5%)
Да и вообще с апсайдами пока тухловато. Не пришло еще время, видимо. Ну ничего, мы подождем.
В целом же складывается такое ощущение что облигационный рынок глобально дезориентирован. Это не потому, что кто-то понабрал ОФЗ две недели назад, или у Сегежи нет должной премии к Талану. В целом есть ощущение разброда и шатания, и не только среди инвесторов.
Любимая тема - рейтинги. НРА так и не побывшему в дефолте Корпсану рейтинг с ВВ понизила до СС, а побывавшему в техдефолте ГТС другое агентство (НКР) понизило, с того же ВВ до В. Логика где? Логика не прослеживается, по крайней мере внешне. Так решили и всё.
Или вот торгующиеся выпуски. Про ПР-лизинг, между выпусками которого разрыв в доходности года полтора составляет 10 процентных пунктов, я уже не буду, сколько можно. Но он не один такой.
Например Симпл, виноделы. Рейтинг А- три выпуска, годовой под YTM ~18-19%, двухлетний 1Р04 (1,8 года если точнее) - 27%. Ясно что я подобрал его, правда не в публичный портфель, там уже мест нету.
Если смотреть только в терминал, можно решить, что у нас через год ожидается подъём ставок опять, либо же эмитенту собираются понизить рейтинг в скором времени, причем на несколько ступеней сразу.
Но на самом деле это просто в очередной раз исполняется русский народный танец "кто в лес, кто по дрова"
===================
Напоминаю, ничто не ИИР на на данном канале
👍29❤7👀3🤣1✍1
#публичные_портфели
#émergent_портфель
Итак это случилось: Совком ращмесиил Сегежу и разу случился первый апсайд. Остальные по прежнему моросят.
Я правда ничего не продал - потому что ближайшие размещения какие то не впечатляющие и не скоро ещё.
12-го числа Монополия, 21-го ПР-Лизинг. В одно из них точно встанем после продажи Сегежи и возможно ещё во второе, если удачно продадим чего-нибудь.
Тем не менее с 25 июля 23,6% годовых формально говоря, нарисовалось.
Не сравнить с портфелем ВДО конечно, но это мы еще посмотрим как и чего пойдет в дальнейшем.
Но начало положено!
#émergent_портфель
Итак это случилось: Совком ращмесиил Сегежу и разу случился первый апсайд. Остальные по прежнему моросят.
Я правда ничего не продал - потому что ближайшие размещения какие то не впечатляющие и не скоро ещё.
12-го числа Монополия, 21-го ПР-Лизинг. В одно из них точно встанем после продажи Сегежи и возможно ещё во второе, если удачно продадим чего-нибудь.
Тем не менее с 25 июля 23,6% годовых формально говоря, нарисовалось.
Не сравнить с портфелем ВДО конечно, но это мы еще посмотрим как и чего пойдет в дальнейшем.
Но начало положено!
👍14🤔6❤4👌2✍2🗿2🔥1🤣1😭1🤪1
#публичные_портфели #ВДО
С ВДО всё было не в пример живее - позавчера даже гоняли на 2 230 000. Но потом кто-то уронил Корпсан, плюс Юниметрикс с Роял Капиталом списали купоны и амортизацию.
И тот и другой уже раскрыли в НРД выплаты, но зачислят видимо в понедельник.
За прошедшую неделю удалось результативно поспекулировать в С-Принте и РСЯ ЖКХ. В общемпиво по утрам не только вредно, но и полезно техдефолт - это не всегда плохо, особенно если входишь более или менее на низах и потом эмитент платит.
В целом же портфель с начала месяца вырос на 2%, то есть жор продолжается в штатном режиме. Июнь и июль, напомню, дали +8,3% и +7,2% соответственно.
Пока возможно, надо наслаждаться моментом))
С ВДО всё было не в пример живее - позавчера даже гоняли на 2 230 000. Но потом кто-то уронил Корпсан, плюс Юниметрикс с Роял Капиталом списали купоны и амортизацию.
И тот и другой уже раскрыли в НРД выплаты, но зачислят видимо в понедельник.
За прошедшую неделю удалось результативно поспекулировать в С-Принте и РСЯ ЖКХ. В общем
В "С-Принте" сталась интрига с купонном по выпускам Б0-2 и 001Р-02 - их должны заплатить 11 и 14 числа, и я надеюсь денег на них тоже нашли. Хотя это как обычно не точно. Посмотрим каким местом повернется Фортуна к спекулянтам в данном случае.
В целом же портфель с начала месяца вырос на 2%, то есть жор продолжается в штатном режиме. Июнь и июль, напомню, дали +8,3% и +7,2% соответственно.
Пока возможно, надо наслаждаться моментом))
❤7👏5🤣2🤯1🙏1👀1🙊1😎1