Говорил же - ничего сегодня понижать не будут, ЦБ как Иван Грозный потребует третьего посольства, тогда может снизит. Летом, короче, заходите.

#гнетущее_ДКП
#семибанкирщина
Дерзил начальству, критиковал ДКП - получи Базельскую надбавку. А то ишь!
Зачем и кому нужна эта базельская надбавка (в США её например нет и никогда не было, да и у нас тоже до 2012 года по моему), никто точно не знает. Как и зачем она нужна в нынешних условиях.
Видимо, в том числе и для того, чтобы банкиры меньше острили в СМИ и критиковали кого не положено.
В общем, у ВТБ будет или новый суборд, или новое SPO или и то и другое сразу.
=============
UPD: подобное развитие событий мы обсуждали весь 2024 год: в июне и в ноябре а частности.

#неформат
🛠 В апреле удалось наконец то доделать макет книжки "Политэкономия. Модель для сборки - XXI" , теперь она выложена в приличном виде. Не прошло и двух лет с момента выхода, как мы поправили грамматические ошибки))

Помимо того, не отпускала тема логики и мышления, изготовил следующие тексты:
1️⃣ Логика, мышление и массовое сознание
2️⃣ Логика, мышление и ошибочные выводы лучших умов на примере теории "низкой" библейской хронологии Финкельштейна, теории плоской земли, и конечно же современной ДКП (куда ж без неё)
3️⃣ ну и буквально вчера дочитал книгу Сафронова "Большая советская экономика 1917-1991" и накатал на неё рецензию, слегка ругательную. Её впору бы назвать "Краткая история принцев Госплана". На самом деле книжка нормальная, просто у меня, как обычно, завышенные требования)
=============
Что до собственных книжек, то следующая будет скорее всего про логику, там материал накапливается ударными темпами. На спонсоре это все складываю, кому надо быть на переднем крае броуновского движения, милости просим.

#IPO_SPO
Старина Илон не даст соскучиться - хочет взять на IPO 20 ярдов. Мне кажется несколько поздновато, надо было в январе-феврале заряжать, пока рынок не падал и Илон ещё казался успешным божеством - карающим раздутую бюрократию.
Хотя, опыт показывает, что в США и не такое можно продать. Посмотрим как пойдет дело.

Так и случилось.

Наценка к курсу доллара по ЦБ в моём обменнике снизилась до 3,85 руб.

В прошлые выходные она составляла 4,65 руб. В позапрошлые - 6,00 руб.

За Евро нашлёпка ещё меньше - 3,34 руб (на прошлой неделе 3,80 руб.).

В общем наличка в кассе есть. И даже вот этот непонятный финт с переставкой курса в четверг на 2% выше не стал поводом для банкиров делать вид, что идёт какой-то ажиотаж.

Ажиотажа нет, и вполне возможно, граждане валюту в осноаной массе сдают.

Тогда же в четверг вечером (когда переставили доллар на +2%) я покупал в этом обменнике кэш (под поездку в отпуск) по 86,60р. Наценка так же была минимальная.

Состоялся интересный диалог с кассиршей❗️

Спросил - Сильно ли поднялся обменный курс по сравнению с вчера.

Кассирша ответила интересной фразой - Да, утром ПОКУПАЛИ по 83 сейчас Покупаем по 84.

Т.е. у кассирши за рабочий день отложилось в памяти больше операций по покупке валюты у граждан, а не по продаже гражданам. Потому она и сказала об операциях покупки.

Граждане как всегда действуют контрциклично - несут кэш в кассу.

Даже Эльвира Сахипзадовна вчера на прессе похвалила граждан, сказала, что контрцикличностью своих действий с валютой население умудряется переигрывать систему и извлекать прибыль из операций с наличной валютой, даже не смотря на широкий спред между покупкой и продажей в обменниках.

Кстати, этот спред тоже сузился, уже меньше 2 руб., как видно на фото.

А Евро так и вовсе никому не нужен. Покупают у населения его практически по ЦБ.

@buratinovsmm

#долговой_коллапс
Да, прибыль от тарифов как-то не впечатляет. Уж проблему бюджетного дефицита она точно решить не поможет.
Но возможно, резервный план в том и состоит, чтобы сказать: ребята, я сделал все что мог, но надо резать затраты. И ставку снижать.
Или никакого резервного плана нет, а это универсальная отмазка?

#IPO_SPO
То Суточно, теперь Tutu - туристический и транспортный сектор публичных компаний прирастает не гостиницами и операторами, как можно было бы предположить, а агрегаторами. Впрочем агрегаторы зарабатывают точно не меньше. Правда агрегатору чтобы хорошо и стабильно зарабатывать надо по возможности удушить большую часть конкурентов.
И если Суточно напополам с Авито занял освободившуюся нишу AirBnb и Booking, то Tutu нишу никто не освобождал, там все на месте.
В общем тут есть некоторые вопросы. Можно ненароком пойти путем Озона и VK - обороты растут а прибыль - не особо. Посмотрим на оценку и на то, что планируют делать

Мне попеняли подписчики что я сейчас мало пишу про рынок.

А что писать?
То что Сбербанк предсказуемо хорош, Сегежа предсказуемо плоха, а внешний фон предсказуемо непонятен, потому что там чудит Трамп?
Что Х5 тихонько растёт в гомеопатических дозах, а в энергосбытах привычно пампят потихоньку то один то другой?

Ну так это все уже написали и не по одному разу.
Сдвинуть ситуацию может политика, вот её по большому счету и ждём.
Надеюсь, что соглашение по Украине случится раньше рецессии в США, чтобы мы успели куда то вырасти и можно было потом хвалиться: ну перед самым карачуном я неплохо заработал!)

Если серьёзно, главная интрига в том, смогли ли мы достаочно отвязаться о мирового рынка. Но на это вопрос ответ даст только время. Надеюсь, что успели.

#семибанкирщина
А вот ВТБ знает толк в сюрпризах. Правда в какую сторону они - это уж как бог даст. Но 23,5 рубля - это неплохо. Ещё года три можно не платить потом)

Внезапно подъехали данные по доле зарубежных инвесторов в американские акции, которые используют валютный хедж. На текущий момент - чуть больше 20%.

Вполне логично, что их беспокоит ослабление доллара, потому что помимо потерь от падения акций они теряют еще и на курсе. Но нюанс в том, что иностранцев, покупающих рынок акций с плечом не так уж и много, тогда как в трежерях только с плечом и можно заработать.

У меня (как и у BIS, кстати) не получается найти информацию о доле зарубежных держателей трежерей, имеющих валютный хедж, но именно на эту информацию и было бы интересно посмотреть для понимания того, какая доля таких плечевиков сейчас ушла или уходит в минус по позиции. При комбинации падения цены трежерей и падения курса доллара. Чисто для понимания того, какой размер дырки у них на балансе.

Особенно интересно было бы узнать, какая позиция у японских банков и сколько у них по валюте не захеджировано. Потому что именно у них все очень на тоненькую.

@moi_misli_vslukh

#ГОЭЛРО_2
Только вчера обсуждали испанские ВИЭ и вот на тебе - блэкаут так блэкаут. Собственно, вот цена разбалансировки энергосистемы.
Причины конечно сто раз обсудят и проанализируют, но в целом это звоночек менеджменту энергосистемы по образу и подобию аварии на подстанции Чагино в 2005 году. Чубайсу тогда хватило ума сделать выводы, хватит ли лоббистам "зеленой" энергетики?

Если нет, то на очереди Британия, Калифорния и далее везде, где увлеклись ВИЭ и сэкономили на сетях и резервных мощностях.

Если бы в 1492 году вы купили золото по $3100 за унцию, сейчас, спустя 533 года, вы были бы в плюсе на 8% 🥳👏

#транспорт
Когда обновленный МС-21 только выкатывали из гаража акции и ОАК и Иркута росли процентов на 20. Сейчас при первом успешном полете хорошо если отскочили наверх на 5%. Это не значит, что инвестор стал умнее, скорее на маркетинг не потратились в объеме Илона Маска.

Но событие важное. Надеюсь, что с МС-21 проблем будет в разы меньше чем с Суперджетом (вообще, последние годы показывают везде где есть в названии приставка super и maх - геморрой обеспечен). Хотя история у самолета уже непростая.
Тем более - есть с чем поздравить всех причастных!🍾🛫