#вестисполейАрмагеддонщины
Попытки реконструировать логику Трампа по его поступкам, наверное, и умны и актуальны (как например эта) но по большому счету обречены на неудачу, потому что он сначала творит пр большей части спонтанную дичь, а потом находит ей объяснение, выдавая за перемогу и хитрый план. И вообще действует по обстоятельсивам, то есть импровизирует не имея даже плана А, не говоря уже о В или С. Не то, чтобы раньше так никто никогда не делал, но прежде не требовалось рушить социальные порядки.
Его оппоненты вынуждены реагировать и повышать градус импровизации. В этом смысле каждый новый шаг хаотизирует ситуацию, а попытки инвесторов понять логику событий и на неё опережающе среагировать только усугубляют дело. Разумеется, помогает инсайд, но не до конца: Баффет, конечно, вышел из акций вовремя, но его ждёт полоса препятствий в трежерях, да и Оксидетал Петролеум не Эксон Мобил ни разу, там тоже могут начаться проблемы на фоне низких цен и взаимных санкций.
В этой связи хочется забиться в норку и купить локальных компаний, напрямую не связанных с международной торговлей. Чем и планирую заняться, пока Газпром не упал до 100 рублей))

#ShadowBanking

Вот реально плохие новости

По словам ведущих консультантов по частному капиталу, крупные институциональные инвесторы изучают варианты избавления от долей в неликвидных фондах прямых инвестиций после того, как обвал на мировых финансовых рынках ударил по их портфелям.

Призывы пенсионных фондов и фондов, ищущих способы выхода из своих инвестиций, вероятно, со скидкой к их заявленной стоимости, являются плохим знаком для индустрии выкупа на $4 трлн. Такие гиганты отрасли, как Blackstone, KKR и Carlyle, увидели, что их акции упали на 15–20% в четверг и пятницу.

@MarketHeart

Интересно. Во Франции рынок упал всего на 6,5% а банковские операции (видимо всё таки на бирже, а не в системе вообще) остановили. То ли перестраховались, то ли акции все настоько в залоге и перезалоге, что боятся, что  ляжет вообще всё.
В любом случае Трапм кузькину мать уже всем показал. Возможно правда пока не целиком.

#инвестгрейд
Мы хоть торги не останавливали, но публичный портфель, ранее именовавшийся #инвестгрейд на 1,5% просел, в основном за счёт распродажи в ПР-лизинге.
Но и в целом, то что было с YTM 30% стало 35-36%, а многие перешли в категорию, "те кому за 40".
С другой стороны, нет худа без добра - перетряс портфель, продал Пионер-Лизинг который не упал, а за счёт купона даже вырос и НСК- Автодор, который упал, но не сильно.
Вообще, паническая распродажа в лизингах - древняя почтенная традиция, грех не воспользоваться.

Если отскок то только такой: акции немецкого производителя броневиков Rheinmetall за сегодня выросли из -30% в -3% 👆

P.S. Да, раньше защитными акциями были еда, медицина и коммуналка, а теперь - военпром 🔪

"Эх, яблочко, да с голубикою
Подходи лонгист, глазик выколю
Глазик выколю, второй останется
Чтобы знал говно кому кланяться"

События сегодняшнего дня на американском рынке - это недвусмысленное приглашение всем держателям долларовых активов, у кого нет льготного проездного билета инсайда, проследовать в трежеря.

Тем более, что на ФРС будут продолжать давить на предмет снижения ставок. Там и отыграетесь))

#IPO_SPO

"И я проснулся посередине реки
Думая о том, как часто все бывает не так
Течение несло меня на скалу
А с берега я слышал лай голодных собак"
(с) Папа Майк

ДжетЛэнд очевидно инвесторам "не зашел". Отчасти потому, что момент для размещения выбран не слишком благоприятный, но также проблема и в оценке.
Дорого.
Если вам нужно IT, то проще взять упавший Позитив или Астру, или респектабельный Яндекс, да хотя бы и Светофор, они так то тоже IT.
Если вам вдруг нужен крауд ... ну я даже не знаю, зачем инвестору может быть нужен крауд, но предположим что есть внятная мотивация.
Зачем платить за миноритарный пакет сумму на которую можно создать самим небольшую крауд платформу?
Одним словом, это могло планово разместиться только в 2019 году во время угара IPO и скорее в США. Там и не такое размещали, если начать вспоминать.

У Китая есть три варианта:
-Признать поражение и согласиться на любые условия, выдвинутые Трампом
-Девальвировать юань на 20–40%
-Запустить крупнейший фискальный стимул в своей истории (речь идёт о $2–3 трлн), что взвинтит уровень долга до небес. - x.com

В продолжение предыдущего поста. Сильновато девальвировать придется, если еще сверху двойные пошлины будут. Но, в любом случае, из юаня я бы сматывался как можно скорее.

@moi_misli_vslukh

Peter Schiff:
03.04.2025

Сегодня цены на такие сырьевые товары, как нефть, серебро и медь, резко падают, т.к. инвесторы закладывают в стоимость активов глобальную рецессию. Однако рецессия в основном затронет только США. Остальной мир, напротив, готов к росту, так как больше не будет вынужден субсидировать американскую экономику.

США предстоит трудный путь. Нам нужно начать производить всё то, что мы раньше импортировали. Это потребует значительных инвестиций и болезненных краткосрочных жертв. С другой стороны, всему остальному миру остаётся лишь потреблять больше того, что они уже производят. Это не только легко, но и приятно.

x.com

#авто
Интриги в том, будет ли Тойота переносить производство в РФ на самом деле нет.
Всерьёз ничего не будет, пока нет мирного договора. Японцы бы его может и заключили, но для этого надо согласование США, а его в обозримом будущем не получить.

Кроме того у нас на страже стоит ЦБ с "перегревом" наперевес, коллега Волков тут прав. Правда пистолет пулемёт им так и не выдали, поэтому при наличии внятной политической воли "перегрев" никого не остановит.
Да и ЦБ честно говоря уже занят мантрами: если бы мы не подняли ставку инфляция была бы выше. В общем им не до того, унести бы ноги от проверки.

Но пока японцы будут мять ... кимоно, китайцы уже все оккупируют. Я кстати сейчас направляясь в Обнинск к "Роял Капиталу", заодно и проверим на месте, что уже успели захватить. Репортаж воспоследует.

#анонс
Внимание-внимание, экстренное сообщение, работают все радиостанции страны!
У ПКБ 10 числа день инвестора и фуршет в Метрополе, осталось три свободных места.

Разыгрываем их среди подписчиков канала.
Под этим постом надо поставить знак + (других комментариев просьба не писать) тем самым выразить свое желание присутствовать на мероприятии.

9-го числа (то есть завтра) будет проведен розыгрыш трёх билетов и директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами ПКБ Олег Марихин лично направит победителям приглашение.
Не упустите свой шанс узнать из первых рук самую важную информацию!

#IPO_SPO
Действительно, почему же частные инвесторы быстро избавились от акций купленных на IPO в 2024 году?

Это потому что ЦБ ставку поднимал и рынок кошмарил? Да нет, такого просто быть не может!)

#долговой_коллапс
Как я погляжу, дело пошло очень быстро,👇 прямо как в 1917 году у нас.
Собственно,  эпоха Байдена вполне подходит под определение "разложение тыла". А теперь Временное правительство - весна 1917 года. Ждём аналога Корниловского мятежа?

#IPO_SPO
Вчера крошили батон на Jetlend, а сегодня в с подачи коллег в фокусе Монополия, прошедшая preIPO по не менее впечатляющим оценкам. Не иначе как расчёт на ростовой рост, либо, как правильно отмечено, на резкое и неожиданное улучшение внешнего фона. Но тогда и Газпром будет по 800.
Мир инвестиций, конечно, удивителен😳

#стройка
Гарант-Инвест опубликовал условия реструктуризации.
Что сказать: это не Capter 11, а Chapter 9 1/2, в том смысле что есть и рестракт долга, и наделение облигационеров акциями, но в условиях нашего законодательства это сопряжено с таким геморроем, что будешь в итоге изможден не менее чем герои известного фильма "9 1/2 недель", но при этом безо всякого удовольствия.

Во-первых, надо пройти ОСВО.
Во-вторых, срок техдефолта вышел, значит кто-то из держателей уже может пойти в суд (особенно если не согласен с реструктуризацией), что понятное дело увеличивает разброд и шатания.
В-третьих, схема с рестрактом облигаций и наделением дополнительными акциями правильно голосующих облигационеров используется впервые, поэтому по ней тоже могут возникнуть юридические коллизии.
В-четвертых, удивляет желание погасить весь облигационный долг в один день 30 июля 2030 г.

Одним словом, Chapter 11 лучше. Но имеем то что имеем. Я бы со своей стороны желал, чтобы рестракт в том или ином виде прошел, но насколько данное событие возможно, оценить не возьмусь.

ранее Трамп пригрозил Китаю, что если тот захватит Тайвань, то на Китай будут наложены пошлины в 100%

с завтрашнего дня, если Дональд сдержит слово, на Китай будут действовать суммарные пошлины в 104%

если захватить Тайвань сегодня ночью, то Китай получит сниженные на 4% тарифы

Выгодное предложение. Скидка, можно сказать.

@moi_misli_vslukh

#цитатник
Всё так. Истинное мнение хрен оспоришь. Кстати по нефти можно начинать разминать голосовые связки))
похоже будем бурить наклонно-направленную скважину ниже $60