Налоговую реформу в РФ и операцию США в Иране похоже планировал один и тот же ИИ- бот.
Никто же не мог предположить что повышение налогов на МСБ приведёт к уходу бизнеса в серую зону. Это за пределами мыслимого, верно же?)

Никогда такого не было и вот опять (с)

#вестисполейАрмагеддонщины
Тем временем SEC ...
Решили разломать за полгода вообще всё?
Или это "англичанка гадит", а Трамп завтра скажет что все не так поняли?

#ВДО
#гнетущее_ДКП
На фоне ночного перфоманса SEC (или провокации FT) игры НРД с купонами ЮГК и рейтингами Евротранса конечно, не впечатляют, но в целом это свидетельство того же самого недуга: кризиса системы управления, медленно но верно переходящего в маразм. 

Иной раз думаешь: скорее бы июнь,  объявят уже про инопланетян, доведуь до кульминации  всё это безобразие, а там можно и на поправку потихоньку. 

Хотя у нас инопланетяне сегодня по ставке заседать будут. 👽
Сейчас им попадёт вожжа под хвост, сработает небинарная логика и вместо снижения поднимут процента на полтора, чтобы из общего тренда не выбиваться.

А то ишь, расслабились, консенсус у них.😈💀

#нефть
Не скачок, а планомерный рост до целевых показателей.
Мы в общем наблюдаем тот же механизм, что и в случае европейского газового кризиса 2021-2022 годов, но за одним исключением: тогда по настоящему серьезного физического дефицита сырья не было и потому после снятия ограничений объёмы быстро восстановили.
Сейчас этого может и не получиться, потому что все разнесли прилично, уйдёт года два на это. А заместить выпавшее нечем.

Так что ещё 2 недели бомбежек гарантировано погрузят мир в общеэкономический кризис на год-полтора минимум, а то и все три.

По предыдущему опросу👆 - не знаю, можно ли назвать первые два ответа "толстым хвостом" (это надо у Бачерова спрашивать, я статистику уже подзабыл порядком), но очевидно, что сторонников условной Набиуллиной (первый ответ) среди участников опроса больше чем сторонников условного же Дерипаски (пятый ответ)

И это в целом нормально, большинство людей предпочтет краткосрочные выгоды долгосрочным. Поэтому они будут всегда при прочих равных условиях в коротких бумагах и не полезут в длинные, даже если те очевидно фундаментально недооценены. Рисков боятся (и правильно делают), но риски на коротком горизонте сейчас едва ли не такие же, как на длинном если не больше.
Именно поэтому продукты надо делать все-таки с защитой капитала. Времена такие. И они похоже надолго с нами.

#наукадоказала
Что могу важного добавить по последним событиям, о чём еще не было сказано.
Только одно: Дональд Трамп мечтал о Нобелевской премии мира, но по совести говоря ему надо дать её по экономике. За организацию глобального кризиса. Он тут даже Егора Гайдара переплюнул, обставил как щегла.
Все таки надо уже переходить от теории к практике, сколько можно мусолить нежизнеспособные и кривые мат. модели.
А тут актуальность налицо, новизна тоже.

Я бы так сформулировал:
За практическое исследование пределов устойчивости сложных социально-экономических систем и получение значимых верифицированных результатов, позволяющих критически переосмыслить ключевые теоретические концепции.

Нетаньяху в соавторы не брать!
А то будет как с Косыгинскими реформами: начнут врать что это были исключительно реформы Либермана а Косыгин не причём.

#неформат
Ещё в январе писал, что нападение западной цивилизации на Иран как правило означает скорый конец военно-политической гегемонии нападающего.

Параллелей с походом Траяна на Парфию и Второй иудейской войной на самом деле огромное количество, хотя евреи теперь не на стороне персов, а наоборот против них.

Но помимо сюжета с Траяном (который был без дураков великий римский император, а не старый комик-рейдер с психическими расстройствами), была и история времен начала ХХ века, когда на юг Ирана влезли англичане, а мы хотели оттяпать север, имея в виду в итоге поделить страну. Но вместо этого в России случилась революция, Британская империя развалилась на полвека позже, но итог тот же самый.
Короче говоря, знаки какие-то не очень. Особенно если США начнут наземную операцию. То что не дали сделать Милошевич и Черномырдин в Югославии (а они, по сути, в числе прочего спасли НАТО от повторения вьетнамского позора), вполне могут реализовать тут. В Иране уже всех убили кто мог и хотел договариваться.

⚡️Над Telegram нависла угроза. Сначала замедление, потом дискуссии о блокировке, теперь ФАС и РКН заявляют о запрете рекламы. Чем это может закончиться? Вопрос открыт...
Давление продолжается.

Для того чтобы не потерять связь со своей аудиторией, наши авторы создали каналы и в мессенджере MAX:

Петр Краев — независимый инвестиционный советник в реестре ЦБ №257. На канале публикует идеи по нашим акциям. Пётр учит именно думать и самостоятельно принимать торговые решения. Передает свои знаний, свое понимание механики нашего рынка. Объясняет как работает рынок и как можно на нём заработать. Подписывайтесь: Пётр Краев

🚀 Angry Bonds — канал про высокодоходные облигации (ВДО) и другие экзотические формы инвестирования. А также макроэкономику, мировой кризис и иные интересные темы. Вставляем свои пять копеек поперёк мейнстрима вот уже скоро 8 лет.

Фундаменталка — канал посвященный российскому фондовому рынку, автор которого делится бесплатной аналитикой и интересными идеями. Результаты говорят сами за себя, с 2023 года в Фундаменталке было реализовано свыше 100 инвестиционных идей. Именно здесь покупали Сбербанк по 106 рублей и заработали на нём +190%.

CAPITALIST — Создает пассивный доход за счет дивидендов с акций. Публичный портфель, который приносит уже более 150.000 рублей в месяц.

Invest Smart — инсайдерский канал с точками входа, которые имеют потенциал роста 10-30%, сроком до двух недель! Информация без воды! Скажут когда купить и продать.

ОБЛИГАЦИИ | SC — самый эффективный инструмент для диверсификации портфеля — это, конечно же, облигации.

#продвижение

#политическая_экономия
Я честно сказать ожидал большего от такого состава участников дискуссии про капитализм и социализм. "Лучшие люди города", практически, а про факторы производства никто не вспомнил.

Хотя основная философская проблематика капитализма и социализма - это как раз способ организации общества в ходе индустриализации. C опорой на ту комбинацию факторов производства, которая есть в распоряжении государства/общества.
Вот объективная основа для экономической системы, а потом уже мораль, этика, социальные порядки, Второзаконие и пр.

Но видимо так не интересно, потому что часами обсуждать будет нечего особо.

#нефть
#креатифф
с одной стороны, лаконично и доходчиво (там правда не сказано "глобальной" чего, но в целом верно и для и экономики и для общества, так что "глобальной всего"),

КАК СИЛЬНО ЦЕНЫ НА НЕФТЬ МОГУТ УДАРИТЬ ПО ГЛОБАЛЬНОЙ

$90 — начало замедления экономического роста.

$100 — причина рецессии.

$120 — кризис авиакомпаний.

$130 — кризис на развивающихся рынках.

$150 — глобальная рецессия.

$175 — дефолт развивающихся рынков.

$200 — предел снижения спроса.

с другой стороны есть куда вставить 5 копеек:

1️⃣ В уравнении опять нет второй половины: рост цен на нефть и газ и их физический дефицит провоцирует некоторое оживление и металлургии, угле, химии, машиностроении. и даже судостроении, если речь идет о буровых судах. Так что до $120-130, даже если они продержатся довольно долго никакого кризиса на развивающихся рынках особо не будет. Цены на таких уровнях уже бывали, по 1-2 года стояли и ничего. Золотой миллиард сделает еще долгов и за всё заплатит, ну и инфляция, конечно, вырастет.

2️⃣ Выше действительно может начаться долгосрочный спад спроса, но тогда и цена не будет расти, а если цена все же растет и ушла за $200 скорее станет свидетельством того, что инфляция в баксе 100%, а все остальное как было так и осталось.

3️⃣ Ну и минутка НЛП/самовнушения - в перечне ни разу не сказано о развитых рынках, только о развивающихся. что как бы должно привести читателя к мысли что развитым рынкам ничего не будет. Хотя скорее всего им в первую очередь и будет, раз мы повторяем до некоторой степени "нефтяной шок" по образу 1970-х.

🖊 В общем без 5-6 липсицев тут обойтись никак нельзя.
Даже я бы сказал что 7, чего жадничать. Пол-блумберга для ровного счета.
===========
Напоминаю 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына).

Золотые слова:

Можно на нефтяные деньги создать оазис в пустыне.... Можно вырастить города на буме в «пузырящуюся» недвижимость. Но всё это без первичных (добыча и сельское хозяйство) и вторичных (переработка, в т.ч. ВПК) секторов экономики будет жить до первого прилёта дешёвого БПЛА по центру столицы.

Это и ИИ касается и всей постиндустриальной "экономики услуг" и прочей лабуды, которой напичканы мозги инвесторов до такой степени, что из ушей периодически лезет.

Нет, конечно, пока с первичным сектором все в порядке, то и с услугами тоже. Но когда фундамент трещит, то какие уже кариатиды, входные группы и вентилируемые фасады.

Из этого и надо исходить в выборе инвестиционных приоритетов. Что не отменяет возможности спекуляций где угодно и на чем угодно. Но именно что спекуляций.

#гнетущее_ДКП
Вроде бы самое время показать, что ДКП работает и способно что-то регулировать, но в рядах центробанков налицо преступный разброд и шатание.

❗️Итог: ФРС готова терпеть инфляцию ради спасения экономики, а ЕЦБ готов убить экономику ради спасения цен.

Собственно наш ЦБ был тоже готов, но ему дали по рукам.

Какие тут напрашиваются выводы:
1️⃣ в США где ДКП действительно может выполнять декларируемые функции, или по крайней мере могло до недавнего времени, к проведению ДКП подходят более взвешенно и осмысленно.
2️⃣ В США, где у председателя и управляющих ФРС есть понимание что в случае чего они могут сесть и бежать некуда, решения принимаются с оглядкой на "улицу". В Европе и Австралии улица никого не интересует, только инструкции и методики. В случае чего уедут в Альпы или на тропические острова.
==========
Похоже, что текущий кризис, хотя и инспирирован из центра глобальной системы, острее всего проявится на периферии, потому что бюрократия успеет наломать дров (помимо всяких коварных и хитрых планов, которые идут своим чередом)

#нефть
#золото
Что до хитрых планов, то коллега Данилов пишет про мега-шорт в нефти, призванный остановить рост цен.
Мега-шорт, тем более условно безлимитный - вещь хорошая но на спокойном физическом рынке. Когда все одновременно взяли и поневоле сократили добычу, мега-шорт только сильнее оттянет пружину и спровоцирует сильный выброс наверх, попутно подорвав доверие к "бумажной нефти, а заодно и всему остальному: харчам, металлам, золоту.

Кстати в золоте мега-шорт вполне сработал - уже ниже $4200 было.
Правда на фоне остального армагеддеца это как то не особо остро воспринималось.
Золотой портфель держим, не продаем, он у нас тестовый, в научно-практических целях собранный.
Нефтегазовый тоже не трогаем, пусть себе лежит. Если слухи про мега-шорт верны, на $150 вынести должно будет. А если не вынесет, не в накладе всё равно.

Соотношение золото/нефть кстати уже меньше 40, что в целом можно признать нормальным в нынешней ситуации.

Блин, пока я тут умничал про нефть, коллега Себаров первым объявил о крахе Ямайской системы.
"Переиграл и уничтожил" фактически.
Как быть теперь?

Коллеги,

в это непростое время редакция нашего канала хочет поздравить вас с пятой годовщиной инцидента в Суэцком канале, когда легендарный сухогруз Ever Given случайно перекрыл один из важнейших морских коридоров

сегодня мы чествуем
🥸все мемы, которые могли потенциально привести к краху мировой экономики
👍все толстые пальцы трейдеров, обваливавшие рынки
👨‍💻ошибки в excel-моделях, из-за которых заключались бессмысленные сделки

с уважением,
@unexpectedvalue