#валютная_правда
📉 Стивен Джен пишет что доллар упадет на 13,5%
📉 Евгений Коган пишет что рубль упадет на 10%
Если они оба правы то ничего не изменится и рубль/доллар будет примерно на текущих уровнях. Если они оба неправы, то тоже. Если прав кто-то один, то конечно что-то вырастет, что-то упадет, но это не точно, потому что есть ещё нефть и куча разных политических осложнений.
📊 Поэтому видимо Кит Финанс написал что рубль останется там где и сейчас.
Я с начала лета говорю примерно о том же 🛎

На самом деле все стали умные и никто не хочет давать конкуренту преимущество от плановой девальвации. Именно поэтому прогноз BofA про падение индекса доллара на 90 (к корзине валют) так и не реализовался.

Как впрочем и мой о походе на 80. Но я предусмотрительно не давал датированных прогнозов, так что ещё не вечер)

#семибанкирщина
Сбербанк давно является яблоком раздора между коллегами Волковым и Буратино: последний его не любит и подозревает в лукавстве. И я, кстати, охотно верю в систематическое рисование и перерисовывание, сейчас тем более всем есть чего попрятать.
Но тут какое дело - Сбер должен олицетворять стабильность и еще по возможности инновационность. И он таки олицетворяет. У нас нет своего Илона-триллиона, но есть Герман Греф. И его Путин по телевизору с днем рождения поздравляет (что бы это ни значило в плане политическом и конспирологическом).
В связи с этим рискну предположить, что деньги у него есть и ближайшие лет 10 с ними будет всё в порядке.

Другое дело, что ВТБ имеет потенциал дать "под штангу" (отрасти вдвое, потом упасть вдвое, потом снова отрасти и пр.), а Сбер уже нет. Поэтому у меня в основном ВТБ, а не Сбер. Хотя Сбер тоже есть.

Чат, а что если нам надо измерять инфляцию по росту прибыли СБЕРа?

https://t.me/fm_invest/7322

Тогда инфляция выходит 11,47%.

По моим ощущениям, очень близко к правде

#валютная_правда
Еще одна из причин, почему доллар уже не должен быть дорогим. Возможно основная.

Это не значит в свою очередь, что он должен непременно и главное резко стать дешевым.

Однако, по большому счету ЦБ в своим сентябрьском прогнозе на это намекнул (см. рисковый сценарий). Причем намекнул скорее не нам, а "партнерам": мол мы знаем что у вас там происходит, ведите себя нормально, а не как обычно.
В ту же копилку и Тремасов с курсом по 50 рублей, хотя там трибуна была так себе для международных коммуникаций, это скорее разминочные показательные выступления.

Одним словом покупка доллара мне не кажется хорошей долгосрочной идеей. Правда я его вообще не покупаю последнее время, так что можно сказать, сужу предвзято.

Ничто не ИИР на этом канале, как обычно.

#ВДО
#битва_пузырей
Хотите настоящий "хай йелд"? А вот он.

EBITDA у Оракла порядка $21 млрд. долг $147 млрд. Долг/EBITDA в районе 7. Не Истринский сыр конечно но тоже ничего.

⚠️Операционный денежный поток вырос на 12%, но не покрывает долговые и капитальные расходы.

Почти как у Гарант-Инвеста. И это ставки там еще божеские.

Неплохо, в принципе, неплохо. Нужно выходить на SPO конечно, но не поздно ли?

Британская Finacial Times: «Долговое бремя правительства США находится на пути к тому, чтобы впервые в этом столетии превысить уровни Италии и Греции. Любой прогноз о том, что финансовое положение США устойчиво, должен основываться на принятии желаемого за действительное в отношении будущего роста производительности труда в США, доходов от тарифов, демографии или процентных ставок, или, возможно, всего вышеперечисленного».

Американский Bloomberg: «Европа и Великобритания на грани краха из-за выбранного экономического пути. Проценты по долгам поглощают большую часть государственных доходов и они уже выше расходов на оборону, инфраструктуру или образование. А многие люди экономически неактивны, поскольку государство платит им за то, чтобы они не работали и это вызывает тревогу у тех, кто размышляет об экономическом будущем».

Может уже подсократим бюджеты для RT за ненадобностью? По-моему англосаксы и сами замечательно справляются, причём их кремлёвская пропаганда даже лучше, чем у русских.

#партизанская_макроаналитка

Сергей Михалков, в ответ на инсинуации завистников, назвавших сочинённый им текст гимна СССР говном, метко парировал: говно не говно, а слушать будете стоя.

Так и тут. Пока ты сам себе регулятор, качество прогноза значения не имеет. Все равно в своих официальных документах будете опираться на него. А профицит там или дефицит - какая разница.
Передумали дефицит делать, обстоятельства изменились. Понимать надо 🧐

Делай долги и рассказывай о том, как достичь успешного успеха. И о тебе все заговорят.
Есть вариант пилить субсидии как Илон-триллион. Но субсидий на всех не напасешься. Да и для раздачи субсилий кому-то все равно нужно делать долги.

Бьюрри уточняет, что путы на палантир стоили ему $9.2 млн, а не $912 млн как написали все ведущие мейнстрим финпомойки

Обещает сюрприз 25.11, ждем-с

@MarketHeart

#нефть
Лидеры мнений пошли комментировать ситуацию вокруг Лукойла. Попутно выяснилось, что многие являются лидерами нескольких прямо противоположных мнений одновременно😄

Я честно сказать не знаю ситуации изнутри (а без неё сейчас невозможно понять ни масштабы бедствия, ни реальное влияние их на стоимость компании) поэтому судить не берусь, но с ОлегПалычем согласен - есть не иллюзорный шанс, что цену ещё укатают вниз. Просто на всякий случай.

Поэтому ни лонга ни шорта, сидим на заборе.
А кому неймется, спекулируйте как Верников

Чуть что - сразу ретроградный Меркурий.
Пузыри подсдулись чуть-чуть, только и всего.
Теперь так все время будет - толкотня да мешкотня. Кончилась эпоха ростового роста без конца.

Конечно не у всех) Вон пишут, что турецкий брокер правильное кадровое решение принял и пришел к успеху: +3600%

Бьюри не дождался 25 числа и зарядил сюрприз сегодня. В целом злорадствовать, наверное, не стоит - если всерьез заняться попыткой постоянно что-то прогнозировать и еще ставить на это деньги, то конечно быстро все размотаешь. Но по поводу ИИ он повторил ошибку шорт-селлеров последних лет: в условиях постоянной эмиссии данная стратегия просто перестала работать.
Все понимают что переоценено очень многое, но шортить уже просто боятся. Тем более по крупному. Ну что делать, таковы правило в казино теперь. А может он просто чуть не дотерпел

Шортить становится чем дальше тем сложнее: де факто QE стартовало, пусть пока только в Канаде.
Хотя если они там сумеют закольцевать движение денег так, чтобы на рынок акций ничего не будет попадать, то может и ничего, дело у шортистов пойдет. Но я пока не понимаю, возможно ли такое в принципе.

#крипта
В крипте прям бодро пошло. Я вот думаю: не рецессия ли это началась, благородные доны?
А то вчера как-то дружно всё (кроме золота, оно слегка) падали, невзирая на призраки QE

#золото
Лайфхак: если найденное тобой месторождение оказалось не очень, напирай в сообщении на геологические запасы. Авось сойдет за перемогу, опять же виртуальные миллионы унций застят разум.

На самом деле это лишний раз подтвержает правильность идеи Goldex - вовлекай в оборот вторичку. Это точно будет и быстрее и эффективнее. И возможно даже дешевле, потому что себестоимость добычи у китайцев при концентрации 0,56 гр./т составит примерно $2000 за унцию, если не все $2500.

Справка:
запасы здорового человека приведены по ссылке, а себестоимость добычи см. тут

UPD: отчет за 9 мес Селигдара. У него конечно там не только золото, еще и олово и всякие корпоративные заморочки, но это уже детали.

Физическое #Золото

Что тут сказать — слоупоки по жизни:

Согласно публичным данным, объемы закупок центральным банком Китая в этом году были настолько низкими — 1,9 тонны в августе, 1,9 тонны в июле и 2,2 тонны в июне — что мало кто на рынке верит официальным данным.

Аналитики Société Générale подсчитали, основываясь на данных о торговле, что общий объем закупок Китая в этом году может достичь 250 тонн, что составит более трети от общего объема спроса мировых Центробанков

«Китай покупает золото в рамках своей стратегии дедолларизации», — заявил Джефф Карри, главный стратегический директор по энергетическим направлениям в Carlyle, по словам которого, он не пытается угадать, сколько золота покупает Народный банк Китая.

«В отличие от нефти, за которой можно следить со спутников, с золотом это невозможно. Просто невозможно узнать, куда всё это идёт и кто его покупает»
https://www.ft.com/content/b77a95b0-ee74-4bde-b11f-32ee0fe03cd8

@MarketHeart