#вестисполейАрмагеддонщины
#золото #нефть
Насчет маржин-коллов, и опасения по поводу падения цены нефти и золота. Не в первый раз встречаю мнение, что обвал рынков обеспечит поход нефти и золота вниз, наподобие того, как это случилось в харчах.
Нефть при этом обещают в лучшем случае на $40-50, а некоторые бывало ванговали и $11-13.
С золотом аналогично - когда оно было $2400 ждали что до $700 упадет.
Несмотря на очевидную смелость прогнозов, они базируются на весьма логичных предпосылках - если рынок на 98% деривативный, то массовая ликвидация позиций в деривативах должна привести к ситуации апреля 2020 года, с отрицательными (минус $37) поставочными фьючерсами и слабо положительными спотовыми котировками.

Может так быть? В теории - безусловно!
Но на практике есть нюанс - у нас прямо сейчас ломается сама система мировой торговли а с ней и петродоллара и ценообразования в золоте.

Что происходит по факту:
🌕 в золоте дефицит предложения. монеты, слитки если не заканчиваются, то как минимум поступают с перебоями. Главным образом потому, что азиатские страны перестали парковать торговый профицит исключительно в трежеря и переориентировались на физическое золото. При этом выяснилось, что что рыночек был сравнительно мелкий и потом он второй год прёт фактически безоткатно, а ревизию запасов в Форт Нокс для ясности замылили.
Соответственно, если по деривативам рассчитаться не удастся, то это будут проблемы деривативов и виртуальных металлических счетов, но не рынка физических поставок. То есть ваш слиток или монетка никуда не денется, а вот лонги или же шорты могут просто не рассчитать, тем более если будут явные перекосы в любую сторону. Или рассчитать по ценам совершенно несуразным - физическое золото будет например на дату экспирации стоить $3000, а бумажное $300 и никто вам бумажное на физическое не разменяет.
🌚 то же самое с нефтью - при крахе деривативов просто не будет больше никакого петродоллара, но и шортистам унести маржу могут просто не дать - если маржин коллы будут угрожать банковской системе целиком, торги остановят как у нас в 2022 году и в ручном режиме будут разбираться, кому платить кому нет. А торговля нефтью пойдет по старой схеме которую практиковали до 1986 года: внебиржевые сделки имеющие в виду бартер так или иначе.

Иными словами, если котировки и дойдут на $11-13 за баррель, или $700 за унцию, то скорее всего прибыль забрать не получится.
А учитывая что ФРС чуток и оперативен в предоставлении ликвидности, скорее всего деньгами зальют существенно раньше, и до $50 скорее всего можем не дойти, учитывая как недавно разорались в США нефтяники при WTI на $55 и как быстро Трмап дал заднюю.

В общем ждет нас QE и ничего кроме QE. Основной камень преткновения состоит в том, кто будет контролировать маржу от этого супер-QE. Почему и надо Пауэлла снять, а то потоки не туда завернет того гляди. С него станется.

#золото
Ну разве же это убежище - $3400-3500!
Вот по $1678 два с половиной года назад было убежище так убежище, прятаться было одно удовольствие.
А теперь что? Нервы одни.

Спрос на физическое золото подло и внезапно вырос на 34% за год, и любое неловкое движение только его увеличивает. Особенно раздражают в этой связи непрерывно растущие официальные китайские золотые резервы.
Вот и JPM уже предательски бормочет про $4000 к концу года, хотя может это он загоняет хомячков.
Или хомячки загоняют JPM тем, что сметают весь наличный золотой запас?
Поди разберись в этой глубоко нездоровой рефлексивности.

В общем, вопрос "брать или не брать ещё" становится все более сложным с каждым новым перехаем.

#золото
Коллега Гонконгер (который доступ к своему каналу не открывает, потому я оттуда с его разрешения время от времени тырю посты) выдал базу (или инсайд? или инсайт?) ... короче говоря, весьма интересную мысль высказал. Скрин прилагается.👆👆👆

Так ли все будет или нет, но золотишко подбирают активно.
🙀 Например, в наших палестинах пошло шуршание по поводу консолидации активов

По словам источника, близкого к крупному банку, в России стартует новая скрытая программа консолидации золотодобывающих активов. Через сети связанных компаний и офшоров госбанки планируют увеличить свою долю в золотом секторе до 60% уже к концу 2025 года. Со слов инсайдера, основной упор делается на покупку средних и мелких предприятий в Сибири и на Дальнем Востоке — там активы дешевле, а контроль за сделками проще замаскировать. Параллельно готовится реформа внутреннего рынка золота: обсуждается введение новых стандартов сертификации и создание единого реестра производителей, под контроль государства.
Источник сообщает, что в верхах рассматривают золото как один из главных инструментов защиты на случай ухудшения международной экономической обстановки. По их плану, через 1,5–2 года золото должно стать внутренним "тихим резервом" для поддержания рубля в экстренных сценариях, параллельно с усилением юаня и дирхамов в расчетах.

🛸 А у Аргентины вообще золотой запас из отчетности ЦБ пропал. Тот самый который вывезли в Лондон.

В общем, действительно назревает что-то.

#золото
То ли дело золото - легкая коррекция и опять лезем наверх.
И Голдманы из за угла бормочут про $3500-4000. Чинно благородно растет депо. Без этих ваших скачков да ужимок)

UPD: чего не скажешь например о золотодобытчиках. ЮГК опять колбасит, посмотрим конечно на МСФО за полугодие, но пока все идёт к тому, что котировки хотят уйти ниже цены IPO.

#золото
"Долгожданная" коррекция в золоте на 8% от пика. Если пробьёт вниз $3200, в тележеньку массово выйдут посланцы дома Фибоначчи и пойдут писать про падение на 23,6% то есть поход на $2670, или на 38,2% то есть $2130.

🖊 Как дружно заговорят про это изо всех утюгов (например по поиску "золото" в телеге выдаёт 30 постов, 25 из которых про шорт и спад) , тут то и надо докупать вне зависимости от того, какая цена.
🔦 Если же всё падает молча, то действительно надо подождать какого-нибудь уровня Фибоначчи))

#золото

Китай увеличил импорт золота до 127,5 тонн в апреле — почти до годового максимума - несмотря на то, что цены достигли рекордных уровней

Похоже все коррекционные Фиббоначи идут в сад.
С трудом 10% прошли ($3120 от хая $3500), и развернулись наверх опять.

#золото
А вы говорите, откат по золоту. какое там! На уровни 1965 года идём.

#золото
Интересную ссылку прислали постоянные подписчики с комментарием

Всегда подозревал что репортить истинные размеры запасов и закупок не будет примерно никто

Очевидное все чаще становится документированным, чего уж там.

#золото
Любопытно будет посмотреть чем закончится сюжет.
Мне кажется никто ничего не вернёт, на край оформят как продажу и выдадут доллары, благо их можно подпечатать сколько угодно.

#золото
С ЮГК, честно сказать, все проще - там бен "увлёкся" плюс у него ощутимо начал заканчиваться админресурс (потому и экологические штрафы пришли и вот теперь национализация).
Так что тут проблема не в золоте как таковом, а в менеджменте.
Кроме того, история с Петропавловском учит нас, что в золотодобыче по всему миру слов любви никто не знает и пленных тоже не берут, как собственно почти во всех сырьевых отраслях.
Поэтому, если невозможен шорт и неохота рисковать, тут лучше постоять в стороне до смены бенефициара.
Подобрать плюс-минус по текущим, думаю, возможность еще представится.

#золото
По поводу ЮГК - за основу можно взять историю с Русагро: оно на примерно похожих событиях завалилась с 230 до 105-110 руб. То есть чуть больше чем вполовину. (если быть точным, то 45-47% с начала плохих новостей)
Так что ЮГК вполне реально ждать за 33-35 копеек. Ну хотя бы 40.

Проблема в том, что там оно может годами потом болтаться, но это уже в значительной мере зависит от того, как с котировками золота будет дальше.
Многие считают, что туземун в золоте всё-таки неизбежен.

=============
Ничто не ИИР, разумеется

#золото
Говорю же - ЮГК по текущим ценам еще купить успеете, а то и пониже. Там всё только начинается.
Не дай бог полезут скелеты в отчётности (они так и так полезут, но надеюсь не фатальные), плюс взыскания генпрокуратуры на активы (надо понять какие именно активы) и пр.
Короче на сей ковчег спешить точно не стоит, пусть весь негатив выйдет наружу.

#золото
Коллеги из "Монокля" (вернее опрошенные ими инсайдеры) анализируя историю с ЮГК считают, что золотодобытчиков подберут всех. И на очереди по слухам Селигдар.
Кстати, жетскач с блокировкой акций миноритариев ЮГК, о котором сегодня написали в тележеньке (вне зависимости от реальных причин - злонамеренность там была, или опять Генпрокуратура "дала СМЗ" по привычке) серьезно влияет на желание у частников покупать бумаги отрасли.
Но что поделать, ещё одна причина не лезть в золотодобычу, а брать слитки или ОМС-ы.

#золото
Читаю я в ленте про ракету в ЮГК ... ну хорошо, допустим ракетит и не такое. Может и стрельнуть.

Но объективно говоря, какое то оно говнистое. Смартлаб нам сообщает:
❗️BV/акцию - 22 копейки,
❗️P/Е при котировках в 74,9 копеек было 18 (!) при нынешних 47 копейках получается - 11,2
❗️FCF - отрицательный (ну допустим всё украл Струков, ок. Возможно FCF будет нулевой или слабо положительный)
❗️с отчетностью еще никто не разбирался.
❗️ с запасами тоже, риски никуда не делись.
❗️"склад" в виде добываемого золота дорожает, но рубль укрепляется и по факту в рублях цена топчется на месте.

Оно вам точно надо по таким ценам, дорогие инвесторы?))

#золото

"И напишите, что это не имеет никакого отношения к бомбардировщику В-3" (с).

Да-да никакого.
Если они вообще что-то купят и цена будет дороже 30 копеек, я буду очень удивлён.
Но судя по скорости принятия решения судом, на актив действительно есть покупатель. Иначе бы мусолили как СМЗ и Борец

#золото
Как причудливо порой тасуется колода считается ущерб - пока компанией владел Струков было 6 млрд., как она перешла к государству стало 400 тыс.
А на самом то деле каков ущерб?

#золото
Я тоже кстати упустил эту новость, спасибо коллеге Белову

Шанхайская золотая биржа с июня позволяет торговым партнерам, у которых есть положительное сальдо в торговле с Китаем, обменивать юани прямо на золото. Многие упустили эту новость, однако это важнейший шаг к восстановлению прямой связи между торговлей и распределением золота, без хитрых кредитных схем.

Что тут можно добавить:
1️⃣ как и предполагалось мир поделился - Запад ориентирован на крипту Восток - на золото. Не то чтобы на Востоке совсем нет крипты а на Западе золота, но акцент четко обозначен.
2️⃣ Привязка к золоту - это не столько "так захотелось", сколько свидетельство того, что госдолг страны не находится в неоперабельном состоянии. За одним исключением - Китай. У него долга много и эту проблему надо будет как то решать. Может быть даже через дефляцию и отрицательные ставки (представляю как коллега Волков демонически хохочет). Все у кого долг зашкаливает - их ждет крипта в той или иной форме и потом после "очистительного списания" они тоже могут захотеть покупать золото.

Короче с золотом все будет хорошо. Хотя в рублях оно последние полгода принесло одни расстройства.

#золото
#ресейл
С МГКЛ я ошибся возможно дважды. Первый раз когда не пошел в первичку на 8-ой выпуск (да, там было сложно с аллокацией, кроме ВТБ нигде нормально не налили, но 9% в день есть 9% в день) - не поверил, что второй раз такое возможно.
Не там искал эмерджетность, как говорится.

А второй раз чуть ранее, когда пропустил размещение акций "Ресейл маркет" на Bizmall. Хотя будет второй раунд и в целом история более длинная. Они пока привлекли 50 млн. и в планах еще 250. Но тут даже дело не в цифрах, а в том, насколько выстрелит идея и "зайдет" IT-продукт. В целом, конечно есть Авито, но оно вообще про всё на свете и быстро найти там что-то крайне сложно. Плюс мошенники как общая беда всех соц сетей подобного рода.
Если угадают с нишей и будет все нормально с безопасностью, то пуркуа бы не па, как говорится.
Надо будет попробовать там что-то продать, когда запустят.

#крипта
И золото продать и в пенсионные фонды затолкать.

"Этот поезд в огне и нам не на что больше жать"(с)