#нефть
Вот и годнота пошла - нефть по $150.

Правда прогноз дала не Nomura, поэтому разворотный сигнал возможно не точный.

Но где-то у $100 надо будет подумать о частичной фиксации спекулятивных позиций.
Если серьезно, доводить до полного разгрома и обнищания шейхов никто не будет. Но переподчинить, отнять "лишние" капиталы и направить потоки через правильных посредников надо.
Чем и заняты Иран и США в настоящее время. То, что при этом могут случайно грохнуть пару сотен генералов КСИР и/или ЦРУ-шкниов, пучок эсминцев и даже целиком курдов или Израиль - дело житейское с точки зрения большой политики.

Но нефть сразу сильно не отрастят, по крайней мере если все пойдет по плану, а не как попало. С интересом ждем апреля в любом случае.

#угар_киберпанка
Вот сейчас обидно было

BTC стабилен не потому, что это "актив убежище", а потому что про него сейчас все забыли — аналитики

#нефть
Ничего не глупое. Это перехват рынка страхования у Ллойдс и контроля над торговлей у Сити в целом.
Иран уже вчера сказал, что будет избирательно пропускать/топить суда. То есть у кого правильной страховки нет того не пустят, а так ради бога.

Поэтому и Хаменеи снесли, он был про британский, как и Мадуро.

#нефть
Премия за страх говорите?
В данной ситуации как никогда уместен бородатый анекдот

«Если вы испытываете страх перед едой, боясь потолстеть, выпивайте на голодный желудок 50 гр. коньяку. Коньяк убивает чувство страха».

Нефть просто будет стоить дороже, чем была до начала Иранских событий безо всякой премии за страх. Так что оная действительно в этом смысле "уйдет" с рынка.

#вестисполейАрмагеддонщины
#золото
#нефть
Январская история в золоте похоже повторяется в нефти.

Содержание иное, но формально график рисует плюс-минус ту же картину.

Золото более чем удвоилось с января 2025 года, нефть еще пока нет (в янваое она была $75), но с минимумов ноября 2025 уже почти добили 2х.
Пора расти инфляции, что тут сквзать. Несмотря на все приписки и манипуляции со статистикой

#нефть
Ну вот, пришёл лесник и всех разогнал, а настоящие аналитики уже колонок настрочили про скорую катастрофу.
Тьфу.
С другой стороны, удержится выше 80- так и хорошо.

#нефть
#вестисполейАрмагеддонщины

Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак и Кувейт сократили совокупную добычу нефти на 6,7 млн баррелей в сутки. Это сокращение означает, что четыре страны снизили совокупное производство на треть и сократили мировые поставки примерно на 6%

Это прям много. И если там поломали что-то серьезно, то возместить эти объемы просто некому. Не в моменте, а вообще.
Мы и США можем добавить максимум 1-1,5 млн. баррелей в день и то не сразу а через месяц полтора. Оставшиеся страны ОПЕК - тоже примерно столько.
Некоторый избыток предложения до начала этого всего безобразия на рынке был, порядка 1,2-1,5 мбд.

МЭА с какого то перепугу ждало избыток 3 мбд. в 2026 году, но исходя из того что ОПЕК нарастит добычу на 1,9 мбд., а этого не было и близко. Впрочем МЭА как всегда на 5-6 мовчанов накреативит

SPR и других резервов хватит аккурат на месяц (это при условии, что все согласятся их распечатать и сжечь прямо сейчас)

То есть как ни считай, дефицит в 2 мбд. (а так по хорошему и все 4, имея в виду ограничения по росту добычи в США и нежелание суетится у нас) покрыть нечем кроме как снижения потребления.
В ковид оно упало напомню на 8 мбд. То есть от четверти до половины ковидной нормы мы можем выполнить уже в ближайший квартал

В общем это образцовый вход в штопор. Старина Донни действительно король, но пока что не долга, а охлаждения экономики.
Учитесь как одновременно отжигать и бороться с "перегревом".

#нефть
#партизанская_макроаналитика
Собственно, начальство нас предупреждает по открытым каналам связи:

российским энергокомпаниям нужно использовать сложившуюся ситуацию и направить дополнительную экспортную выручку на погашение задолженности перед отечественными банками.

1️⃣ Бодяга с высоким ценами ненадолго.
2️⃣ Безоглядно расширять добычу не надо
3️⃣ Банкам на самом деле хреново (реальный сектор во многих отраслях почти помер, они на очереди), помогите ответственным поведением.

И вообще, давайте без вот этой всей хаотичной инвестиционной активности. Не будите лихо прикорнувший ЦБ. В прошлый раз еле угомонили.

#нефть
Итак, нас ждут интервенции: дополнительные 400 млн. баррелей.
В зависимости от того, насколько быстро это выльют на рынок, хватит примерно на 3 недели. Писали что с рынка ушло 6,7 мбд., но возможно уже и больше.

Китай, к слову, запретил экспорт топлива.

Цена кстати не особо то упала пока.

#нефть
Подошли оперативные резервы для продолжения панических атак. Нефть по $200, дефицит 16 мбд.
Как я понимаю задача закрепить цены на $100, чтобы не было соблазна шортить и ронять. Если через пару недель ценник останется плюс минус там же, а бэквордация уйдёт, можно считать, что всё получилось.

UPD: Разворотным сигналом в данных обстоятельствах это служить пока не может.

#нефть
Эту колонку написал про "нефтяной маразм", хотя он на самом деле общеполитический и даже порой обще цивилизационный.

Ну что ж. США, похоже, выбор сделали. Долго ждать не пришлось.
Иран вызов принял.

Что касается котировок "бумажной" нефти... То недолго осталось ждать, когда они устремятся к ценам сделок c реальной нефтью в Азии (сейчас там в районе 140-150$). Долго манипулировать на рынке фьючерсов не получится.

———
Видимо, Трамп решил, что лучше ужасный конец, чем ужас без конца. Ему лично терять уже нечего.

#вестисполейАрмагеддонщины
#нефть

"Каждый мнит себя стратегом, видя бой со стороны"
(Шота Руставели, грузинский поэт, писавший в том числе и на фарси)

Действительно, в сюжете с Ираном вечер окончательно перестал быть томным: стороны даже не пытаются искать мира, поэтому вероятность того, что война закончится в ближайшие пару-тройку недель, на мой взгляд, исчезающе мала.

Соответственно, нам стоит приготовиться как минимум к тому, что до взаимного оскудения арсеналов пройдёт минимум 3-4месяца а то и все полгода, дефицит поставок сохранится и цены на нефть ниже $100 тоже не опустятся.
Коллега Себаров считает что им пора на $150, я бы сказал, что и $120 неплохо, но это уже детали.

Важно другое. За эти 3-4 месяца мы точно пройдём во многих отношениях точку невозврата, примерно как экономика РФ прошла её весной-летом 2022 года:
1️⃣ Спровоцированный войной энергический кризис угробит и экономический рост и финансовые рынки. Сначала азиатские, причем все. Потому что если встал смежник китайской компании в Южной Корее, то встала вся цепочка и наоборот. стратегический резерв нефти в каком то одном месте ничего принципиально не изменит. Да и не хватит никаких резервов если всерьёз встанет добыча у Саудовской Аравии - её заместить нечем, также как и катарский газ.

2️⃣ Слабое звено - это не только монархии Персидского залива, но прежде всего Япония и Южная Корея. По совместительству все они - крупные держатели трежерей. У них там триллиона на полтора плюс нераспроданный китайский остаток млрд. на 500 уж по меньшей мере, может больше.

3️⃣ Итого мы через квартал-два можем получить тройной шок:
☄️ высокие цены на сырье (не только нефть и газ, но и алюминий) и удобрения из-за дефицита;
✂️ сокращение в перерабатывающей промышленности из-за дефицита сырья (запасов месяца на 2-3 есть у всех, дальше уже не факт)
💩 обрушение пирамид на фин. рынках, причем все равно где начать - с Японии так с Японии, с мусорных долгов в США так в США. Причем если крупные дяди затянут c QE, а дяди помельче, но тоже весьма крупные, пойдут по пути Блэк Рок и просто затормозят/прекратят вывод средств даже проданных по бросовым ценам активов, то рухнет всё очень быстро, в стиле нашего кризиса 1998 года. Если с QE не затянут и вовремя включат печатный станок то будет "просто высокая гипер инфляция"

4️⃣ Понимают ли это организаторы войны? Думаю что в целом да.

Напомню, что нынешний ближневосточный сюжет начал раскручиваться 7 октября 2023 года, когда ХАМАС неожиданно легко проник сквозь охраняемую еврейскую стену безопасности и устроил погром. Аккурат к октябрю стало ясно что украинский "контрнаступ" к стратегическому поражению РФ никаком образом не приведет, поэтому потребовался "план Б".

То, что Трамп валяет дурака и засоряет эфир максимально неадекватным контентом, вполне логично, если иметь в виду цель обрушить, а не починить. Выборы, перевыборы и прочие вещи уже никакой значимой роли тут не играют.

5️⃣ Как итог: на ближайшие полгода только драгмет, сырье и что-то рублёвое, но не сильно сложное
Все остальное имеет шанс превратиться в тыкву быстрее чем можно будет успеть среагировать. Деривативами я бы тоже не увлекался, но это уже дело хозяйское. На текущий момент задача не заработать, а не встрять на всё депо. Даже отхватить минус 5-10% в нынешней ситуации не так и страшно.
========
с вами был Капитан Очевидность, который наконец-то сложил ближневосточный пазл. И как обычно ничто не ИИР

#нефть
Не скачок, а планомерный рост до целевых показателей.
Мы в общем наблюдаем тот же механизм, что и в случае европейского газового кризиса 2021-2022 годов, но за одним исключением: тогда по настоящему серьезного физического дефицита сырья не было и потому после снятия ограничений объёмы быстро восстановили.
Сейчас этого может и не получиться, потому что все разнесли прилично, уйдёт года два на это. А заместить выпавшее нечем.

Так что ещё 2 недели бомбежек гарантировано погрузят мир в общеэкономический кризис на год-полтора минимум, а то и все три.

#нефть
#креатифф
с одной стороны, лаконично и доходчиво (там правда не сказано "глобальной" чего, но в целом верно и для и экономики и для общества, так что "глобальной всего"),

КАК СИЛЬНО ЦЕНЫ НА НЕФТЬ МОГУТ УДАРИТЬ ПО ГЛОБАЛЬНОЙ

$90 — начало замедления экономического роста.

$100 — причина рецессии.

$120 — кризис авиакомпаний.

$130 — кризис на развивающихся рынках.

$150 — глобальная рецессия.

$175 — дефолт развивающихся рынков.

$200 — предел снижения спроса.

с другой стороны есть куда вставить 5 копеек:

1️⃣ В уравнении опять нет второй половины: рост цен на нефть и газ и их физический дефицит провоцирует некоторое оживление и металлургии, угле, химии, машиностроении. и даже судостроении, если речь идет о буровых судах. Так что до $120-130, даже если они продержатся довольно долго никакого кризиса на развивающихся рынках особо не будет. Цены на таких уровнях уже бывали, по 1-2 года стояли и ничего. Золотой миллиард сделает еще долгов и за всё заплатит, ну и инфляция, конечно, вырастет.

2️⃣ Выше действительно может начаться долгосрочный спад спроса, но тогда и цена не будет расти, а если цена все же растет и ушла за $200 скорее станет свидетельством того, что инфляция в баксе 100%, а все остальное как было так и осталось.

3️⃣ Ну и минутка НЛП/самовнушения - в перечне ни разу не сказано о развитых рынках, только о развивающихся. что как бы должно привести читателя к мысли что развитым рынкам ничего не будет. Хотя скорее всего им в первую очередь и будет, раз мы повторяем до некоторой степени "нефтяной шок" по образу 1970-х.

🖊 В общем без 5-6 липсицев тут обойтись никак нельзя.
Даже я бы сказал что 7, чего жадничать. Пол-блумберга для ровного счета.
===========
Напоминаю 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына).

#нефть
#золото
Что до хитрых планов, то коллега Данилов пишет про мега-шорт в нефти, призванный остановить рост цен.
Мега-шорт, тем более условно безлимитный - вещь хорошая но на спокойном физическом рынке. Когда все одновременно взяли и поневоле сократили добычу, мега-шорт только сильнее оттянет пружину и спровоцирует сильный выброс наверх, попутно подорвав доверие к "бумажной нефти, а заодно и всему остальному: харчам, металлам, золоту.

Кстати в золоте мега-шорт вполне сработал - уже ниже $4200 было.
Правда на фоне остального армагеддеца это как то не особо остро воспринималось.
Золотой портфель держим, не продаем, он у нас тестовый, в научно-практических целях собранный.
Нефтегазовый тоже не трогаем, пусть себе лежит. Если слухи про мега-шорт верны, на $150 вынести должно будет. А если не вынесет, не в накладе всё равно.

Соотношение золото/нефть кстати уже меньше 40, что в целом можно признать нормальным в нынешней ситуации.

#нефть
#газ
Честно сказать, я видимо слишком много писал постов в предвкушении роста цен, а когда уже все случилось, вроде как и говорить уже не о чем.

"Полка" в $95-100 скорее всего надолго (рыночек "приучают" к ней по сути сейчас, "подкручивая" инфоповоды, чтобы в первую очередь слишком сильно не росло), при такой цене если не инвестировать, то нефтяные компании становятся просто таки мечтой депутата - только успевай вводить налоги на сверхприбыль.
Но на данном этапе рано: ещё не сошло говно от предыдущих налоговых новаций, плюс президент сказал, что банкам кредиты надо загасить в приоритетном порядке. Так что мы имеем шанс залатать и банковскую дыру, и расшить кризис неплатежей, и в целом свети на нет последствия гнетущей ДКП,
Но надо хотя бы полгодика высоких цен на нефть.

А с газом все интереснее. Газпром на фоне потери четверти производства СПГ (который за полгода не восполнить, там бодяга года на 2-3-) может вполне устроить поход на 250 руб. И последние станут первыми как говорится.
Триггером будут конечно Северные потоки. Если эту тему начнут откапывать обратно, то считай 2/3 дела в шляпе. Но опять же раньше осени или даже зимы я такого не жду, потому что тупые по прежнему у руля потный дух третьего энергопакета в Европе еще не выветрился. Но Газпром уже набран, пофиг, подождем.

#нефть
#вестисполейАрмагеддонщины

Оценили деньги а надо было бы сроки и объемы - это по факту важнее. Потому что если провошкаться с обстрелами еще 2-3 месяца экономический спад будет точно больше чем в ковид. Тогда напомню спрос упал по году на 8%, а тут предложение сократится и быстро его не запустить - 3-4 квартала минимум для нефти а для газа катарского 2-3 года (смотря как разнесут, конечно заводы СПГ)

И самое уязвимое место - ЮВА, промышленная мастерская, которая может снизить производство на 10% и больше. Если запасы сырья закончились и народ начал разбегаться, то там уже сколько деньгами не заливай, восстановить будет быстро невозможно. То есть это потенциально депрессия на 3 года: 2026, 2027 и 2028 -ой. С ускорением инфляции, всё как мы любим.

В такой вот исторический момент выпало жить и трудиться. А кому и то пособия недополучать.

#нефть
#креатифф
Дух дедушки Крутихина все ещё реет над гонимой РКН-ом тележенькой. Вот очередной бодрый рерайт Рейтерса на вечную тему: "Рашка всё, нефть Путина никому не нужна".
Но сообразно текущему моменту немного видоизменили посыл: экспортная инфраструктура разбомблена, ничего вывести нельзя.
Судя по тому, что паника на тему началась ещё вчера в чате, рой инфо-дронов с говном вылетел накануне.

Что можно отметить: стилистически неплохо, тема держит, не скучно. Но в целом стандартные 2 липсица.

Ну хорошо, 3, один добавим за артистизм.
======
Напоминаю 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына).

#нефть

РОСТ ЦЕН НА НЕФТЬ ПРИ ПРОДОЛЖЕНИИ БЛОКИРОВКИ ОРМУЗСКОГО ПРОЛИВА БУДЕТ СУЩЕСТВЕННЫМ, НО НЕ В НЕСКОЛЬКО РАЗ
(Дюков)

В целом успокоил: по $300 не будет)))