#IT
Я тут наслушался прогнозов про переоценку рынков, затем прочитал про проблемы Intel, в довершении всего мне подписчики прислали картинку 👆и я понял, как сделать яркий прогноз.
Видите красную линию? Вот так и рубанёт структурная перестройка и переоценка примерно по ней.
Причем если ждать дефляционный сценарий (хотя с чего бы? но мало ли - а вдруг), то "подсохнет" верхняя правая до красной стрелки, а если инфляционный, то отрастёт нижняя правая до уровня лидеров, а лидеры останутся как были.
Одним словом, "великий айтишный попил" должен скоро завершиться. Видимо одновременно с обрушением "долины пирамид". IT при этом никуда не денется, но у каждого будет своё доморощенное, глобальная монополия рухнет и оценки космические тоже.
Я тут наслушался прогнозов про переоценку рынков, затем прочитал про проблемы Intel, в довершении всего мне подписчики прислали картинку 👆и я понял, как сделать яркий прогноз.
Видите красную линию? Вот так и рубанёт структурная перестройка и переоценка примерно по ней.
Причем если ждать дефляционный сценарий (хотя с чего бы? но мало ли - а вдруг), то "подсохнет" верхняя правая до красной стрелки, а если инфляционный, то отрастёт нижняя правая до уровня лидеров, а лидеры останутся как были.
Одним словом, "великий айтишный попил" должен скоро завершиться. Видимо одновременно с обрушением "долины пирамид". IT при этом никуда не денется, но у каждого будет своё доморощенное, глобальная монополия рухнет и оценки космические тоже.
👌36👍23🤔16🤣7❤5
Forwarded from Собачье сердце
«Волки, волки!» или — а что будет с побитыми и паникующими рынками в тисках геополитических рисков?
На повреждение Запорожской АЭС уже реагируют рисковые активы — биток теряет порядка -4%. Буквально через несколько часов открываются азиатские рынки. Поглядим на развитие событий. Чем не триггер для очередной глобальной распродажи?
@MarketHeart
На повреждение Запорожской АЭС уже реагируют рисковые активы — биток теряет порядка -4%. Буквально через несколько часов открываются азиатские рынки. Поглядим на развитие событий. Чем не триггер для очередной глобальной распродажи?
@MarketHeart
🤣27👍12🔥3
#политическая_экономия
#спорт
Про Олимпиаду - РБК тут привёл любопытную картинку про затраты на подготовку и проведение Игр.
Но в данном случае интересно другое. Как ни считай Олимпиады в Пекине-2022 и Токио-2020 были последними, когда организаторы денег не жалели и Олимпиада имела высокий символический статус.
Данная трансформация хорошо видна на правой картинке.
Олимпийские игры как минимум с послевоенного времени, если не с 1936 года плотно обосновались на кривой D симв. То есть на них тратили по высшему разряду и значимость была очень высокой - соревнование политических систем, величие нации, и т.д. и т.п. Последним на эту тему заморачивался Китай, который и потратил больше всего денег в XXi веке на Олимпиады.
Но похоже Париж-2024 закрывает эту эпоху и теперь мы отправляемся к кривой D рац. Пока мы пребываем где то посередине, в условной точке А. Это еще не "первенство водокачки" и экономия на всем чём можно (хотя начались разговоры про то, что хватит переезжать из города в город, давайте всегда Олимпиады проводить в одном месте), но уже не высшая лига. Поэтому теперь можно фрик-шоу на церемонии открытия и Сотону на церемонии закрытия, можно триатлонистов запустить в грязную Сену, можноза взятку добавлять в программу дисциплины которые вообще к спорту отношения не имеют и т.д. и т.п.
В общем, высокий стиль уходит. Это очевидно примета кризиса: в секторе общественного производства и потребления стало ощутимо меньше денег и как следствие качество продукции/услуг падает.
Подробнее про спрос и предложение на символический капитал см. тут.
#спорт
Про Олимпиаду - РБК тут привёл любопытную картинку про затраты на подготовку и проведение Игр.
Там конечно не обошлось без пары липсицев - Олимпиаду в Сочи переоценили так высоко как смогли (по факту там на спорт сооружения было потрачено $11 млрд. и порядка тридцатки еще на инфраструктуру и переселение - их переоценили по текущим ценам и получились топ-затраты)
Но в данном случае интересно другое. Как ни считай Олимпиады в Пекине-2022 и Токио-2020 были последними, когда организаторы денег не жалели и Олимпиада имела высокий символический статус.
Данная трансформация хорошо видна на правой картинке.
Олимпийские игры как минимум с послевоенного времени, если не с 1936 года плотно обосновались на кривой D симв. То есть на них тратили по высшему разряду и значимость была очень высокой - соревнование политических систем, величие нации, и т.д. и т.п. Последним на эту тему заморачивался Китай, который и потратил больше всего денег в XXi веке на Олимпиады.
Но похоже Париж-2024 закрывает эту эпоху и теперь мы отправляемся к кривой D рац. Пока мы пребываем где то посередине, в условной точке А. Это еще не "первенство водокачки" и экономия на всем чём можно (хотя начались разговоры про то, что хватит переезжать из города в город, давайте всегда Олимпиады проводить в одном месте), но уже не высшая лига. Поэтому теперь можно фрик-шоу на церемонии открытия и Сотону на церемонии закрытия, можно триатлонистов запустить в грязную Сену, можно
В общем, высокий стиль уходит. Это очевидно примета кризиса: в секторе общественного производства и потребления стало ощутимо меньше денег и как следствие качество продукции/услуг падает.
Подробнее про спрос и предложение на символический капитал см. тут.
👍49🤪4❤3🤯3
Forwarded from Совкомбанк Инвестиции
💡Разбираем новые облигации Совкомбанк Лизинга
Совкомбанк Лизинг планирует выпустить облигации с плавающим купоном. Объём выпуска — 5 млрд рублей. Купонный период — 30 дней.
❗️ Ориентир по ставке купона — до 20,5% годовых (до +2,5% годовых к ключевой ставке)*.
Срок обращения — 3 года.
⏰ Сбор заявок продлится до 14:30 20 августа (мск).
Облигации серии БО-П07 будут включены во второй уровень листинга на Мосбирже.
🔵 Что это за компания?
Совкомбанк Лизинг работает с 2008 года, входит в ТОП-10 лизинговых компаний России по объёму нового бизнеса в 2023 и ТОП-12 по объёму лизингового портфеля.
📈 За последний год лизинговый портфель Совкомбанк Лизинга вырос вдвое – до 64 млрд рублей. Собственный капитал – 8,3 млрд рублей.
Работает во всех регионах России. Обслуживает более 17 тысяч клиентов, в основном – малые и средние предприятия.
👍 Преимущества эмитента
1️⃣ Совкомбанк Лизинг является стратегически значимой компанией для материнского холдинга – Группы Совкомбанк. Компания регулярно получает финансирование и вливание капитала: 1 млрд рублей в 2022 году, 0,5 млрд рублей —в 2023-м.
2️⃣ Высокая диверсификация лизингового портфеля на крупных клиентах. На десять крупнейших лизингополучателей приходится всего 12% портфеля.
3️⃣ 74% портфеля — высоколиквидные автотранспортные активы (грузовые коммерческие и легковые автомобили).
4️⃣ Низкая доля проблемных и неработающих лизинговых активов — около 2-4%.
5️⃣ У компании стабильно высокая рентабельность даже в период экономических спадов.
❗ Риски бизнеса
1️⃣ Рост ключевой ставки может привести к снижению маржинальности.
2️⃣ Темпы роста лизингового портфеля компании могут замедлиться из-за негативных тенденций в экономике, которые ограничивают спрос на коммерческий транспорт и спецтехнику.
3️⃣ Достаточно высокие значение показателя Чистый долг/Капитал — 7х, но это не страшно, потому что основная часть банковского долга предоставлена Совкомбанком.
📍Принять участие можно в приложении «Совкомбанк Инвестиции».
*Размер ставки купона является ориентировочный (на 09.08.2024), согласно предварительным параметрам размещения облигации ориентир по ставке купона равен сумме доходов за каждый день купонного периода исходя из Ключевой ставки Банка России + спред не выше 250 б. п.
@sovcombankinvest
Совкомбанк Лизинг планирует выпустить облигации с плавающим купоном. Объём выпуска — 5 млрд рублей. Купонный период — 30 дней.
Срок обращения — 3 года.
⏰ Сбор заявок продлится до 14:30 20 августа (мск).
Облигации серии БО-П07 будут включены во второй уровень листинга на Мосбирже.
🔵 Что это за компания?
Совкомбанк Лизинг работает с 2008 года, входит в ТОП-10 лизинговых компаний России по объёму нового бизнеса в 2023 и ТОП-12 по объёму лизингового портфеля.
Работает во всех регионах России. Обслуживает более 17 тысяч клиентов, в основном – малые и средние предприятия.
📍Принять участие можно в приложении «Совкомбанк Инвестиции».
@sovcombankinvest
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Совкомбанк Инвестиции
Совкомбанк Инвестиции. Управляйте инвестициями легко.
Выбирайте из множества инструментов, пополняйте 24/7, просматривайте и работайте с заявками. Безопасно, доступно, из любой точки мира.
👍3
#валютная_правда
Все дружно боялись турецкого сценария, а будет похоже версия "голландской болезни".
Чтобы правильно высокорангово бояться и не прослыть деревенщиной надо все-таки почаще смотреть на счет текущих операций платежного баланса, дорогие друзья.🧐
Все дружно боялись турецкого сценария, а будет похоже версия "голландской болезни".
Чтобы правильно высокорангово бояться и не прослыть деревенщиной надо все-таки почаще смотреть на счет текущих операций платежного баланса, дорогие друзья.🧐
Коммерсантъ
Торговля навынос
Импорт РФ все больше отстает от экспорта
🤔30❤4✍3🤝2
#золото
#ресейл
Возвращаясь к апрельскому посту о "смерти среднего класса" и роли ресейла. Все в общем-то всё так и идёт, но удивляют темпы.
Мосгорломбард пишет, что выручка выросла за 7 месяцев больше чем в 4,1 раза (это год к году, то есть к 7 месяцам 2023 года), запасы в относительном выражении упали - значит народ хорошо разбирает товар.
Как акционер я доволен. Акции правда не растут, но они сейчас нигде почти не растут.
Но как потребитель я начинаю немного напрягаться, потому что если тенденция получит развитие, то я через год или два продам таки часть акций по 5-6-10 рублей, но при этом на вырученные деньги смогу купить примерно тот же самый подержанный импортный телефон, который тоже серьезно подорожает. Ибо как ясно из предыдущего поста, существует опасность (пока весьма иллюзорная, но а вдруг!) "голландской болезни" - экспорт распирает, курс укрепился, импорт вялый но дорогой, инфляция и пр.
Шутки шутками, но я требую срочной переоценки вверх акций Мосгорломбарда - мы должны обогнать рост инфляции! И купить не б/у телефон, а золотые слитки в мелкой развеске, которые вроде как с сентября должны появиться в обороте.
#ресейл
Возвращаясь к апрельскому посту о "смерти среднего класса" и роли ресейла. Все в общем-то всё так и идёт, но удивляют темпы.
Мосгорломбард пишет, что выручка выросла за 7 месяцев больше чем в 4,1 раза (это год к году, то есть к 7 месяцам 2023 года), запасы в относительном выражении упали - значит народ хорошо разбирает товар.
Как акционер я доволен. Акции правда не растут, но они сейчас нигде почти не растут.
Но как потребитель я начинаю немного напрягаться, потому что если тенденция получит развитие, то я через год или два продам таки часть акций по 5-6-10 рублей, но при этом на вырученные деньги смогу купить примерно тот же самый подержанный импортный телефон, который тоже серьезно подорожает. Ибо как ясно из предыдущего поста, существует опасность (пока весьма иллюзорная, но а вдруг!) "голландской болезни" - экспорт распирает, курс укрепился, импорт вялый но дорогой, инфляция и пр.
Говорила мне мама: не надо было продавать Нокию 1310 в 2000-м году - она бы сейчас выросла больше.
Шутки шутками, но я требую срочной переоценки вверх акций Мосгорломбарда - мы должны обогнать рост инфляции! И купить не б/у телефон, а золотые слитки в мелкой развеске, которые вроде как с сентября должны появиться в обороте.
🤣21🤪11👍10🔥4👏3❤1😭1
Forwarded from Market Power
❗️Метзавод, который смог
Сегодня случилось невероятное: Ашинский металлургический завод, над которым многие частные инвесторы смеялись и о котором было так много мемов, решился выплатить дивиденды. Рассказываем, что произошло
Ашинский метзавод (AMEZ)
МСар = ₽56 млрд
Р/Е = 6
Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по итогам полугодия в размере ₽77 на акцию. Казалось бы, а что тут такого? Какая-то компания из третьего эшелона, разве это интересно?
Только вот доходность даже при текущей цене, когда акции выросли, составляет 68% (!!!). Сейчас котировки растут на 22%, Мосбиржа уже объявила дискретный аукцион.
Дело в том, что это первая выплата завода за 20 лет. СД хочет направить на нее не только прибыль за полгода, но и нераспределенную прибыль прошлых лет. Представляете, как чувствуют себя инвесторы, которые так долго держали акции AMEZ, надеялись на выплаты, и вот наконец-то их надежды оправдались, причем с лихвой!
@marketpowercomics
Сегодня случилось невероятное: Ашинский металлургический завод, над которым многие частные инвесторы смеялись и о котором было так много мемов, решился выплатить дивиденды. Рассказываем, что произошло
Ашинский метзавод (AMEZ)
МСар = ₽56 млрд
Р/Е = 6
Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по итогам полугодия в размере ₽77 на акцию. Казалось бы, а что тут такого? Какая-то компания из третьего эшелона, разве это интересно?
Только вот доходность даже при текущей цене, когда акции выросли, составляет 68% (!!!). Сейчас котировки растут на 22%, Мосбиржа уже объявила дискретный аукцион.
Дело в том, что это первая выплата завода за 20 лет. СД хочет направить на нее не только прибыль за полгода, но и нераспределенную прибыль прошлых лет. Представляете, как чувствуют себя инвесторы, которые так долго держали акции AMEZ, надеялись на выплаты, и вот наконец-то их надежды оправдались, причем с лихвой!
@marketpowercomics
👏44👍21🤔14❤1
Forwarded from Kirill Pa
оооо, все, ЦБ взялся за курс))) хватит либеральничать))) инфляцию на импорте победили...
так взялся - что на ММВБ все торгуется по курсу вчерашнему, пока не опубликуют оказывается реальный сегодняшний))
так взялся - что на ММВБ все торгуется по курсу вчерашнему, пока не опубликуют оказывается реальный сегодняшний))
🤣32🤯8✍5👍1😭1
И биток кстати плюнул выше $60 тыс. резко. Не иначе кто-то что-то выводит из рублей в крипту через доллар)
🤣26🤔7🤯3
#наукадоказала
#креатифф
Приступ "военного кейнсианства" теперь случился у "Зэ Экономиста". Там много интересных речекряков, но во первых строках кратко выражена суть:
Мне пришло в голову, что это они сами себя подталкивают тоже устроить какую-нибудь войну.
Ну в самом деле, тиран Путин поимел профит, а мы тут сидим мимо денег.
Единственная проблема - в войне надо победить и желательно победить быстро. А то "военное кейнсианство" обернется военно-инфляционным кризисом.
Честно сказать, я не верил в войну в Европе/ с Европой, но после "самострела" с санкциями уже не так уверен, что они не попробуют, скажем в Боснии. Несмотря на объективно слабые карты и отсутствие ресурсов.
#креатифф
Приступ "военного кейнсианства" теперь случился у "Зэ Экономиста". Там много интересных речекряков, но во первых строках кратко выражена суть:
It turns out that bacchanalian spending, at a time of war, really juices an economy.
—————
Оказывается, что безумные траты во время войны действительно подпитывают экономику.
Мне пришло в голову, что это они сами себя подталкивают тоже устроить какую-нибудь войну.
Ну в самом деле, тиран Путин поимел профит, а мы тут сидим мимо денег.
Единственная проблема - в войне надо победить и желательно победить быстро. А то "военное кейнсианство" обернется военно-инфляционным кризисом.
Честно сказать, я не верил в войну в Европе/ с Европой, но после "самострела" с санкциями уже не так уверен, что они не попробуют, скажем в Боснии. Несмотря на объективно слабые карты и отсутствие ресурсов.
The Economist
Vladimir Putin spends big—and sends Russia’s economy soaring
How long can the party last?
🤔26👍6🤯5🤣2❤1😭1
#угар_киберпанка
Вот это я понимаю P/E - 423!!!
И это, прошу заметить, после эпичнейшего факапа.
У ВР помнится в 2010 году после аварии на Deepwater Horizon (её очень условно можно считать сопоставимым чрезвычайным событием) P/E c примерно 9 упало до минус 57, потому что они тогда в одном квартале признали убытки за несколько лет вперед, а через год стабилизировалось на 6.
А тут "плавно спустились" с 850 до 423. Яндекс конечно на этом фоне со своим P/E равным 30 выглядит как скучная старая зануда. Хотя это все равно дорогая старая зануда.
Вот это я понимаю P/E - 423!!!
И это, прошу заметить, после эпичнейшего факапа.
У ВР помнится в 2010 году после аварии на Deepwater Horizon (её очень условно можно считать сопоставимым чрезвычайным событием) P/E c примерно 9 упало до минус 57, потому что они тогда в одном квартале признали убытки за несколько лет вперед, а через год стабилизировалось на 6.
А тут "плавно спустились" с 850 до 423. Яндекс конечно на этом фоне со своим P/E равным 30 выглядит как скучная старая зануда. Хотя это все равно дорогая старая зануда.
Telegram
Arctic Ventures
CrowdStrike
Акции компании CrowdStrike, считающейся виновной в массивном сбое сервисов Microsoft по всему миру, на пике негатива упали со своего исторического максимума около $400 в район отметки $200.
Сейчас ценник отрастает и колеблется в районе $240.…
Акции компании CrowdStrike, считающейся виновной в массивном сбое сервисов Microsoft по всему миру, на пике негатива упали со своего исторического максимума около $400 в район отметки $200.
Сейчас ценник отрастает и колеблется в районе $240.…
🤣32👍3
Forwarded from Буратино vs МаркетМейкер
Что это было, Холмс?
Элементарно, Ватсон!...
Думаю, что самое логичное объяснение тому, что мы видели в $ и Si в последние три торговых дня - НЕдрузей всё-таки выпускали из российских активов, несмотря на то, что FOMC продлила лицензию до 12 октября.
А те, в свою очередь, получив за российские активы твёрдые ₽убли, сгребали свою токсичную валюту и проваливали восвоясе.
Другого объяснения я даже придумать не могу.
Всё-таки определённая часть НЕдрузей готовились на дату именно текущую, и у них всё было готово. И у нас.
Но появились те, что не успели подготовиться, либо надумали выходить, но припоздали с решением и попросили FOMC продлить лицензию под выход ещё партии.
И Наши, очевидно, посчитали, что лучше эту часть выпустить сейчас, потому что если выпустить их всех скопом 12 октября, то там мог случиться уже неконтролируемый вынос $ на 100, а это уже чревато инфляцией.
Если это предположение верно, то можно ожидать следующего развития событий:
- Наш рынок продолжат опускать. Причём, тут могут быть перекосы. Бумаги, из которых уже вышли в этот раз, будут вести себя спокойно, а то и отрастать. Тому пример - ОФЗ , Газпром. Возможно, там выход по большей части уже и завершился в этот присест.
Такие бумаги, как Сбер, Металлка наша могут ещё присесть.
- $ в таком случае либо здесь и застынет, либо откатится пониже. Скоро опять же налоговый период. А ближе к 12 октября все снова повторится.
Но мы будем готовы 😎
@buratinovsmm
Элементарно, Ватсон!...
Думаю, что самое логичное объяснение тому, что мы видели в $ и Si в последние три торговых дня - НЕдрузей всё-таки выпускали из российских активов, несмотря на то, что FOMC продлила лицензию до 12 октября.
А те, в свою очередь, получив за российские активы твёрдые ₽убли, сгребали свою токсичную валюту и проваливали восвоясе.
Другого объяснения я даже придумать не могу.
Всё-таки определённая часть НЕдрузей готовились на дату именно текущую, и у них всё было готово. И у нас.
Но появились те, что не успели подготовиться, либо надумали выходить, но припоздали с решением и попросили FOMC продлить лицензию под выход ещё партии.
И Наши, очевидно, посчитали, что лучше эту часть выпустить сейчас, потому что если выпустить их всех скопом 12 октября, то там мог случиться уже неконтролируемый вынос $ на 100, а это уже чревато инфляцией.
Если это предположение верно, то можно ожидать следующего развития событий:
- Наш рынок продолжат опускать. Причём, тут могут быть перекосы. Бумаги, из которых уже вышли в этот раз, будут вести себя спокойно, а то и отрастать. Тому пример - ОФЗ , Газпром. Возможно, там выход по большей части уже и завершился в этот присест.
Такие бумаги, как Сбер, Металлка наша могут ещё присесть.
- $ в таком случае либо здесь и застынет, либо откатится пониже. Скоро опять же налоговый период. А ближе к 12 октября все снова повторится.
Но мы будем готовы 😎
@buratinovsmm
👍47✍15🤔11🤯4🤪4❤1
#анонс_размещения
Уважаемые инвесторы!
15 августа 2024 г. состоится размещение дебютного выпуска облигаций ООО "СибСульфур".
🟩Дата размещения: 15 августа 2024 г.
🟩Кредитный рейтинг АКРА:«B|ru|», прогноз «стабильный»
🟩Объем выпуска: 300 млн руб.
🟩Купон: 25%
🟩Доходность к погашению: 27,45%
🟩Ежеквартальные выплаты
🟩Срок обращения: 3 лет
🟩Дюрация: 2,07
🟩Амортизация: 9,10,11 купонный период — по 15%; 12 купонный период — 55%
ООО «СибСульфур» была основана в 2005 году и сегодня является одной из крупнейших в Российской Федерации частных компаний по маркетингу побочных продуктов получаемых при нефте и газопереработке. Компания является одним из крупнейших поставщиков инертных материалов и энергетических углей на территории Центральной и Восточной Сибири. Осуществляет поставки промышленной химии и удобрений во многие страны мира.
Презентация
🔺Котировки и ликвидность на вторичных торгах будет поддерживать маркет-мейкер.
📌 Оставить заявку/задать вопрос
1. Заполнить форму здесь.
2. связаться @Lpystynnikova
реклама АО "ИК "Риком-траст"
ИНН 7701033078
ERID 2SDnjdLNAN6
Уважаемые инвесторы!
15 августа 2024 г. состоится размещение дебютного выпуска облигаций ООО "СибСульфур".
🟩Дата размещения: 15 августа 2024 г.
🟩Кредитный рейтинг АКРА:«B|ru|», прогноз «стабильный»
🟩Объем выпуска: 300 млн руб.
🟩Купон: 25%
🟩Доходность к погашению: 27,45%
🟩Ежеквартальные выплаты
🟩Срок обращения: 3 лет
🟩Дюрация: 2,07
🟩Амортизация: 9,10,11 купонный период — по 15%; 12 купонный период — 55%
ООО «СибСульфур» была основана в 2005 году и сегодня является одной из крупнейших в Российской Федерации частных компаний по маркетингу побочных продуктов получаемых при нефте и газопереработке. Компания является одним из крупнейших поставщиков инертных материалов и энергетических углей на территории Центральной и Восточной Сибири. Осуществляет поставки промышленной химии и удобрений во многие страны мира.
Презентация
🔺Котировки и ликвидность на вторичных торгах будет поддерживать маркет-мейкер.
📌 Оставить заявку/задать вопрос
1. Заполнить форму здесь.
2. связаться @Lpystynnikova
реклама АО "ИК "Риком-траст"
ИНН 7701033078
ERID 2SDnjdLNAN6
👍4🤪3❤1
#валютная_правда
Тяжелая поступь бартера сотрясаетдомик поросят здание российского финансового рынка.
Теперь и Индия вслед за Китаем заговорила про прямые расчеты, что в данной ситуации подразумевает бартер или квази-бартер. Пока налицо сильный перекос в нашу сторону: $30 млрд. против $6 млрд., но если к системе подключатся другие страны (та же Африка и Латинская Америка, покупающая в Индии и продающая что-нибудь нам) плюс удастся наладить реэкспорт, рано или поздно баланс можно будет найти.
Индия тут выгодно отличается от Китая в том отношении, что её банковская система правительством все-таки похоже контролируется. А в КНР как выяснилось, Путин с Си могут договариваться о чем угодно, но китайские банки на эти договоренности частенько кладут.
Финам вчера выпустил интересную подборку мнений экспертов в связи с последними юаневыми проблемами. Мнения как водится разделились, причем ровно также как и в наших опросах: одни видят огромные проблемы и риски, другие их не видят вообще. Я тут специалистом не являюсь, но судя по тому, что китайские тапки и трусы в магазинах в наличии, рискну предположить, что при импорте ширпотреба проблем в целом нет, а вот насчёт продукции посерьезнее (станки, сложная измерительная техника и пр.) они таки есть. И соответственно явные или неявные, первичные или вторичные санкции в финансовой сфере направлены именно на блокировку ВЭД по сложной и стратегической продукции из КНР.
Но для инвестора гораздо важнее другое - в результате всей этой мути с юнаями у нас мало того, что образовались множественные курсы, сам сегмент рынка стал мутным, непрозрачным и существенно менее ликвидным (чисто по-китайски). Поэтому судьба юаневых инвестиций внутри РФ неумолимо стремится к судьбе долларовых. То есть реален нал под матрасом, а остальное так или иначе носит виртуальный характер.
В это связи средства инвесторов скорее всего перераспределятся на внебиржевой рынок и видимо по большей части в недвижку, о чем мы уже говорили: см. тут и тут.
Так что всё-таки видимо иранский сценарий, как ни сопротивлялись оному всё инвестсообщество. Доктор сказал в изолятор - значит в изолятор.
Тяжелая поступь бартера сотрясает
Теперь и Индия вслед за Китаем заговорила про прямые расчеты, что в данной ситуации подразумевает бартер или квази-бартер. Пока налицо сильный перекос в нашу сторону: $30 млрд. против $6 млрд., но если к системе подключатся другие страны (та же Африка и Латинская Америка, покупающая в Индии и продающая что-нибудь нам) плюс удастся наладить реэкспорт, рано или поздно баланс можно будет найти.
Индия тут выгодно отличается от Китая в том отношении, что её банковская система правительством все-таки похоже контролируется. А в КНР как выяснилось, Путин с Си могут договариваться о чем угодно, но китайские банки на эти договоренности частенько кладут.
Финам вчера выпустил интересную подборку мнений экспертов в связи с последними юаневыми проблемами. Мнения как водится разделились, причем ровно также как и в наших опросах: одни видят огромные проблемы и риски, другие их не видят вообще. Я тут специалистом не являюсь, но судя по тому, что китайские тапки и трусы в магазинах в наличии, рискну предположить, что при импорте ширпотреба проблем в целом нет, а вот насчёт продукции посерьезнее (станки, сложная измерительная техника и пр.) они таки есть. И соответственно явные или неявные, первичные или вторичные санкции в финансовой сфере направлены именно на блокировку ВЭД по сложной и стратегической продукции из КНР.
Но для инвестора гораздо важнее другое - в результате всей этой мути с юнаями у нас мало того, что образовались множественные курсы, сам сегмент рынка стал мутным, непрозрачным и существенно менее ликвидным (чисто по-китайски). Поэтому судьба юаневых инвестиций внутри РФ неумолимо стремится к судьбе долларовых. То есть реален нал под матрасом, а остальное так или иначе носит виртуальный характер.
В это связи средства инвесторов скорее всего перераспределятся на внебиржевой рынок и видимо по большей части в недвижку, о чем мы уже говорили: см. тут и тут.
Так что всё-таки видимо иранский сценарий, как ни сопротивлялись оному всё инвестсообщество. Доктор сказал в изолятор - значит в изолятор.
Ведомости
ET: Россия и Индия могут ввести базовый обменный курс рупии к рублю
Россия и Индия работают над введением базового обменного курса рупии к рублю для преодоления торговых барьеров в долларах.
🤔28👍7😭6❤2👀2
#стройка
Обсуждение предыдущего поста 👆 а также непрерывные думы о судьбах Отечества, натолкнуло меня на мысль о необходимости создать отдельный портфель инвестиций в недвижимость.
И это не потому что в последнее время перебрал Гаранта, Легенды (на самом деле нет - там пока скромно), Самолет-Плюса и ЦФА-флипперов (они кстати погасились, но обещали ещё) и алчно засматриваюсь на ПИФы.
Есть и более рациональные основания. Коллега прав, что 90% инвесторов в бетон - это убежденные депозитчики, которым все эти новомодные веяния не интересны - помнят кризис 1998 года и еще отцы и деды рассказывали про заморозку сталинских облигаций. Но 10% это вполне рыночные товарищи, которые осознано диверсифицируются в недвижку. Но как мы уже обсуждали, там другие критерии и метрики - вот например свежее мнение аналитиков по Гаранту - долг к EBITDA 7,7 не смущает, даже видят позитив (был вообще 8,4), хотя для торговли и производства те же аналитики сказали бы, что долг к EBITDA 3 уже может выступать как стоп фактор.
Это ни хорошо ни плохо, просто другой подход.
В связи с этим я решил постепенно выделить недвижку в отдельный портфель, куда складывать любые инструменты - облигации ПИФы/ЗПИФы акции ЦФА и пр.
Вопрос только в том, делать ли его публичным? Просьба высказаться ниже👇
Обсуждение предыдущего поста 👆
И это не потому что в последнее время перебрал Гаранта, Легенды (на самом деле нет - там пока скромно), Самолет-Плюса и ЦФА-флипперов (они кстати погасились, но обещали ещё) и алчно засматриваюсь на ПИФы.
Есть и более рациональные основания. Коллега прав, что 90% инвесторов в бетон - это убежденные депозитчики, которым все эти новомодные веяния не интересны - помнят кризис 1998 года и еще отцы и деды рассказывали про заморозку сталинских облигаций. Но 10% это вполне рыночные товарищи, которые осознано диверсифицируются в недвижку. Но как мы уже обсуждали, там другие критерии и метрики - вот например свежее мнение аналитиков по Гаранту - долг к EBITDA 7,7 не смущает, даже видят позитив (был вообще 8,4), хотя для торговли и производства те же аналитики сказали бы, что долг к EBITDA 3 уже может выступать как стоп фактор.
Это ни хорошо ни плохо, просто другой подход.
В связи с этим я решил постепенно выделить недвижку в отдельный портфель, куда складывать любые инструменты - облигации ПИФы/ЗПИФы акции ЦФА и пр.
Вопрос только в том, делать ли его публичным? Просьба высказаться ниже👇
🔥34👍16❤1👏1
Делаем публичный портфель недвижки на канале?
Final Results
73%
да. интересно
7%
нет. не особо
10%
его просто не из чего делать пока
10%
мне все равно
👍16❤1
Forwarded from Цифровой капитализм
Если порассуждать о глобальном смысле текущих кризисных процессов, речь вот о чём.
Кризис 2008г обозначил границу последнего этапа капиталистической экспансии, которая началась с крахом СССР благодаря интеграции постсоветских рынков в капиталистическую систему.
Для этого цикла была характерна вещь в целом аномальная: высокие темпы экономического роста при низкой инфляции (т.к. инфляция на самом деле экспортировалась в развивающиеся экономиики). Для западной экономики потребления это был золотой век, такого никогда не было раньше и вероятно никогда уже не будет впредь.
Вся дальнейшая цепочка кризисов (2008-2014-2020-2022-2024) как раз по итогу приведёт к возврату к норме: когда экономическому росту будет обязательно сопутствовать инфляция. Пока что с этой мыслью всем ещё надо свыкнуться, но чем дальше тем легче она будет приниматься.
Кризис 2008г обозначил границу последнего этапа капиталистической экспансии, которая началась с крахом СССР благодаря интеграции постсоветских рынков в капиталистическую систему.
Для этого цикла была характерна вещь в целом аномальная: высокие темпы экономического роста при низкой инфляции (т.к. инфляция на самом деле экспортировалась в развивающиеся экономиики). Для западной экономики потребления это был золотой век, такого никогда не было раньше и вероятно никогда уже не будет впредь.
Вся дальнейшая цепочка кризисов (2008-2014-2020-2022-2024) как раз по итогу приведёт к возврату к норме: когда экономическому росту будет обязательно сопутствовать инфляция. Пока что с этой мыслью всем ещё надо свыкнуться, но чем дальше тем легче она будет приниматься.
🤔27👍25🤝7🔥3
#гнетущее_ДКП
Поднять оценку потенциала роста ВВП РФ почти также трудно как и поток госдолга в США, но ЦБ справился
Шапо!
Конечно ситуация все равно выглядит маразматично: структурная трансформация - это процесс где лаги составляют лет 5-6, как они её за квартал так ловко оценили? Но хотя бы "роста выше потенциала" почти уже нет и то хорошо. Меньше бреда - чище ноосфера.
Тут, конечно, главное чтобы ФРС не передумал ставки понижать, а то ЦБ снова переобуется и опять активируют Заботкина со ставкой в 20%.
Поднять оценку потенциала роста ВВП РФ почти также трудно как и поток госдолга в США, но ЦБ справился
В результате данных структурных изменений произошло устойчивое повышение спроса на труд и капитал (инвестиции). В целом такие макроэкономические сдвиги должны приводить к увеличению уровня потенциального ВВП и темпов его роста.
Шапо!
Конечно ситуация все равно выглядит маразматично: структурная трансформация - это процесс где лаги составляют лет 5-6, как они её за квартал так ловко оценили? Но хотя бы "роста выше потенциала" почти уже нет и то хорошо. Меньше бреда - чище ноосфера.
Тут, конечно, главное чтобы ФРС не передумал ставки понижать, а то ЦБ снова переобуется и опять активируют Заботкина со ставкой в 20%.
👍20🤣9😭1
Голдманы затарились облигациями и теперь намекают, что пора снижать ставки👇
Мы тоже затарились облигациями и тоже солидарны - чего тут скрывать. Хватит уже богомерзких флоатеров и фондов, прости господи, ликвидности (в просторечии ЛГБТ). Пора вернуться в лоно истинной церкви! А Заботкина больше не отвязывать, пусть сторожит ворота в Аид, где всем грешникам Греф, Костин и Набиуллина принудительно оформляют ипотеку со ставкой 20%+
Мы тоже затарились облигациями и тоже солидарны - чего тут скрывать. Хватит уже богомерзких флоатеров и фондов, прости господи, ликвидности (в просторечии ЛГБТ). Пора вернуться в лоно истинной церкви! А Заботкина больше не отвязывать, пусть сторожит ворота в Аид, где всем грешникам Греф, Костин и Набиуллина принудительно оформляют ипотеку со ставкой 20%+
🤣101👏14🤪6😭3👍2👌1