👷🏻 Группа НЛМК — лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС.
Сектор: Материалы
Отрасль: Сталь
Цена: 214,6₽
Тикер компании: #NLMK
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 508.5₽ млрд
- 2017 — 586.9₽ млрд
- 2018 — 757.0₽ млрд
- 2019 — 682.5₽ млрд
- 2020 — 667.0₽ млрд
средние темпы роста выручки — 13,97%
Чистая прибыль:
- 2016 — 60.8₽ млрд
- 2017 — 84.6₽ млрд
- 2018 — 140.7₽ млрд
- 2019 — 86.6₽ млрд
- 2020 — 89.2₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 71,43%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +273% за 6 лет
средний темп роста EPS — 71,45%
• P/E — 4,04 лучше среднего по индустрии 7,02
• P/S — 1,24 лучше среднего по индустрии 0,93
• P/B — 2,97 хуже среднего по индустрии 1,53
• Долг/капитал — 0.54 лучше среднего по индустрии 0,68
• ROE — 69,4% лучше среднего по индустрии 19,74%
• PEG — 0.0021 (отличное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Весь сектор металлургии оказался под давлением из-за роста налоговой нагрузки на отрасль. С августа до конца года действуют временные 15% пошлины на экспорт металлопродукции. С нового года увеличиваются ставки НДПИ на добычу руды и угля. Кроме того, вводится новый акциз на жидкую сталь в размере 2,7% от экспортной цены на стальные слябы. Менеджмент компании оценивает потери от изменения налогов в диапазоне $300-550 млн в год, в зависимости от цен на руду, уголь и слябы.
Эти негативные моменты акции НЛМК уже впитали в цену.
В целом акции компании НЛМК очень привлекательны для долгосрочного инвестирования + хорошие дивиденды.
Немного о рисках
Цены на сталь носят циклический характер. Главный риск для инвестора сейчас, это падение цен на сталь. Все металлурги имеют этот риск.
не является инвестиционной рекомендацией
#Обзор
Сектор: Материалы
Отрасль: Сталь
Цена: 214,6₽
Тикер компании: #NLMK
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 508.5₽ млрд
- 2017 — 586.9₽ млрд
- 2018 — 757.0₽ млрд
- 2019 — 682.5₽ млрд
- 2020 — 667.0₽ млрд
средние темпы роста выручки — 13,97%
Чистая прибыль:
- 2016 — 60.8₽ млрд
- 2017 — 84.6₽ млрд
- 2018 — 140.7₽ млрд
- 2019 — 86.6₽ млрд
- 2020 — 89.2₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 71,43%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +273% за 6 лет
средний темп роста EPS — 71,45%
• P/E — 4,04 лучше среднего по индустрии 7,02
• P/S — 1,24 лучше среднего по индустрии 0,93
• P/B — 2,97 хуже среднего по индустрии 1,53
• Долг/капитал — 0.54 лучше среднего по индустрии 0,68
• ROE — 69,4% лучше среднего по индустрии 19,74%
• PEG — 0.0021 (отличное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Весь сектор металлургии оказался под давлением из-за роста налоговой нагрузки на отрасль. С августа до конца года действуют временные 15% пошлины на экспорт металлопродукции. С нового года увеличиваются ставки НДПИ на добычу руды и угля. Кроме того, вводится новый акциз на жидкую сталь в размере 2,7% от экспортной цены на стальные слябы. Менеджмент компании оценивает потери от изменения налогов в диапазоне $300-550 млн в год, в зависимости от цен на руду, уголь и слябы.
Эти негативные моменты акции НЛМК уже впитали в цену.
В целом акции компании НЛМК очень привлекательны для долгосрочного инвестирования + хорошие дивиденды.
Немного о рисках
Цены на сталь носят циклический характер. Главный риск для инвестора сейчас, это падение цен на сталь. Все металлурги имеют этот риск.
не является инвестиционной рекомендацией
#Обзор
🧑💻 ORACLE — корпорация, которая предоставляет продукты и услуги, предназначенные для корпоративных информационно-технологических сред по всему миру. Облачный и лицензионный бизнес компании занимается продажей, маркетингом и поставкой своих приложений и инфраструктурных технологий через облачные и локальные модели развертывания, включая облачные услуги и поддержку лицензий; облачные лицензии и локальные лицензии.
Сектор: Информационные технологии
Отрасль: Программное обспечение
Цена: 89.68$
Тикер компании: #ORCL
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $37,047 млрд
- 2017 —$37,792 млрд
- 2018 — $39,383 млрд
- 2019 — $39,506 млрд
- 2020 — $39,068 млрд
- 2021 — $40,479 млрд
средние темпы роста выручки — 4.18%
Чистая прибыль:
- 2016 — $8,901 млрд
- 2017 — $9,452 млрд
- 2018 — $3,587 млрд
- 2019 — $11,083 млрд
- 2020 — $10,135 млрд
- 2021 — $13,746 млрд
средние темпы роста прибыли — 20.57%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +80% за 10 лет
средний темп роста EPS — 28.14%
• P/E — 26.52 лучше среднего по индустрии 243
• P/S — 6.39 лучше среднего по индустрии 19.69
• Долг/капитал — 16 хуже среднего по индустрии 3.2
• ROE — 59.87% лучше среднего по индустрии 27.33%
• PEG — 0.1445 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания находится на справедливой цене.
🔗 Вывод
Поскольку пандемия подтолкнула больше компаний к переходу на гибридную модель работы, расходы на облачные технологии выросли, что принесло выгоду Oracle и другим компаниям, таким как Salesforce, Amazon.com Inc и Microsoft.
Выручка подразделения облачных услуг и поддержки лицензий Oracle, крупнейшего бизнеса компании, во втором квартале выросла до $7,55 миллиарда с $7,11 миллиарда годом ранее. Ожидается, что в третьем квартале рост составит 6-8%, сообщила компания.
Заметим, что несмотря на хорошие показатели, Oracle сообщила о чистом убытке в размере $1,25 миллиарда за последний квартал. В то же время, за аналогичный период прошлого года компания отчиталась о прибыли в $2,44 миллиарда. Убытки в последнем квартале обусловлены выплатой по судебному делу, связанному с приходом в компанию бывшего гендиректора HP.
не является инвестиционной рекомендацией
🧑💻 #Обзор
Сектор: Информационные технологии
Отрасль: Программное обспечение
Цена: 89.68$
Тикер компании: #ORCL
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $37,047 млрд
- 2017 —$37,792 млрд
- 2018 — $39,383 млрд
- 2019 — $39,506 млрд
- 2020 — $39,068 млрд
- 2021 — $40,479 млрд
средние темпы роста выручки — 4.18%
Чистая прибыль:
- 2016 — $8,901 млрд
- 2017 — $9,452 млрд
- 2018 — $3,587 млрд
- 2019 — $11,083 млрд
- 2020 — $10,135 млрд
- 2021 — $13,746 млрд
средние темпы роста прибыли — 20.57%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +80% за 10 лет
средний темп роста EPS — 28.14%
• P/E — 26.52 лучше среднего по индустрии 243
• P/S — 6.39 лучше среднего по индустрии 19.69
• Долг/капитал — 16 хуже среднего по индустрии 3.2
• ROE — 59.87% лучше среднего по индустрии 27.33%
• PEG — 0.1445 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания находится на справедливой цене.
🔗 Вывод
Поскольку пандемия подтолкнула больше компаний к переходу на гибридную модель работы, расходы на облачные технологии выросли, что принесло выгоду Oracle и другим компаниям, таким как Salesforce, Amazon.com Inc и Microsoft.
Выручка подразделения облачных услуг и поддержки лицензий Oracle, крупнейшего бизнеса компании, во втором квартале выросла до $7,55 миллиарда с $7,11 миллиарда годом ранее. Ожидается, что в третьем квартале рост составит 6-8%, сообщила компания.
Заметим, что несмотря на хорошие показатели, Oracle сообщила о чистом убытке в размере $1,25 миллиарда за последний квартал. В то же время, за аналогичный период прошлого года компания отчиталась о прибыли в $2,44 миллиарда. Убытки в последнем квартале обусловлены выплатой по судебному делу, связанному с приходом в компанию бывшего гендиректора HP.
не является инвестиционной рекомендацией
🧑💻 #Обзор
💳 Visa — это глобальная платежная система, предоставляющая потребителям, коммерческим организациям, банкам и государственным учреждениям возможность осуществлять электронные платежи.
Сектор: Финансовые услуги
Отрасль: Кредитные услуги
Цена: 216,62$
Тикер компании: #V
Консенсус прогнозы:
Самый высокий — 286$ (+42%);
Средний — 276.5$ (+37%);
Самый низкий — 264$ (+31%);
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 —$15,082 млрд
- 2017 — $18,358 млрд
- 2018 — $20,609 млрд
- 2019 — $22,977 млрд
- 2020 — $21,846 млрд
- 2021 — $24,105 млрд
средние темпы роста выручки — 9.92%
Чистая прибыль:
- 2016 — $5,991 млн
- 2017 — $6,699 млн
- 2018 — $10,301 млн
- 2019 — $12,080 млн
- 2020 — $10,866 млрд
- 2021 — $12,311 млрд
средние темпы роста прибыли — 28.17%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +567% за 10 лет
средний темп роста EPS — 15.87%
• P/E — 34.87 при среднем по индустрии 21.29
• P/S — 19.92 при среднем по индустрии 6.22
• P/B — 10.09 при среднем по индустрии 7.00
• Долг/капитал — 0.56 лучше среднего по индустрии 3.64
• ROE — 32.67% хуже среднего по индустрии 52.12%
• PEG — 0.41 (хорошее значение)
Мультипликаторы компании находятся выше среднеотраслевых.
🔗 Вывод
Visa отчиталась за 4 кв. финансового 2021 г. Выручка за квартал выросла на 28,6% до $6,56 млрд. Выручка выросла во всех сегментах. По мнению компании, этому способствовало снижение ограничений из-за пандемии, что поддержало восстановление туристической деятельности и деловых поездок.
«В течение последних трех-четырех кварталов наш бизнес шел на поправку. Однако мы еще не вернулись к нормальному состоянию в глобальном масштабе, — сказал финансовый директор Васант Прабху.
17 ноября гигант онлайн-торговли Amazon (AMZN) заявил, что прекратит принимать кредитные карты Visa, выпущенные в Великобритании, начиная с 19 января 2022 года, ссылаясь на чрезмерные комиссии за транзакции.
Visa заявила, что разочарована этим решением, и она продолжает вести переговоры с Amazon, чтобы найти решение до этой даты. Данная событие сильно не ударит по прибыли Visa, но некоторых инвесторов насторожила.
Я позитивно оцениваю перспективы компании Visa, которая будет расти и занимать свою долю рынка. В дальнейшем сочетание неплохих фундаментальных показателей компании и бычьего настроения, будет повышать стоимость акций Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией.
💳 #Обзор
Сектор: Финансовые услуги
Отрасль: Кредитные услуги
Цена: 216,62$
Тикер компании: #V
Консенсус прогнозы:
Самый высокий — 286$ (+42%);
Средний — 276.5$ (+37%);
Самый низкий — 264$ (+31%);
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 —$15,082 млрд
- 2017 — $18,358 млрд
- 2018 — $20,609 млрд
- 2019 — $22,977 млрд
- 2020 — $21,846 млрд
- 2021 — $24,105 млрд
средние темпы роста выручки — 9.92%
Чистая прибыль:
- 2016 — $5,991 млн
- 2017 — $6,699 млн
- 2018 — $10,301 млн
- 2019 — $12,080 млн
- 2020 — $10,866 млрд
- 2021 — $12,311 млрд
средние темпы роста прибыли — 28.17%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +567% за 10 лет
средний темп роста EPS — 15.87%
• P/E — 34.87 при среднем по индустрии 21.29
• P/S — 19.92 при среднем по индустрии 6.22
• P/B — 10.09 при среднем по индустрии 7.00
• Долг/капитал — 0.56 лучше среднего по индустрии 3.64
• ROE — 32.67% хуже среднего по индустрии 52.12%
• PEG — 0.41 (хорошее значение)
Мультипликаторы компании находятся выше среднеотраслевых.
🔗 Вывод
Visa отчиталась за 4 кв. финансового 2021 г. Выручка за квартал выросла на 28,6% до $6,56 млрд. Выручка выросла во всех сегментах. По мнению компании, этому способствовало снижение ограничений из-за пандемии, что поддержало восстановление туристической деятельности и деловых поездок.
«В течение последних трех-четырех кварталов наш бизнес шел на поправку. Однако мы еще не вернулись к нормальному состоянию в глобальном масштабе, — сказал финансовый директор Васант Прабху.
17 ноября гигант онлайн-торговли Amazon (AMZN) заявил, что прекратит принимать кредитные карты Visa, выпущенные в Великобритании, начиная с 19 января 2022 года, ссылаясь на чрезмерные комиссии за транзакции.
Visa заявила, что разочарована этим решением, и она продолжает вести переговоры с Amazon, чтобы найти решение до этой даты. Данная событие сильно не ударит по прибыли Visa, но некоторых инвесторов насторожила.
Я позитивно оцениваю перспективы компании Visa, которая будет расти и занимать свою долю рынка. В дальнейшем сочетание неплохих фундаментальных показателей компании и бычьего настроения, будет повышать стоимость акций Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией.
💳 #Обзор
📊 АФК Система — является одной из самых крупных российских публичных финансовых корпораций и занимает ведущие позиции в целом ряде перспективных отраслей экономики.
Сектор: Услуги
Отрасль: Беспроводные телекоммуникационные услуги
Цена: 22.49₽
Тикер компании: #AFKS
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — ₽697.7 млрд
- 2017 — ₽704.6 млрд
- 2018 — ₽623.1 млрд
- 2019 — ₽656.9 млрд
- 2020 — ₽696.1 млрд
средние темпы роста выручки — 2.53%
Чистая прибыль:
- 2016 — ₽1.48 млрд
- 2017 — ₽4.12 млрд
- 2018 — ₽1.11 млрд
- 2019 — ₽53.4 млрд
- 2020 — ₽16 млрд
средние темпы роста прибыли — 662.49%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +152% за 7 лет
средний темп роста EPS — 733.26%
• P/E — 13.6 лучше среднего по индустрии 19.94
• P/S — 0.28 лучше среднего по индустрии 2.97
• Долг/капитал — 13.10 хуже среднего по индустрии 1.7
• ROE — 15.14% хуже среднего по индустрии 30.87%
• PEG — 2.3 (плохое значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.
🔗 Вывод
АФК «Система» — холдинг, владеющий долями многих известных компаний, в том числе публичных. Холдинг работает так: сначала он помогает компании развиваться, а когда она достигает определенного размера, выводит на IPO и частично продает свою долю в этой компании. Такой путь прошли: МТС (MTSS); Сегежа (SGZH); Озон (OZON); Детский Мир (DSKY). Долю последнего АФК «Система» уже полностью продала.
Акции АФК «Система» недооценены относительно стоимости долей в дочерних компаниях, причем эта недооценка достаточно существенна. Этим фактом компания привлекает инвесторов и может подойти любителям стоимостного подхода. Однако такая недооценка существует уже достаточно долго и сокращаться начинает обычно в моменты выхода дочерних компаний на IPO. Поэтому акции АФК Система могут подойти терпеливым инвесторам, готовым подождать 2-3 года, пока на биржу выйдут компании Медси, Степь и Биннофарм. При этом нужно помнить про риски, связанные с высокой долговой нагрузкой материнской компании и скудными дивидендами, которые не привлекают инвесторов.
не является инвестиционной рекомендацией
📊 #Обзор
Сектор: Услуги
Отрасль: Беспроводные телекоммуникационные услуги
Цена: 22.49₽
Тикер компании: #AFKS
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — ₽697.7 млрд
- 2017 — ₽704.6 млрд
- 2018 — ₽623.1 млрд
- 2019 — ₽656.9 млрд
- 2020 — ₽696.1 млрд
средние темпы роста выручки — 2.53%
Чистая прибыль:
- 2016 — ₽1.48 млрд
- 2017 — ₽4.12 млрд
- 2018 — ₽1.11 млрд
- 2019 — ₽53.4 млрд
- 2020 — ₽16 млрд
средние темпы роста прибыли — 662.49%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +152% за 7 лет
средний темп роста EPS — 733.26%
• P/E — 13.6 лучше среднего по индустрии 19.94
• P/S — 0.28 лучше среднего по индустрии 2.97
• Долг/капитал — 13.10 хуже среднего по индустрии 1.7
• ROE — 15.14% хуже среднего по индустрии 30.87%
• PEG — 2.3 (плохое значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.
🔗 Вывод
АФК «Система» — холдинг, владеющий долями многих известных компаний, в том числе публичных. Холдинг работает так: сначала он помогает компании развиваться, а когда она достигает определенного размера, выводит на IPO и частично продает свою долю в этой компании. Такой путь прошли: МТС (MTSS); Сегежа (SGZH); Озон (OZON); Детский Мир (DSKY). Долю последнего АФК «Система» уже полностью продала.
Акции АФК «Система» недооценены относительно стоимости долей в дочерних компаниях, причем эта недооценка достаточно существенна. Этим фактом компания привлекает инвесторов и может подойти любителям стоимостного подхода. Однако такая недооценка существует уже достаточно долго и сокращаться начинает обычно в моменты выхода дочерних компаний на IPO. Поэтому акции АФК Система могут подойти терпеливым инвесторам, готовым подождать 2-3 года, пока на биржу выйдут компании Медси, Степь и Биннофарм. При этом нужно помнить про риски, связанные с высокой долговой нагрузкой материнской компании и скудными дивидендами, которые не привлекают инвесторов.
не является инвестиционной рекомендацией
📊 #Обзор
💻 Intel Corporation — американская компания производитель широкого спектра компьютерных компонентов и электронных устройств: центральных и графических процессоров,
Сектор: Информационные технологии
Отрасль: Полупроводники и полупроводниковое оборудование
Цена: 54,37$
Тикер компании: #INTC
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $59.387 млрд
- 2017 — $62.761 млрд
- 2018 — $70.848 млрд
- 2019 — $71.965 млрд
- 2020 — $77.867 млрд
средние темпы роста выручки — 6.25%
Чистая прибыль:
- 2016 — $10.316 млрд
- 2017 — $9.601 млрд
- 2018 — $21.053 млрд
- 2019 — $21.048 млрд
- 2020 — $20.889 млрд
средние темпы роста прибыли — 10.65%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +174% за 10 лет
средний темп роста EPS — 13.98%
• P/E — 10,32 лучше среднего по индустрии 40.45
• P/S — 2,79 лучше среднего по индустрии 10.33
• P/B — 2.4 лучше среднего по индустрии 12.94
• Долг/капитал — 0.86 хуже среднего по индустрии 0.72
• ROE — 25.11% хуже среднего по индустрии 37.71%
• PEG — 0.37 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
С точки зрения фундаментального анализ, компания показывает себя превосходно, особенно в сравнении с ближайшим конкурентом AMD.
Некоторые перспективы:
• Intel пытается выйти на новый рынок, а именно: рынок производства полупроводников. Конечно, это затратный и сложный процесс, однако потенциал, открывающийся после реализации данного плана, неописуем. Во-первых, Intel избавит себя от зависимости от других производителей. Во-вторых, компания планирует производить полупроводники не только для себя, но и для других фирм, поэтому данная ниша может принести огромную прибыль для компании, особенно в период полупроводникового кризиса.
• Intel обладает возможностью оперативно доставить серверные комплектующие по всему миру, что является сильным конкурентным преимуществом.
Таким образом, на мой взгляд, акции компании Intel являются отличным выбором для стоимостного инвестора, так как акция достаточно сильно упала на фоне плохих новостей, однако качество бизнеса по факту не ухудшилось. Поэтому на мой взгляд у #INTC есть все шансы на дальнейший рост.
не является инвестиционной рекомендацией
💻 #обзор
Сектор: Информационные технологии
Отрасль: Полупроводники и полупроводниковое оборудование
Цена: 54,37$
Тикер компании: #INTC
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $59.387 млрд
- 2017 — $62.761 млрд
- 2018 — $70.848 млрд
- 2019 — $71.965 млрд
- 2020 — $77.867 млрд
средние темпы роста выручки — 6.25%
Чистая прибыль:
- 2016 — $10.316 млрд
- 2017 — $9.601 млрд
- 2018 — $21.053 млрд
- 2019 — $21.048 млрд
- 2020 — $20.889 млрд
средние темпы роста прибыли — 10.65%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +174% за 10 лет
средний темп роста EPS — 13.98%
• P/E — 10,32 лучше среднего по индустрии 40.45
• P/S — 2,79 лучше среднего по индустрии 10.33
• P/B — 2.4 лучше среднего по индустрии 12.94
• Долг/капитал — 0.86 хуже среднего по индустрии 0.72
• ROE — 25.11% хуже среднего по индустрии 37.71%
• PEG — 0.37 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
С точки зрения фундаментального анализ, компания показывает себя превосходно, особенно в сравнении с ближайшим конкурентом AMD.
Некоторые перспективы:
• Intel пытается выйти на новый рынок, а именно: рынок производства полупроводников. Конечно, это затратный и сложный процесс, однако потенциал, открывающийся после реализации данного плана, неописуем. Во-первых, Intel избавит себя от зависимости от других производителей. Во-вторых, компания планирует производить полупроводники не только для себя, но и для других фирм, поэтому данная ниша может принести огромную прибыль для компании, особенно в период полупроводникового кризиса.
• Intel обладает возможностью оперативно доставить серверные комплектующие по всему миру, что является сильным конкурентным преимуществом.
Таким образом, на мой взгляд, акции компании Intel являются отличным выбором для стоимостного инвестора, так как акция достаточно сильно упала на фоне плохих новостей, однако качество бизнеса по факту не ухудшилось. Поэтому на мой взгляд у #INTC есть все шансы на дальнейший рост.
не является инвестиционной рекомендацией
💻 #обзор
🏦 Сбер — крупнейшая кредитно - финансовая организация России с самой широкой частью подразделений, предоставляющая весь спектр инвестиционно-банковских услуг.
Сектор: Финансы
Индустрия: Банки
Цена: 257,15р
Тикер: SBER
💵 Финансовые показатели
Выручка:
- 2016 — 2399₽ млрд
- 2017 — 2729₽ млрд
- 2018 — 2844₽ млрд
- 2019 — 3202₽ млрд
- 2020 — 3359₽ млрд
средние темпы роста выручки — 11,56%
Чистая прибыль:
- 2016 — 540.5₽ млрд
- 2017 — 750.4₽ млрд
- 2018 — 832.9₽ млрд
- 2019 — 844.9₽ млрд
- 2020 — 761.1₽ млрд
- 2021 — 1,237₽ трлн
средние темпы роста прибыли — 22,91%
🔎Мультипликаторы:
• EPS — 310% за 10 лет
средний темп роста EPS — 22,13%
• P/E — 4,91 лучше среднего по индустрии 62.42
• P/S — 1,96 лучше среднего по индустрии 2.7
• P/B — 1,06 чуть хуже среднего по индустрии 0.9
• ROE — 26,8%лучше среднего по индустрии 8,79%
• Долг/Капитал — 0.63 лучше среднего по индустрии 2,8
• PEG — 0,14 (хороший показатель)
Полагаясь на финансовые показатели и мультипликаторы, можно сказать, что эмитент недооценен.
🔗 Вывод
Банк занимает лидирующие позиции в российской экономике, развивая множество цифровых сервисов, не связанных напрямую с банковской деятельностью.
Сбербанк опубликовал очень сильные результаты по итогам 2021 г. Банк увеличил чистую прибыль по РСБУ без учета событий после отчетной даты (СПОД) в 1,6 раза - до 1 237,1 млрд руб., по сравнению с 781,6 млрд руб. прибыли без СПОД за 2020 г. Чистая прибыль в декабре 2021 г. выросла на 43,4% - до 89,6 млрд руб. Рентабельность капитала в 2021 г. без учета СПОД составила 24,8% против 16,5% годом ранее, рентабельность активов - 3,5% против 2,6%.
В связи с глобальной распродажей российских акций из-за ухудшения политического фона, инвесторы полностью игнорируют фундаментальную силу Сбербанка и превысившую 10% дивидендную доходность его акций.
Около 44% обыкновенных акций Сбера контролируется нерезидентами, и именно они, как считают многие эксперты, спровоцировали вчера волну обвального падения российского рынка акций после того, как появилась информация, что Россия и США не договорились по вопросам безопасности.
Предполагаю, что в краткосрочном плане сохраняется риск просадки акций Сбербанка, ввиду неизвестных исходов переговоров. Я приобрел акций сбербанк на распродаже, да, возможно это не “дно”, но в случае дальнейшей просадки – буду дальше усреднять (показатель P/BV около 1 вызывает у меня жадность).
Не думаю, что разумно резать лося, как это делает ряд инвесторов. Во второй половине дня (17.01.2022) появилась информация, что западные страны больше не рассматривают сценарий отключения России от SWIFT (Международная межбанковская система), поэтому буду ждать роста акций.
Пост не является рекомендацией к покупке или продаже.
🏦 #Обзор
Сектор: Финансы
Индустрия: Банки
Цена: 257,15р
Тикер: SBER
💵 Финансовые показатели
Выручка:
- 2016 — 2399₽ млрд
- 2017 — 2729₽ млрд
- 2018 — 2844₽ млрд
- 2019 — 3202₽ млрд
- 2020 — 3359₽ млрд
средние темпы роста выручки — 11,56%
Чистая прибыль:
- 2016 — 540.5₽ млрд
- 2017 — 750.4₽ млрд
- 2018 — 832.9₽ млрд
- 2019 — 844.9₽ млрд
- 2020 — 761.1₽ млрд
- 2021 — 1,237₽ трлн
средние темпы роста прибыли — 22,91%
🔎Мультипликаторы:
• EPS — 310% за 10 лет
средний темп роста EPS — 22,13%
• P/E — 4,91 лучше среднего по индустрии 62.42
• P/S — 1,96 лучше среднего по индустрии 2.7
• P/B — 1,06 чуть хуже среднего по индустрии 0.9
• ROE — 26,8%лучше среднего по индустрии 8,79%
• Долг/Капитал — 0.63 лучше среднего по индустрии 2,8
• PEG — 0,14 (хороший показатель)
Полагаясь на финансовые показатели и мультипликаторы, можно сказать, что эмитент недооценен.
🔗 Вывод
Банк занимает лидирующие позиции в российской экономике, развивая множество цифровых сервисов, не связанных напрямую с банковской деятельностью.
Сбербанк опубликовал очень сильные результаты по итогам 2021 г. Банк увеличил чистую прибыль по РСБУ без учета событий после отчетной даты (СПОД) в 1,6 раза - до 1 237,1 млрд руб., по сравнению с 781,6 млрд руб. прибыли без СПОД за 2020 г. Чистая прибыль в декабре 2021 г. выросла на 43,4% - до 89,6 млрд руб. Рентабельность капитала в 2021 г. без учета СПОД составила 24,8% против 16,5% годом ранее, рентабельность активов - 3,5% против 2,6%.
В связи с глобальной распродажей российских акций из-за ухудшения политического фона, инвесторы полностью игнорируют фундаментальную силу Сбербанка и превысившую 10% дивидендную доходность его акций.
Около 44% обыкновенных акций Сбера контролируется нерезидентами, и именно они, как считают многие эксперты, спровоцировали вчера волну обвального падения российского рынка акций после того, как появилась информация, что Россия и США не договорились по вопросам безопасности.
Предполагаю, что в краткосрочном плане сохраняется риск просадки акций Сбербанка, ввиду неизвестных исходов переговоров. Я приобрел акций сбербанк на распродаже, да, возможно это не “дно”, но в случае дальнейшей просадки – буду дальше усреднять (показатель P/BV около 1 вызывает у меня жадность).
Не думаю, что разумно резать лося, как это делает ряд инвесторов. Во второй половине дня (17.01.2022) появилась информация, что западные страны больше не рассматривают сценарий отключения России от SWIFT (Международная межбанковская система), поэтому буду ждать роста акций.
Пост не является рекомендацией к покупке или продаже.
🏦 #Обзор
🛢 ПАО «НК «Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира. Для обеспечения устойчивого роста добычи в долгосрочной перспективе Роснефть активно расширяет свою ресурсную базу за счет геологоразведочных работ и новых приобретений.
Сектор: Энергетика
Отрасль: нефтяная, газовая и топливная промышленность
Цена: 547,2₽
Тикер компании: #ROSN
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 4988₽ млрд
- 2017 — 6011₽ млрд
- 2018 — 8238₽ млрд
- 2019 — 8676₽ млрд
- 2020 — 5757₽ млрд
средние темпы роста выручки — 14,43%
Чистая прибыль:
- 2016 — 174₽ млрд
- 2017 — 383₽ млрд
- 2018 — 828₽ млрд
- 2019 — 917₽ млрд
- 2020 — 324₽ млрд
средние темпы роста чистой прибыли — 14,97%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +141% за 10 лет
средний темп роста EPS — 15,4%
• P/E — 4,67 лучше среднего по индустрии 12.5
• P/S — 0,67 лучше среднего по индустрии 1.28
• P/B — 1 лучше среднего по индустрии 1.5
• Долг/капитал — 0,83 хуже среднего по индустрии 0,36
• ROE — 20,8% лучше среднего по индустрии 12.42%
• PEG — 0.32 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Основные виды деятельности:
• Разведка и добыча
• Разведка и добыча нефти и газа
• Переработка, коммерция и логистика
• Роснефть занимается нефте- и газопереработкой, нефтехимией, производством катализаторов, оптовой и розничной реализацией сырья и продуктов переработки
Некотрые факторы роста:
Главный фактор роста — это перспективы развития проекта "Восток Ойл".
Второй фактор роста:
У компании есть действующие и потенциальные проекты по добыче газа, например Роспан и Харампур.
К концу 2022 года они могут помочь Роснефти увеличить долю газа в общем объеме добычи углеводородов, для того, чтобы иметь вес и на газовом рынке. Компания даже пытается добиться возможности подключения к Северному потоку-2 (честно говоря во что мало верится).
📍 Какие риски у инвесторов Роснефти:
• Падение цен на нефть
• Санкции со стороны запада
• Рост затрат на обслуживание долга из-за повышения ключевой ставки
В итоге Роснефть сильная компания, имеющие драйверы роста, неплохие финансовые показатели и с учетом нынешних цены - хорошие дивиденды.
Не является ИИР
#Обзор
Сектор: Энергетика
Отрасль: нефтяная, газовая и топливная промышленность
Цена: 547,2₽
Тикер компании: #ROSN
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 4988₽ млрд
- 2017 — 6011₽ млрд
- 2018 — 8238₽ млрд
- 2019 — 8676₽ млрд
- 2020 — 5757₽ млрд
средние темпы роста выручки — 14,43%
Чистая прибыль:
- 2016 — 174₽ млрд
- 2017 — 383₽ млрд
- 2018 — 828₽ млрд
- 2019 — 917₽ млрд
- 2020 — 324₽ млрд
средние темпы роста чистой прибыли — 14,97%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +141% за 10 лет
средний темп роста EPS — 15,4%
• P/E — 4,67 лучше среднего по индустрии 12.5
• P/S — 0,67 лучше среднего по индустрии 1.28
• P/B — 1 лучше среднего по индустрии 1.5
• Долг/капитал — 0,83 хуже среднего по индустрии 0,36
• ROE — 20,8% лучше среднего по индустрии 12.42%
• PEG — 0.32 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Основные виды деятельности:
• Разведка и добыча
• Разведка и добыча нефти и газа
• Переработка, коммерция и логистика
• Роснефть занимается нефте- и газопереработкой, нефтехимией, производством катализаторов, оптовой и розничной реализацией сырья и продуктов переработки
Некотрые факторы роста:
Главный фактор роста — это перспективы развития проекта "Восток Ойл".
Второй фактор роста:
У компании есть действующие и потенциальные проекты по добыче газа, например Роспан и Харампур.
К концу 2022 года они могут помочь Роснефти увеличить долю газа в общем объеме добычи углеводородов, для того, чтобы иметь вес и на газовом рынке. Компания даже пытается добиться возможности подключения к Северному потоку-2 (честно говоря во что мало верится).
📍 Какие риски у инвесторов Роснефти:
• Падение цен на нефть
• Санкции со стороны запада
• Рост затрат на обслуживание долга из-за повышения ключевой ставки
В итоге Роснефть сильная компания, имеющие драйверы роста, неплохие финансовые показатели и с учетом нынешних цены - хорошие дивиденды.
Не является ИИР
#Обзор
Forwarded from Инвестиции Студента
🍅 Магнит — одна из крупнейших в России розничных сетей магазинов по торговле продуктами питания.
Сектор: Потребительские товары
Отрасль: Розничные магазины и аптеки
Цена: 5024₽
Тикер компании: #MGNT
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 1070₽ млрд
- 2017 — 1143₽ млрд
- 2018 — 1237₽ млрд
- 2019 — 1369₽ млрд
- 2020 — 1554₽ млрд
средние темпы роста выручки — 21,31%
Чистая прибыль:
- 2016 — 54,4₽ млрд
- 2017 — 35,5₽ млрд
- 2018 — 33,6₽ млрд
- 2019 — 17,1₽ млрд
- 2020 — 33₽ млрд
средние темпы роста чистой прибыли — 21,32%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +60,6% за 9 лет
средний темп роста EPS — 20,84%
• P/E — 12 лучше среднего по индустрии 18,39
• P/S — 0,32 лучше среднего по индустрии 0,88
• P/B — 3.53 лучше среднего по индустрии 3,92
• Долг/капитал — 3,46 хуже среднего по индустрии 1,47
• ROE — 23,5% лучше среднего по индустрии 19,13%
• PEG — 1,35 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Компания активно развивается: открывает новые магазины, пробует новые форматы, занимается цифровизацией, пытается создать экосистему и покупает конкурентов. Все это позволяет наращивать финансовые показатели и долю рынка. В целом бизнес устойчивый и надёжный.
Геополитические риски для Магнита минимальны. Компания работает на внутреннем рынке, слабо зависит от колебаний курсов валют. Просадка последних недель носит эмоциональный характер, и по мере стабилизации будет постепенное восстановление. Ожидания находится на уровне 5600-6000₽.
➕ Немного о дивидендах
Дивиденды Магнита пока что очень щедрые, однако выплаты идут за счёт наращивания долга. Возможно, в будущем эта тенденция прекратится.
В будущем это может создать проблемы или в виде роста долговой нагрузки, или из-за распродажи акций компании, которую могут устроить инвесторы, недовольные дивидендами с уменьшенной доходностью.
Не является ИИР
🍅 #Обзор
Сектор: Потребительские товары
Отрасль: Розничные магазины и аптеки
Цена: 5024₽
Тикер компании: #MGNT
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 1070₽ млрд
- 2017 — 1143₽ млрд
- 2018 — 1237₽ млрд
- 2019 — 1369₽ млрд
- 2020 — 1554₽ млрд
средние темпы роста выручки — 21,31%
Чистая прибыль:
- 2016 — 54,4₽ млрд
- 2017 — 35,5₽ млрд
- 2018 — 33,6₽ млрд
- 2019 — 17,1₽ млрд
- 2020 — 33₽ млрд
средние темпы роста чистой прибыли — 21,32%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +60,6% за 9 лет
средний темп роста EPS — 20,84%
• P/E — 12 лучше среднего по индустрии 18,39
• P/S — 0,32 лучше среднего по индустрии 0,88
• P/B — 3.53 лучше среднего по индустрии 3,92
• Долг/капитал — 3,46 хуже среднего по индустрии 1,47
• ROE — 23,5% лучше среднего по индустрии 19,13%
• PEG — 1,35 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Компания активно развивается: открывает новые магазины, пробует новые форматы, занимается цифровизацией, пытается создать экосистему и покупает конкурентов. Все это позволяет наращивать финансовые показатели и долю рынка. В целом бизнес устойчивый и надёжный.
Геополитические риски для Магнита минимальны. Компания работает на внутреннем рынке, слабо зависит от колебаний курсов валют. Просадка последних недель носит эмоциональный характер, и по мере стабилизации будет постепенное восстановление. Ожидания находится на уровне 5600-6000₽.
➕ Немного о дивидендах
Дивиденды Магнита пока что очень щедрые, однако выплаты идут за счёт наращивания долга. Возможно, в будущем эта тенденция прекратится.
В будущем это может создать проблемы или в виде роста долговой нагрузки, или из-за распродажи акций компании, которую могут устроить инвесторы, недовольные дивидендами с уменьшенной доходностью.
Не является ИИР
🍅 #Обзор
⛏ Полиметалл — занимается добычей золота, серебра и меди. Ведет несколько проектов геологоразведки и разработки месторождений в России, Казахстане и Армении.
Сектор: Материалы
Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность
Цена: 1077₽
Тикер компании: #POLY
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — ₽106,2 млрд
- 2017 — ₽105,9 млрд
- 2018 — ₽118 млрд
- 2019 — ₽145,2 млрд
- 2020 — ₽206,7 млрд
средние темпы роста выручки — 21,74%
Чистая прибыль:
- 2016 — ₽25,6 млрд
- 2017 — ₽21,9 млрд
- 2018 — ₽28 млрд
- 2019 — ₽37,9 млрд
- 2020 — ₽78,3 млрд
средние темпы роста прибыли — 68,59%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +2984% за 7 лет
средний темп роста EPS — 67%
• P/E — 6,12 лучше среднего по индустрии 27.8
• P/S — 2,31 хуже среднего по индустрии 2.26
• P/B — 3,53 находится на медиане, среднее по индустрии 3.51
• Долг/капитал — 1.06 лучше среднего по индустрии 1.08
• ROE — 56,7% хуже среднего по индустрии 35.97%
• PEG — 0.24 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Акции золотодобывающих компаний имеют привлекательность в качестве защитных инструментов.
Драгметаллы сохраняют потенциал при удержании низких ставок в условиях растущей инфляции. Группа Polymetal в России является крупнейшим производителем серебра, вторым производителем золота, входит в топ-10 золотодобывающих компаний мира и в топ-5 мировых производителей серебра.
📈 Немного перспектив:
• Полиметалл подтверждает текущий годовой производственный план в объеме 1,7 млн. унций золотого эквивалента на 2022 год, в 2021 году план составлял 1,6 млн. унций.
• Золото и серебро, которые до этого шли примерно одинаково с Полиметаллом, сейчас показывают существенное расхождение в падении.
• Важнейшим проектом развития является строительство второго Амурского ГМК (АГМК-2), завершить которое компания рассчитывает в 2023 г.
⚠️ Риски:
• Цены на золото могут пойти вниз, когда ФРС США начнет поднимать ставки.
• Ужесточение экологических требований к технологиям добычи
Полиметалл реализует сбалансированную стратегию развития, нацеленную на эффективность, восполнение запасов, рост объемов производства и увеличения акционерной стоимости.
POLY неплохой актив для хеджирования рисков. Я позитивно настроен по отношению к этой компании.
Уровень риска: Низкий
Не является ИИР
⛏ #Обзор
Сектор: Материалы
Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность
Цена: 1077₽
Тикер компании: #POLY
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — ₽106,2 млрд
- 2017 — ₽105,9 млрд
- 2018 — ₽118 млрд
- 2019 — ₽145,2 млрд
- 2020 — ₽206,7 млрд
средние темпы роста выручки — 21,74%
Чистая прибыль:
- 2016 — ₽25,6 млрд
- 2017 — ₽21,9 млрд
- 2018 — ₽28 млрд
- 2019 — ₽37,9 млрд
- 2020 — ₽78,3 млрд
средние темпы роста прибыли — 68,59%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +2984% за 7 лет
средний темп роста EPS — 67%
• P/E — 6,12 лучше среднего по индустрии 27.8
• P/S — 2,31 хуже среднего по индустрии 2.26
• P/B — 3,53 находится на медиане, среднее по индустрии 3.51
• Долг/капитал — 1.06 лучше среднего по индустрии 1.08
• ROE — 56,7% хуже среднего по индустрии 35.97%
• PEG — 0.24 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Акции золотодобывающих компаний имеют привлекательность в качестве защитных инструментов.
Драгметаллы сохраняют потенциал при удержании низких ставок в условиях растущей инфляции. Группа Polymetal в России является крупнейшим производителем серебра, вторым производителем золота, входит в топ-10 золотодобывающих компаний мира и в топ-5 мировых производителей серебра.
📈 Немного перспектив:
• Полиметалл подтверждает текущий годовой производственный план в объеме 1,7 млн. унций золотого эквивалента на 2022 год, в 2021 году план составлял 1,6 млн. унций.
• Золото и серебро, которые до этого шли примерно одинаково с Полиметаллом, сейчас показывают существенное расхождение в падении.
• Важнейшим проектом развития является строительство второго Амурского ГМК (АГМК-2), завершить которое компания рассчитывает в 2023 г.
⚠️ Риски:
• Цены на золото могут пойти вниз, когда ФРС США начнет поднимать ставки.
• Ужесточение экологических требований к технологиям добычи
Полиметалл реализует сбалансированную стратегию развития, нацеленную на эффективность, восполнение запасов, рост объемов производства и увеличения акционерной стоимости.
POLY неплохой актив для хеджирования рисков. Я позитивно настроен по отношению к этой компании.
Уровень риска: Низкий
Не является ИИР
⛏ #Обзор
Forwarded from Инвестиции Студента
👨💻 NVIDIA Corporation — создает графические процессоры и сопутствующее программное обеспечение для компьютеров и мобильных устройств.
Сектор: Технологии
Отрасль: Полупроводники
Цена: 219.67$
Тикер компании: #NVDA
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 — 5.01$ млрд
- 2017 — 6.91$ млрд
- 2018 — 9.714$ млрд
- 2019 — 11.716$ млрд
- 2020 — 10.918$ млрд
- 2021 — 116.675$ млрд
средние темпы роста выручки — 17,12%
Чистая прибыль:
- 2016 — 614$ млн
- 2017 — 1.66$ млрд
- 2018 — 3.047$ млрд
- 2019 — 4.141$ млрд
- 2020 — 2.796$ млрд
- 2021 — 4.332$ млрд
средние темпы роста прибыли — 84,55%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +1312% за 10 лет
средний темп роста EPS — 81,05%
• P/E — 81,65 хуже среднего по индустрии 69.38
• P/S — 27,6 хуже среднего по индустрии 9.22
• P/B — 27,86 хуже среднего по индустрии 12.12
• Долг/капитал — 0.71 лучше среднего по индустрии 0.73
• ROE — 40,72% лучше среднего по индустрии 36.57%
• PEG — 0.45 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.
🔗 Вывод
Пандемия создала дефицит полупроводников на рынке. В свою очередь, это привело к росту цен некоторых конечных продуктов и увеличению выручки многих компаний. По прогнозам дефицит еще продолжится в 2022.
Важным сегментом компании выступают дата-центры. Спрос на них растет благодаря развертыванию новых гипермасштабируемых центров обработки данных и наращиванию темпов цифровизации. Это положительно для NVIDIA.
Риски:
• Если спрос на ПК будет низким, то продажи компонентов NVIDIA могут пострадать
• В дата-центрах развязывается настоящая конкурентная война. Лидируют в ней Intel и AMD
Драйверы:
• Росту могут способствовать увеличение финансовых показателей, развитие технологий искусственного интеллекта, автономного вождения, высокий спрос на видеокарты нового поколения за счет криптовалюты и погружения в метавселенную.
• Платформа NVIDIA Omniverse — очень мощный драйвер в будущем. Ее можно использовать в конструировании, повседневных задачах, в медицинских и других целях.
Nvidia хорошая компания с интересными катализаторами роста, но сейчас компания стоит дорого, поэтому буду ждать коррекции.
Уровень риска: Выше среднего
Не является ИИР
👨💻 #Обзор
Сектор: Технологии
Отрасль: Полупроводники
Цена: 219.67$
Тикер компании: #NVDA
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 — 5.01$ млрд
- 2017 — 6.91$ млрд
- 2018 — 9.714$ млрд
- 2019 — 11.716$ млрд
- 2020 — 10.918$ млрд
- 2021 — 116.675$ млрд
средние темпы роста выручки — 17,12%
Чистая прибыль:
- 2016 — 614$ млн
- 2017 — 1.66$ млрд
- 2018 — 3.047$ млрд
- 2019 — 4.141$ млрд
- 2020 — 2.796$ млрд
- 2021 — 4.332$ млрд
средние темпы роста прибыли — 84,55%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +1312% за 10 лет
средний темп роста EPS — 81,05%
• P/E — 81,65 хуже среднего по индустрии 69.38
• P/S — 27,6 хуже среднего по индустрии 9.22
• P/B — 27,86 хуже среднего по индустрии 12.12
• Долг/капитал — 0.71 лучше среднего по индустрии 0.73
• ROE — 40,72% лучше среднего по индустрии 36.57%
• PEG — 0.45 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.
🔗 Вывод
Пандемия создала дефицит полупроводников на рынке. В свою очередь, это привело к росту цен некоторых конечных продуктов и увеличению выручки многих компаний. По прогнозам дефицит еще продолжится в 2022.
Важным сегментом компании выступают дата-центры. Спрос на них растет благодаря развертыванию новых гипермасштабируемых центров обработки данных и наращиванию темпов цифровизации. Это положительно для NVIDIA.
Риски:
• Если спрос на ПК будет низким, то продажи компонентов NVIDIA могут пострадать
• В дата-центрах развязывается настоящая конкурентная война. Лидируют в ней Intel и AMD
Драйверы:
• Росту могут способствовать увеличение финансовых показателей, развитие технологий искусственного интеллекта, автономного вождения, высокий спрос на видеокарты нового поколения за счет криптовалюты и погружения в метавселенную.
• Платформа NVIDIA Omniverse — очень мощный драйвер в будущем. Ее можно использовать в конструировании, повседневных задачах, в медицинских и других целях.
Nvidia хорошая компания с интересными катализаторами роста, но сейчас компания стоит дорого, поэтому буду ждать коррекции.
Уровень риска: Выше среднего
Не является ИИР
👨💻 #Обзор
🔮 Meta — разрабатывает продукты, которые позволяют людям общаться и делиться информацией с друзьями и семьей с помощью мобильных устройств, персональных компьютеров, гарнитур виртуальной реальности и домашних устройств по всему миру.
Сектор: Услуги связи
Отрасль: Интернет-контент информация
Цена: 204$
Тикер компании: #FB
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 — 27.638$ млрд
- 2017 — 40.653$ млрд
- 2018 — 55.838$ млрд
- 2019 — 70.697$ млрд
- 2020 — 85.965$ млрд
средние темпы роста выручки — 46.88%
Чистая прибыль:
- 2016 — 10.188$ млрд
- 2017 — 15.92$ млрд
- 2018 — 22.111$ млрд
- 2019 — 18.485$ млрд
- 2020 — 29.146$ млрд
средние темпы роста прибыли — 626.1% (в 2012 чистая прибыль была очень низком уровне в сравнении с 2013)
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +2510% за 10 лет
средний темп роста EPS — 627,44%
• P/E — 15.67 лучше среднего по индустрии 21.12
• P/S — 5.62 лучше среднего по индустрии 7.13
• P/B — 4.6 лучше среднего по индустрии 8.54
• Долг/капитал — 0.27 лучше среднего по индустрии 0.34
• ROE — 30.22% лучше среднего по индустрии (-8.1%)
• PEG — 0.41 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Meta владеет социальной сетью Facebook, приложениями Messenger, WhatsApp и Instagram, является разработчиком устройств для семейных видеозвонков под брендом Portal, устройств виртуальной реальности под брендом Oculus, пространства для совместной работы Workplace и сервиса электронных платежей Novi.
✋ Ключевые риски:
• Нарушения конфиденциальности данных пользователей в США и Европе
• Обновление настроек конфиденциальности операционной системы iOS может нанести ущерб рекламным доходам Meta
• Конкуренция
Пользователи стали уделять больше внимания Reels-роликам, которые монетизируются по более низкой ставке, чем лента и Stories.
Также, Meta предупреждает, что, возможно, будет вынуждена прекратить свою деятельность в Европе, если вопрос о трансатлантической передаче данных не будет урегулирован (что маловероятно).
В рамках долгосрочной стратегии развития Meta делает ставку на создание метавселенной (планирует тратить на создание метавселенной $10 млрд в год). По мнению Цукерберга, метавселенная — это эволюция социального общения, когда все взаимодействие между людьми и бизнесом переходит в цифровое пространство.
С одной стороны, метавселенная может стать новым рынком и катализатором роста выручки компании на много лет вперёд. С другой стороны, инвесторов беспокоит, что Meta Platforms (#FB) всё своё время и деньги посвятит проекту, который может не оправдать ожиданий.
Уровень риска: Средний
Не является ИИР
🔮 #Обзор
Сектор: Услуги связи
Отрасль: Интернет-контент информация
Цена: 204$
Тикер компании: #FB
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 — 27.638$ млрд
- 2017 — 40.653$ млрд
- 2018 — 55.838$ млрд
- 2019 — 70.697$ млрд
- 2020 — 85.965$ млрд
средние темпы роста выручки — 46.88%
Чистая прибыль:
- 2016 — 10.188$ млрд
- 2017 — 15.92$ млрд
- 2018 — 22.111$ млрд
- 2019 — 18.485$ млрд
- 2020 — 29.146$ млрд
средние темпы роста прибыли — 626.1% (в 2012 чистая прибыль была очень низком уровне в сравнении с 2013)
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +2510% за 10 лет
средний темп роста EPS — 627,44%
• P/E — 15.67 лучше среднего по индустрии 21.12
• P/S — 5.62 лучше среднего по индустрии 7.13
• P/B — 4.6 лучше среднего по индустрии 8.54
• Долг/капитал — 0.27 лучше среднего по индустрии 0.34
• ROE — 30.22% лучше среднего по индустрии (-8.1%)
• PEG — 0.41 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Meta владеет социальной сетью Facebook, приложениями Messenger, WhatsApp и Instagram, является разработчиком устройств для семейных видеозвонков под брендом Portal, устройств виртуальной реальности под брендом Oculus, пространства для совместной работы Workplace и сервиса электронных платежей Novi.
✋ Ключевые риски:
• Нарушения конфиденциальности данных пользователей в США и Европе
• Обновление настроек конфиденциальности операционной системы iOS может нанести ущерб рекламным доходам Meta
• Конкуренция
Пользователи стали уделять больше внимания Reels-роликам, которые монетизируются по более низкой ставке, чем лента и Stories.
Также, Meta предупреждает, что, возможно, будет вынуждена прекратить свою деятельность в Европе, если вопрос о трансатлантической передаче данных не будет урегулирован (что маловероятно).
В рамках долгосрочной стратегии развития Meta делает ставку на создание метавселенной (планирует тратить на создание метавселенной $10 млрд в год). По мнению Цукерберга, метавселенная — это эволюция социального общения, когда все взаимодействие между людьми и бизнесом переходит в цифровое пространство.
С одной стороны, метавселенная может стать новым рынком и катализатором роста выручки компании на много лет вперёд. С другой стороны, инвесторов беспокоит, что Meta Platforms (#FB) всё своё время и деньги посвятит проекту, который может не оправдать ожиданий.
Уровень риска: Средний
Не является ИИР
🔮 #Обзор
💳 PayPal Holdings — одна из крупнейших в мире электронных платёжных систем. Позволяет клиентам оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы по всему миру.
Сектор: Финансовые услуги
Отрасль: Кредитные услуги
Цена: 105.32$
Тикер компании: #PYPL
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2017 — 13.094 млрд
- 2018 — 15.451 млрд
- 2019 — 17.772 млрд
- 2020 — 21.454 млрд
- 2021 — 25.371 млрд
средние темпы роста выручки — 18,15%
Чистая прибыль:
- 2017 — 1.795 млрд
- 2018 — 2.057 млрд
- 2019 — 2.459 млрд
- 2020 — 4.202 млрд
- 2021 — 4.169 млрд
средние темпы роста прибыли — 34,02%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +330% за 6 лет
средний темп роста EPS — 36%
• P/E — 29,31 хуже среднего по индустрии 16,06
• P/S — 4,83 лучше среднего по индустрии 5,36
• P/B — 5,55 лучше среднего по индустрии 6,8
• Долг/капитал — 0,42 лучше среднего по индустрии 3,59
• ROE — 19,81% хуже среднего по индустрии 46,06%
• PEG — 0,81 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Уже несколько кварталов рост выручки PayPal замедляется. Одна из причин — это переход Ebay на собственную платежную систему. Маркетплейс купил PayPal в 2002 году для проведения платежей на сайте. В 2015 году компании разделились, а сейчас постепенно прекращают сотрудничество.
Со слов PayPal, инфляция, которая сдерживает расходы потребителей, и проблемы с цепочкой поставок тоже негативно сказались на выручке.
Запертые по домам потребители, которые получили деньги от государств, стали меньше тратить на концерты и прочие путешествия и больше покупать товары в онлайн-магазинах. От этого выиграл PayPal, акции которого с февраля 2020 года к февралю 2021 выросли примерно на 150%.
А теперь рост выручки PayPal начал замедляться, и инвесторы поняли, что переоценили эту компанию.
PayPal остается крупным игроком на рынке. Для роста финансовых показателей компания добавляет много изменений и функций в сервисы. Это делает ее акции интересными в долгосрочной перспективе. У основного бизнеса компании есть все возможности для продолжения роста и расширения в новые сегменты без привлечения дополнительной задолженности.
Недавно компания объявила о партнерстве с Amazon, которое позволит клиентам оплачивать покупки с помощью Venmo на платформе электронной коммерции, начиная с этого года.
Пока же входить в позицию опасно, учитывая риски дальнейшего снижения акций
Уровень риска: Выше среднего
Не является ИИР
💳 #Обзор
Сектор: Финансовые услуги
Отрасль: Кредитные услуги
Цена: 105.32$
Тикер компании: #PYPL
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2017 — 13.094 млрд
- 2018 — 15.451 млрд
- 2019 — 17.772 млрд
- 2020 — 21.454 млрд
- 2021 — 25.371 млрд
средние темпы роста выручки — 18,15%
Чистая прибыль:
- 2017 — 1.795 млрд
- 2018 — 2.057 млрд
- 2019 — 2.459 млрд
- 2020 — 4.202 млрд
- 2021 — 4.169 млрд
средние темпы роста прибыли — 34,02%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +330% за 6 лет
средний темп роста EPS — 36%
• P/E — 29,31 хуже среднего по индустрии 16,06
• P/S — 4,83 лучше среднего по индустрии 5,36
• P/B — 5,55 лучше среднего по индустрии 6,8
• Долг/капитал — 0,42 лучше среднего по индустрии 3,59
• ROE — 19,81% хуже среднего по индустрии 46,06%
• PEG — 0,81 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Уже несколько кварталов рост выручки PayPal замедляется. Одна из причин — это переход Ebay на собственную платежную систему. Маркетплейс купил PayPal в 2002 году для проведения платежей на сайте. В 2015 году компании разделились, а сейчас постепенно прекращают сотрудничество.
Со слов PayPal, инфляция, которая сдерживает расходы потребителей, и проблемы с цепочкой поставок тоже негативно сказались на выручке.
Запертые по домам потребители, которые получили деньги от государств, стали меньше тратить на концерты и прочие путешествия и больше покупать товары в онлайн-магазинах. От этого выиграл PayPal, акции которого с февраля 2020 года к февралю 2021 выросли примерно на 150%.
А теперь рост выручки PayPal начал замедляться, и инвесторы поняли, что переоценили эту компанию.
PayPal остается крупным игроком на рынке. Для роста финансовых показателей компания добавляет много изменений и функций в сервисы. Это делает ее акции интересными в долгосрочной перспективе. У основного бизнеса компании есть все возможности для продолжения роста и расширения в новые сегменты без привлечения дополнительной задолженности.
Недавно компания объявила о партнерстве с Amazon, которое позволит клиентам оплачивать покупки с помощью Venmo на платформе электронной коммерции, начиная с этого года.
Пока же входить в позицию опасно, учитывая риски дальнейшего снижения акций
Уровень риска: Выше среднего
Не является ИИР
💳 #Обзор
Forwarded from Инвестиции Студента
🧸 Детский мир — российская сеть магазинов товаров для детей. Реализует игрушки, товары для беременных и новорожденных, одежду и обувь, канцтовары, продукцию для творчества и активного отдыха. Первый фирменный магазин открылся в 1957 году в Москве
Сектор: Потребительский циклический
Отрасль: Розничная торговля
Цена: 84.34₽
Тикер компании: #DSKY
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2017 — 97₽ млрд
- 2018 — 110,87₽ млрд
- 2019 — 128,764₽ млрд
- 2020 — 142,882₽ млрд
- 2021 — 164,3₽ млрд
средние темпы роста выручки — 21,15%
Чистая прибыль:
- 2017 — 5,5₽ млрд
- 2018 — 7,229₽ млрд
- 2019 — 7,262₽ млрд
- 2020 — 7,3₽ млрд
- 2021 — 10,06₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 33,09%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +391% за 6 лет
средний темп роста EPS — 33%
• P/E — 6,3 лучше среднего по индустрии 25,05
• P/S — 0,39 лучше среднего по индустрии 2,93
• P/B — (-37,6) хуже среднего по индустрии 4,28
• Долг/капитал — 37,57 хуже среднего по индустрии 1,01
• ROE — 11836% лучше среднего по индустрии 11,74%
• PEG — 0,0038 (компания сильно недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Детский мир управляет целой сетью розничных магазинов, а также занимается онлайн-продажами товаров. Все внимание компании устремлено именно на продажу детских товаров.
По итогам 2021 года выручка выросла на 15% г/г, что лучше роста в 11% г/г по итогам 2020 года.
Положительная сторона Детского мира – способность масштабировать свой бизнес, делая его более клиентоориентированным. Это лидер в своей индустрии - продажи детских товаров. На данный момент 22% всех продаж детских товаров в России осуществляется Детским миром. При этом компания подтверждает прогноз по открытию не менее 300 магазинов традиционного формата в России, Беларуси и Казахстане, а также 800 магазинов сверхмалого формата "ПВЗ Детмир" и 500 торговых точек сети товаров для животных "Зоозавр" до 2024 года.
⚠️Риски:
• Обесценение рубля может оказать существенное влияние на чистую прибыль в предстоящем году из-за роста себестоимости товара и потерь на курсах валют
• Прямые конкуренты Детского мира в лице OZON и Wildberries являются весьма сильными конкурентами для компании и ритейла в целом
• У компании исторически отрицательный или близкий к нулю собственный капитал. То есть, все активы почти полностью состоят из обязательств.
Уровень риска: Средний
Не является ИИР
🧸 #Обзор
Сектор: Потребительский циклический
Отрасль: Розничная торговля
Цена: 84.34₽
Тикер компании: #DSKY
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2017 — 97₽ млрд
- 2018 — 110,87₽ млрд
- 2019 — 128,764₽ млрд
- 2020 — 142,882₽ млрд
- 2021 — 164,3₽ млрд
средние темпы роста выручки — 21,15%
Чистая прибыль:
- 2017 — 5,5₽ млрд
- 2018 — 7,229₽ млрд
- 2019 — 7,262₽ млрд
- 2020 — 7,3₽ млрд
- 2021 — 10,06₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 33,09%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +391% за 6 лет
средний темп роста EPS — 33%
• P/E — 6,3 лучше среднего по индустрии 25,05
• P/S — 0,39 лучше среднего по индустрии 2,93
• P/B — (-37,6) хуже среднего по индустрии 4,28
• Долг/капитал — 37,57 хуже среднего по индустрии 1,01
• ROE — 11836% лучше среднего по индустрии 11,74%
• PEG — 0,0038 (компания сильно недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Детский мир управляет целой сетью розничных магазинов, а также занимается онлайн-продажами товаров. Все внимание компании устремлено именно на продажу детских товаров.
По итогам 2021 года выручка выросла на 15% г/г, что лучше роста в 11% г/г по итогам 2020 года.
Положительная сторона Детского мира – способность масштабировать свой бизнес, делая его более клиентоориентированным. Это лидер в своей индустрии - продажи детских товаров. На данный момент 22% всех продаж детских товаров в России осуществляется Детским миром. При этом компания подтверждает прогноз по открытию не менее 300 магазинов традиционного формата в России, Беларуси и Казахстане, а также 800 магазинов сверхмалого формата "ПВЗ Детмир" и 500 торговых точек сети товаров для животных "Зоозавр" до 2024 года.
⚠️Риски:
• Обесценение рубля может оказать существенное влияние на чистую прибыль в предстоящем году из-за роста себестоимости товара и потерь на курсах валют
• Прямые конкуренты Детского мира в лице OZON и Wildberries являются весьма сильными конкурентами для компании и ритейла в целом
• У компании исторически отрицательный или близкий к нулю собственный капитал. То есть, все активы почти полностью состоят из обязательств.
Уровень риска: Средний
Не является ИИР
🧸 #Обзор
🇨🇳 Alibaba Group Holding Limited работает в сфере интернет-коммерции по схеме «бизнес для бизнеса», владеет торговой площадкой для организаций Alibaba.com. Компания также занимается розничной торговлей через интернет-магазин Aliexpress.com и другие структуры, имеет собственную электронную платёжную систему. Alibaba Group Holding Limited предлагает свои товары и услуги на мировом рынке..
Сектор: Потребительский циклический
Отрасль: Розничная торговля
Цена: 117,75$
Тикер компании: #BABA
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2017 — 22,9$ млрд
- 2018 — 39.8$ млрд
- 2019 — 56.15$ млрд
- 2020 — 71.9$ млрд
- 2021 — 109.48$ млрд
средние темпы роста выручки — 54.69%
Чистая прибыль:
- 2017 — 6.345$ млрд
- 2018 — 10.201$ млрд
- 2019 — 13.053$ млрд
- 2020 — 21.08$ млрд
- 2021 — 22.941$ млрд
средние темпы роста прибыли — 100.81%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +7478,5% за 9 лет
средний темп роста EPS — 100%
• P/E — 14.39 лучше среднего по индустрии 180.5
• P/S — 2,47 лучше среднего по индустрии 3.18
• P/B — 1.67 лучше среднего по индустрии 25.35
• Долг/капитал — 0,12 лучше среднего по индустрии -5.02
• ROE — 11.8% хуже среднего по индустрии 467%
• Справедливая стоимость по ROE — 159$
• PEG — 0,17 (компания недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
• Главным фактором падения китайских корпораций в 2021 г. стало вмешательство местных регуляторов. Исключить их влияние в будущем невозможно, как и предсказать их новые шаги.
• Alibaba по-прежнему является прибыльной, чистая прибыль компании за первые 6 месяцев 2022 финансового года составила 46,2 млрд юаней, а маржа чистой прибыли составила 11,3%. Это впечатляет, учитывая высокий уровень конкуренции на рынке электронной коммерции, а также проблемы с мировыми цепочками поставок и логистикой из-за пандемии COVID-19.
• Также, поднимает настрой и вселяет уверенность новость об увеличении программы обратного выкупа акций.
• Alibaba в настоящее время торгуется на очень негативных настроениях не только из-за неопределенности регулирования в Китае и недавних новостей об исключении из листинга SEC.
⚠️ Риски:
• Китайское правительство — самый большой риск для Alibaba
Уровень риска: Средний
Не является ИИР
🇨🇳 #Обзор
Сектор: Потребительский циклический
Отрасль: Розничная торговля
Цена: 117,75$
Тикер компании: #BABA
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2017 — 22,9$ млрд
- 2018 — 39.8$ млрд
- 2019 — 56.15$ млрд
- 2020 — 71.9$ млрд
- 2021 — 109.48$ млрд
средние темпы роста выручки — 54.69%
Чистая прибыль:
- 2017 — 6.345$ млрд
- 2018 — 10.201$ млрд
- 2019 — 13.053$ млрд
- 2020 — 21.08$ млрд
- 2021 — 22.941$ млрд
средние темпы роста прибыли — 100.81%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +7478,5% за 9 лет
средний темп роста EPS — 100%
• P/E — 14.39 лучше среднего по индустрии 180.5
• P/S — 2,47 лучше среднего по индустрии 3.18
• P/B — 1.67 лучше среднего по индустрии 25.35
• Долг/капитал — 0,12 лучше среднего по индустрии -5.02
• ROE — 11.8% хуже среднего по индустрии 467%
• Справедливая стоимость по ROE — 159$
• PEG — 0,17 (компания недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
• Главным фактором падения китайских корпораций в 2021 г. стало вмешательство местных регуляторов. Исключить их влияние в будущем невозможно, как и предсказать их новые шаги.
• Alibaba по-прежнему является прибыльной, чистая прибыль компании за первые 6 месяцев 2022 финансового года составила 46,2 млрд юаней, а маржа чистой прибыли составила 11,3%. Это впечатляет, учитывая высокий уровень конкуренции на рынке электронной коммерции, а также проблемы с мировыми цепочками поставок и логистикой из-за пандемии COVID-19.
• Также, поднимает настрой и вселяет уверенность новость об увеличении программы обратного выкупа акций.
• Alibaba в настоящее время торгуется на очень негативных настроениях не только из-за неопределенности регулирования в Китае и недавних новостей об исключении из листинга SEC.
⚠️ Риски:
• Китайское правительство — самый большой риск для Alibaba
Уровень риска: Средний
Не является ИИР
🇨🇳 #Обзор
Forwarded from Инвестиции Студента
⛽️ Лукойл — российская нефтегазовая компания. Занимается разведкой и добычей углеводородов, переработкой сырья, продажей нефти и нефтепродуктов. Компания владеет собственными нефтеперерабатывающими заводами, нефтехимическими комбинатами, заправочными станциями, значительным числом электроустановок, сетью трубопроводов, а также железнодорожным и водным транспортом..
Сектор: Энергетика
Отрасль: Нефтегазовая промышленность
Цена: 5266₽
Тикер компании: #LKOH
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
-- 2017 — 5937₽ млрд
- 2018 — 8036₽ млрд
- 2019 — 7841₽ млрд
- 2020 — 5639₽ млрд
- 2021 — 9431₽ млрд
средние темпы роста выручки — 12,96%
Чистая прибыль:
- 2017 — 399,4₽ млрд
- 2018 — 619,2₽ млрд
- 2019 — 640,2₽ млрд
- 2020 — 15,2₽ млрд
- 2021 — 773,4₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 454,46%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +96% за 10 лет
средний темп роста EPS — 458%
• P/E — 4,45 лучше среднего по индустрии 9.82
• P/S — 0,36 лучше среднего по индустрии 1.83
• P/B — 0,77 лучше среднего по индустрии 1.93
• Долг/капитал — 0,17 лучше среднего по индустрии 0.72
• ROE — 17,1% лучше среднего по индустрии 13.81%
• Справедливая стоимость по ROE — 5536,14₽
• PEG — 0,0016 (компания недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Индия и Китай (но пока не спешат заключать новые контракты) активно скупают российскую нефть. Но ситуация осложняется тем, что Китай покупает только сырую нефть, отрезая возможность нефтегазовых компаний заработать на добавленной стоимости.
Стоит обратить внимание, что прибыль компании не будет хотя бы на уровне прошлого года. Скорее всего, уже по итогам I квартала 2022 г. мы увидим снижение финансовых показателей, как минимум из-за снижения доли экспорта на европейский рынок. Поэтому перспективы пока туманы.
Из приятного, Лукойл с большой вероятностью выплатит дивиденды.
Риски:
• Геополитика
• Риск отмены дивидендов
• Снижение прибыли
Уровень риска: Выше среднего
Привлекательная цена покупки: 4800 - 5000₽
Дивиденды разберем в следующем посте, как набираем под этим постом 100👍
Не является ИИР
⛽️ #Обзор
Сектор: Энергетика
Отрасль: Нефтегазовая промышленность
Цена: 5266₽
Тикер компании: #LKOH
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
-- 2017 — 5937₽ млрд
- 2018 — 8036₽ млрд
- 2019 — 7841₽ млрд
- 2020 — 5639₽ млрд
- 2021 — 9431₽ млрд
средние темпы роста выручки — 12,96%
Чистая прибыль:
- 2017 — 399,4₽ млрд
- 2018 — 619,2₽ млрд
- 2019 — 640,2₽ млрд
- 2020 — 15,2₽ млрд
- 2021 — 773,4₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 454,46%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +96% за 10 лет
средний темп роста EPS — 458%
• P/E — 4,45 лучше среднего по индустрии 9.82
• P/S — 0,36 лучше среднего по индустрии 1.83
• P/B — 0,77 лучше среднего по индустрии 1.93
• Долг/капитал — 0,17 лучше среднего по индустрии 0.72
• ROE — 17,1% лучше среднего по индустрии 13.81%
• Справедливая стоимость по ROE — 5536,14₽
• PEG — 0,0016 (компания недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Индия и Китай (но пока не спешат заключать новые контракты) активно скупают российскую нефть. Но ситуация осложняется тем, что Китай покупает только сырую нефть, отрезая возможность нефтегазовых компаний заработать на добавленной стоимости.
Стоит обратить внимание, что прибыль компании не будет хотя бы на уровне прошлого года. Скорее всего, уже по итогам I квартала 2022 г. мы увидим снижение финансовых показателей, как минимум из-за снижения доли экспорта на европейский рынок. Поэтому перспективы пока туманы.
Из приятного, Лукойл с большой вероятностью выплатит дивиденды.
Риски:
• Геополитика
• Риск отмены дивидендов
• Снижение прибыли
Уровень риска: Выше среднего
Привлекательная цена покупки: 4800 - 5000₽
Дивиденды разберем в следующем посте, как набираем под этим постом 100👍
Не является ИИР
⛽️ #Обзор
