Forwarded from Инвестиции Студента
🍅 Магнит — одна из крупнейших в России розничных сетей магазинов по торговле продуктами питания.
Сектор: Потребительские товары
Отрасль: Розничные магазины и аптеки
Цена: 5024₽
Тикер компании: #MGNT
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 1070₽ млрд
- 2017 — 1143₽ млрд
- 2018 — 1237₽ млрд
- 2019 — 1369₽ млрд
- 2020 — 1554₽ млрд
средние темпы роста выручки — 21,31%
Чистая прибыль:
- 2016 — 54,4₽ млрд
- 2017 — 35,5₽ млрд
- 2018 — 33,6₽ млрд
- 2019 — 17,1₽ млрд
- 2020 — 33₽ млрд
средние темпы роста чистой прибыли — 21,32%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +60,6% за 9 лет
средний темп роста EPS — 20,84%
• P/E — 12 лучше среднего по индустрии 18,39
• P/S — 0,32 лучше среднего по индустрии 0,88
• P/B — 3.53 лучше среднего по индустрии 3,92
• Долг/капитал — 3,46 хуже среднего по индустрии 1,47
• ROE — 23,5% лучше среднего по индустрии 19,13%
• PEG — 1,35 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Компания активно развивается: открывает новые магазины, пробует новые форматы, занимается цифровизацией, пытается создать экосистему и покупает конкурентов. Все это позволяет наращивать финансовые показатели и долю рынка. В целом бизнес устойчивый и надёжный.
Геополитические риски для Магнита минимальны. Компания работает на внутреннем рынке, слабо зависит от колебаний курсов валют. Просадка последних недель носит эмоциональный характер, и по мере стабилизации будет постепенное восстановление. Ожидания находится на уровне 5600-6000₽.
➕ Немного о дивидендах
Дивиденды Магнита пока что очень щедрые, однако выплаты идут за счёт наращивания долга. Возможно, в будущем эта тенденция прекратится.
В будущем это может создать проблемы или в виде роста долговой нагрузки, или из-за распродажи акций компании, которую могут устроить инвесторы, недовольные дивидендами с уменьшенной доходностью.
Не является ИИР
🍅 #Обзор
Сектор: Потребительские товары
Отрасль: Розничные магазины и аптеки
Цена: 5024₽
Тикер компании: #MGNT
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 1070₽ млрд
- 2017 — 1143₽ млрд
- 2018 — 1237₽ млрд
- 2019 — 1369₽ млрд
- 2020 — 1554₽ млрд
средние темпы роста выручки — 21,31%
Чистая прибыль:
- 2016 — 54,4₽ млрд
- 2017 — 35,5₽ млрд
- 2018 — 33,6₽ млрд
- 2019 — 17,1₽ млрд
- 2020 — 33₽ млрд
средние темпы роста чистой прибыли — 21,32%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +60,6% за 9 лет
средний темп роста EPS — 20,84%
• P/E — 12 лучше среднего по индустрии 18,39
• P/S — 0,32 лучше среднего по индустрии 0,88
• P/B — 3.53 лучше среднего по индустрии 3,92
• Долг/капитал — 3,46 хуже среднего по индустрии 1,47
• ROE — 23,5% лучше среднего по индустрии 19,13%
• PEG — 1,35 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Компания активно развивается: открывает новые магазины, пробует новые форматы, занимается цифровизацией, пытается создать экосистему и покупает конкурентов. Все это позволяет наращивать финансовые показатели и долю рынка. В целом бизнес устойчивый и надёжный.
Геополитические риски для Магнита минимальны. Компания работает на внутреннем рынке, слабо зависит от колебаний курсов валют. Просадка последних недель носит эмоциональный характер, и по мере стабилизации будет постепенное восстановление. Ожидания находится на уровне 5600-6000₽.
➕ Немного о дивидендах
Дивиденды Магнита пока что очень щедрые, однако выплаты идут за счёт наращивания долга. Возможно, в будущем эта тенденция прекратится.
В будущем это может создать проблемы или в виде роста долговой нагрузки, или из-за распродажи акций компании, которую могут устроить инвесторы, недовольные дивидендами с уменьшенной доходностью.
Не является ИИР
🍅 #Обзор
Forwarded from Инвестиции Студента
Магнит (#MGNT) думает о проведении байбэка
🍅 Генеральный директор Магнита Ян Дюннинг сообщил Интерфаксу, что менеджмент компании может обратиться к совету директоров с предложением об обратном выкупе акций.
«Текущие котировки акций компании не отражают фундаментальную стоимость ее бизнеса, а скорее являются следствием множества внешних факторов, находящихся вне нашего контроля. Поэтому мы не исключаем, что можем обратиться к совету директоров с предложением об обратном выкупе», — заявил Дюннинг.
Он также отметил, что запуск программы buyback не должен привести к сокращению дивидендных выплат.
🥒 Выкуп акций может очень хорошо сыграть на руку инвесторам, да и компания недооценена рынком.
🍅 Генеральный директор Магнита Ян Дюннинг сообщил Интерфаксу, что менеджмент компании может обратиться к совету директоров с предложением об обратном выкупе акций.
«Текущие котировки акций компании не отражают фундаментальную стоимость ее бизнеса, а скорее являются следствием множества внешних факторов, находящихся вне нашего контроля. Поэтому мы не исключаем, что можем обратиться к совету директоров с предложением об обратном выкупе», — заявил Дюннинг.
Он также отметил, что запуск программы buyback не должен привести к сокращению дивидендных выплат.
🥒 Выкуп акций может очень хорошо сыграть на руку инвесторам, да и компания недооценена рынком.
