💳 PayPal Holdings — одна из крупнейших в мире электронных платёжных систем. Позволяет клиентам оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы по всему миру.
Сектор: Финансовые услуги
Отрасль: Кредитные услуги
Цена: 105.32$
Тикер компании: #PYPL
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2017 — 13.094 млрд
- 2018 — 15.451 млрд
- 2019 — 17.772 млрд
- 2020 — 21.454 млрд
- 2021 — 25.371 млрд
средние темпы роста выручки — 18,15%
Чистая прибыль:
- 2017 — 1.795 млрд
- 2018 — 2.057 млрд
- 2019 — 2.459 млрд
- 2020 — 4.202 млрд
- 2021 — 4.169 млрд
средние темпы роста прибыли — 34,02%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +330% за 6 лет
средний темп роста EPS — 36%
• P/E — 29,31 хуже среднего по индустрии 16,06
• P/S — 4,83 лучше среднего по индустрии 5,36
• P/B — 5,55 лучше среднего по индустрии 6,8
• Долг/капитал — 0,42 лучше среднего по индустрии 3,59
• ROE — 19,81% хуже среднего по индустрии 46,06%
• PEG — 0,81 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Уже несколько кварталов рост выручки PayPal замедляется. Одна из причин — это переход Ebay на собственную платежную систему. Маркетплейс купил PayPal в 2002 году для проведения платежей на сайте. В 2015 году компании разделились, а сейчас постепенно прекращают сотрудничество.
Со слов PayPal, инфляция, которая сдерживает расходы потребителей, и проблемы с цепочкой поставок тоже негативно сказались на выручке.
Запертые по домам потребители, которые получили деньги от государств, стали меньше тратить на концерты и прочие путешествия и больше покупать товары в онлайн-магазинах. От этого выиграл PayPal, акции которого с февраля 2020 года к февралю 2021 выросли примерно на 150%.
А теперь рост выручки PayPal начал замедляться, и инвесторы поняли, что переоценили эту компанию.
PayPal остается крупным игроком на рынке. Для роста финансовых показателей компания добавляет много изменений и функций в сервисы. Это делает ее акции интересными в долгосрочной перспективе. У основного бизнеса компании есть все возможности для продолжения роста и расширения в новые сегменты без привлечения дополнительной задолженности.
Недавно компания объявила о партнерстве с Amazon, которое позволит клиентам оплачивать покупки с помощью Venmo на платформе электронной коммерции, начиная с этого года.
Пока же входить в позицию опасно, учитывая риски дальнейшего снижения акций
Уровень риска: Выше среднего
Не является ИИР
💳 #Обзор
Сектор: Финансовые услуги
Отрасль: Кредитные услуги
Цена: 105.32$
Тикер компании: #PYPL
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2017 — 13.094 млрд
- 2018 — 15.451 млрд
- 2019 — 17.772 млрд
- 2020 — 21.454 млрд
- 2021 — 25.371 млрд
средние темпы роста выручки — 18,15%
Чистая прибыль:
- 2017 — 1.795 млрд
- 2018 — 2.057 млрд
- 2019 — 2.459 млрд
- 2020 — 4.202 млрд
- 2021 — 4.169 млрд
средние темпы роста прибыли — 34,02%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +330% за 6 лет
средний темп роста EPS — 36%
• P/E — 29,31 хуже среднего по индустрии 16,06
• P/S — 4,83 лучше среднего по индустрии 5,36
• P/B — 5,55 лучше среднего по индустрии 6,8
• Долг/капитал — 0,42 лучше среднего по индустрии 3,59
• ROE — 19,81% хуже среднего по индустрии 46,06%
• PEG — 0,81 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Уже несколько кварталов рост выручки PayPal замедляется. Одна из причин — это переход Ebay на собственную платежную систему. Маркетплейс купил PayPal в 2002 году для проведения платежей на сайте. В 2015 году компании разделились, а сейчас постепенно прекращают сотрудничество.
Со слов PayPal, инфляция, которая сдерживает расходы потребителей, и проблемы с цепочкой поставок тоже негативно сказались на выручке.
Запертые по домам потребители, которые получили деньги от государств, стали меньше тратить на концерты и прочие путешествия и больше покупать товары в онлайн-магазинах. От этого выиграл PayPal, акции которого с февраля 2020 года к февралю 2021 выросли примерно на 150%.
А теперь рост выручки PayPal начал замедляться, и инвесторы поняли, что переоценили эту компанию.
PayPal остается крупным игроком на рынке. Для роста финансовых показателей компания добавляет много изменений и функций в сервисы. Это делает ее акции интересными в долгосрочной перспективе. У основного бизнеса компании есть все возможности для продолжения роста и расширения в новые сегменты без привлечения дополнительной задолженности.
Недавно компания объявила о партнерстве с Amazon, которое позволит клиентам оплачивать покупки с помощью Venmo на платформе электронной коммерции, начиная с этого года.
Пока же входить в позицию опасно, учитывая риски дальнейшего снижения акций
Уровень риска: Выше среднего
Не является ИИР
💳 #Обзор
